一、董事会会议召开情况 皇氏集团股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第七次会议于2025 年9月29日以现场加通讯表决方式召开。本次会议的通知及会议材料于2025年9 月25日以书面及微信方式送达全体董事。会议应出席董事9人，实际出席董事9 人（其中：独立董事陈亮先生以通讯表决形式出席本次会议）。会议由董事长黄 嘉棣先生主持，公司监事及其他高级管理人员列席了会议。会议符合《中华人民 共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》 的规定。 二、董事会会议审议情况 会议审议并以记名投票的方式表决通过了以下议案： （一）关于修订《公司章程》的议案 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章程 指引》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第1号——主板上市公司规范运作》《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相 关过渡期安排》等法律、法规、规范性文件的相关规定，结合公司实际情况，公 司将不再设置监事会，监事会的部分职权由董事会审计委员会行使，并修订《皇 氏集团股份有限公司章程》，《监事会议事规则》相应废止。 证券代码：002329 证券简 ...

公司战略与业务发展 - 公司积极打造生态智慧牧场 推动绿色低碳奶源建设[1] - 公司将农场和牧场粪污经过无害化处理后用于农业灌溉和种植 形成生态循环[1] - 公司加快推进牧场光伏资源利用开发 助力绿色加乡村振兴加生态融合发展[1]

板块表现 - 饮料乳品板块整体上涨0.9% 领先上证指数涨幅（0.9%）和深证成指涨幅（2.05%）[1] - 养元饮品领涨板块 收盘价30.3元 涨幅7.68% 成交额13.37亿元[1] - 东鹏饮料涨幅1.75% 收盘价290.55元 成交额4.8亿元[1] 个股涨跌 - 上涨个股包括庄园牧场（1.47%）、皇氏集团（1.13%）、西部牧业（0.84%）等9只股票[1] - 下跌个股以熊猫乳品为首 跌幅4.55% 成交额1.43亿元[2] - 妙可蓝多下跌1.72% 成交额1.82亿元 均瑶健康下跌1.47%[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出2.24亿元 游资净流入8899.88万元 散户净流入1.35亿元[2] - 东鹏饮料获主力净流入5624.36万元 占比11.73%[3] - 光明乳业主力净流入991.56万元 占比8.9% 维维股份净流入396.06万元[3] 成交活跃度 - 养元饮品成交量44.62万手 贝因美成交量37.05万手 维维股份成交量19.26万手[1] - 欢乐家成交额2.13亿元 熊猫乳品成交额1.43亿元 光明乳业成交额1.11亿元[2] - 燕塘乳业成交量1.14万手 成交额1878.59万元[1]

公司业务布局 - 公司生物技术研究集中在奶水牛育种及益生菌菌种研究等相关领域 [1] - 公司暂无涉及人类辅助生育领域相关的研究计划 [1]

公司业务现状 - 公司目前暂无应用合成生物技术开展水牛奶相关产品研发 [1] 技术研发进展 - 公司关注和评估合成生物技术生产的微生物蛋白原料应用于生物发酵奶水牛饲料的可行性及性价比 [1] - 相关技术研究目前仍处于科学研究阶段 [1]

公司业务发展 - 公司旗下乳品品牌皇氏乳业、优氏乳业、皇氏水牛、神气水牛、一只水牛及茶饮品牌在桂里已入驻小红书平台 [2] - 公司通过小红书平台聚焦内容种草与场景渗透策略 通过线上旗舰店实现直接销售转化 [2] - 公司围绕旗下核心品牌搭建内容矩阵 强化品牌认知与用户连接 [2] - 公司旗下品牌皇氏乳业、优氏乳业、遵义乳业、皇氏水牛旗舰店、皇氏乳业新鲜到家、皇氏水牛鲜生活已入驻抖音电商平台 [2] - 公司通过抖音平台采用自营直播、达人合作与短视频引流方式 拉动销售规模与用户触达 [2] 品牌战略布局 - 公司通过多品牌矩阵覆盖乳品与茶饮赛道 包括皇氏乳业、优氏乳业、皇氏水牛、神气水牛、一只水牛及在桂里等品牌 [2] - 公司实施双平台运营策略 分别在小红书和抖音平台采用差异化营销方式 [2] - 公司注重线上渠道建设 通过内容营销与电商直播相结合的方式促进销售转化 [2]

公司技术布局 - 公司目前暂无应用合成生物技术开展水牛奶相关产品研发 [1] - 公司持续关注和评估合成生物技术生产的微生物蛋白原料应用于生物发酵奶水牛饲料的可行性及性价比 [1] - 相关技术研究目前仍处于科学研究阶段 [1] 行业技术趋势 - 合成生物技术在乳品领域应用逐渐广泛 [1] - 微生物蛋白原料在生物发酵饲料领域的应用成为行业关注方向 [1]

公司业务协同战略 - 公司积极推动乳业与其他业务板块的资源整合和业务协同 充分利用大数据 新媒体 新渠道 在产品 客户等各项资源上的共享优势 实现产品推广及与消费者的良好互动 为公司主业的发展赋能 [1] 投资者关注方向 - 投资者询问公司是否会考虑利用集团在乳业 文旅等板块的资源 与短剧业务进行联动 打造创新的商业模式 [1]

担保额度与余额 - 2025年度拟为子公司等主体提供担保额度合计不超375,816.00万元[4] - 为资产负债率≥70%的子公司担保额度不超68,900.00万元[4] - 为资产负债率＜70%的子公司担保额度不超241,216.00万元[4] - 本次担保发生前，为资产负债率≥70%的子公司担保余额53,501.01万元，剩余可用额度15,398.99万元[11] - 本次担保发生后，为资产负债率≥70%的子公司担保余额54,801.01万元，剩余可用额度14,098.99万元[11] - 本次担保发生前，为资产负债率＜70%的子公司担保余额116,589.16万元，剩余可用额度124,626.84万元[11] - 本次担保发生后，为资产负债率＜70%的子公司担保余额131,513.56万元，剩余可用额度109,702.44万元[11] - 截至公告披露日，公司及控股子公司担保额度375816.00万元，对外担保余额242314.57万元，占最近一期经审计净资产259.29%[41] 具体担保情况 - 为广西皇氏7,800万元流动资金借款、3,324.40万元银行承兑汇票提供连带责任保证担保[6] - 为广西皇氏4,000万元流动资金借款提供连带责任保证担保[6] - 为遵义乳业综合授信业务提供连带责任保证担保，担保债权最高本金余额为1,000万元[7] - 为来宾乳业流动资金借款等授信业务提供连带责任保证担保，担保债权最高本金余额为500万元[7] - 本次为广西皇氏担保额度11,124.40万元，占公司最近一期净资产比例11.98%[10] - 为遵义乳业担保额度1,000.00万元，占比1.08%[10] - 为来宾乳业担保额度500.00万元，占比0.54%[10] 子公司业绩数据 - 2025年6月30日，广西皇氏资产总额193,404.35万元，负债总额119,239.18万元，净资产74,165.17万元，营业收入45,172.88万元，利润总额5,604.60万元，净利润5,347.80万元[14] - 2024年12月31日，广西皇氏资产总额199,723.37万元，负债总额130,905.99万元，净资产68,817.38万元，营业收入102,102.54万元，利润总额4,592.47万元，净利润4,507.23万元[14] - 遵义乳业2025年6月30日资产总额52743.59万元、负债46303.08万元、银行贷款20263.25万元，2025年1 - 6月营收12690.14万元、利润总额208.22万元、净利润172.31万元[19] - 皇氏来宾乳业2025年6月30日资产总额23747.22万元、负债21431.37万元、银行贷款12300.30万元，2025年1 - 6月营收3618.20万元、利润总额 - 427.47万元、净利润 - 413.81万元[27] 股权情况 - 公司合计间接持有遵义乳业64.3251%的股权[21] - 公司持有皇氏来宾乳业99%股权，乳业集团持股1%，公司合计持有100%股权[24][25] 其他 - 公司及控股子公司无逾期、涉诉对外担保及因担保败诉承担损失情形[41]

股价表现与资金流向 - 9月10日盘中上涨2.09%至3.90元/股 成交1.26亿元 换手率5.00% 总市值32.46亿元 [1] - 主力资金净流入876.94万元 特大单买入703.71万元占比5.60% 大单买入2334.64万元占比18.59% [1] - 今年以来股价涨7.44% 近5日涨6.56% 近20日涨3.17% 近60日涨13.37% [1] - 年内3次登龙虎榜 最近7月18日净买入-7000.55万元 买入总额9016.18万元占比8.56% [1] 主营业务与财务数据 - 主营业务为乳制品生产加工销售及文化传媒 常温奶收入占比45.21% 低温奶39.57% [2] - 2025年上半年营业收入9.05亿元同比减少13.07% 归母净利润-576.72万元同比减少549.66% [2] - 所属申万行业为食品饮料-饮料乳品-乳品 概念板块含啤酒/低价/绿色电力/国产乳业等 [2] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数6.28万户较上期减少16.34% 人均流通股10357股增加17.96% [2] - 天弘中证食品饮料ETF（159736）退出十大流通股东行列 [3] - A股上市后累计派现1.87亿元 近三年累计派现0.00元 [3] 公司基本信息 - 注册地址广西南宁高新区丰达路65号 成立于2001年5月31日 2010年1月6日上市 [2]