产品科技亮点 - 建立丰富产品研发管线，以水牛乳为载体打造大单品，探索与食品级透明质酸钠等结合，开发“一口小仙气”特色水牛乳产品，对皮肤状况及干眼症状有改善作用，有望启动新增长点 [1] - 将益生菌太空诱变育种技术应用于产品，皇氏来思尔鲜活菌搭载神州十二号登陆天宫空间站，22株益生菌为自主选育研发，后续“航天菌种”将用于产品 [2] 政策支持 - 广西壮族自治区政府相关文件为奶水牛产业发展指明方向，国务院办公厅及广西政府出台促进水牛奶产业发展的政策性文件，自治区财政每年统筹资金扶持特色奶水牛产业，如对引进高产奶水牛或胚胎移植产下奶水牛的养殖场（户）按1万元/头补助 [2] 种源引进与销售计划 - 分批次从巴基斯坦引进优质奶水牛品种种质资源，包括活体种牛1480头、水牛冻精26.3万剂和胚胎5.5万枚 [2] 养殖相关 - 南方养殖的水牛耐湿、耐高温、抗病力强，一般不使用抗生素 [2] - 桂平牧场为两千头规模 [3] - 加快落实广西上思、来宾、宾阳万头奶水牛繁育基地建设 [3] 其他业务 - 暂未涉及婴幼儿奶粉的生产和销售 [2] - 来思尔航天菌种仍在进行安全性测试，尚未运用在产品中 [2] - 将与光伏专业公司深入合作，利用厂房、牧场及牧草基地进行光伏资源利用及开发，降低成本，带来新利润增长点，助力乡村振兴和“碳达峰、碳中和”目标实现 [3] 项目进展与预期 - 预计一年内可有第一批原祖代巴基斯坦奶水牛小牛犊落地 [3] 公司发展目标 - 努力做好经营管理，提升核心竞争力，促进高质量、可持续发展，提升公司价值并回馈投资者 [3]

乳制品板块业务 - 上半年公司乳业板块营收增长 17.75%，增速在国内同行液态奶公司中居前列 [2] - 核心产品水牛系列、小爱酸奶等表现突出，线上新渠道东方甄选亮眼，私域客户挖掘变现效果显著 [2] - 发展主线为“中国牛，民族菌”，重点打造水牛奶特色产品，保持“中国水牛奶第一品牌”地位，提高水牛奶产销量和占比 [2][3] - 以打造“民族菌”为使命，打破“洋菌种”垄断，挖掘皇氏 1 号鼠李糖乳杆菌价值，结合水牛奶做性价比最优酸奶 [3] - 加快奶水牛种源引入，力争年内实现胚胎进口中国，在巴基斯坦和广西建设无疫和繁育牧场，解决奶源短缺问题 [3] 光伏新能源业务布局规划 - 设立皇氏农光互补公司响应国家“双碳”战略，与合作方利用厂房及牧场进行光伏资源开发，降本增效为股东创造收益 [3] - 主营电站设计施工、组件及电池销售，先做终端工程业务，再延伸布局光伏产业前端电池、组件生产供应 [3] - 首期做集中式、工商业分布式和户用式建设施工，与华能、中石油等央企合作，央企投资，公司做 EPC 总包并供应产品，目前在广西部分市县签署协议并进入实施阶段 [3] Topcon 太阳能电池业务 - 未来主要做 Topcon 电池组件，部分组件品牌来自关联公司，部分通过委外生产推出联名品牌或贴牌生产，主要业务在电池 [3] - 优先选聘有国内同行知名企业从业经验的人员，部分人员已入职或参与项目方案设计，采取薪酬和奖励机制选人、留人、用人 [4] - 预计 2023 年 6 月完成 10GW 太阳能电池工厂建设并投产 [4]

编号：2022-03 证券代码：002329 证券简称：皇氏集团 皇氏集团股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | ■特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活动 | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □其他 | | | 参与单位名称 | | 中信建投证券研究员崔逸凡；博时基金研究员金欣欣、暖逸欣 、刘记龙；银华基 | | 及人员姓名 | | 金研究员范昭楠；鹏扬基金研究员马慧芹；农银基金研究员左腾飞 | | 时间 | 2022 年 10 月 11 日 | 15：00-16：00 | | 地点 ...

营业收入相关 - 本报告期营业收入7.38亿元，同比增长17.77%；年初至报告期末营业收入20.56亿元，同比增长6.37%[4] - 营业总收入从19.3304724235亿美元增至20.5623462719亿美元[22] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 3832.33万元，同比下降611.21%；年初至报告期末为5764.80万元，同比增长220.24%[4] - 净利润从4496.110998万美元增至6195.930915万美元，归属于母公司股东的净利润从1800.124978万美元增至5764.802652万美元[23] 资产相关 - 本报告期末总资产59.14亿元，较上年度末增长9.06%；归属于上市公司股东的所有者权益17.02亿元，较上年度末增长9.14%[5] - 截至2022年9月30日，公司流动资产合计21.5792027235亿美元，非流动资产合计37.5618365502亿美元，资产总计59.1410392737亿美元[18][20] - 2022年9月30日货币资金为6.6205801185亿美元，较1月1日的7.0770774238亿美元有所减少[18] - 2022年9月30日应收账款为5.0836949661亿美元，较1月1日的4.2599930808亿美元增加[18] - 2022年9月30日预付款项为3.4988251002亿美元，较1月1日的2.1029564319亿美元增加[18] - 2022年9月30日存货为4.1751728768亿美元，较1月1日的3.8607130503亿美元增加[18] 负债相关 - 报告期末，应付票据较期初减少56.62%，合同负债较期初增长34.26%，一年内到期的非流动负债较期初增长334.97%[9][10] - 截至2022年9月30日，公司流动负债合计23.7221749837亿美元[20] - 2022年9月30日短期借款为10.9367494911亿美元，较1月1日的13.7929亿美元减少[20] - 2022年9月30日应付票据为4167.399807万美元，较1月1日的9606.317778万美元减少[20] - 非流动负债合计从12.5969207099亿美元增至14.8239385866亿美元，负债合计从35.7564093648亿美元增至38.5461135703亿美元[21] - 长期借款从4.7753131456亿美元增至6.7968131456亿美元，长期应付款从844.527781万美元增至3634.455961万美元[21] 费用及收益相关 - 报告期内，研发费用同比增长35.58%，投资收益同比减少66.56%，公允价值变动收益同比增加1.09亿元[11] - 报告期内，信用减值损失同比增长1063.08%，资产减值损失同比减少33247.43%，资产处置收益同比减少64.84%[11] - 报告期内，营业外收入同比增长211.34%，营业外支出同比增长168.16%[11] - 营业成本从15.1026481674亿美元增至16.6493246858亿美元，研发费用从4521.854136万美元增至6130.579956万美元[23] - 营业利润从4618.379611万美元增至6041.651317万美元，利润总额从4685.197235万美元增至6345.577491万美元[23] - 其他综合收益的税后净额从532.01美元降至 - 2100.128622万美元，综合收益总额从4496.164199万美元降至4095.802293万美元[24] 现金流量相关 - 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少96.42%，投资活动产生的现金流量净额同比减少39.43%[12] - 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增长282.18%，现金及现金等价物净增加额同比增长114.73%[12] - 经营活动现金流入小计从23.4757853411亿美元增至25.1560006076亿美元，购买商品、接受劳务支付的现金从17.3640398366亿美元增至19.9507047115亿美元[26] - 销售商品、提供劳务收到的现金从21.1929988538亿美元增至22.6282105293亿美元，收到其他与经营活动有关的现金从2.2827864873亿美元增至2.5266754270亿美元[26] - 经营活动现金流出小计为25.1115958893亿美元，上年同期为22.2352243447亿美元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为444.047183万美元，上年同期为12405.609964万美元[27] - 投资活动现金流入小计为1.0976841344亿美元，上年同期为1.2297204269亿美元[27] - 投资活动现金流出小计为5.1331999979亿美元，上年同期为4.1240532352亿美元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 4.0355158635亿美元，上年同期为 - 2.8943328083亿美元[27] - 筹资活动现金流入小计为20.6489375533亿美元，上年同期为19.4337141181亿美元[27] - 筹资活动现金流出小计为16.0397629758亿美元，上年同期为21.963760302亿美元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.6091745775亿美元，上年同期为 - 2.5300461839亿美元[27] - 现金及现金等价物净增加额为6161.751508万美元，上年同期为 - 4.1838189124亿美元[27] - 期末现金及现金等价物余额为3.2890190453亿美元，上年同期为3.1353631572亿美元[27] 股东持股相关 - 2022年8月29日黄嘉棣向鲁严飞转让3080万股（占总股本3.68%），转让后黄嘉棣持股比例由31.40%降至27.72%[17] - 前十大股东中，黄嘉棣持股27.72%，东方证券持股6.97%，联储证券持股3.84%，鲁严飞持股3.68%，徐蕾蕾持股2.70%[15] 每股收益相关 - 基本每股收益从0.0215美元增至0.0688美元，稀释每股收益从0.0215美元增至0.0688美元[24] 其他资产项目相关 - 报告期末，预付款项较期初增长66.38%，开发支出较期初增加151.62万元，长期待摊费用较期初增长35.86%[9]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划2022年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[113] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入13.19亿元，上年同期13.07亿元，同比增长0.91%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润9597.13万元，上年同期1050.46万元，同比增长813.61%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -972.28万元，上年同期 -871.67万元，同比下降11.54%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -3426.55万元，上年同期561.07万元，同比下降710.72%[22] - 本报告期基本每股收益0.1146元/股，上年同期0.0125元/股，同比增长816.80%[22] - 本报告期末总资产59.15亿元，上年度末54.23亿元，同比增长9.08%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产17.48亿元，上年度末15.59亿元，同比增长12.11%[22] - 2022年上半年营业收入1,318,521,710.02元，同比增0.91%；营业成本1,045,911,150.80元，同比增2.48%[69] - 2022年上半年销售费用133,639,743.23元，同比增14.66%；管理费用69,633,162.26元，同比降4.68%[69] - 2022年上半年研发投入40,125,720.52元，同比增67.30%；经营活动现金流量净额 - 34,265,501.91元，同比降710.72%[69] - 2022年上半年投资活动现金流量净额 - 320,692,764.43元，同比降113.99%；筹资活动现金流量净额389,510,333.20元，同比增221.86%[69] - 2022年上半年乳制品、食品收入1,145,584,197.00元，占比86.88%，同比增17.75%；信息服务、信息工程收入108,635,537.62元，占比8.24%，同比降46.68%[71] - 2022年上半年低温奶收入495,791,289.86元，占比37.60%，同比增4.51%；常温奶收入615,758,641.43元，占比46.70%，同比增30.33%[71] - 2022年上半年西南地区收入1,036,044,689.39元，占比78.58%，同比增4.49%；其他地区收入282,477,020.63元，占比21.42%，同比降10.36%[71] - 2022年上半年营业总收入13.19亿元，2021年上半年为13.07亿元，同比增长0.91%[188] - 2022年上半年营业总成本13.51亿元，2021年上半年为12.96亿元，同比增长4.25%[188] - 2022年上半年净利润1.01亿元，2021年上半年为0.29亿元，同比增长249.86%[189] - 2022年上半年归属于母公司所有者的净利润0.96亿元，2021年上半年为0.11亿元，同比增长727.93%[189] - 2022年上半年基本每股收益0.1146元，2021年上半年为0.0125元，同比增长816.8%[189] - 2022年上半年母公司营业收入1.45亿元，2021年上半年为1.46亿元，同比下降1.09%[190] - 2022年上半年母公司净利润2.11亿元，2021年上半年为 - 0.54亿元，同比增长490.57%[190] - 2022年所有者权益合计20.29亿元，2021年为18.27亿元，同比增长11.05%[188] - 2022年负债和所有者权益总计44.05亿元，2021年为39.71亿元，同比增长10.93%[188] - 2022年其他综合收益为 - 0.53亿元，2021年为0.67亿元，同比下降178.76%[188] - 2022年上半年综合收益总额为190,476,820.11元，2021年同期为 - 54,007,701.41元[191] - 2022年上半年经营活动现金流入小计1,589,909,254.89元，2021年同期为1,580,047,842.75元；现金流出小计1,624,174,756.80元，2021年同期为1,574,437,191.61元；现金流量净额 - 34,265,501.91元，2021年同期为5,610,651.14元[191] - 2022年上半年投资活动现金流入小计107,342,926.13元，2021年同期为119,660,264.43元；现金流出小计428,035,690.56元，2021年同期为269,520,760.37元；现金流量净额 - 320,692,764.43元，2021年同期为 - 149,860,495.94元[192] - 2022年上半年筹资活动现金流入小计1,413,925,024.70元，2021年同期为1,231,789,482.34元；现金流出小计1,024,414,691.50元，2021年同期为1,551,426,884.72元；现金流量净额389,510,333.20元，2021年同期为 - 319,637,402.38元[192] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额34,552,595.61元，2021年同期为 - 463,887,350.18元；期初余额267,284,389.45元，2021年同期为731,918,206.96元；期末余额301,836,985.06元，2021年同期为268,030,856.78元[192] - 2022年上半年母公司经营活动现金流入小计967,905,980.27元，2021年同期为840,489,719.81元；现金流出小计1,153,710,803.96元，2021年同期为886,137,805.38元；现金流量净额 - 185,804,823.69元，2021年同期为 - 45,648,085.57元[194][195] - 2022年上半年母公司投资活动现金流入小计102,067,532.82元；现金流出小计210,616,894.82元，2021年同期为30,341,681.00元；现金流量净额 - 108,549,362.00元，2021年同期为 - 30,341,681.00元[195] - 2022年上半年母公司筹资活动现金流入小计557,196,800.00元，2021年同期为200,152,316.35元；现金流出小计273,203,674.88元，2021年同期为666,926,550.23元；现金流量净额283,993,125.12元，2021年同期为 - 466,774,233.88元[195] - 2022年上半年母公司现金及现金等价物净增加额 - 10,361,060.57元，2021年同期为 - 542,764,000.45元；期初余额31,637,881.05元，2021年同期为561,919,490.90元；期末余额21,276,820.48元，2021年同期为19,155,490.45元[195] - 2022年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,413,060,301.81元，2021年同期为1,409,123,980.29元[191] - 2022年上半年初归属于母公司所有者权益小计为15.5947471185亿元，少数股东权益为2.8773043962亿元，所有者权益合计为18.4720515147亿元[197] - 2022年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动额为1.8891896303亿元，少数股东权益为1.2579375942亿元，所有者权益合计增减变动额为3.1471272245亿元[197] - 综合收益总额为8.033123433亿元，其中归属于母公司所有者权益为7.50972819亿元，少数股东权益为0.523395243亿元[197] - 所有者投入和减少资本共23.99056608亿元，其中归属于母公司所有者权益为10.234754848亿元，少数股东权益为13.755811232亿元[197] - 所有者投入的普通股为5000万元[197] - 其他使资本公积增加10.234754848亿元，少数股东权益增加8.755811232亿元，共增加18.99056608亿元[200] - 利润分配使归属于母公司所有者权益减少1.699830533亿元[200] - 所有者权益内部结转中其他综合收益结转留存收益使资本公积减少5.116981062亿元，未分配利润增加5.116981062亿元[200] - 其他事项使归属于母公司所有者权益增加1.147413265亿元[200] - 2022年上半年末归属于母公司所有者权益小计为17.4839367488亿元，少数股东权益为4.1352419904亿元，所有者权益合计为21.6191787392亿元[200] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益1682.19万元[26] - 计入当期损益的政府补助1476.34万元[26] 主营业务情况 - 公司主营业务为乳业和信息业务，核心主业是特色乳品业务，报告期内未发生重大变化[30] - 公司是国内水牛奶领域龙头企业，自2003年起水牛奶鲜奶及系列产品产销量全国第一[35] 乳业业务发展举措 - 2022年公司围绕经营计划，推进奶水牛胚胎技术研究、种源引入及扩繁，乳业多方面突破[35] - 报告期内公司重点建设巍山、祥云万头牧场，推进广西田东和桂平牧场二期升级，推动上思万头牧场开工[36] - 报告期内来思尔智能化工厂投产，皇氏来宾乳制品产业化基地项目开工[37] - 皇氏赛尔公司从巴基斯坦引进高产精英奶水牛种源，采用领先技术加快扩繁速度[38] - 皇氏赛尔公司在广西和巴基斯坦建设科研设施和基地，推进根竹中巴奶水牛良种繁育牧场改造[39] - 报告期内公司食品研究院开发“浓醇”系列酸奶、“秒秒鲜”纯牛奶等战略单品[40] - 公司在菌种研发取得突破，升级巴马益生菌系列产品，开发含益生菌乳品新品[40] - 2022年6月，来思尔乳业28株自有益生菌随神州14号登陆太空进行育种实验[40] 各业务线营收及成本数据 - 上半年乳制品业务营收增长17.75%[41] - 经销模式营业收入9.3648024218亿元，同比增长17.74%，营业成本7.5948409343亿元，同比增长24.28%，毛利率18.90%，减少4.27个百分点[46][47] - 直销模式营业收入2.0910395482亿元，同比增长17.83%，营业成本1.5038579503亿元，同比增长17.45%，毛利率28.08%，增加0.24个百分点[46] - 低温奶营业收入4.3096392936亿元，同比增长4.43%，营业成本3.1886849993亿元，同比增长8.53%，毛利率26.01%，减少2.79个百分点[49] - 常温奶营业收入4.7615058265亿元，同比增长28.06%，营业成本4.1220627153亿元，同比增长34.07%，毛利率13.43%，减少3.88个百分点[49] - 其他饮料及食品营业收入0.2936573017亿元，同比增长168.99%，营业成本0.2840932197亿元，同比增长189.70%，毛利率3.26%，减少6.91个百分点[49] - 电商营业收入0.6538127180亿元，同比增长168.72%，营业成本0.4374811054亿元，同比增长181.26%，毛利率33.09%，减少2.98个百分点[54] - 乳制品、食品营业收入11.46亿元，同比增17.75%，营业成本9.10亿元，同比增23.10%，毛利率20.58%，减少3.45个百分点[72] - 信息服务、信息工程营业收入1.09亿元，同比降46.68%，营业成本0.89亿元，同比降50.71%

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入25.69亿元，较2020年的24.90亿元增长3.15%[24] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -4.72亿元，较2020年的 -1.37亿元下降244.01%[24] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -5.20亿元，较2020年的 -1.92亿元下降170.38%[25] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.66亿元，较2020年的 -0.45亿元增长692.80%[25] - 2021年基本每股收益为 -0.5633元/股，较2020年的 -0.1638元/股下降243.89%[25] - 2021年稀释每股收益为 -0.5633元/股，较2020年的 -0.1638元/股下降243.89%[25] - 2021年加权平均净资产收益率为 -26.23%，较2020年的 -6.50%减少19.73个百分点[25] - 2021年末总资产为54.23亿元，较2020年末的60.57亿元下降10.47%[25] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为15.59亿元，较2020年末的20.34亿元下降23.34%[25] - 2021年营业收入为25.69亿元，2020年为24.90亿元；2021年营业收入扣除金额为1.51亿元，2020年为3.02亿元；2021年营业收入扣除后金额为24.18亿元，2020年为21.89亿元[26][27] - 2021年第一至四季度营业收入分别为6.01亿元、7.05亿元、6.26亿元、6.36亿元[31] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为513.71万元、536.75万元、749.66万元、 - 4.90亿元[31] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 - 132.78万元、 - 738.88万元、 - 1450.18万元、 - 4.97亿元[31] - 2021年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为5322.54万元、 - 4761.47万元、1.18亿元、1.42亿元[31] - 2021年非经常性损益合计4829.06万元，2020年为5521.31万元，2019年为4492.27万元[33] - 2021年营业收入为335034343.58元，2020年为493937372.17元，同比减少32.17%[84][86] - 2021年销售费用271,461,075.04元，较2020年的197,274,314.48元同比增长37.61%[99] - 2021年管理费用163,182,420.45元，较2020年的148,747,668.85元同比增长9.70%[99] - 2021年财务费用115,233,505.83元，较2020年的70,924,440.60元同比增长62.47%[99] - 2021年研发费用69,616,156.55元，较2020年的73,882,279.17元同比下降5.77%[99] - 2021年经营活动现金流入小计33.12亿元，同比增长12.64%；现金流出小计30.46亿元，同比增长2.03%；现金流量净额2.66亿元，同比增长692.80%[109] - 2021年投资活动现金流入小计1.51亿元，同比减少67.52%；现金流出小计6.06亿元，同比减少5.79%；现金流量净额-4.54亿元，同比减少157.17%[109] - 2021年筹资活动现金流入小计22.33亿元，同比减少12.29%；现金流出小计25.10亿元，同比增长35.70%；现金流量净额-2.77亿元，同比减少139.75%[109] - 2021年现金及现金等价物净增加额-4.65亿元，同比减少197.87%[109] - 2021年度经营活动现金流量净额2.66亿元，净利润-4.48亿元，差异因计提资产减值损失和确认合营企业投资损失[112] - 2021年投资收益-6532.92万元，占利润总额比例14.04%；资产减值-2.96亿元，占比63.70%[114] - 2021年末货币资金占总资产比例13.05%，较年初减少9.43个百分点；存货占比7.12%，增加2.54个百分点[117] - 以公允价值计量的金融资产期初数3305.72万元，期末数1.16亿元，本期公允价值变动损益8340.84万元[121] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值4.40亿元，固定资产2.68亿元，无形资产1.05亿元，合计8.14亿元[123] - 报告期投资额5912.04万元，上年同期1.87亿元，变动幅度-68.34%[124] 公司分红与股本计划 - 公司计划2021年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[188] 会计差错更正 - 筑望科技2017 - 2019年度预付账款账务处理差异金额为2378.84万元，更正会计差错使2021年度合并利润表净利润增加157.42万元[26] 行业数据 - 2021年中国人均乳制品消费量折合生鲜乳为38.3千克，较2015年增长7.4千克，仅为世界平均水平的1/3 [37] - 2021年全国移动短信业务量同比下降1.0%，业务收入同比增长6.6%，公司信息业务收入及毛利率同比均大幅下降[43] 公司战略与业务布局 - 公司实施“奶水牛种源芯片”战略，奶水牛改良周期有望由12年缩短到3 - 4年，单头产奶量提升3倍以上[38] - 自2003年起，公司水牛奶鲜奶及水牛奶系列产品产销量名列全国第一[39] - 公司主营业务包含乳业及信息业务，报告期内未发生重大变化[46] - 公司主要采用直销、经销和电商相结合的销售模式，经销模式主要执行先款后货的预收款结算方式[48][51] - 2022年上半年预计在巴基斯坦开展高产水牛胚胎生产工作[71] - 来思尔云端万头牧场等3个牧场正式运营，大理巍山县等3个牧场正在选址和筹建[71] - 公司发展战略目标是打造“百亿级乳企”，落实“奶水牛种源芯片”战略，推进“农光互补”“牧光互补”，融合产业与资本经营[132][133] - 2022年经营计划包括推进牧场建设、聚焦乳业、提升信息业务服务质量、规范公司内部治理[134][135] 各业务线销售模式数据关键指标变化 - 经销模式营业收入16.8979170729亿美元，同比增长26.87%，营业成本13.4276853462亿美元，同比增长29.60%，毛利率20.54%，较2020年减少1.67个百分点[49] - 直销模式营业收入3.7987778456亿美元，同比增长18.92%，营业成本2.8245395059亿美元，同比增长18.94%，毛利率25.65%，较2020年减少0.01个百分点[49] - 电商营业收入77739088.07元，同比增长53.34%；营业成本49449454.14元，同比增长51.49%；毛利率36.39%，增加0.77个百分点[53] - 经销收入21.16亿元，占比82.36%，同比增长5.00%[80] 各业务线产品数据关键指标变化 - 低温奶营业收入8.4080692318亿美元，同比增长11.70%，营业成本6.185848258亿美元，同比增长12.03%，毛利率26.43%，较2020年减少0.21个百分点[51] - 常温奶营业收入8.0104777077亿美元，同比增长43.88%，营业成本6.8212616298亿美元，同比增长47.61%，毛利率14.85%，较2020年减少2.15个百分点[51] - 其他饮料及食品营业收入4793.701334万美元，同比增长114.09%，营业成本4205.754584万美元，同比增长93.39%，毛利率12.26%，较2020年增加9.38个百分点[51] - 低温奶营业收入7555955.09元，同比增长18.76%；营业成本4950631.25元，同比增长18.61%；毛利率34.48%，增加0.08个百分点[54] - 常温奶营业收入70041992.65元，同比增长60.82%；营业成本44368820.85元，同比增长60.66%；毛利率36.65%，增加0.06个百分点[54] - 其他饮料及食品营业收入141140.33元，同比减少81.95%；营业成本130002.04元，同比减少84.71%；毛利率7.89%，增加16.67个百分点[54] - 乳制品、食品收入20.70亿元，占比80.57%，同比增长25.33%[78] - 信息服务、信息工程收入3.35亿元，占比13.04%，同比下降36.05%[80] - 低温奶收入9.75亿元，占比37.95%，同比增长12.09%[80] - 常温奶收入10.38亿元，占比40.40%，同比增长38.08%[80] - 2021年乳制品、食品销售量为249229.85吨，生产量为250657.77吨，库存量为5385.11吨，同比分别增长15.84%、15.95%、36.08%[87] - 2021年乳制品、食品营业收入为2069669491.85元，营业成本为1625222485.21元，毛利率为21.47%，同比分别增长25.33%、27.62%，减少1.41个百分点[84] - 2021年信息服务、信息工程营业收入为335054343.57元，营业成本为291173366.85元，毛利率为13.10%，同比分别减少36.05%、30.58%，减少6.85个百分点[84][86] - 2021年低温奶营业收入为974842562.30元，营业成本为714117946.20元，毛利率为26.75%，同比分别增长12.09%、12.74%，减少0.42个百分点[84] - 2021年常温奶营业收入为1037761082.99元，营业成本为859193296.07元，毛利率为17.21%，同比分别增长38.08%、40.75%，减少1.57个百分点[84] - 2021年云通信营业收入为233406857.62元，营业成本为214477507.24元，毛利率为8.11%，同比分别减少32.77%、24.87%，减少9.66个百分点[84][86] 各地区业务数据关键指标变化 - 西南地区报告期初经销商数量2361家，报告期内增加1018家，减少233家，报告期末3146家；其他地区报告期初586家，报告期内增加160家，减少213家，报告期末533家[51] - 西南地区收入19.54亿元，占比76.08%，同比增长16.53%[80] 公司采购数据 - 外部采购原材料金额903205855.57元，包材301652609.57元，燃料及动力34751881.51元，运输费125339241.73元，其他232178862.86元，合计1597128451.24元[56] - 乳制品、食品直接材料金额1276959765.16元，占营业成本比重78.57%，同比增长28.03%；直接人工金额72928142.90元，占比4.49%，同比增长31.86%；制造费用金额149995335.42元，占比9.23%，同比增长20.94%；运输费金额125339241.73元，占比7.71%，同比增长29.50%[59] - 2021年前五名供应商合计采购金额为535305841.71元，占年度采购总额比例为27.88%[95] - 公司前5名供应商采购额合计535,305,841.71元，占年度采购总额比例为27.88%[96] 公司产能与产量数据 - 低温奶生产量106726.91吨，同比增长3.27%；销售量106616.04吨，同比增长3.07%；库存量619.50吨，同比增长21.80%[62] - 常温奶生产量136122.89吨，同比增长25.10%；销售量134684.97吨，同比增长24.88%；库存量4659.89吨，同比增长44.63%[62] - 广西皇氏乳业有限公司设计产能20.00万吨，实际产能13.2万吨；

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入25.69亿元，较2020年增长3.15%[24] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 - 4.72亿元，较2020年减少244.01%[24] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 5.20亿元，较2020年减少170.38%[25] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.66亿元，较2020年增长692.80%[25] - 2021年基本每股收益为 - 0.5633元/股，较2020年减少243.89%[25] - 2021年稀释每股收益为 - 0.5633元/股，较2020年减少243.89%[25] - 2021年加权平均净资产收益率为 - 26.23%，较2020年减少19.73个百分点[25] - 2021年末总资产为54.23亿元，较2020年末减少10.47%[25] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为15.59亿元，较2020年末减少23.34%[25] - 2021年营业收入为25.69亿元，2020年为24.90亿元；2021年营业收入扣除金额为1.51亿元，2020年为3.02亿元；2021年营业收入扣除后金额为24.18亿元，2020年为21.89亿元[26][27] - 2021年第一至四季度营业收入分别为6.01亿元、7.05亿元、6.26亿元、6.36亿元[31] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为513.71万元、536.75万元、749.66万元、 - 4.90亿元[31] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 - 132.78万元、 - 738.88万元、 - 1450.18万元、 - 4.97亿元[31] - 2021年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为5322.54万元、 - 4761.47万元、1.18亿元、1.42亿元[31] - 2021年非经常性损益合计4829.06万元，2020年为5521.31万元，2019年为4492.27万元[33] - 2021年公司营业收入25.69亿元，同比增长3.15%，2020年为24.90亿元[77] - 2021年公司总营业收入25.69亿元，较2020年的24.90亿元增长3.15%[78] - 2021年销售费用2.71亿元，同比增加37.61%；管理费用1.63亿元，同比增加9.70%；财务费用1.15亿元，同比增加62.47%；研发费用0.70亿元，同比减少5.77%[96] - 2021年销售费用中薪酬费用1.23亿元，同比增加46.90%；广告促销宣传费0.70亿元，同比增加52.03%[97] - 2021年线上广告投入246.44万元，同比增加100.87%；线下广告投入1353.90万元，同比增加52.10%；电视广告投入200.11万元，同比减少29.89%[99] - 2021年研发人员数量为172人，较2020年的190人减少9.47%[103] - 2021年研发人员数量占比为6.12%，较2020年的8.09%减少1.97个百分点[103] - 2021年本科研发人员60人，较2020年的56人增长7.14%[103] - 2021年硕士研发人员7人，较2020年的4人增长75.00%[103] - 2021年30岁以下研发人员63人，较2020年的68人减少7.4%[103] - 2021年30 - 40岁研发人员59人，较2020年的63人减少6.3%[103] - 2021年40岁以上研发人员50人，较2020年的59人减少15.3%[103] - 2021年研发投入金额为69,616,156.55元，较2020年的73,882,279.17元减少5.77%[103] - 2021年研发投入占营业收入比例为2.71%，较2020年的2.97%减少0.26个百分点[103] - 2021年经营活动现金流入小计33.12亿元，同比增长12.64%；现金流出小计30.46亿元，同比增长2.03%；现金流量净额2.66亿元，同比增长692.80%[106] - 2021年投资活动现金流入小计1.51亿元，同比减少67.52%；现金流出小计6.06亿元，同比减少5.79%；现金流量净额 - 4.54亿元，同比减少157.17%[106] - 2021年筹资活动现金流入小计22.33亿元，同比减少12.29%；现金流出小计25.10亿元，同比增长35.70%；现金流量净额 - 2.77亿元，同比减少139.75%[106] - 2021年现金及现金等价物净增加额 - 4.65亿元，同比减少197.87%[106] - 2021年度经营活动现金流量净额2.66亿元，净利润 - 4.48亿元，差异因计提资产减值损失和确认合营企业投资损失[109] - 2021年投资收益 - 6532.92万元，占利润总额比例14.04%；资产减值 - 2.96亿元，占比63.70%[111] - 2021年末货币资金7.08亿元，占总资产比例13.05%，较年初减少9.43个百分点；存货3.86亿元，占比7.12%，增加2.54个百分点[114] - 2021年末长期股权投资9.51亿元，占总资产比例17.53%，较年初增加2.35个百分点；固定资产10.85亿元，占比20.01%，增加5.61个百分点[114] - 2021年末长期借款4.78亿元，占总资产比例8.81%，较年初增加5.05个百分点[116] - 2021年报告期投资额5912.04万元，上年同期1.87亿元，变动幅度 - 68.34%[121] 公司分红与会计差错 - 公司计划2021年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 筑望科技2017 - 2019年度预付账款账务处理差异金额为2378.84万元，会计差错更正使2021年度合并利润表净利润增加157.42万元[26] 行业与公司战略相关 - 2021年中国人均乳制品消费量折合生鲜乳为38.3千克，较2015年增长7.4千克，仅为世界平均水平的1/3[37] - 公司实施“奶水牛种源芯片”战略，奶水牛改良周期有望由12年缩短到3 - 4年，单头产奶量提升3倍以上[38] - 自2003年起，公司水牛奶鲜奶及水牛奶系列产品产销量名列全国第一[39] - 2021年全国移动短信业务量同比下降1.0%，业务收入同比增长6.6%，公司信息业务收入及毛利率同比均大幅下降[43] - 公司拟引入巴基斯坦奶水牛种源推动奶水牛产业升级，控股子公司云南来思尔成立云南优质益生菌菌种资源库，2021年6月来思尔鲜活菌随神舟十二号飞船升空[64][65] - 公司乳业板块销售收入创上市以来新高，同比增长25.33%[69] - 公司信息板块受疫情及成本大幅提升等影响业绩不理想，计提大额减值致本年度出现较大亏损[69] - 公司携手巴基斯坦相关机构成功培育首批“乳肉兼用”尼里.拉菲水牛胚胎，预计2022年上半年开展高产水牛胚胎生产工作[70] - 来思尔云端万头牧场、田东生态牧场一期、遵义乳业德江德源牧场报告期内正式运营[70] - 公司成功入股杨森乳业，引进君乐宝乳业集团战略入股云南来思尔[71] - 来思尔智能化工厂生产线正式试产、遵义乳业乳制品加工基地建成并投产[71] - 皇氏来思尔鲜活菌搭载神州十二号载人飞船登陆天宫空间站，22株益生菌为自主选育研发[73] - 公司新成立皇氏乳业集团有限公司对乳业板块进行集团化管理[74] - 公司发展战略目标为打造“百亿级乳企”，落实“奶水牛种源芯片”战略，推进“农光互补”“牧光互补”，融合产业与资本经营[129][130] - 2022年奶源布局推进巍山、祥云等牧场建设，结合“农光互补”“牧光互补”，完成巴基斯坦相关建设，推进胚胎进口及繁育[131] - 2022年聚焦乳业，生产推进工艺和技术创新，营销探索创新，增强市场把控[131] - 2022年信息业务提升服务质量，拓宽业务，防范风险，探索为乳业赋能[132] 各业务线数据关键指标变化 - 销售模式 - 经销模式2021年营业收入16.8979170729亿元，同比增长26.87%，营业成本13.4276853462亿元，同比增长29.60%，毛利率20.54%，较2020年减少1.67个百分点[49] - 直销模式2021年营业收入3.7987778456亿元，同比增长18.92%，营业成本2.8245395059亿元，同比增长18.94%，毛利率25.65%，较2020年减少0.01个百分点[49] - 电商营业收入77739088.07元，同比增长53.34%；营业成本49449454.14元，同比增长51.49%；毛利率36.39%，增加0.77个百分点[53] - 分销售模式来看，经销营收21.16亿元，占比82.36%，同比增长5.00%；直销营收4.53亿元，占比17.64%，同比下降4.69%[78] 各业务线数据关键指标变化 - 产品 - 低温奶2021年营业收入8.4080692318亿元，同比增长11.70%，营业成本6.1858482580亿元，同比增长12.03%，毛利率26.43%，较2020年减少0.21个百分点[51] - 常温奶2021年营业收入8.0104777077亿元，同比增长43.88%，营业成本6.8212616298亿元，同比增长47.61%，毛利率14.85%，较2020年减少2.15个百分点[51] - 其他饮料及食品2021年营业收入4793.701334万元，同比增长114.09%，营业成本4205.754584万元，同比增长93.39%，毛利率12.26%，较2020年增加9.38个百分点[51] - 低温奶营业收入7555955.09元，同比增长18.76%；营业成本4950631.25元，同比增长18.61%；毛利率34.48%，增加0.08个百分点[54] - 常温奶营业收入70041992.65元，同比增长60.82%；营业成本44368820.85元，同比增长60.66%；毛利率36.65%，增加0.06个百分点[54] - 其他饮料及食品营业收入141140.33元，同比减少81.95%；营业成本130002.04元，同比减少84.71%；毛利率7.89%，增加16.67个百分点[54] - 分产品来看，常温奶营收10.38亿元，同比增长38.08%；低温奶营收9.75亿元，同比增长12.09%；其他饮料及食品营收5706.58万元，同比增长90.09%[78] - 2021年乳制品、食品收入20.70亿元，占比80.57%，同比增长25.33%，2020年为16.51亿元，占比66.31%[77] - 乳制品、食品行业营收20.70亿元，营业成本16.25亿元，毛利率21.47%，营收同比增长25.33%，营业成本同比增长27.62%，毛利率减少1.41个百分点[82] - 信息服务、信息工程行业营收3.35亿元，营业成本2.91亿元，毛利率13.10%，营收同比下降36.05%，营业成本同比下降30.58%，毛利率减少6.85个百分点[82] - 2021年乳制品、食品销售量24.92万吨，同比增长15.84%；生产量25.07万吨，同比增长15.95%；库存量5385.11吨，同比增长36.08%[85] 各业务线数据关键指标变化 - 地区 - 西南地区报告期初经销商数量2361家，报告期内增加1018家，减少233家，报告期末3146家；其他地区报告期初586家，报告期内增加160家，减少213家，报告期末533家[51] - 分地区来看，西南地区营收19.54亿元，占比76.08%，同比增长16.53%；其他地区营收6.14亿元，占比23.92%，同比下降24.44%[78] 公司采购与成本相关 - 外部采购原材料金额903205855.57元，包材301652609.57元，燃料及动力34751881.51元，运输费125339241.73元，其他232178862.86元，合计1597128451.24元[56] - 乳制品、食品直接材料金额1276959765.16元，占营业成本比重78.57%，同比增长28.03%；直接人工金额72928142.90

公司基本信息 - 公司股票代码为002329，上市于深圳证券交易所[19] - 公司注册地址为南宁市高新区丰达路65号，邮编530009[19] - 公司聘请的会计师事务所为中喜会计师事务所（特殊普通合伙）[24] - 签字会计师为饶世旗和周香萍[24] 整体财务关键指标变化 - 2021年营业收入为25.69亿元，较2020年调整后增长3.15%[24] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -4.72亿元，较2020年调整后下降244.01%[24] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -5.20亿元，较2020年调整后下降170.38%[24] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.66亿元，较2020年调整后增长692.80%[24] - 2021年基本每股收益为 -0.5633元/股，较2020年调整后下降243.89%[24] - 2021年稀释每股收益为-0.5633元/股，较之前减少243.89%[26] - 2021年加权平均净资产收益率为-26.23%，较之前减少19.73个百分点[26] - 2021年末总资产为54.23亿元，较上年末减少10.47%[26] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为15.59亿元，较上年末减少23.34%[26] - 2021年营业收入为25.69亿元，2020年为24.90亿元[27] - 2021年营业收入扣除金额为1.51亿元，2020年为3.02亿元[27] - 2021年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-4.90亿元[31] - 2021年非经常性损益合计为4829.06万元[33] - 2021年公司营业收入25.69亿元，较2020年的24.90亿元同比增长3.15%[75][76] - 2021年乳制品、食品行业收入20.70亿元，占比80.57%，同比增长25.33%[75] - 2021年西南地区收入19.54亿元，占比76.08%，同比增长16.53%；其他地区收入6.14亿元，占比23.92%，同比下降24.44%[76] - 2021年经销模式收入21.16亿元，占比82.36%，同比增长5.00%；直销模式收入4.53亿元，占比17.64%，同比下降4.69%[76] - 2021年乳制品、食品行业毛利率21.47%，较上年减少1.41个百分点；信息服务、信息工程毛利率13.10%，较上年减少6.85个百分点[79] - 2021年西南地区毛利率21.33%，较上年增加0.49个百分点；其他地区毛利率18.25%，较上年减少1.91个百分点[79] - 2021年经销模式毛利率19.27%，较上年增加0.32个百分点；直销模式毛利率26.76%，较上年减少0.94个百分点[80] - 2021年乳制品、食品销售量24.92万吨，同比增长15.84%；生产量25.07万吨，同比增长15.95%[82] - 乳制品、食品库存量同比增长36.08%，为满足市场需求提前备货[83] - 2021年乳制品、食品主营业务成本16.25亿元，占比79.68%，同比增27.62%；信息服务、信息工程主营业务成本2.91亿元，占比14.28%，同比降30.58%[85] - 2021年云通信成本2.14亿元，占比73.66%，同比降24.87%；信息工程成本3716.9万元，占比12.77%，同比降62.12%[86] - 2021年销售费用2.71亿元，同比增37.61%；管理费用1.63亿元，同比增9.70%；财务费用1.15亿元，同比增62.47%；研发费用6961.62万元，同比降5.77%[93] - 2021年销售费用中薪酬费用1.23亿元，同比增46.90%；广告促销宣传费6968.87万元，同比增52.03%[95] - 2021年线上广告投入2464.41万元，同比增100.87%；线下广告投入1.35亿元，同比增52.10%；电视广告投入2001.13万元，同比降29.89%[97] - 2021年研发人员数量172人，较2020年的190人减少9.47%，占比6.12%，较2020年减少1.97个百分点[102] - 2021年研发投入金额69,616,156.55元，较2020年的73,882,279.17元减少5.77%，占营业收入比例2.71%，较2020年减少0.26个百分点[103] - 2021年经营活动现金流入小计3,312,466,400.54元，同比增长12.64%；现金流出小计3,046,236,935.86元，同比增长2.03%；现金流量净额266,229,464.68元，同比增长692.80%[105] - 2021年投资活动现金流入小计151,424,850.62元，同比减少67.52%；现金流出小计605,537,756.72元，同比减少5.79%；现金流量净额-454,112,906.10元，同比减少157.17%[105] - 2021年筹资活动现金流入小计2,232,902,027.29元，同比减少12.29%；现金流出小计2,509,652,145.97元，同比增长35.70%；现金流量净额-276,750,118.68元，同比减少139.75%[105] - 2021年现金及现金等价物净增加额-464,633,817.51元，同比减少197.87%[106] - 2021年度公司经营活动产生的现金流量净额26,622.95万元，本年度净利润-44,842.42万元，差异主要因计提资产减值损失以及确认合营企业的投资损失[107] - 2021年投资收益-65,329,152.37元，占利润总额比例14.04%，主要为对合营企业确认投资损失[109] - 2021年资产减值-296,324,217.91元，占利润总额比例63.70%，主要为计提商誉、无形资产及存货减值准备[109] - 2021年信用减值损失-38,017,716.30元，占利润总额比例8.17%，主要为应收账款、其他应收款计提坏账准备[110] - 货币资金从年初的13.61亿元降至年末的7.08亿元，占总资产比例从22.48%降至13.05%，减少9.43个百分点[112] - 存货从年初的2.78亿元增至年末的3.86亿元，占总资产比例从4.58%增至7.12%，增加2.54个百分点[112] - 长期股权投资从年初的9.19亿元增至年末的9.51亿元，占总资产比例从15.18%增至17.53%，增加2.35个百分点[112] - 固定资产从年初的8.72亿元增至年末的10.85亿元，占总资产比例从14.40%增至20.01%，增加5.61个百分点[112] - 在建工程从年初的2.99亿元增至年末的4.50亿元，占总资产比例从4.94%增至8.30%，增加3.36个百分点[112] - 长期借款从年初的2.28亿元增至年末的4.78亿元，占总资产比例从3.76%增至8.81%，增加5.05个百分点[113] - 以公允价值计量的金融资产期初数为3305.72万元，本期公允价值变动8340.84万元，期末数为1.16亿元[115] - 报告期投资额为5912.04万元，上年同期投资额为1.87亿元，变动幅度为 -68.34%[118] 分红与股本计划 - 公司计划2021年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 行业数据 - 2021年中国人均乳制品消费量折合生鲜乳为38.3千克，较2015年增长7.4千克[37] - 2021年全国移动短信业务量同比下降1.0%，业务收入同比增长6.6%[43] 业务线数据关键指标变化 - 销售模式 - 2021年公司经销模式营业收入16.8979170729亿美元，同比增长26.87%，营业成本13.4276853462亿美元，同比增长29.60%，毛利率20.54%，较2020年减少1.67个百分点[48] - 2021年公司直销模式营业收入3.7987778456亿美元，同比增长18.92%，营业成本2.8245395059亿美元，同比增长18.94%，毛利率25.65%，较2020年减少0.01个百分点[48] 业务线数据关键指标变化 - 产品品类 - 低温奶营业收入8.41亿元，同比增长11.70%，营业成本6.19亿元，同比增长12.03%，毛利率26.43%，减少0.21个百分点[50] - 常温奶营业收入8.01亿元，同比增长43.88%，营业成本6.82亿元，同比增长47.61%，毛利率14.85%，减少2.15个百分点[50] - 其他饮料及食品营业收入4793.70万元，同比增长114.09%，营业成本4205.75万元，同比增长93.39%，毛利率12.26%，增加9.38个百分点[50] - 电商营业收入7773.91万元，同比增长53.34%，营业成本4944.95万元，同比增长51.49%[51] - 2021年低温奶收入9.75亿元，占比37.95%，同比增长12.09%；常温奶收入10.38亿元，占比40.40%，同比增长38.08%[76] - 2021年低温奶奶毛利率26.75%，较上年减少0.42个百分点；常温奶奶毛利率17.21%，较上年减少1.57个百分点[79] 业务线数据关键指标变化 - 产能与产量 - 皇氏集团华南乳品有限公司设计产能20.00万吨，实际产能13.20万吨；云南皇氏来思尔乳业有限公司设计产能14.40万吨，实际产能13.70万吨；云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司设计产能20.00万吨，在建产能20.00万吨；皇氏集团湖南优氏乳业有限公司设计产能7.65万吨，实际产能5.60万吨；皇氏集团遵义乳业有限公司设计产能6.96万吨，实际产能4.42万吨，在建产能1.58万吨[58] - 低温奶生产量10.67万吨，同比增长3.27%，销售量10.66万吨，同比增长3.07%，库存量619.50吨，同比增长21.80%；常温奶生产量13.61万吨，同比增长25.10%，销售量13.47万吨，同比增长24.88%，库存量4659.89吨，同比增长44.63%[59] 业务线数据关键指标变化 - 采购成本 - 公司外部采购原材料金额90.32亿元，包材30.17亿元，燃料及动力3.48亿元，运输费12.53亿元，其他23.22亿元，合计159.71亿元[54] - 乳制品、食品直接材料金额127.70亿元，占营业成本比重78.57%，同比增长28.03%；直接人工7292.81万元，占比4.49%，同比增长31.86%；制造费用14.99亿元，占比9.23%，同比增长20.94%；运输费12.53亿元，占比7.71%，同比增长29.50%[56] 业务线数据关键指标变化 - 客户与供应商 - 前五名经销商合计销售收入总额8508.00万元，占年度销售总额比例3.31%，报告期末应收账款总额126.75万元[51] - 前五名客户合计销售金额3.02亿元，占年度销售总额比例11.77%[89] - 前五名供应商合计采购金额5.55亿元，占年度采购总额比例28.92%[91] 公司业务优势与发展 - 公司是国内水牛奶领域龙头企业，自2003年起水牛奶鲜奶及系列产品产销量全国第一[39] - 公司入选第三届中国奶业D20企业[39] - 公司已形成广西、云南、湖南、贵州、四川五大生产和销售基地[39] - 公司业务区域以广西、云南为核心，辐射至湖南、贵州及长三角、大成渝、大湾区等地区，并向全国扩张[39] - 公司“奶水牛种源芯片”战略推进，奶水牛改良周期有望从12年缩短到3 - 4年，单头产奶量提升3倍以上[38] - 公司自巴基斯坦引入优质奶水牛种源计划获中巴两国政府支持[42] - 广西政府对区内从国外引进高产奶水牛或胚胎移植产下奶水牛的养殖场（户），按1万元/头标准补助[42] - 公司乳品板块构建了完整产业链，营销网络完善，注重私域流量转化[61] - 公司乳业板块销售收入创上市以来新高，同比增长25.33%[66] - 2021年6月，来思尔鲜活菌被遴选为云南高原特色优势物种进行太空搭载，22株益生菌全部是皇氏来思尔自主选育研发[71] - 公司携手巴基斯坦相关机构成功培育首批“乳肉兼用”尼里.拉菲水牛胚胎，预计2022年上半年在巴基斯坦正式开展高产水牛胚胎生产工作[67] - 来思尔云端万头牧场、田东生态牧场一期、遵义乳业德江德源牧场正式运营，大理巍山县万头奶牛养殖示范牧场等正在选扯和筹建[67] - 公司成功入股杨森乳业

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入564,794,721.22元，较上年同期减少6.09%[3] - 公司2022年第一季度营业总收入为5.6479472122亿元，上期为6.014326799亿元[22] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润76,424,672.34元，较上年同期增长1,387.70%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -13,297,493.89元，较上年同期减少901.43%[3] - 公司2022年第一季度净利润为7595.873229万元，上期为1459.493186万元[23] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 经营活动产生的现金流量净额 -2,887,611.37元，较上年同期减少105.43%[3] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 288.761137万元，上期为5322.53856万元[27] 财务数据关键指标变化 - 总资产与所有者权益 - 本报告期末总资产5,884,116,893.60元，较上年度末增长8.51%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,737,341,662.93元，较上年度末增长11.41%[4] - 2022年3月31日资产总计5884116893.60元，年初为5422846087.95元[20] - 公司2022年第一季度末负债和所有者权益总计为58.841168936亿元，上期末为54.2284608795亿元[21] 财务数据关键指标变化 - 应收票据 - 报告期末应收票据较期初增加47,706,231.95元，因开展融资租赁业务收到银行承兑汇票[7] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 报告期内研发费用同比增长118.95%，因加大乳制品新品研发投入[9] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量净额 - 报告期内投资活动产生的现金流量净额同比减少91.66%，因投资所支付的现金增加[11] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.8066614767亿美元，较上一年度减少9426.624858万美元[28] 财务数据关键指标变化 - 股东总数 - 报告期末普通股股东总数为50,047，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] 财务数据关键指标变化 - 股权交易 - 公司将持有的来思尔乳业20%股权及来思尔智能化20%股权以2亿元转让给君乐宝，转让后对二者持股占比均由52.8996%变为32.8996%，同时将二者32.8996%股权质押获委托贷款26319.68万元[15] - 公司以7988.33万元受让国富创新持有的筑望科技17.2%股权，并于2022年3月11日完成收购[16] 财务数据关键指标变化 - 股份回购 - 公司以1元总价回购注销徐蕾蕾持有的22405300股股份，本次股份回购对公允价值变动收益影响数额为10911.38万元[17] 财务数据关键指标变化 - 货币资金、应收账款、流动资产、非流动资产、流动负债 - 2022年3月31日货币资金期末余额为787866565.56元，年初余额为707707742.38元[19] - 2022年3月31日应收账款期末余额为437967978.68元，年初余额为425999308.08元[19] - 2022年3月31日流动资产合计2155358048.73元，年初为1965261363.81元[19] - 2022年3月31日非流动资产合计3728758844.87元，年初为3457584724.14元[20] - 2022年3月31日流动负债合计2241697398.78元，年初为2315948865.49元[20] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 公司2022年第一季度基本每股收益为0.0912元，上期为0.0061元[24] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入与流出 - 公司2022年第一季度经营活动现金流入小计为6.7942099423亿元，上期为6.6654953027亿元[27] - 公司2022年第一季度经营活动现金流出小计为6.823086056亿元，上期为6.1332414467亿元[27] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流入与流出 - 公司2022年第一季度投资活动现金流入小计为7093.0403万元，上期为603.033167万元[27] - 公司2022年第一季度投资活动现金流出小计为2.5159655067亿元，上期为1.0029658025亿元[27] 财务数据关键指标变化 - 非流动负债 - 公司2022年第一季度末非流动负债合计为14.8128367741亿元，上期末为12.5969207099亿元[21] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量相关 - 吸收投资收到的现金为5000万美元，均为子公司吸收少数股东投资[28] - 取得借款收到的现金为5.3625944972亿美元，较上一年度增加3.68727亿美元[28] - 收到其他与筹资活动有关的现金为3.2092388306亿美元，较上一年度增加4839.398179万美元[28] - 筹资活动现金流入小计为9.0718333278亿美元，较上一年度增加4.1712098179亿美元[28] - 偿还债务支付的现金为4.4636040972亿美元，较上一年度减少8.416884亿美元[28] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1632.866758万美元，较上一年度减少5979.993923万美元[28] - 支付其他与筹资活动有关的现金为5985.7697万美元，较上一年度增加1082.537105万美元[28] - 筹资活动现金流出小计为5.225467743亿美元，较上一年度减少9.1231371028亿美元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.8463655848亿美元，较上一年度增加4.9519272849亿美元[28] 股东持股情况 - 朱干群持股比例0.60%，持股数量5031100股；杨浩持股比例0.38%，持股数量3175700股；何海晏持股比例0.33%，持股数量2780220股[14]

营业收入变化 - 本报告期营业收入6.26亿元，同比减少9.86%；年初至报告期末营业收入19.33亿元，同比增长13.13%[3] - 营业总收入本期为19.33亿元，上期为17.09亿元，同比增长13.12%[22] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润749.66万元，同比减少76.80%；年初至报告期末为1800.12万元，同比减少45.62%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 1450.18万元，同比减少163.64%；年初至报告期末为 - 2321.85万元，同比减少4006.88%[3] - 净利润本期为4496.11万元，上期为5615.42万元，同比下降19.93%[23] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.24亿元，同比增长189.53%[3] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增长189.53%，投资活动产生的现金流量净额同比减少178.20%[12] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.24亿元，上期为4284.78万元，同比增长189.53%[27] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产58.58亿元，较上年度末减少3.31%；归属于上市公司股东的所有者权益19.71亿元，较上年度末减少3.17%[4] - 2021年9月30日货币资金为699,180,969.57元，较2020年12月31日的1,361,368,577.77元减少[18] - 2021年9月30日应收账款为572,027,132.61元，较2020年12月31日的475,800,877.80元增加[18] - 2021年9月30日流动资产合计2,357,347,348.52元，较2020年12月31日的2,758,359,778.48元减少[18] - 2021年9月30日非流动资产合计3,500,929,936.68元，较2020年12月31日的3,300,388,804.41元增加[19] - 2021年9月30日流动负债合计2,360,061,315.84元，较2020年12月31日的2,818,875,157.05元减少[19] - 2021年9月30日非流动负债合计1,184,295,636.64元，较2020年12月31日的916,201,286.64元增加[20] - 2021年9月30日所有者权益合计2,313,920,332.72元，较2020年12月31日的2,323,672,139.20元减少[20] - 2021年9月30日资产总计5,858,277,285.20元，较2020年12月31日的6,058,748,582.89元减少[19] 部分项目金额变化 - 报告期末货币资金较期初减少48.64%，预付款项增长36.53%，在建工程增长37.70%[8] - 报告期内销售费用同比增长32.96%，投资收益同比增长568.23%，信用减值损失同比减少98.59%[11] - 报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比减少449.67%，现金及现金等价物净增加额同比减少3847.64%[12] - 非经常性损益本报告期金额2199.84万元，年初至报告期期末金额4121.97万元[6] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为51,416，表决权恢复的优先股股东总数为0[15] - 前10名股东中，黄嘉棣持股比例31.40%，持股数量263,023,388股；东方证券持股比例6.97%，持股数量58,410,000股等[15] 其他财务指标变化 - 基本每股收益本期为0.0215元，上期为0.0395元，同比下降45.57%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为21.19亿元，上期为18.06亿元，同比增长17.33%[26] - 吸收投资收到的现金本期为6102万元，上期为750万元，同比增长713.6%[28] - 期末现金及现金等价物余额本期为3.14亿元，上期为2.68亿元，同比增长17.01%[28] 新租赁准则影响 - 2021年1月1日起执行新租赁准则，调整首次执行当年年初财务报表相关项目，对可比期间信息不予调整[33] - 2020年12月31日与2021年1月1日流动资产合计均为27.5835977848亿元[30][31] - 2020年12月31日与2021年1月1日非流动资产合计均为33.0038880441亿元[31] - 2020年12月31日与2021年1月1日资产总计均为60.5874858289亿元[31] - 2020年12月31日与2021年1月1日流动负债合计均为28.1887515705亿元[32] - 2020年12月31日与2021年1月1日非流动负债合计均为9.1620128664亿元[32] - 2020年12月31日与2021年1月1日负债合计均为37.3507644369亿元[32] - 2020年12月31日与2021年1月1日所有者权益合计均为23.2367213920亿元[33] - 在建工程从2020年12月31日的3.6833877344亿元调整为2021年1月1日的2.9816177344亿元，调整数为 - 0.70177亿元[31] - 使用权资产在2021年1月1日新增1.8206646801亿元[31]