市场整体表现 - A股三大股指早盘震荡走高，沪指涨0.07%至3506.37点，深成指涨0.57%至10782.12点，创业板指涨0.58%至2243.15点 [1] - 港股恒生指数上涨0.40%至24617.01点，恒生科技指数上涨0.54%至5447.66点 [2][3] - 国债期货表现分化，30年期主力合约跌0.04%，10年期主力合约跌0.01%，5年期和2年期主力合约持平 [3][4] 医药生物板块 - 港股生物医药股集体走强，康方生物盘中涨超10%，科伦博泰生物-B涨超6%，百济神州涨超5% [5][6] - A股创新药概念股表现强势，维康药业20CM涨停，成都先导涨超10%，力生制药、汉商集团涨停 [8][9] - 医药股中抗生素、CRO方向领涨，昂利康涨8.8%，信立泰涨6.23%，亚太药业涨5.67% [10][11] - 消息面显示2025年国家医保目录调整启动，新增商保创新药目录，多个国产创新药产品快速进院 [6] - 高盛指出中国生物科技公司市值仅为美国同行的14%-15%，但全球创新贡献占比已达33%，存在价值重估机会 [7] 消费零售板块 - 零售股早盘异动拉升，国光连锁、国芳集团涨停，中百集团、步步高等跟涨 [13] - 消息面显示国常会提出要深入实施提振消费专项行动，优化消费品以旧换新政策 [13] 新能源板块 - 光伏板块开盘活跃，双良节能、皇氏集团竞价涨停，亿晶光电涨10.03%，弘元绿能涨9.98% [14][15] - 多晶硅价格周环比上涨12.4%至4.17万元/吨，颗粒硅价格上涨15.2%至4.10万元/吨 [15] 商品期货市场 - 多晶硅主力合约涨2.66%，铁矿石涨1.30%，棉花、豆粕等涨超1% [20][21] - 集运指数欧线主力合约跌4.09%，氧化铝跌1.91% [20][21]

乳业板块市场表现 - 乳业板块竞价走强，皇氏集团（002329）一字涨停开盘 [1] - 品渥食品（300892）、熊猫乳品（300898）、西部牧业（300106）、骑士乳业跟涨 [1]

信息披露违规处罚 - 公司因未在2019-2022年年度报告中披露重要补充协议被证监会处罚 核心内容包括差额补足义务（确保东岳财富年投资收益6.5%）和远期回购义务（2025年未达4亿净利润需回购3.1亿基金份额）[2] - 处罚金额合计1050万元 其中公司被罚400万元 董事长黄嘉棣罚250万元 董事会秘书王婉芳罚200万元 子公司负责人杨洪军罚150万元 监事会主席石爱萍罚50万元[3] - 公司近年多次因信披违规被监管关注 包括2024年12月因半年报/年报不准确收监管函 2023年7月因未披露投资协议解除进展收监管函[5] 业务经营状况 - 2024年营收20.46亿元（同比下降29.21%） 其中乳制品收入16.45亿元（占比80.41% 同比下降18.96%） 信息服务收入1.78亿元（占比8.69% 同比下降29.22%） 光伏业务收入1.01亿元（占比4.95% 同比下降70.12%）[7][8] - 归母净利润-6.81亿元 五年累计扣非净亏损达14.75亿元 负债率升至77%（同比+10.65个百分点）[8][9] - 公司参控股企业超70家 业务横跨乳制品/信息服务/光伏/贸易等多元领域 但多元化战略导致商誉减值超12亿元[7][10][11] 历史发展轨迹 - 2010-2013年保持稳健增长 营收CAGR超30% 毛利率维持30%以上 2014年起通过并购进军影视行业 累计形成商誉12.1亿元（收购御嘉影视5.63亿/盛世骄阳4.92亿/完美在线1.55亿）[10] - 2016年营收达24.46亿元峰值后业绩恶化 2018年首亏6亿元 2022年转型光伏失败 百亿投资搁浅 当前股价3.7元低于上市初水平[10][11][12] - 影视并购标的对赌失败引发4年诉讼 光伏业务受行业产能过剩冲击收入暴跌70%[11]

股东大会召集与召开程序 - 本次会议由公司董事会召集，并于2025年6月30日通过《中国证券报》《证券时报》等媒体及巨潮资讯网发布通知公告 [2] - 现场会议于2025年7月15日14:30在广西南宁市高新区丰达路65号公司会议室召开，由董事长黄嘉棣主持 [3] - 网络投票通过深圳证券交易所交易系统进行，时间为2025年7月15日9:15至15:00 [3] 出席会议人员情况 - 出席现场会议的股东及代理人共4名，代表股份219,494,708股，占总股本的26.3688% [3] - 通过网络投票的股东共409人，代表股份5,406,418股，占总股本的0.6495% [3] - 其他出席人员包括公司董事、监事、高级管理人员及中介机构人员 [3] 会议表决情况 - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式，审议议案与公告内容一致 [4][5] - 议案表决结果为：同意223,540,666股（99.3951%），反对1,233,558股（0.5485%），弃权126,902股（0.0564%） [7] - 会议对中小投资者投票情况进行了单独计票并公布结果 [7] 法律意见结论 - 会议召集、召开程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》等法律法规及公司章程规定 [7] - 出席会议人员及召集人资格合法有效，表决程序及结果合法有效 [7]

业绩表现 - 公司预计2025年上半年归属净利润亏损350万元至700万元，同比由盈转亏 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润亏损扩大至2030万元至2380万元 [1] - 近五年内仅2023年中期扣非净利润为盈利状态，主营业务长期承压 [1] 业务调整 - 公司关闭部分低毛利率或亏损业务单元，加速向数字化转型 [1] - 加强水牛奶系列产品的推广和渠道拓展 [1] - 战略重心重新聚焦水牛奶核心赛道，致力于解决种源及奶源"卡脖子"问题 [1] 技术突破 - 巴基斯坦尼里拉菲奶水牛胚胎移植犊牛在广西繁育示范牧场顺利诞生 [1] - 标志着我国首次突破高产奶水牛种源"卡脖子"难题 [1] - 技术储备或为未来成本控制与产能扩张奠定基础 [1] 市场反应 - 业绩发布后股价报3.78元，涨幅2.72%，反映投资者对主业回暖的乐观预期 [2] - 在乳业存量竞争时代，公司转型成效或提供独特的"水牛奶样本" [2] 历史问题 - 公司曾跨界影视、母婴电商、信息科技、光伏新能源等领域，但均草草收场 [1] - 业绩波动频繁，扣非净利润亏损已成常态 [1]

股东大会信息 - 召开时间为2025年7月15日下午14:30－15:30[4] 股东出席情况 - 413人代表224,901,126股，占比27.0183%[6] - 4人代表219,494,708股，占比26.3688%现场投票[6] - 网络投票代表5,406,418股，占比0.6495%[6] - 410名中小股东代表5,511,418股，占比0.6621%[6] 表决情况 - 总表决同意股份223,540,666股，占比99.3951%[7] - 总表决反对股份1,233,558股，占比0.5485%[7] - 总表决弃权股份126,902股，占比0.0564%[7] - 中小股东表决同意股份4,150,958股，占比75.3156%[7] - 中小股东表决反对股份1,233,558股，占比22.3819%[7]

会议信息 - 公司董事会2025年6月30日发布2025年第二次临时股东大会通知[4] - 现场会议7月15日14:30在广西南宁公司会议室召开[5] - 网络投票7月15日9:15 - 15:00，互联网投票同时间[5] 投票情况 - 现场4名股东代表219,494,708股，占比26.3688%[7] - 网络409人代表5,406,418股，占比0.6495%[7] 议案审议 - 会议通过《关于新增2025年度预计担保额度的议案》[11] - 同意223,540,666股，占比99.3951%[11] - 反对1,233,558股，占比0.5485%[11] - 弃权126,902股，占比0.0564%[11]

财务数据关键指标变化 - 2025年半年度预计归属于上市公司股东的净利润亏损350 - 700万元，上年同期盈利128.26万元[2] - 2025年半年度扣除非经常性损益后的净利润亏损2030 - 2380万元，上年同期亏损1930.19万元[2] - 2025年半年度基本每股收益亏损0.0042 - 0.0084元/股，上年同期盈利0.0015元/股[2] - 2025年半年度非经常性损益对公司归属于上市公司股东的净利润影响金额约为1680万元[6] - 报告期内公司营业收入同比下降，导致归属于上市公司股东的净利润同比下降[4] - 本次业绩预告是初步测算结果，具体财务数据以2025年半年报为准[7] 各条业务线表现 - 公司继续深耕水牛奶核心赛道，强化全产业链布局[6] - 公司积极挖掘茶饮渠道、开拓会员制仓储式超市和婴童连锁渠道[6] - 公司奶水牛产业升级项目取得阶段性进展，首批巴基斯坦尼里拉菲奶水牛胚胎移植犊牛诞生[6] 其他没有覆盖的重要内容 - 报告期内非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助所致[6]

董事会会议召开情况 - 皇氏集团第七届董事会第五次会议召开，应出席董事9人，实际出席9人（其中1人委托出席，1人以通讯表决形式出席）[1] - 会议由董事长黄嘉棣主持，监事及其他高级管理人员列席，符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 董事会会议审议情况 - 会议审议通过《关于聘任公司董事会秘书的议案》，表决结果为同意9票、反对0票、弃权0票[1][2] - 经董事长提名及提名委员会审核，聘任罗博为董事会秘书，任期自审议通过日至第七届董事会期满[1] 备查文件 - 文件包括经签字盖章的董事会决议及第七届董事会提名委员会第二次会议决议[2]

董事会秘书变更 - 原董事会秘书王婉芳因个人原因辞去董事会秘书职务，但仍继续担任公司董事及副总裁职务，其辞职不会影响公司日常经营和相关业务管理运作 [1] - 王婉芳持有公司股票686,100股，无未履行承诺事项 [1] - 公司聘任罗博为新任董事会秘书，任期至第七届董事会期满，罗博已取得深交所董事会秘书资格证书，具备专业胜任能力 [2] - 罗博未持有公司股份，与公司大股东、实际控制人及其他高管无关联关系，无违法违规记录，任职资格符合相关规定 [3] 新任董事会秘书背景 - 罗博1979年出生，拥有英国伯明翰大学会计与金融学硕士学位 [2] - 2015年7月至2022年9月任山东新巨丰科技包装股份有限公司董事会秘书，2023年9月起有相关履职经历 [2] - 联系方式包括电话0771-3211086、传真0771-3221828、邮箱hsryhhy@126.com，办公地址为广西南宁市高新区丰达路65号 [2]