公司基本信息 - 证券代码 002369，证券简称卓翼科技 [2] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与人员为公司股东吴东、吴天骄，时间为 2015 年 1 月 13 日上午 10：00 - 12：00，地点在天津卓达科技发展有限公司，上市公司接待人员为证券事务代表刘芷然和天津卓达副总经理韩继玲 [2] 天津工厂情况 业务定位 - 承接智能家居、可穿戴及精密智能终端产品，与深圳厂区南北呼应，扩大业务覆盖范围，利用天津地域优势开拓新客户 [3] 财务情况 - 截至 2014 年三季度未实现盈利，随着业务拓展有望扭亏为盈 [3] 客户情况 - 主要客户为紫米和华米，与小米合作稳定，合作产品领域将扩大 [3] 公司业绩与毛利率 业绩情况 - 2014 年三季度营业收入较上年同期增长 87.8%，但利润水平下降 [4] 毛利率下降原因 - 加大新兴产品研发投入致研发费用增加；人工短缺使部分高毛利订单交期后移；市场业务推广、企业管理及限制性股票授予增加薪酬成本 [4] 稳定毛利率措施 - 调整业务模式，侧重高利润业务资源配置；升级改造生产线，提高自动化水平；加强对子公司控制管理，优化产品结构和经营模式；完善绩效考核制度，费用与个人绩效挂钩 [4] 公司核心竞争力与品牌计划 核心竞争力 - 精密制造和产品整体制造能力强；具有“快速响应及灵活性”优势；有广度技术积累与研发优势；具备成本控制优势；有综合服务优势 [5] 品牌计划 - 通过收购美国 Double Power 公司，已实现平板电脑在美国以自主品牌“DOPO”销售，未来将有更多产品通过该公司销售 [5][7] 生产基地情况 自动化程度 - 经过 2 年积累，自动化设备已广泛应用于深圳、天津生产基地，未来向专业高端方向发展 [5] 产品与客户 - 网络通讯类产品包括 DSL、PON 等，主要客户有华为、中兴等；消费电子类产品包括平板电脑、手机等，主要销往海外，平板电脑主要客户有 MEDION 等，手机主要客户有日本 TJC 公司等。华为、上海贝尔、中兴占公司销售收入近一半，MEDION 销售额占公司整体销售收入的 13.12% [6] SMT 生产线 - 公司共有近 60 条 SMT 生产线，深圳产能紧张，天津产能略有富余，生产线为柔性，根据客户需求和市场情况布局业务，目前能满足产能需求，未来按需合理布局 [6][7] 公司业务布局与发展战略 智能家居领域布局 - 研制销售蓝牙、WIFI 音响多年，有无线通讯技术积累，自主研发的 WIFI 模组、蓝牙模块进入主流家电应用，与三星等合作 [7][8] 夏总业务布局 - 坚持“ODM + EMS”业务模式，提升研发、制造与管理能力，确立成本控制与快速响应优势，优化产品与客户结构，与核心客户合作成长，根据市场变化规划部署 [8] 未来发展战略 - 走规模化和专业化、内生式增长和外延式发展相结合道路，结合市场和客户需求，提高管理和业务能力，改善产品结构，培育新利润增长点，实现以 ODM 模式为主的业务模式，提升竞争力 [8]

公司基本情况 - 公司于2004年2月成立，2010年在深圳证券交易所上市，主营业务为研发、制造、销售网络通讯类、消费电子类、智能终端类产品 [3] - 网络通讯类业务主要客户有华为、中兴、上海贝尔等；消费电子类、智能终端类业务主要客户有MEDION、海尔、POSITIVO、联想、OPPO、SDI、龙旗等 [3] 业务合作与拓展 - 2014年新导入客户小米，合作稳定良好，已成为小米生态链重要成员，合作产品包括移动电源、智能手环、小蚁摄像头、蓝牙模块、主板等，未来将有更多合作项目 [5] - 与小米及其投资的公司、奇虎360、果壳、三星、格力、光明半导体天津公司等在新兴产品领域开展合作，新拓展产品涵盖小米移动电源、小米智能手环、小蚁摄像头等 [3] - 2014年华为、MEDION、上海贝尔、紫米、中兴、光明半导体、龙旗为公司前10大客户 [3] - 手机业务合作客户主要有华为、OPPO等，与国内有影响力客户保持良好接触，未来争取更多业务合作机会 [6] 天津子公司情况 - 天津卓达为全资子公司，业务定位承接智能家居、可穿戴及精密智能终端产品，目的是与深圳厂区南北呼应，扩大业务覆盖范围 [4] - 产能利用率约40 - 50%，主要合作客户为紫米、华米等小米系公司以及光明半导体、三星等，合作产品有小米移动电源、小米智能手环等 [4] - 已全面正式运营，但处于业务导入及整合期，截止2015年一季度仍亏损，未来将逐步实现盈利 [4] 公司发展规划 - 以ODM、EMS模式为主提供定制化服务，围绕网络通讯和消费电子两条主线，布局无线、4G、蓝牙产品，产品辐射多个领域 [5] - 走规模化和专业化、内涵式增长和外延式扩张相结合的道路，提升核心竞争力，成为优秀公众型公司 [6] 研发与创新 - 作为国家高新技术企业，在深圳、厦门、上海设立研发机构，拥有研发人员，致力于新兴产品研发并取得成果 [7] - 主要产品结构和硬件设计自主完成，具备软件开发能力，网络通讯终端类产品形成丰富产品线，消费类电子产品进入海外市场且销量递增 [8] - 在智能家居和智能穿戴方面有技术积累和实践经验，与三星、小米等合作，自主研发的模块应用于主流家电产品 [8] 其他问题回应 - 董事长夏总未来是否增持视具体情况决定 [7] - 拓展新业务、新客户从客户潜质、业务发展方向、产品市场需求、是否符合公司发展需要等方面出发 [7] - 截止目前未有并购、重组事项，重视信息披露，按规定操作 [9] - 2015年信息技术创新深化，行业发展前景好，公司将迎来更多发展机会 [9][10] - 在工业4.0方面，自主研发的自动化设备应用于后端生产线，提高生产效率和产品质量，未来向专业高端方向发展 [6]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，时间是2015年11月25日下午14：30 - 16:30，地点在卓翼科技六楼第一会议室 [1] - 参与单位有中国银河证券、博时基金、长江证券等，上市公司接待人员为董事会秘书魏代英女士、证券事务代表刘芷然女士 [1] - 活动内容包括以PPT介绍公司发展情况及愿景、参观产品展示厅、以问答方式回应投资者问题 [1] 公司客户构成 - 主业提供网络通讯、消费电子及智能终端产品生产制造服务，网络通讯类主要客户有华为、中兴等，消费电子和智能终端类主要客户有德国MEDION、海尔等 [2] - 华为是合作时间最长且最大的客户，合作产品类别不断丰富 [2] - 市场策略是深耕老客户，拓展新客户新业务，新客户新业务重点布局智能穿戴和智能家居领域，已与小米系、奇虎360等合作 [2][3] 成立投资与基金公司目的 - 成立投资公司为外延式发展提供平台，成立基金公司开启投资业务 [3] - 基金公司投资方式为货币资金直接财务投资和技术服务入股间接投资，发挥研发和硬件积累优势，有望带来新利润增长点 [3][4] 公司发展规划 - 近3 - 5年以ODM业务模式为主，利用硬件研发和制造优势，加强智能终端产品布局 [4] - 积累智能制造经验，条件成熟时对外输出成套自动化解决方案 [4] 设备自动化改造情况 - 自主研制的自动化设备已投入深圳、天津生产基地，完成小米移动电源等生产线技术改造，除SMT设备外其他制造、测试设备基本自主开发 [5] - 自动化生产提高生产效率、保证产品一致性、节约人力成本，自主开发设备成本低于外购设备 [5]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有金元证券、西南证券，时间为2015年12月16日下午14：30 - 16:30，地点在卓翼科技六楼第一会议室，接待人员为董事会秘书魏代英女士、证券事务代表刘芷然女士 [1] - 活动内容包括以PPT介绍公司发展情况及愿景、参观产品展示厅、以问答方式回应投资者问题 [1] 公司客户构成 - 网络通讯类业务主要客户有华为、中兴、上海贝尔等，合作产品有网络接入产品等；消费电子及智能终端类业务主要客户有德国MEDION、海尔等，合作产品有智能手机等 [2] - 华为是合作时间最长且最大的客户，合作产品类别不断丰富 [2] - 市场策略是深耕老客户，拓展新客户新业务，新客户新业务在智能穿戴和智能家居领域布局，已与小米系、奇虎360等合作 [3] 定增情况 - 发行对象不超过十名特定投资者，包括控股股东夏传武等，均以现金认购 [3][4] - 发行股票数量不超过65,897,858股，控股股东认购不低于10%，任一认购对象及其关联方和一致行动人认购不超过25% [4] - 预计募集资金不超过8亿元，用于智能制造升级项目（3.5亿）、创新支持平台项目（2.1亿）和补充流动资金项目（2.4亿） [4] - 定价基准日为2015年12月4日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，即不低于12.14元/股 [4][5] 业务发展情况 - 以ODM/EMS模式为国内外品牌渠道商提供合约制造服务，客户为产业龙头企业，产品面广 [5] - 通讯网络类产品是营收基础，占比较大，合作客户为行业龙头，未来需求稳定 [5] - 消费电子类产品如智能手机、平板电脑更新快、重复购买力强，未来需求空间大 [5][6] - 新型智能终端产品如智能家居、智能穿戴部分已进入市场，公司已与多家知名企业合作，未来发展和需求空间巨大 [6] 项目情况 - 智能制造升级项目：在全球制造业变革背景下，为应对劳动力成本上升等问题，保证产品质量和生产效率，是公司战略选择 [6][7] - 创新支持平台项目：为智能产品构建创新支持平台，提升技术实力，培育业绩增长点，可与创新企业合作助力整体战略实施 [7][8]

公司基本情况与客户构成 - 公司主业为提供网络通讯、消费电子及智能终端产品的生产制造服务 [2] - 网络通讯类业务主要客户有华为、中兴、上海贝尔等，消费电子类、智能终端类业务主要客户有德国MEDION、海尔、巴西POSITIVO、三星、小米、360、OPPO、格力等 [2] - 华为是合作时间最长且最大的客户，合作产品类别不断丰富 [2] - 市场策略是深耕老客户，拓展新客户、新业务，已与小米系、奇虎360等就新型产品展开合作 [2][3] 海外基金公司定位 - 在开曼设立面向海外投资并购业务的股权投资基金公司Haxis Fund I LP，在智能硬件等领域投资 [3] - 以货币资金直接财务投资和技术服务入股间接投资，储备并购资源，获取订单 [3][4] 定增拟投项目情况 - 智能制造项目：应对制造业变革，提高生产效率、产品质量，降低人力成本，是战略选择 [4][5] - 创新支持平台项目：为智能产品构建创新支持平台，提升技术实力，培育业绩增长点 [5] 业务发展情况 - 通讯网络类产品：业务基础，营收占比大，客户为行业龙头，需求稳定 [6] - 消费电子类产品：代表性产品有音响、智能手机、平板电脑等，需求空间大 [6] - 新型智能终端产品：智能家居、智能穿戴部分已走入市场，公司与多家企业合作，发展空间大 [7] 智能制造进程与效益 - 自动化设备已投入深圳、天津生产基地，完成部分生产线技术改造，制作大量专用装备 [7] - 智能制造项目总投资额约35,000万元，硬件设备购置费约30,000万元，软件购置费约2,370万元，建设期约36个月 [8] - 项目实施后预计每年减少一线员工约2,364人，年均实现效益约6,200万元 [8]

证券代码：002369 证券简称：卓翼科技 深圳市卓翼科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-003 | --- | --- | --- | |-------------------------|-------------------------|------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | √ 现场参观 | □ 其他 | | 参与单位名称及 人员姓名 | 深圳市润凡投资有限公司 | -- 吕猛 光大证券资产管理有限公司—刘俊、孟巍 | | 时间 | 2016 年 5 月 18 | 日下午 10:00-16:00 | | 地点 | 卓翼科技六楼办公室 | | | 上市公司接待人 员姓名 | | 董事会秘书魏代英女士、证券助理赖道敏女士 | | 投资者关系活动 | | 本次投资者关系活动的主要内容如下： | | 主要内容介绍 | | 一、现场调研， ...

证券代码：002369 证券简称：卓翼科技 深圳市卓翼科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-004 | --- | --- | --- | |-------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | □ 其他 | | 参与单位名称及 人员姓名 | 安信证券股份有限公司—石泽蕤 嘉实基金管理有限公司—甄颖诚 前海开源基金管理有限公司—魏淳 | | | | | | | 时间 | 2016 年 5 月 25 日 | 15:00-17:00 | | 地点 | 卓翼科技六楼办公室 | | | 上市公司接待人 员姓名 | | ...

证券代码：002369 证券简称：卓翼科技 深圳市卓翼科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-001 | --- | --- | --- | |-------------------------|---------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | □ 其他 | | 参与单位名称及 人员姓名 | 深圳方圆 360 深圳市前海成恩资本管理有限公司 东吴证券股份有限公司-石炯 | 上海国鑫投资发展有限公司-肖清芬、郭杨 资产管理有限公司-乐瑞祺 - 王博 | | 时间 | 2016 年 1 月 6 | 日下午 14：30-16:30 | | 地点 | 卓翼科技 ...

证券代码：002369 证券简称：卓翼科技 深圳市卓翼科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-002 | --- | --- | --- | |-------------------------|--------------------------------|--------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | □ 其他 | | 参与单位名称及 人员姓名 | 深圳市润凡投资有限公司 | -- 吕猛 | | 时间 | 2016 年 5 月 5 | 日下午 16： 20-18:00 | | 地点 | 卓翼科技六楼董事会秘书办公室 | | | 上市公司接待人 员姓名 | | 董事会秘书魏代英女士、证券事务代表刘芷然女士 | | 投资者关系活动 | | 本次投资者关系活动的主要内容如下： | | 主要内容介绍 | | 以问答方式展开，逐一回答了投资者 ...

证券代码：002369 证券简称：卓翼科技 深圳市卓翼科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-006 | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | √ 现场参观 | □ 其他 | | 参与单位名称及 | 申万宏源证券-王谋 | 中信证券—李珂欣、李凰、游云星、张雅军 | | 人员姓名 | 德润资本—易翔 海通证券 - 相姜 新生资本-章耿源 蓝桥资产—马金良 大成基金—张君孺 广发证券—潘 ...