董事会决策 - 公司2024年12月3日召开第六届董事会第十六次会议[2] - 董事会同意提名郭柏春为第六届董事会非独立董事候选人[2] - 提名议案将提交2024年第三次临时股东大会审议[2] 候选人信息 - 郭柏春1965年10月出生，毕业于中国人民大学，经济学博士后[5] - 郭柏春未持股，与公司董监高及大股东等无关联，无违规受罚情况[5][6]

股票情况 - 天娱数科股票2024年11月26 - 28日连续三日收盘价格跌幅偏离值累计超20％，属异常波动[2] 公司状况 - 前期披露信息无更正、补充之处[3] - 生产经营正常，内外部环境无重大变化[3] - 不存在应披露未披露或筹划中的重大事项[3] - 不存在违反公平信息披露情形[4] 股东情况 - 截至公告披露日，第一大股东无应披露未披露或筹划中重大事项[5] - 股票异常波动期间第一大股东未买卖公司股票[5] 信息说明 - 具体业绩及财务数据以定期报告及公告为准[7] - 指定信息披露媒体为《中国证券报》等，信息以其刊登为准[7]

股票情况 - 天娱数科股票代码为002354[1] - 2024年11月20 - 22日股价涨幅偏离值累计超20％，属异常波动[2] 公司运营 - 公司生产经营正常，环境未重大变化[3] - 不存在应披露未披露重大事项[3][5][6] - 无违反公平信息披露情形[4]

公司表现 - 天娱数科在6个交易日内录得4个涨停，累计涨幅为45.68%，累计换手率为105.12% [1] - 今日成交量2.63亿股，成交金额15.15亿元，换手率16.27% [2] - 最新A股总市值达97.62亿元，A股流通市值95.48亿元 [3] 融资情况 - 最新两融余额为5.08亿元，其中融资余额5.07亿元，较前一个交易日增加9230.89万元，环比增长22.26%，近6日累计增加1.61亿元，环比增长46.53% [3] 龙虎榜数据 - 因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%上榜龙虎榜1次，买卖居前营业部中，深股通累计净卖出7297.21万元，营业部席位合计净买入7162.49万元 [3]

股价情况 - 2024年11月14 - 18日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超20％，属异常波动[2] 公司运营 - 公司生产经营正常，内外部环境未变，无应披露未披露事项[3] 股东情况 - 截至公告披露日，第一大股东无应披露未披露事项，异常波动期间未买卖股票[5] 信息披露 - 公司不存在违反公平信息披露情形，具体业绩以定期报告为准[4][7]

公司业绩 - AppLovin 2024年第三季度收入达到12亿美元，同比增长39% [1] - AppLovin 2024年第三季度净收入高达4.34亿美元，同比暴增300% [1] - AppLovin股价在财报发布后一天内大幅上涨46%，年初至今涨幅超600%，市值突破千亿美元 [1] 业务亮点 - AI驱动的AXON 2.0广告引擎显著提升广告变现率，成为AppLovin业务最大亮点 [1] - AppLovin旗下程序化广告交易平台全球用户超过15亿，连接15亿台手机设备和6万款移动应用 [1] - AXON广告引擎通过AI改进，为广告合作伙伴提供更精准的投放能力，推动业务增长 [1] 行业趋势 - 全球科技公司越来越重视AI在程序化广告中的应用 [2] - 天娱数科旗下移动应用分发平台爱思助手被业界对标为中国版AppLovin [2] - 天娱数科移动应用分发平台总注册用户达3.24亿，服务移动应用数量超6000个 [2] 公司布局 - 天娱数科移动应用分发平台覆盖社交、电商、游戏等领域，服务抖音、快手、淘宝、微信等头部应用 [2] - 天娱数科平台服务众多头部AI类产品，包括Kimi、智谱清言、文心一言等，带动平台收入同比增长26% [2] - 天娱数科海外移动应用分发平台3u tools总注册用户数已达4373万 [2]

报告公司投资评级 - 公司被评为"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 收入情况 - 第三季度收入恢复增长,同比增长23.6% [4] - 前三季度收入同比下降11.5%,主要由于抖音电商代运营业务带来收入增量 [4] 盈利情况 - 第三季度归母净利润同比下降279.2% [4] - 上半年产生较多投资亏损和营业外支出,导致下调盈利预测 [7][8] 毛利率和费用率 - 第三季度毛利率同比下降10.9个百分点,主要由于直播平台返点下降 [4] - 费用率整体下降8.0个百分点,主要由于各项费用率下降 [4] 移动应用分发业务 - 国内外业务齐发力,用户数持续提升 [4] - 为公司主要利润来源,发展稳中向好 [4] AIGC业务 - AI模型降本增效效果显著,AI数字人商业化进一步落地 [5][6] - 公司积累了丰富的3D和多模态数据资源 [6] 盈利预测和财务指标 - 预计2024-2026年归母净利润分别为-0.09/0.63/0.81亿元 [7][8] - 预计未来三年收入增速分别为10.0%/5.2%/5.2% [7][8] - 预计未来三年毛利率分别为26.7%/22.4%/22.5% [7][8] - 预计未来三年费用率将有所控制 [7][8]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营收12.00亿元,同比下降-11.53%;归母净利润-858万元;归母扣非净利润-7111万元。其中2024Q3实现营收4.39亿元,同比增长23.58%;归母净利润-190万元;归母扣非净利润-282万元 [1] - 公司依托AI技术,三大业务平台持续发力。1) AI营销SaaS平台魔方mix提供AIGC广告素材生成、广告投放策略优化、AI直播电商转化功能,24H1服务企业客户数量超1600家 [1] - 公司以各业务平台汇聚的文本、图像、音视频、3D数据为基础,形成多个私有数据集。目前积累约400万条营销视频素材、超80万组3D数据、35万组多模态数据 [1] - 公司预计2024-26年营收分别为18.63/19.75/20.84亿元,对应增速5.74%/6.02%/5.56%;归母净利润分别为0.13/0.20/0.37亿元 [1] 财务数据总结 - 公司2024年前三季度营收同比下滑,归母净利润出现7111万元亏损,主要系合营、联营企业投资收益减少及根据最新诉讼结果调整导致投资收益亏损,以及应收账款计提减值准备减少导致信用减值损失同比减少-220.72% [1] - 公司预计2024-26年营收分别为18.63/19.75/20.84亿元,对应增速5.74%/6.02%/5.56%;归母净利润分别为0.13/0.20/0.37亿元 [1][3] - 公司2024-26年EBITDA分别为57/64/79百万元;NOPLAT分别为86/128/169百万元 [5] - 公司2024-26年EPS分别为0.01/0.01/0.02元;ROE分别为0.9%/1.3%/2.4% [5]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为4.39亿元，同比增长23.58%[5] - 公司2024年前三季度营业收入为12.00亿元，同比下降11.53%[5] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-190.31万元，同比下降279.24%[5] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-858.17万元，同比下降163.25%[5] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1,925.19万元，同比下降123.40%[5] - 公司2022年第三季度营业收入为12.00亿元，同比下降11.5%[18] - 公司2022年第三季度净利润为45.83万元，同比下降98.4%[18] - 公司2022年第三季度归属于母公司股东的净利润为-858.17万元，同比下降163.3%[18] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为18.70亿元，较上年度末下降7.56%[5] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为13.95亿元，较上年度末下降7.25%[5] - 公司流动资产合计为8.36亿元，较期初下降5.48%[15] - 公司非流动资产合计为10.34亿元，较期初下降9.14%[15] - 公司资产总计为18.70亿元，较期初下降7.57%[15] - 公司流动负债合计为4.17亿元，较期初下降13.16%[16] - 公司非流动负债合计为1.59亿元，较期初下降8.66%[16] - 公司负债合计为4.33亿元，较期初下降13.01%[16] - 公司归属于母公司所有者权益合计为13.95亿元，较期初下降7.25%[16] - 公司所有者权益合计为14.38亿元，较期初下降7.11%[17] - 公司负债和所有者权益总计为18.70亿元，较期初下降7.57%[17] - 公司少数股东权益为4.29亿元[17] 现金流情况 - 公司2022年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-1,925.19万元，同比下降123.4%[20] - 公司2022年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为20.22亿元，同比增长24.3%[20] - 公司2022年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为17.69亿元，同比增长36.5%[20] - 公司2022年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为1.67亿元，同比下降0.5%[20] - 公司2022年第三季度支付的各项税费为4,072.81万元，同比增长85.6%[20] - 公司2022年第三季度支付其他与经营活动有关的现金为9,211.88万元，同比下降56.0%[20] - 收回投资收到的现金为22,000,000.00元[21] - 取得投资收益收到的现金为38,131.97元,上年同期为25,204,259.91元[21] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为23,712,047.21元[21] - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为9,959,177.55元[21] - 收到其他与投资活动有关的现金为19,100,000.00元,上年同期为97,390,000.00元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为26,260,664.03元,上年同期为8,584,767.63元[21] - 取得借款收到的现金为9,000,000.00元[21] - 收到其他与筹资活动有关的现金为158,729,882.20元[21] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为27,476,234.12元,其中子公司支付给少数股东的股利、利润为27,279,000.00元[21] - 现金及现金等价物净增加额为-24,159,079.50元,上年同期为222,562,881.37元[21] 其他信息 - 公司2024年前三季度收到政府补助1,095.11万元[6] - 公司2024年前三季度根据最新诉讼结果调整债务重组损益-10.64亿元、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益1.73亿元[6] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额下降的主要原因是本期数据流量业务尚未结算[9] - 公司普通股股东总数为126,399户[10] - 前10名股东中，为新有限公司持股比例为2.93%[10] - 香港中央结算有限公司持股比例为2.87%[10] - 王玉辉通过质押和冻结持有公司26,921,702股[10] - 公司管理人持有公司股份占总股本4.53%[10] - 招商银行股份有限公司-南方中证1000ETF和华夏中证1000ETF参与转融通业务出借股份[12] - 公司子公司天神互动收到仲裁裁决,仲裁请求被驳回[13] - 公司2022年第三季度其他综合收益的税后净额为-1.71亿元，主要是权益法下不能转损益的其他综合收益的变动[19]

公司治理与管理层情况 - [公司董事长徐德伟被立案调查及留置，无法保证2024年半年度报告内容真实准确完整][2] - [独立董事吕平波于2024年5月7日因个人原因主动辞任][53] - [2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为3.99%，第二次为3.82%，2023年年度股东大会为3.94%][52] 利润分配计划 - [公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本][3] - [公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本][54] 财务数据概况 - [本报告期营业收入761,727,708.33元，较上年同期减少23.97%][12] - [本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -6,678,642.03元，较上年同期减少153.40%][12] - [本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -68,292,950.41元，较上年同期减少6,992.65%][12] - [本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -20,140,315.37元，较上年同期减少138.23%][12] - [本报告期末总资产1,970,572,776.11元，较上年度末减少2.61%][12] - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,415,925,020.27元，较上年度末减少5.85%][12] - [公司上半年归属母公司所有者净利润为 -667.86 万元，同比下滑 153.40%][21] - [公司本报告期营业收入7.62亿元，上年同期10.02亿元，同比减少23.97%][30][31] - [数据流量行业本报告期营业收入7.46亿元，占比97.99%，同比减少22.29%；电竞游戏行业营业收入1262.45万元，占比1.66%，同比减少14.37%；其他业务营业收入270.80万元，占比0.36%，同比减少89.83%][31] - [本报告期营业成本5.80亿元，上年同期8.27亿元，同比减少29.88%；销售费用5765.74万元，同比减少8.11%；管理费用8127.46万元，同比减少0.81%；研发投入2641.93万元，同比减少13.89%][30] - [财务费用因本期汇兑损益影响较大，同比增加97.26%；税金及附加因补缴金融商品转让增值税所涉及的城建税及教育费附加，同比增加143.53%][30] - [经营活动产生的现金流量净额为 - 2014.03万元，上年同期为5268.87万元，同比减少138.23%，主要因本期数据流量业务根据账期结算暂未收到款项][30] - [投资活动产生的现金流量净额为2973.78万元，同比增加2.08%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 66.45万元，上年同期为8380.76万元，同比减少100.79%][30] - [现金及现金等价物净增加额为762.92万元，上年同期为1.68亿元，同比减少95.45%，主要因经营活动和筹资活动产生现金流量净额较上期减少][30] - [投资收益为 - 1.68亿元，占利润总额比例 - 1391.77%，主要因权益法核算的长期股权投资收益和债务重组收益；营业外支出为 - 1.69亿元，占利润总额比例 - 1402.11%，主要因根据最新诉讼结果调整][34] - [本报告期末应收账款4.58亿元，占总资产比例23.23%，较上年末增加3.17%；短期借款921.66万元，占总资产比例0.47%，较上年末增加0.46%][35] - [本报告期末商誉5.76亿元，占总资产比例29.24%，较上年末增加0.76%][35] - [金融资产期初总计18.31亿元，期末为14.74亿元，本期公允价值变动损益为 -9.96万元，计入权益的累计公允价值变动为 -1063.24万元，本期计提减值为0，本期购买金额为1573.9万元，本期出售金额为4075万元][36] - [投资性房地产期初为884.98万元，期末为1568.78万元，其他变动增加683.80万元，系与固定资产相互结转产生][36] - [司法冻结资金期初余额为 -274.88万元，期末无相关数据][37] - [报告期投资额为3.9万元，上年同期为30万元，变动幅度为 -87%][38] - [2024年上半年末公司资产总计19.71亿元，较期初20.23亿元有所下降][89][90][91] - [2024年上半年末流动资产合计9.34亿元，较期初8.85亿元有所增加][89] - [2024年上半年末应收账款为4.58亿元，较期初4.06亿元有所增长][89] - [2024年上半年末存货为1295.98万元，较期初1930.39万元有所减少][89] - [2024年上半年末非流动资产合计10.36亿元，较期初11.38亿元有所下降][90] - [2024年上半年末流动负债合计4.86亿元，较期初4.80亿元略有增加][91] - [2024年上半年末非流动负债合计1880.53万元，较期初1738.36万元有所增加][91] - [2024年上半年末归属于母公司所有者权益合计14.16亿元，较期初15.04亿元有所下降][91] - [2024年上半年末少数股东权益为4934.89万元，较期初2204.73万元有所增加][91] - [2024年上半年营业总收入为7.62亿元，较2023年上半年的10.02亿元下降24%][96] - [2024年上半年营业总成本为7.47亿元，较2023年上半年的10.01亿元下降25%][96] - [2024年上半年营业利润为 - 1.58亿元，2023年上半年为4955.44万元][96] - [2024年上半年利润总额为1207.40万元，较2023年上半年的2786.23万元下降57%][96] - [2024年上半年其他应收款为6547.16万元，较之前的4486.39万元增长46%][93] - [2024年上半年流动资产合计为7576.44万元，较之前的5211.48万元增长45%][93] - [2024年上半年长期股权投资为12.39亿元，较之前的11.80亿元下降4%][93] - [2024年上半年流动负债合计为2.96亿元，较之前的3.15亿元下降6%][94] - [2024年上半年负债合计为2.97亿元，较之前的3.15亿元下降6%][94] - [2024年上半年所有者权益合计为10.23亿元，较之前的9.21亿元增长11%][94] - [2024年上半年净利润为-104,161.89元，2023年同期为17,961,337.14元][97] - [2024年上半年归属于母公司股东的净利润为-6,678,642.03元，2023年同期为12,506,232.81元][97] - [2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为-0.0040，2023年同期均为0.0076][97] - [2024年上半年营业利润为-209,000,313.47元，2023年同期为22,111,444.59元][99] - [2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,299,529,116.39元，2023年同期为1,077,556,794.05元][101] - [2024年上半年收到的税费返还为2,051,424.95元，2023年同期为368,106.42元][101] - [2024年上半年经营活动现金流入小计为1,320,964,229.42元，2023年同期为1,153,582,218.14元][101] - [2024年上半年经营活动现金流出小计为1,341,104,544.79元，2023年同期为1,100,893,491.45元][101] - [2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-20,140,315.37元，2023年同期为52,688,726.69元][101] - [2024年上半年投资活动现金流入小计4769.383445万元，现金流出小计1795.60771万元，产生的现金流量净额为2973.775735万元；2023年上半年投资活动现金流入小计11976.144137万元，现金流出小计9062.87985万元，产生的现金流量净额为2913.264287万元][102] - [2024年上半年筹资活动现金流入小计900万元，现金流出小计966.453884万元，产生的现金流量净额为 - 66.453884万元；2023年上半年筹资活动现金流入小计10915.905134万元，现金流出小计2535.149475万元，产生的现金流量净额为8380.755659万元][102] - [2024年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 130.366692万元，2023年上半年为198.041051万元][102] - [2024年上半年现金及现金等价物净增加额为762.923622万元，期初余额为37014.497898万元，期末余额为37777.42152万元；2023年上半年现金及现金等价物净增加额为16760.933666万元，期初余额为32056.699917万元，期末余额为48817.633583万元][102] - [2024年上半年经营活动现金流入小计6185.453408万元，现金流出小计6331.137355万元，产生的现金流量净额为 - 145.683947万元；2023年上半年经营活动现金流入小计6716.346916万元，现金流出小计21342.617113万元，产生的现金流量净额为 - 14626.270197万元][102] - [2024年半年度母公司投资活动现金流出小计1002.709591万元，产生的现金流量净额为 - 1002.709591万元；筹资活动现金流入小计10915.905134万元，现金流出小计316.585222万元，产生的现金流量净额为10599.319912万元][103] - [2024年半年度母公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为0.022315万元，现金及现金等价物净增加额为 - 349.03852万元，期初余额为603.038393万元，期末余额为253.999873万元；2023年半年度母公司现金及现金等价物净增加额为 - 5029.527852万元，期初余额为6683.440693万元，期末余额为1653.912841万元][103] - [2024年半年度合并所有者权益上年期末归属于母公司所有者权益小计15039.5225498万元，少数股东权益220.473058万元，所有者权益合计15259.9956078万元][104][105] - [2024年半年度合并所有者权益本期增减变动金额归属于母公司所有者权益小计 - 8802.723471万元，少数股东权益2730.156478万元，所有者权益合计 - 6072.566993万元][105] - [2024年半年度综合收益总额归属于母公司所有者权益小计 - 2313.25458万元，少数股东权益657.448014万元，所有者权益合计 - 1655.80657万元][105] - [2024年上半年公司综合收益总额为20575251.3元，其中其他综合收益增加8069018.52元，未分配利润增加12506232.8元][107] - [2024年上半年所有者投入资本增加165325508.47元][107] - [2024年上半年少数股东权益减少8834210.43元][107] - [2024年上半年所有者权益合计增加177066549.37元][107] - [2024年上半年其他综合收益结转留存收益金额为26286270.09元][106] - [2024年上半年其他项目变动金额为904951.79元][106] - [2024年上半年末股本为1654585820元][106][107][108] - [2024年上半年末资本公积为7165087079.96元][106] - [2024年上半年末未分配利润为 - 7314821197.42元][106] - [2024年上半年末所有者权益合计为1465273890.85元][106] - [2024年上半年公司所有者权益合计较期初减少102,735,133.91元，变动金额为-102,735,133.91元][110] - [2024年上半年综合收益总额为-36,935,493.29元][110] - [2024年上半年所有者投入和减少资本为-65,799,640.62元][110] - [2024年上半年资本公积减少65,799,640.62元][110] - [2024年上半年未分配利润减少36,935,493.29元][110] - [2023年半年度所有者权益合计为