为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度网上业绩说明 会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 4 月 25 日 17:00 前访问进门财经路演平台天娱数科问题征集网址 （https://s.comein.cn/AN962），或使用进门财经手机端扫描下方二维码，进入问 题征集页面。公司将在 2022 年度网上业绩说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。欢迎广大投资者积极参与本次网上业绩说明会。 股票代码：002354 股票简称：天娱数科 编号：2023—016 天娱数字科技（大连）集团股份有限公司 关于举行 2022 年年度报告网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天娱数字科技（大连）集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 12 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）上披露《2022 年年度报告》 及《2022 年年度报告摘要》。 为便于广大投资者进一步了解公司 2022 年年度经营情况，公司定于 2023 年 4 ...

公司业务概况 - 天娱数科是以电竞游戏和数据流量为主营业务的数字科技公司，依托数据、算法、场景三大核心优势，面向全真互联网推进业务布局[2]。 - 流量业务方面，爱思助手截至2022年上半年末注册用户数超2.6亿，前三季度基本完成全年业务目标，聚为科技主营短视频流量投放，是抖音全国一级代理商，且推出自有品牌“蔻之初”增厚业务利润，公司重点发力布局虚拟人业务，旗下有元境科技和元圆科技[2]。 - 游戏业务方面，公司主打休闲竞技游戏，随着“幻想悦游”等重度游戏出表，游戏收入占比有所下降[2]。 虚拟人业务 - 公司通过元享SaaS平台向B端客户提供虚拟内容生产、虚拟直播解决方案、虚拟人能力赋能方案，以天妤为例探索商业代言模式，发掘虚拟人在直播带货领域机会点，虚拟人业务收入快速增长[2]。 - 蔻之初后台数据显示，穿越式虚拟人直播期间，在线人数平均峰值2W+，平均观看时长增长20余倍，11月蔻之初销售额环比增长75%[2]。 - 公司下一步研发重点是拓宽C端业务，推出更多虚拟人，补充完善虚拟人矩阵，争取更多商业合作机会，培育成新的业绩增长点[2]。 - 公司利用AI图像生成技术推出真人复刻AI虚拟人，如“大宣”的数字分身，完成身份型虚拟人与服务型虚拟人两大市场全面布局，将聚焦数字经济，探索虚拟人+AIGC应用模式[2]。 - 公司旗下跨境电商业务嘀嗒科技通过元享SaaS平台实现数字人主播落地应用，在今年黑五大促中，仅在TikTok Shop平台上就创下了2499%日均GMV增长率，订单量增长超900%、观看PV突破16K等战绩[4]。 游戏业务规划 - 公司从现实情况出发，优化游戏业务结构、剥离不良资产，使游戏业务由“重”转“轻”，未来将加速构建完善产品矩阵和赛事体系，持续为游戏玩家带来低门槛、高粘性的数字竞技体验，继续深耕轻度游戏领域[4]。 爱思助手业务 - 爱思助手总用户量已接近3个亿，在IOS端建立较深护城河，在二手苹果手机活跃的二三四线城市做到预装机软件，竞争优势明显，安卓端竞争较激烈，前三季度已达成全年业绩目标，将继续深耕IOS端，巩固扩大市占优势，同时加大安卓平台和海外市场布局[4]。 公司未来展望 - 公司将继续优化现有业务结构，提升业务质量，流量业务稳增长，夯实业务基本盘，美妆业务争取实现销售规模量级突破[5]。 - 虚拟人业务继续加强商业化场景探索，把握直播带货机遇，增强与自有产品及品牌协同，加强与合作品牌共赢，通过多元开拓、融合发展，利用技术升级降低成本和技术准入门槛，活跃C端用户市场，打造元宇宙生态体系[5]。

投资者关系活动 - 参与单位包括中信建投证券、平安资产管理、中国人寿资产管理等 [1] - 活动类别为路演活动 [2] - 活动时间为2015年4月1日下午3:00-5:00 [3] - 活动地点为北京市西城区金融大街乙9号威斯汀大酒店 [3] - 上市公司接待人员包括董事长朱晔、董事石波涛等 [3] 重大资产重组 - 重组涉及现金购买资产、发行股份及支付现金购买资产 [4] - 募集配套资金总额不超过交易总额的25%，即91,933.66万元 [4] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的90%，即47.82元/股 [5] - 拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份合计不超过约19,224,940股 [5] 交易影响 - 交易构成关联交易，因交易对方之一光线传媒持有上市公司7.26%的股权 [5] - 交易不会导致上市公司实际控制人变更 [5] - 交易将大幅提高公司在移动网络游戏研发、发行业务的实力 [5] - 公司将获得妙趣横生和雷尚科技的明星移动网络游戏产品，切入军事类SLG策略细分市场 [5] - 公司将获得宝贵的研发团队和技术储备，提高研发实力 [5] - 公司将扩大合作方基数，进一步增强游戏发行能力 [5] 协同效应 - Avazu拥有较强的海外互联网广告投放能力，能够高效、快速地将广告投放到全球大部分国家和地区 [6] - 交易完成后，Avazu可以为公司提供海外媒体流量信息，有助于公司游戏产品进行更好的海外推广 [6] - 利用Avazu的互联网广告网络平台，公司能够进一步开拓网络游戏的发行业务 [6] - 通过Avazu的海外互联网广告投放网络，公司能够快速提升其网络游戏的海外发行能力 [6] - 公司将丰富游戏发行业务的经验，实现1+1>2的协同效应 [6]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动，编号 2016 - 001 [1] - 参与单位包括前海开源基金管理有限公司等多家公司 [1] - 活动时间为 2016 年 6 月 24 日下午 3:30 - 7:00，地点在北京市朝阳区 W 酒店 [1] - 上市公司接待人员包括公司董事长朱晔等多位人员 [2] 活动内容 - 公司董事长朱晔欢迎嘉宾，介绍公司及本次重大资产重组标的公司、北京微影时代科技有限公司基本情况 [2] - 幻想悦游创始人王钰辉等介绍重大资产重组标的公司业务，北京微影时代科技有限公司高级副总裁杨丹介绍公司业务 [3] - 参会嘉宾围绕公司发展、行业状况等交流 [3] 交流问题及回复 本次交易对主营业务的影响 - 公司从单一互联网游戏研发商整合为复合型集团公司，本次交易是向同行业上下游延伸并购，坚持以游戏研发为核心 [3] - 获得游戏海外发行能力，占领优质区域性细分市场，加强移动互联网广告业务，获得核心算法强化精准营销能力 [3][4] - 在影视内容及广告营销领域发展，获得内容植入能力、优质客户资源及营销渠道 [4] - 打造“影视 + 游戏 + 广告”泛娱乐产业聚合平台，形成企业生态，完成产业链闭环，打造平台型娱乐集团 [4] 与深圳为爱普信息技术有限公司的协同发展 - 深圳为爱普是天神互动全资子公司，公司新增智能移动终端管理和应用分发服务业务 [4] - 取得移动互联网接入口，获取大量优质用户，深化移动互联网行业布局 [4][5] - 收集分析用户消费数据，了解市场需求，为其他业务发展提供便利 [5] - 为爱普应用分发平台为天神互动移动网游产品提供宣传和分发渠道，优化业务 [5] - 双方共享研发经验和市场资源，实现共赢 [5] 核心业务及各业务板块协同发展 - 保持内生网络游戏研发等业务稳定增长，围绕发展战略通过投资参股、兼并收购向上下游扩张 [5] - 推进移动互联网端、海外互联网、影视娱乐内容等领域战略布局，为业绩增长奠定基础 [5] - 报告期内各业务板块发展迅猛，形成协同作用 [6] 幻想悦游主营业务及自研产品情况 - 幻想悦游是国内领先的国产游戏海外发行和运营商及移动精准广告服务商 [6] - 截至 2015 年 12 月 31 日，代理 35 款网页及移动网络游戏，面向全球 40 多个国家和地区提供运营服务 [6] - 具备将多元化游戏推向海外市场的能力，在多个细分地域取得优势地位 [6] - 自研考虑做市场空缺产品 [6]

投资者关系活动 - 活动类别为路演活动，参与单位包括招商证券、安信证券、华创证券等多家金融机构 [1] - 活动时间为2017年6月12日下午4:00-5:30，地点为北京市西城区金融街丽思卡尔顿酒店 [1][2] - 公司董事长朱晔先生等管理层出席，介绍了公司基本情况及全资子公司Avazu股权对外投资暨关联交易情况 [2] DotC投资战略 - 选择投资DotC的原因是其团队可补充公司海外经验，且DotC产品与Apus不冲突 [2] - DotC产品以万能WiFi类与输入法类为主，SwiftWiFi在海外有巨大发展潜力 [3] - DotC目前以广告收入为主，未来将通过用户付费和硬件衍生品增加收入 [3] - 投资DotC是战略投资，核心因素是需要有能力的人和快速执行 [3] - DotC产品在海外与360等公司相比，竞争优势在于产品形态和多元化商业化 [3] 商业化与用户粘性 - DotC广告收入每年保持3位数增长，未来将通过IP模式增加用户付费 [4] - Wifi万能钥匙DAU过亿，是国内前十大产品中唯一非BAT产品 [4] - Wifi工具需求持续增长，Wifi万能钥匙过去每个季度都在增长，目前排名前五 [4] - 中国互联网领先企业中，TMD也是从工具切入，产品粘性取决于DAU [4] 游戏战略 - 继续巩固棋牌游戏优势，通过线下获取用户，棋牌游戏仍有成长空间 [5] - 重视影视IP，国内竞争激烈，需与腾讯合作发行产品 [5] - 手游市场重视IP，影视IP如《将夜》和《择天记》有较大影响力 [6] - 影游联动需协调播出时间，与腾讯合作时时间匹配难度较大 [6] 海外游戏发展 - 海外游戏发展趋势与国内类似，最终偏向竞技类游戏 [7] - 公司倾向于开发既有成长性又有社交性的产品，注重创新玩法和竞技性 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 002354，证券简称为天神娱乐 [1] - 2017 年 9 月 25 日下午 15:30 - 16:30，在北京市东城区白桥大街 15 号嘉禾国信大厦 6 层，副总经理、董事会秘书张执交先生等企业管理层与多家投资机构人员进行座谈 [1][2] 业务进展与业绩情况 - 配套资金去年 12 月拿批文，公司正积极推动尽快发行完毕 [2] - 棋牌游戏方面，嘉兴乐玩收入稳定，下半年能继续保持，一花科技预计 8 千万左右；通过并购基金持有的口袋和新游，游戏运营和流水情况稳定客观 [2] - 参考半年度财务数据，并购标的业绩基本按目标和承诺完成，虽个别企业因产品上线周期和季节性因素未达一半，但全年完成业绩对赌应无问题 [2] - 上半年商誉约 85 亿，Avazu 资产置换后约 60 亿，雷尚、妙趣等收购资产预计能完成承诺指标，商誉减值风险较低，去年商誉减值约 1000 多万 [5] 市场与发展战略 - 国内游戏市场腾讯、网易、盛大等占据较大份额，公司空间有限，但公司有近十年行业积累，积极储备优质 IP；收购幻想悦游后，将加快海外市场拓展 [3] - 未来三到五年公司将投入内部整合，靠内生获取增长空间和红利，但不排除有好项目、好资源时进行收购 [3][4] 产品相关情况 - 《琅琊榜》游戏是全新版本，已打磨近两年，正在多轮测试，很快与玩家见面 [4] - 新游戏如《琅琊榜》测试反馈不错，很多人想代理；公司对产品发行慎重，会多轮测试后决定是否自己发行 [4][5] 股权关系 - Avazu 资产注入 DotC 形成大资产，公司占比约 30%，公司将不再直接持有 Avazu 股权，改为直接持有 DotC 股权、间接持有 Avazu 股权，按权益法核算 [4]

游戏业务 - 《火影忍者》在各发行地营收稳定，符合预期 [3] - 2018年欧美市场将爆发，计划上线《一拳超人》、《轩辕传奇》等自研和IP游戏 [4] - 幻想悦游成立于2011年底，主要从事游戏海外发行，未来将加强自研业务 [4] - 公司计划在2018年进入亚洲市场，如日本、东南亚等地区 [4] - 公司有二十多款游戏在研发，但上线数量会根据用户反馈进行调整 [4] - 2018年重点产品包括《凯瑞利亚》、《神魔齐天》、《琅琊榜》、《凰权》、《杯莫停》等 [6] 棋牌游戏 - 2017年棋牌游戏市场竞争加剧，每个超过80万人的县城有2-3家棋牌游戏公司布局 [5] - 2018年地方棋牌游戏竞争将转向品牌壁垒竞争，公司已在湖南和福建等地区构建品牌壁垒 [5] - 政策监管对棋牌游戏影响较小，公司一直遵守国家要求 [5] 广告业务 - 映后营销预计未来几年将产生1-2亿的现金流，未来三到五年市场规模将达到50亿 [5] - 合润传媒擅长整合渠道资源和内容资源，未来营销将更注重内容营销 [5] 财务与业绩 - 公司2015年增长56%，2016年增长51%，2017年预计增长65%-106% [5] - 公司商誉达到60多亿，但子公司业绩符合预期，商誉减值风险较小 [5] 海外市场 - 国内用户付费呈现倒三角结构，海外用户付费呈现金字塔模型 [6] - 幻想悦游在海外市场有较强竞争力，未来将有更多游戏进入海外排行榜前十 [6] 区块链与游戏 - 区块链与游戏关系不大，公司计划在2018年推出体育类游戏，符合区块链性质 [6] - 2018年重点产品包括《凯瑞利亚》、《神魔齐天》、《琅琊榜》等 [6] 其他 - 公司看好DotC的未来增长空间，DotC上市将带来很大收益 [6] - 游戏市场进入存量市场时代，公司计划通过垂直领域和游戏品质来获取用户 [7] - 《凰权》是华策影视剧对应的游戏，预计下半年或明年年初上线 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为 2021 年 7 月 9 日上午 8:30 - 12:00，地点在山西省综改示范区山西数据流量生态园 [2] - 参与单位包括工银基金、华商基金等众多金融机构，上市公司接待人员有董事长沈中华、总经理徐德伟等 [1][2] 数据流量业务相关 合作与业务布局 - 与日本医美品牌 FAITH 合作，是为发挥数据流量优势，绑定潜力品牌，实现“流量 +”业务布局，打开新增长空间 [2] - 与日本株式会社松庐拟设立合资公司株式会社 Gratia，公司持股 80%，承接 FAITH 在天猫国际独家销售权并拓展电商平台 [3] - 会持续分析流量数据，依托优势扩大产品布局 [3] 竞争优势与平台情况 - 依托山西数据流量生态园平台优势，整合新营销方式，提供全场景营销服务，通过分析数据挖掘潜力产品和品牌 [3] - 自有流量平台爱思助手月活跃用户约 2000 万人，日活跃用户约 200 万人，运营模式为 CPT 或 CPA，主要服务今日头条、抖音等 APP [3] 生态园运营情况 - 山西数据流量生态园入园企业达 86 家，流量投放规模超 3 亿元，已成为生态服务平台，还提供行政、法律、金融等服务 [4] 电竞驱动游戏业务相关 战略制定与运营情况 - 制定电竞驱动游戏战略，推出高频次、低成本线上全民电竞赛事，解决电竞盈利问题并助推棋牌休闲产品运营 [4] - 运营的《德州扑克大师》是国内唯一合规德州扑克产品，国服数据高于国外“421”标准，日服 4 月注册用户破百万 [4][5] 发展方向 - 包括直播（与直播平台深度绑定，虎牙直播引流效果好）、赛事（加大比赛频率，使其常态化）、公会（签约七个国内顶级公会，分职业和大众层级）、自裂变（丰富德州扑克大师玩法）四个方向 [5] 其他布局 - 将“电竞赋能”概念扩展到休闲类游戏，布局休闲游戏赛道，打造休闲电竞平台 [6] - 休闲游戏出海是方向，目前休闲电竞平台处于测试阶段，未来时机成熟会开展出海业务 [6] 公司战略与管理相关 战略相通点 - “电竞驱动游戏”和“数据流量驱动实体经济”两大战略相通点是聚焦数据分析与应用 [6] 平台型服务布局特点 - 电竞游戏业务打造服务于研发商和玩家的综合型休闲电竞平台，实现游戏电竞化和分发功能 [6] - 数据流量业务创设山西数据流量生态园，聚合核心要素形成生态服务平台 [6] 管理层情况 - 2019 年 9 月起采用职业经理人管理模式，无实际控制人，管理层受董事会监督，利于公司平稳发展 [7] - 规范治理结构，各机构相互制衡，管理层通过市场招聘，包含多领域资深人才 [7] - 完善激励机制，制定股票期权激励计划，激发管理层积极性 [7]

数据流量业务 - 2021年半年报显示，数据流量业务收入约4.5亿元，同比增加90.6% [3] - 数据流量业务毛利率为21.92%，显著高于同行水平 [3] - 山西数据流量生态园吸引逾100家企业入驻，涵盖数字物流、游戏应用、数字营销等领域 [3] - 聚为科技已服务322家客户，累计完成创意素材制作3.44万条，创意素材点击1,229,856万次，实现效果转化30,636万次，日消耗最高达457万元 [3] - 依托山西数据流量生态园的平台优势，整合短视频、直播、内容带货等新营销方式，提供全场景、一站式营销服务 [4] - 爱思助手月活用户约2000万，为抖音、快手、百度、爱奇艺等头部应用执行投放 [4] 业务合作与战略布局 - 公司与日本医美品牌Faith合作，旨在发挥数据流量优势，与潜力品牌商家深度绑定，分享品牌成长红利 [4] - 休闲电竞平台《PK.NOW!》处于测试阶段，推出"后浪"开发者扶持计划，扶植有能力的游戏开发者 [4] - 公司密切关注元宇宙概念，未来将在电竞游戏和数据流量两大业务板块积极探索元宇宙的多种可能性 [5] 资产优化与财务影响 - 出售幻想悦游是为了处置不良资产，优化公司资产结构和业务布局，降低运营风险，提高未来盈利能力 [5] - 本次出售预计产生收益约1.3亿元 [5]

会议基本信息 - 会议时间为 2021 年 12 月 28 日下午 15:30，地点为电话会议 [3] - 上市公司接待人员包括公司副总经理、元境科技董事长贺晗，元境科技 CEO 王智武、董事李毅，公司证券事务代表刘笛 [3] - 参与单位众多，有新时代证券、中信建投基金、银河基金等超 50 家机构及人员参与 [2][3] 合资公司情况 - 公司全资子公司聚为数字科技与北京智京未来合资设立北京元境数字科技有限公司，智京未来会将相关团队、技术、业务转入合资公司，打造虚拟数字人制作平台 [3] - 公司作为控股股东，将电竞游戏领域产品、技术、用户资源及短视频等领域数据流量资源导入合资公司 [4] 虚拟人业务商业模式 - to B 方面，打造公司虚拟数字人服务电竞游戏和数据流量业务、为品牌客户代言带货，通过制作平台和数据营销中台提供一站式服务 [4] - to C 方面，利用工业化流水线低成本优势，让人人拥有虚拟像，通过 B 端数据积累让虚拟数字人更智能 [4] 技术层面差异 - 从动画到虚拟数字人，是从 2D 到 3D，从离线渲染到实时交互，再到 AI 深度学习的进化，虚拟数字人核心是数据、算法、算力 [4] 虚拟人中台系统 - 公司基于中台系统打造虚拟数字人 IP，交付 B 端客户虚拟数字人的同时提供中台系统，用于内容创作等 [4] - 向 C 端用户开放中台系统端口，用户可捏脸、制作虚拟分身及二次创作 [4] 虚拟数字人应用方向 - 虚拟世界应用，如电竞领域增加现场感，游戏领域让数字人“自由”发挥带来乐趣和研究案例 [4][5] - 反哺现实世界应用，如品牌营销领域应用虚拟主播，解决负面新闻、成本高等问题 [5] 动作捕捉技术 - 动作捕捉技术分为光学、惯性以及视觉捕捉 [5] - 光学和惯性捕捉需演员实地参与，动作捕捉有限；视觉捕捉可捕捉现实和历史影像动作，储备海量数据 [5] 元境科技定位与优势 - 定位是虚拟数字人工厂，通过整合数据、算法、算力打造工业化生产线，降低制作和运营成本 [5] - 数据方面有大量积累，算法上自研实现智能化，算力上通过分布式云端渲染提升效率 [5]