独立董事提名 - 姚春德被提名为天润工业第六届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 姚春德具备上市公司运作知识和五年以上独董工作经验[11] - 多项任职限制条款对姚春德不适用[12][13][14][15][16][18][31]

股东大会信息 - 公司定于2024年11月26日召开2024年第一次临时股东大会[1] - 现场会议时间为2024年11月26日14:00，网络投票时间为2024年11月26日[1] - 股权登记日为2024年11月20日[3] 会议审议事项 - 会议审议《关于补选第六届董事会独立董事的议案》[4] 登记与投票信息 - 登记时间为2024年11月21日8:00 - 12:00、13:00 - 17:00[6] - 投票代码为“362283”，投票简称“天润投票”[12] - 深交所交易系统投票时间为2024年11月26日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[13] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2024年11月26日上午9:15，结束时间为下午15:00[14] 公告时间 - 公告发布时间为2024年11月9日[10]

证券代码：002283 证券简称：天润工业 公告编号：2024-051 公司股份回购的实施符合公司回购方案及相关法律法规的要求。 天润工业技术股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天润工业技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 4 日 召开第六届董事会第八次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议 案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司已发行的人 民币普通股（A 股）股票，用于后期实施股权激励计划或员工持股计划。 本次回购资金总额不低于人民币 5,000 万元（含），且不超过人民币 10,000 万元（含），回购价格不超过人民币 9.42 元/股（含），本次回购期限为 自公司董事会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月。具体内容详 见公司分别于 2023 年 12 月 5 日、2023 年 12 月 6 日在《证券时报》、《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司业绩短期承压,但积极拓展新成长空间 [2] - 公司看好海外与插混带来的机遇,并进行积极布局 [2] - 公司加快开发新品,培育未来增长点 [2] 分业务收入及毛利率总结 - 曲轴业务:2024-2026年收入分别为19.30亿元、23.62亿元、25.60亿元,毛利率分别为21.47%、25.00%、25.50% [8] - 连杆业务:2024-2026年收入分别为7.34亿元、8.17亿元、9.56亿元,毛利率分别为22.29%、25.00%、25.00% [8] - 空气悬架业务:2024-2026年收入分别为1.97亿元、4.25亿元、7.11亿元,毛利率分别为23.47%、26.00%、26.00% [8] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.33元、0.42元、0.53元,对应动态PE分别为15倍、11倍、9倍 [4] - 给予公司2025年14倍PE,目标价5.88元,维持"买入"评级 [11]

根据电话会议记录,总结如下: 1. 行业和公司概况 - 天论工业是一家上市公司,主要从事发动机曲轴、连杆等零部件的生产和销售 - 公司主要客户包括维财、康明斯、上汽等大型整机厂商 2. 公司三季度业绩情况 - 公司三季度营收为276.6亿元,同比下降6%左右 - 净利润为2.68亿元,同比下降约10% - 净利润下降主要是由于公司计提了较高的基地费用 3. 公司业务情况 - 公司中卡业务市占率较高,抗风险能力较强,业绩表现优于行业 - 公司今年开始恢复轿车曲轴业务,主要客户为比亚迪,正在进行产能扩充 - 公司船轴业务今年有20%左右的增长,单价在7000-8000元之间,毛利率在23%-25% - 公司三轮车和乘用车电子转向等新兴业务正在推进,但规模较小 4. 行业展望 - 四季度公司订单有较大增长,主要来自维柴的需求拉动 - 明年行业走势仍不确定,公司正在等待主机厂的预测 - 新能源车对传统发动机的影响目前有限,公司会根据市场变化调整战略 5. 海外布局 - 公司正在泰国建立生产基地,主要目的是规避关税风险,提高出口效率 - 泰国工厂将利用国内现有产线进行搬迁和改造,预计明年开始投产 6. 股东回报 - 公司未来将继续保持较高的分红比例,预计不低于2023年的水平 - 公司现金流充裕,未来资本性投资需求较小,有能力维持较高的分红 总的来说,天论工业作为行业龙头,在中卡、船轴等传统业务保持优势的同时,正在积极拓展轿车、新能源等新兴领域,并加快海外布局,为未来发展奠定基础。公司财务状况良好,有望继续保持较高的股东回报。

公司经营与市场表现 - 公司2024年第三季度营业收入下降幅度小于重卡行业，主要由于产品市占率高，核心客户如潍柴、康明斯、上柴等占比较高，头部企业份额波动较小 [1] - 公司新重点发力大机轴与乘用车曲轴，大机轴用于发电机组和船机，较去年有一定增量，新能源乘用车混动车型增幅较大，导致乘用车曲轴需求量大，部分轻卡生产线转向乘用车曲轴生产 [2] - 公司船轴前三季度销量近1.6万支，去年全年销量1.7万支左右，船轴单价在七千左右，毛利率在23%左右，重卡曲轴毛利率在25%~26%，连杆毛利率在23%~25% [3] 全球布局与投资建设 - 泰国工厂从2024年下半年开始筹建，所有建厂手续已齐备，建厂后将国内相关产线搬迁至泰国，设备验证周期缩短，体系验证加快，未来产能需求更大时再进行下一步投资 [2] - 曲轴连杆业务投资主要为填平补齐、小作业单元改造，空气悬架业务明后年可能产线增加较多，投资可能会多一些 [2] - 公司目前没有大规模资本性投资，资金较充足，未分配利润已积累到20多亿，未来会坚持提高分红比例，回馈股东 [3] 产品与技术发展 - 空气悬架业务需求未达预期，商用车市场景气度不足，半挂车、改装车强制加装空气悬架业务增幅不大，牵引车部分国家政策未如期公布，但公司空气悬架业务收入比去年同期略有增长 [2] - 乘用车空气弹簧生产线、CDC减振器和CDC电磁阀装配生产线预计2025年上半年投产，为加快认证周期和市场布局做准备 [2] - 电控转向业务在产品验证过程中，有车厂在做路试、里程测试，预计2025年会有批量供货，但两三年内不能期望过高收益 [3] 成本控制与利润率 - 公司每年有可控成本下降指标，降本指标根据量的情况确定，量大时降低成本空间大，固定成本相对固定，期间费用分摊下降，净利率基本保持在10%左右 [2] - 乘用车曲轴市场竞争激烈，压缩每一个环节的盈利空间，公司乘用车曲轴产能满产，正在通过核心设备、核心工序拉升产能 [3] 新能源与未来趋势 - 新能源汽车有由纯电向混动比重倾斜的趋势，公司乘用车曲轴市场需求较大 [3] - 新能源重卡对行业推动效果显著，但作为生产工具以成本为主要着力点，目前主要在特殊运营场景如港口、市政建设等，对商用车发动机行业影响不大，但公司会调整战略结构应对未来变革 [3]

内幕信息范围 - 公司一年内购买、出售重大资产超公司资产总额30%等情况属内幕信息[4] - 持有公司5%以上股份股东或实控人情况变化属内幕信息[4] - 公司新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[5] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[5] - 公司发生超上年末净资产10%重大损失属内幕信息[5] 档案管理 - 内幕信息知情人档案及备忘录至少保存10年[9] - 公司应在内幕信息公开后5个交易日报送相关档案[10] 保密责任 - 内幕信息知情人负有保密责任[12] - 公司董监高应控制知情人员范围[12] - 控股股东等不得滥用权利获取内幕信息[12] - 知情人应妥善保管载有内幕信息资料[12] - 公司可明确知情人保密义务及责任追究[12] 违规处理 - 发现知情人内幕交易2个工作日内报送情况及结果[14] - 知情人违规公司将处分并要求赔偿[14] - 保荐人擅自披露信息公司保留追责权利[15] 制度说明 - 制度未尽事宜依相关规定执行[17] - 制度由董事会负责解释修订，审议通过施行[18][19]

天润工业技术股份有限公司 重大信息内部报告制度 第一章 总 则 第一条 为规范天润工业技术股份有限公司（以下简称"公司"）重大信息 内部报告工作，保证公司内部重大信息的快速传递、归集和有效管理，及时、准 确、完整地披露信息，维护公司及投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公 司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳 证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规 定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 公司重大信息内部报告制度是指当出现、发生或即将发生可能对 公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的情形或事件时，按照本制度规定 负有报告义务的有关人员、部门和单位，应当在第一时间将有关信息向董事长和 董事会秘书报告的制度。 第三条 董事会秘书负责公司重大信息管理和信息披露事务的具体事宜， 公司证券办公室为公司信息披露工作的管理部门，负责公开信息披露的制作工作， 负责统一办理公司应公开披露的所有信息的报送和披露手续。 第四条 本制度所称"内部信息报告义务人"包括： （一）公司董事、监事、高级管理人员、各部门负责人； （二）公司全资子公司、控股子公司、分 ...

天润工业技术股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总 则 第一条 为提高天润工业技术股份有限公司（以下简称"公司"）应对各类 舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司股 价、公司商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者和公司的合 法权益，根据相关法律、法规和规范性文件的规定及《公司章程》，结合公司实 际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的 信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生 较大影响的事件信息。 第二章 舆情管理的组织体系及其工作职责 第四条 公司应对各类舆情实行统一领导、统一组织、快速反应、协同应 对。 第五条 公司成立应对舆情管理工作领导小组(以下简称"舆情工作组")， 由公司总经理任组长，董事会秘书任副组长，成员由公司其他高级管理人员及相 关职能部门负责人组成。 1 第六条 舆情工作组是公司应对各类舆情（尤其是媒体质疑信息）处理工 作的领导机 ...

一、会议召开情况 天润工业技术股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十二次 会议通知于 2024 年 10 月 15 日以电子邮件方式发出，于 2024 年 10 月 25 日 在公司会议室以通讯表决方式召开，会议由监事会主席马明亮先生主持，应 出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议的召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 证券代码：002283 证券简称：天润工业 公告编号：2024-049 天润工业技术股份有限公司 第六届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 三、备查文件 第六届监事会第十二次会议决议。 特此公告。 天润工业技术股份有限公司 监事会 2024年10月26日 二、会议审议情况 1、会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《2024 年第三季 度报告》。 经审核，监事会认为：董事会编制和审议公司《2024 年第三季度报告》 的程序符合法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的 有关规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况 ...