投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、业绩说明会、其他 [1] - 参与单位众多，包括中信证券、华夏基金等超百家机构 [2][3][4] - 活动时间为 2022 年 10 月 28 日 20:00 - 21:00 和 10 月 29 日 20:00 - 21:00，方式为线上会议 [5] - 上市公司接待人员有财务总监姜晗女士、创种科技副总裁李军民女士、董事会秘书尹伟先生 [5] 2022 年三季报业绩情况 收入情况 - 22Q3 营业收入 87 亿元，同比上升 6.5%（剔除合并口径影响涨幅达 10%），其中饲料板块收入 62 亿元占比 72%，生猪养殖收入 15 亿元占比 17.7%，原料贸易收入 8 亿元占比 8.9%，种业收入 0.17 亿元占比较低，疫苗和兽药收入 1 亿元占比 1.2% [5] - 2022 年 1 - 9 月，公司营业收入 221 亿元，同比下降 5.7%（剔除合并口径影响下降 2.2%），其中饲料板块收入 159 亿元，生猪养殖板块收入 34 亿元，原料贸易收入 21.5 亿元，种子板块收入 2.09 亿元，兽药和疫苗收入 2.15 亿元 [5] 盈利情况 - 22Q3 实现净利 2.9 亿元，同比上涨 146%；归母净利润 1.8 亿元，同比增长 146%，其中饲料业务板块创利约 1.5 - 2 亿元，生猪养殖盈利约 3 亿元，其他业务及总部费用合计亏损约 2 - 2.5 亿元 [5] - 2022 年 1 - 9 月，公司净利润亏损 3.2 亿元，同比下降 2.34 亿元，归母净利润累计亏损 3.29 亿元，同比下降 4.35 亿元，1 - 9 月饲料创利约 4 - 5 亿元，养猪亏损约 5000 万元 - 1 亿元，其他业务及总部费用亏损约 6.5 - 7 亿元 [5][6] 现金流量情况 - 2022 年 1 - 9 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 6 亿元，同比增加 2075 万元；投资活动产生的现金流量净额为 - 29 亿元，同比多流出 13.4 亿元，净流出增长 85%；筹资活动产生的现金流量净额为 21 亿元，同比多流入 9.78 亿元，净流入增长 87%，总体现金及现金等价物净减少 2 亿元 [6] 公司主要业务绩效 饲料业务 - 22Q3 饲料业务总销量 144 万吨，同比下降 7.8%（剔除合并口径影响下降 2%），总收入 62 亿元，毛利 7 亿元，同比下降 6.2%；其中猪料销售 104 万吨，同比下降 9.7%，收入 43 亿元，同比下降 1.7%（剔除合并范围变动影响，猪料销量同比下降 1.9%，营业收入同比上升 5%），毛利率同比下降约 2%；水产料销售 19 万吨，同比下降 42%，收入 10 亿元，同比增长 8.9%，毛利率基本与上年持平；反刍料销售 17 万吨，同比增长 26.8%，营业收入 6.46 亿元，同比增长 39%，毛利率略有下降 [6] - 2022 年 1 - 9 月，饲料总销量 378 万吨，同比下降 15.4%（剔除合并口径影响下降 9.7%）；其中猪料销售 286 万吨，同比下降 17.3%，营业收入 115 亿元，同比下降 13.2%（剔除合并范围变动影响，猪料销量同比下降 10%，营业收入同比下降 7.2%）；水产料销售 36 万吨，同比增长 2.6%，收入 20 亿元，同比增长 17%；反刍料销售 45 万吨，同比增长 13.8%，收入 16.67 亿元，同比增长 24.3% [6] 生猪养殖业务 - 出栏情况：2022 年前三季度，控股单位出栏 187.1 万头占比 62%，参股单位出栏 113.3 万头占比 38%，合计总出栏量 300.4 万头；其中育肥猪出栏 256.2 万头，自繁自养占比 14%，公司加农户占比 86%；控股单位育肥猪出栏 147 万头，参股单位育肥猪出栏 109.2 万头，外购猪苗占出栏数的比例约为 42%，自产猪苗占出栏数约 58% [7] - 收入情况：截至 22Q3，控股合并范围内猪出栏销售收入 33 亿元，参股 22 亿元 [7] - 存栏情况：公司控股及参股总存栏 301 万头，其中基础母猪加后备母猪存栏 30 万头，育肥猪 226 万头，仔猪 45 万头，控股养猪总存栏 176 万头，参股养猪总存栏 125 万头 [7] - 成本情况：2022 年前三季度，公司养猪平均完全成本 17.4 元/公斤，控股单位头均亏损 76 元，参股单位头均盈利 104 元，22Q3 控股加参股单位头均利润平均约 380 元 [7] 种业业务 - 2022 年 1 - 9 月，公司种子业务收入占营业收入的比重是 0.9%，种子销量总计 888.26 万公斤，同比增长 6.3%；其中水稻种子销量 630 万公斤，同比增长 55.4%，销售收入 1.6 亿元，同比增长 6%；玉米种子销量 93 万公斤，同比下降 62.4%，销售 1809 万元，同比有所下降 [7] 投资者问答要点 项目与业务进展 - 正邦和九鼎饲料项目收购案，九鼎项目在诉讼中，能否收回资金依最终司法判决，公司关注正邦变化 [7] - 转基因品种审定、商业化进展根据明年试点情况确定，目前工作如期推进 [7] - 公司已与 130 多家种子公司合作，转基因业务商业模式主要采用性状许可收费，按实际面积收费，采取增益共享、独家优惠等方式，具体收费模式在研究 [9] - 大豆生物育种重点研发抗虫、耐除草剂等性状，大豆性状第一代产品 DBN9004 已获得阿根廷政府种植许可、中国进口和国内生产应用安全证书，海外推进顺利 [10] - 公司绝大部分性状品种能达到农业农村部发布的转基因玉米、大豆品种审定标准 [10] - 种业融合工作是当前重点，推进玉米和大豆常规种业和生物育种共振、联动，开展新一代生物技术和产品的研发和市场开发，构建基因编辑技术研发体系，完善性状产品追溯系统等 [11] 业务目标与规划 - 饲料业务自有产能约 1000 多万吨，当前满产率 50% 左右，开展定增项目提高满产率 [7] - 2022 年养殖业务截止 22Q3 部分平台能达 8 元/斤以下，希望明年整体实现 8 元/斤以内目标 [8] - 公司明年规划出栏生猪 600 万头左右，随产能释放有节奏安排满产 [9] - 公司整体战略将种业排第一，推动种业发展；饲料是基础业务；养猪业务稳健发展，饲料和养殖业务协同发展，探索产业联合体化等模式，提升体系建设和标准化程度 [10] 其他问题解答 - 管理费用增加因 2021 年四季度起公司增加人才投入，引入近 300 多名高级管理人员及技术人才，新增人员多集中在集团总部，导致总部费用增加 [9] - 公司递延收益主要是政府补贴 [9] - 产业园区随投入使用程度，依据满足固定资产确认条件情况分期确认为固定资产并分期累计折旧 [9] - 公司养殖利润不存在偏低情况，参股养猪按投资比例计入损益；综合权益大概在一半左右 [9][11] - 转基因单亩性状授权费参考国际惯例，在农民每亩增加收入 200 元以上基础上，收取 10% - 15%（每亩 20 - 25 元），由性状公司 40% + 种业企业等 60% 分配 [10] - 公司转基因玉米产品在产业层面有常规种业和生物种业联动效应，性状层面有抗虫、耐除草剂及配套庇护所，玉米性状产品转育过程简便高效，配套庇护所符合行业国际标准，抗虫广谱效果好，除草更安全 [11]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入87.01亿元，同比增长6.46%；年初至报告期末为220.94亿元，同比下降5.75%[3] - 本报告期归属上市公司股东净利润1.82亿元，同比增长146.48%；年初至报告期末为 -3.29亿元，同比下降405.94%[3] - 营业总收入本期为220.94亿元，上期为234.42亿元，同比有所下降[27] - 营业总成本本期为225.26亿元，上期为233.60亿元，同比略有下降[27] - 净利润本期净亏损3.21亿元，上期净亏损0.87亿元，亏损幅度扩大[28] - 基本每股收益本期为 -0.08元，上期为0.03元，同比下降[29] - 研发费用本期为4.33亿元，上期为4.52亿元，同比略有下降[28] - 投资收益本期为1.16亿元，上期亏损0.30亿元，扭亏为盈[28] - 税金及附加本期为0.48亿元，上期为0.47亿元，同比略有增加[28] - 销售费用本期为8.17亿元，上期为7.62亿元，同比有所增加[28] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额6.04亿元，同比增长3.56%[3] - 2022年1 - 9月收到的税费返还较上年同期减少1418.75万元，下降38.00% [10] - 2022年1 - 9月收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增加18823.38万元，增长71.74% [10] - 2022年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少133958.64万元，下降85.17% [13] - 2022年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加97778.46万元，增长86.99% [13] - 2022年1 - 9月支付的各项税费较上年同期减少7535.63万元，下降33.25% [10] - 2022年1 - 9月收回投资收到的现金较上年同期减少36700.09万元，下降96.80% [10] - 2022年1 - 9月取得投资收益收到的现金较上年同期减少1498.07万元，下降41.62% [10] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为219.43亿元，上期为234.29亿元，同比减少[32] - 经营活动现金流入小计本期为224.16亿元，上期为237.29亿元，同比减少[32] - 经营活动产生的现金流量净额为6.04亿元，上年同期为5.83亿元[33] - 投资活动产生的现金流量净额为 -29.12亿元，上年同期为 -15.73亿元[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为21.02亿元，上年同期为11.24亿元[34] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为25.73万元，上年同期为 -16.49万元[34] - 现金及现金等价物净增加额为 -2.07亿元，上年同期为1.34亿元[34] - 期初现金及现金等价物余额为57.27亿元，上年同期为42.71亿元[34] - 期末现金及现金等价物余额为55.20亿元，上年同期为44.05亿元[34] - 支付给职工及为职工支付的现金为18.68亿元，上年同期为18.42亿元[33] - 支付的各项税费为1.51亿元，上年同期为2.27亿元[33] - 吸收投资收到的现金为0.38亿元，上年同期为7.09亿元[33] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产311.22亿元，较上年度末增长15.72%；归属上市公司股东的所有者权益104.32亿元，较上年度末下降2.85%[3] - 交易性金融资产期末数较年初数增加13.77亿元，增长4178.62%，因购买理财产品[7] - 应收账款期末数较年初数增加84.48亿元，增长109.55%，因提高部分客户欠款额度[7] - 2022年9月30日货币资金为56.4723468982亿元，较1月1日的57.9862093001亿元有所减少[22] - 2022年9月30日应收账款为16.1583584161亿元，较1月1日的7.7108245756亿元大幅增加[22] - 2022年9月30日存货为40.5298161337亿元，较1月1日的33.1047457228亿元有所增加[23] - 2022年9月30日短期借款为66.9396839201亿元，较1月1日的49.1004947349亿元大幅增加[24] - 2022年9月30日应付账款为30.6570606578亿元，较1月1日的22.821066638亿元有所增加[24] - 2022年9月30日资产总计为311.2191144325亿元，较1月1日的268.9481588344亿元有所增加[24] - 2022年9月30日负债合计为186.930575315亿元，较1月1日的141.887085345亿元有所增加[25] - 2022年9月30日所有者权益合计为124.2885391175亿元，较1月1日的127.0610734894亿元有所减少[26] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为173084 [14] - 邵根伙持股比例为24.49%，持股数量为1014200026股 [14] 股票发行情况 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股票，数量不超过414128185股，募集资金总额不超过194296.17万元 [17] 收购与诉讼情况 - 公司决定解除收购湖南九鼎科技股权协议并终止收购，杨林起诉公司支付3.96亿元股权转让款及495万元违约金，公司反诉要求杨林退还4.17666亿元已支付股权转让款等，案件尚在审理中[18] - 公司决定解除收购江西正邦科技旗下部分控股子公司股权协议并终止收购，已起诉要求交易对方偿还5亿元预付款等，案件尚在推进，正邦科技被裁定启动预重整程序，后续是否重整不确定[21] 财务费用与收益变动情况 - 2022年1 - 9月财务费用较上年同期增加7796.25万元，增长35.51%，因利息支出增加[8] - 2022年1 - 9月投资收益较上年同期增加1.46亿元，增长484.30%，因确认联营企业投资收益增加[8] - 2022年1 - 9月公允价值变动收益较上年同期减少1269.70万元，下降120.50%，因期货浮动亏损[9] - 2022年1 - 9月所得税费用较上年同期减少9200.92万元，下降59.38%，因当期应税所得减少[9]

公司基本信息 - 公司股票简称大北农，代码002385，上市于深圳证券交易所[9] - 公司法定代表人是邵根伙[9] - 董事会秘书为邵根伙（代），证券事务代表是雷泽丽[10] - 公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址、电子信箱及信息披露等报告期无变化[11][12] 公司业务相关 - 公司饲料产品原料成本占比超90%，主要原料价格受多种因素影响，或致饲料和养殖成本波动[2] - 预混合饲料在配合饲料中添加量不超过10%，是饲料核心部分和生产浓缩、配合饲料的核心原材料[7] - 猪联网是公司为规模养猪场打造的猪场综合管理平台，提供一体化线上养猪智能化解决方案[7] - 公司养猪模式主要是“自繁自养”和“公司 + 生态农场”两种[26] 公司业绩情况 - 2022年上半年公司营业收入133.93亿元，同比下降12.28%，归属于上市公司股东的净利润-5.11亿元，同比下降202.35%[14][19] - 饲料业务收入占主营业务收入比重为71.36%，生猪养殖业务占比为13.68%[19] - 报告期内饲料销售收入95.58亿元，同比下降14.8%，销售量235.05万吨，同比下降19.42%[20] - 猪饲料销量181.83万吨，同比下降21.08%；水产饲料17.54万吨，同比增长11.03%；反刍饲料27.90万吨，同比增长6.99%[20] - 控股子公司销售生猪收入18.32亿元，同比下降22.57%[22] - 公司控股子公司生猪存栏156.14万头，同比增长2.88%，母猪（不含后备）存栏11.45万头，同比下降28.40%[22] - 非流动资产处置损益1937.96万元，计入当期损益的政府补助5757.69万元[17] - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生损益195.43万元，除上述各项之外的其他营业外收支-483.90万元[17][18] - 总资产291.69亿元，较上年度末增长8.46%，归属于上市公司股东的净资产102.19亿元，较上年度末下降4.83%[14] - 经营活动产生的现金流量净额-6.48亿元，同比下降271.57%[14] - 报告期内种子业务收入占主营业务收入比重为1.35%，种子销售数量867.13万公斤，同比增长16.8%，销售收入18143.59万元，同比增长3.0%，其中水稻种子销售收入15969.82万元，同比增长24.9%[24] - 公司本报告期营业收入133.93亿元，同比下降12.28%；营业成本120.99亿元，同比下降7.65%[33] - 销售费用5.30亿元，同比增长7.13%；管理费用9.01亿元，同比增长32.17%；财务费用1.90亿元，同比增长30.26%[33] - 所得税费用3739.28万元，同比下降67.19%；研发投入3.08亿元，同比下降0.48%[33] - 经营活动现金流量净额-6.48亿元，同比下降271.57%；投资活动现金流量净额-25.33亿元，同比下降141.04%；筹资活动现金流量净额18.55亿元，同比增长688.12%[33] - 饲料动保业营业收入96.74亿元，占比72.23%，同比下降15.09%；养猪行业营业收入18.32亿元，占比13.68%，同比下降22.57%[34] - 饲料产品营业收入95.58亿元，占比71.36%，同比下降14.81%；养猪产品营业收入18.32亿元，占比13.68%，同比下降22.57%[34] - 华北区营业收入16.87亿元，占比12.59%，同比下降12.91%；东北区营业收入13.22亿元，占比9.87%，同比下降37.29%[35] - 华东区营业收入39.52亿元，占比29.51%，同比下降1.70%；中南区营业收入37.29亿元，占比27.84%，同比下降10.07%[35] - 西南区营业收入15.71亿元，占比11.73%，同比下降6.31%；西北区营业收入11.31亿元，占比8.45%，同比下降17.92%[35] - 其他产品营业收入同比增加30%，主要系原料贸易增加所致；兽药产品营业收入同比下降38.43%，主要系猪行情影响所致；东北区营业收入同比下降37.29%，主要系合并范围变动影响所致[36] 公司资产情况 - 本报告期末货币资金45.17亿元，占总资产15.49%，较上年末减少6.07%[38] - 应收账款13.94亿元，占比4.78%，较上年末增加1.91%，因饲料业务优质客户应收账款适度增加[38] - 存货38.77亿元，占比13.29%，较上年末增加0.98%[38] - 固定资产88.02亿元，占比30.18%，较上年末减少3.01%[38] - 在建工程21.14亿元，占比7.25%，较上年末增加1.32%，因猪场及凤凰国际创新园等建设投入增加[38] - 短期借款66.34亿元，占比22.74%，较上年末增加4.48%，因银行借款增加[38] - 截止2022年6月30日，受限货币资金1.16亿元，包括银行承兑汇票保证金等[42] - 截止2022年6月30日，受限固定资产账面价值26.16亿元、无形资产8.51亿元等，用于抵押担保[42] - 交易性金融资产期末数1.2亿元，本期购买24.59亿元，出售23.39亿元[41] - 衍生品投资初始投资金额为0，起始日期为2022年1月6日，终止日期期初资金额为2088.31，期末投资金额为920.62，占公司报告期末净资产比例为0.08%，报告期实际损益金额为3235.86[46] 公司发展动态 - 公司已获得12个转基因抗虫、耐除草剂玉米生产应用安全证书和3个转基因耐除草剂大豆生产应用安全证书[23] - 公司转基因抗虫耐除草剂玉米和大豆产品累计获得国内发明专利99件，国际发明专利37件[24] - 公司2022年通过新版兽药GMP验收[25] - 报告期内公司获得植物新品种权1项，为水稻“吉丰优298”[28] - 报告期内公司收购云南大天51%的股权，强化作物种子产业竞争力[29] - 报告期内公司收购广东鲜美种苗股份有限公司50.99%的股权，布局高端丝苗米和大蔬菜种子[29] - 2022年4月9日公司发起成立“中关村乡村振兴联盟”[69] - 2022年7月6日公司“十年联合发展2亿头猪工程”启动，计划未来十年打造5万个农场主，实现2亿商品猪出栏[69] 公司风险与应对 - 公司饲料产品原料成本占比超90%，主要原料价格受多种因素影响，或致饲料和养殖成本波动[2] - 生猪养殖疫病会使生猪产量和存栏数量降低，影响饲料需求和产销量，还可能影响终端消费需求[3] - 生猪市场价格大幅波动会对公司经营业绩产生重大影响[4] - 饲料原料成本占饲料总成本90%以上，玉米、豆粕价格走高影响饲料和养殖成本，公司依靠采购规模优势严选供应商、建立合作关系缓解影响[51] - 动物疫病会导致生猪产量、存栏数量降低，影响饲料产销量和终端消费需求，公司加大猪舍硬件升级投入，建立三级防控体系和完善的疫病防控体系[52][53] - 公司通过提高养殖效率、降低成本、期货对冲等应对生猪价格波动风险[54] 公司分红与激励 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[56] - 2021年限制性股票激励计划于2021年11月10日上市，授予完成后总股本未变[58] - 2022年拟以4.03元/股回购注销7名离职激励对象合计持有的40万股[58] 公司环保相关 - 湖南省众仁旺种猪科技有限公司废水排放总量9万立方米，核定排放总量12万立方米[60] - 兆丰华生物科技（南京）有限公司COD排放0.43吨、氨氮0.1吨、总磷0.028吨、总氮0.273吨[60] - 公司防治废气采用“碱喷淋 + UV光氧催化”处理后高空排放[60] - 公司治理废水采用雨污分流、清污分流及分质处理系统[61] - 兽用生物制品建设项目一期工程建成后年产活苗101亿羽（头）份、灭活苗4亿毫升[64] - 年产活苗120亿头份及灭活苗6亿毫升项目已建设完成处于调试阶段，待验收[65] - 2022年4月兆丰华生物科技（南京）有限公司重新编制突发环境应急预案，7月21日取得新备案[66] - 2022年7月公司按标准重新修改环境监测方案并上传江苏省环境自行监测平台备案[66] - 猪场环保区通过设备优选、工艺提升提高粪污处理效率，降低单位粪污处理能耗[68] - 公司通过淘汰落后产能、选用高效节能设备等减少企业资源消耗[68] - 养殖粪水经处理可减少50%以上氧化塘污泥产量，提高一倍以上粪水还田量[71] - 猪舍通过相关系统可实现舍内臭气浓度降低30%以上，氨气浓度降低30%-60%[71] 公司违规与诉讼 - 山东大北农农牧科技有限责任公司因未按规定设置监测点位和采样监测平台被罚款14.2万元，因在禁高排区使用高排非道路移动机械作业被罚款0.5万元[67] - 公司其他未达到重大诉讼的事项涉案金额为11300万元[74] 公司关联交易与担保 - 2022年半年度公司和分子公司与关联方累计发生交易金额为40133.26万元[76] - 2022年1月28日对漳州北农农牧科技有限公司客户担保额度500万元，实际担保金额409.31万元[78] - 2021年2月9日对广州北农农牧科技有限公司客户担保额度1000万元，实际发生金额2.02万元[79] - 2022年1月28日对江西北农科技有限公司客户担保额度1000万元，实际担保金额1000万元[80] - 2022年1月28日对浙江北农农牧科技有限公司客户担保额度1400万元，实际担保金额708.04万元[80] - 2022年1月28日对内蒙古四季春饲料有限公司客户担保额度300万元，实际发生金额15.63万元[80] - 2022年1月28日对武汉北农农牧发展有限公司客户担保额度500万元，实际发生金额80万元[80] - 2022年1月28日对四川北农农牧科技有限公司客户担保额度600万元，实际担保金额440.05万元[81] - 2022年1月28日对宁夏北农饲料科技有限公司客户担保额度900万元，实际担保金额348万元[81] - 2022年1月28日对福建北华水产科技集团有限公司客户担保额度880万元，实际担保金额694.81万元[81] - 江苏大北农水产科技有限公司2022年担保金额880，截至2022年6月30日余额442.72[83] - 湖南金色华农种业科技有限公司2022年担保金额600，截至2022年2月25日余额405.41[85] - 山东大北农农牧科技有限公司2022年担保金额1000，余额为0[85] - 山东沃丰新农科技有限公司2022年担保金额909.96，截至2022年3月7日余额697.64[85] - 云南大北农饲料科技有限公司2022年担保金额150，余额为0[85] - 陕西正能农牧科技有限公司2022年担保金额2172.8[85] - 邛崃阳驰农牧科技有限公司2021年担保金额478.25，截至2021年3月22日余额47.16；2022年担保金额797.08，截至2021年3月22日余额733.01[84] - 内江阳驰农牧科技有限公司2020年担保金额151.83，截至2020年6月29日余额8.73；担保金额683.21，截至2020年6月29日余额605.02[84] - 眉山阳驰饲料科技有限公司2021年担保金额227.74；2020 - 2022年担保金额75.91，截至2020年3月21日余额62.63[84] - 德阳阳驰饲料科技有限公司2021年担保金额216.35；2020年担保金额216.35，余额118.27[83] - 2022年1月28日，公司为绵阳大北农农牧科技有限公司200的债务提供连带责任担保，期限1年[86] - 2022年1月28日，公司为安徽昌农食品有限公司代养户5088.8的债务提供连带责任担保，期限1年[86] - 2022年1月28日，公司为云南昌农食品有限公司代养户2042的债务提供连带责任担保，期限1年[86] - 2022年1月28日，公司为江西泰和绿巨农食品有限公司代养户1657.8的债务提供连带责任担保，期限1年[86] - 2022年1月28日，公司为武汉绿巨农股份有限公司代养户1657.8的债务提供连带责任担保，期限1年[86] - 2022年4月12日，公司为镇北大北农食品有限公司3900的债务提供连带责任担保，期限1年[88] - 2022年1月28日，公司为宾阳县大北农食品有限公司3000的债务提供连带责任担保，实际发生2999.88，期限1年[88] - 2021年7月23日，公司为镇北大北农食品有限公司1740的债务提供连带责任担保，实际发生1650，期限1年[87] - 2021年10月29日，公司为镇北大北农食品有限公司5299.03的债务提供连带责任担保，期限3年[87] - 2021年10月29日，公司为镇北大

营收与利润情况 - 本报告期营业收入64.60亿元，较上年同期减少12.73%；归属于上市公司股东的净利润为 -2.33亿元，较上年同期下降159.49%[4] - 2022年第一季度营业总收入64.5994082051亿元，较上期74.0192471739亿元有所下降[20] - 本季度营业总成本67.5131226563亿元，上期为69.7092843785亿元[20] - 本季度营业利润亏损2.4439008852亿元，上期盈利5.3767317492亿元[21] - 本季度净利润亏损2.8604056867亿元，上期盈利4.7409025981亿元[21] - 本季度归属于母公司所有者的净利润亏损2.3256714499亿元，上期盈利3.9093375667亿元[21] - 本季度少数股东损益亏损0.5347342368亿元，上期盈利0.8315650314亿元[21] - 本季度综合收益总额亏损3.0886911774亿元，上期盈利4.7425200419亿元[22] - 本季度基本每股收益为 -0.06元，上期为0.10元[22] - 本季度稀释每股收益为 -0.06元，上期为0.10元[22] 应收账款情况 - 应收账款期末数较年初数增加49.21亿元，增长63.82%，主要因公司对部分客户提高欠款额度[7] - 应收账款期末余额为1,263,207,769.00元，年初余额为771,082,457.56元，有明显增长[17] 费用与收益变动情况 - 管理费用2022年1 - 3月较上年同期增加11.81亿元，增长34.66%，系公司在高端人才等方面加大投入[9] - 投资收益2022年1 - 3月较上年同期减少6.75亿元，下降73.85%，主要是本期对联营企业确认投资亏损[9] - 资产处置收益2022年1 - 3月较上年同期增加2.17亿元，增长46309.81%，主要是本期工厂搬迁处置收益增加[9] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额2022年1 - 3月较上年同期减少55.41亿元，下降139.90%，因本期销售商品等收到现金减少[4][10] - 投资支付的现金2022年1 - 3月较上年同期增加129.33亿元，增长5868.91%，主要是本期对外投资增加[11] - 筹资活动产生的现金流量净额2022年1 - 3月较上年同期增加67.00亿元，增长121.25%，因本期银行融资及融资租赁等融资收到现金增加[11] - 本季度销售商品、提供劳务收到的现金为60.5927758874亿元，上期为71.1367279660亿元[23] - 经营活动现金流入小计为63.12亿美元，较去年同期的73.09亿美元有所下降[24] - 经营活动现金流出小计为72.62亿美元，较去年同期的77.05亿美元有所减少[24] - 经营活动产生的现金流量净额为 -9.50亿美元，较去年同期的 -3.96亿美元亏损扩大[24] - 投资活动现金流入小计为6579.55万美元，较去年同期的1777.50万美元有所增加[24] - 投资活动现金流出小计为18.42亿美元，较去年同期的8.98亿美元大幅增加[24] - 投资活动产生的现金流量净额为 -17.76亿美元，较去年同期的 -8.80亿美元亏损扩大[24] - 筹资活动现金流入小计为24.41亿美元，较去年同期的16.87亿美元有所增加[25] - 筹资活动现金流出小计为12.19亿美元，较去年同期的11.35亿美元有所增加[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为12.23亿美元，较去年同期的5.53亿美元有所增加[25] - 现金及现金等价物净增加额为 -15.04亿美元，较去年同期的 -7.24亿美元亏损扩大[25] 资产情况 - 交易性金融资产期末数较年初数减少287.33万元，下降87.19%，主要是期货公允价值变动所致[7] - 其他非流动资产期末数较年初数增加124.67亿元，增长563.35%，主要是预付股权投资款增加所致[7] - 期末货币资金为4,324,891,386.19元，较年初的5,798,620,930.01元有所减少[17] - 存货期末余额为3,610,994,731.82元，年初余额为3,310,474,572.28元，有所增加[17] - 资产总计期末为27,783,675,828.24元，年初为26,894,815,883.44元，有所增长[18] 负债情况 - 短期借款期末余额为5,859,735,335.87元，年初余额为4,910,049,473.49元，增长明显[18] - 应付职工薪酬期末余额为251,366,948.08元，年初余额为424,983,780.83元，有所减少[18] - 流动负债合计期末为11,014,688,979.68元，年初为10,187,317,731.55元，有所增加[18] - 非流动负债中长期借款期末为2,929,511,252.24元，年初为2,746,800,002.12元，有所增长[18] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为235,926，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 邵根伙为第一大股东，持股比例24.49%，持股数量1,014,200,026，其中775,206,942股质押，404,223,000股受限[13]

公司基本信息 - 公司股票代码为002385，上市于深圳证券交易所[13] - 公司法定代表人为邵根伙，注册地址在北京市海淀区中关村大街27号1901A [13] - 公司上市以来主营业务无变化，历次控股股东无变更[16] - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[17] - 邵根伙于1994年10月创建公司并任董事长[151] 财务数据 - 2021年营业收入313.28亿元，较2020年增长37.32%[18] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -4.40亿元，较2020年下降122.52%[18] - 2021年末总资产268.95亿元，较2020年末增长11.87%[18] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产107.37亿元，较2020年末下降2.53%[18] - 2021年分季度中，第三季度营业收入81.73亿元为单季度最高，第四季度归属于上市公司股东的净利润 -5.48亿元为单季度最低[22] - 2021年非流动资产处置损益4.08亿元，主要系长期股权投资处置损益[23] - 2021年计入当期损益的政府补助1.29亿元，主要系收到的直接计入损益的政府补助款等[24] - 2021年非经常性损益合计4.16亿元[24] - 公司2021年实现营业收入313.28亿元，同比增长37.32%，营业利润-6.89亿元，同比下降124.31%，利润总额-7.36亿元，同比下降126.27%，归母净利润-4.40亿元，同比下降122.52%[41] - 2021年饲料业务收入占主营业务收入比重为72.44%，生猪养殖业务占比15.00%，种子业务占比1.79%，兽药疫苗业务占比1.12%[42] - 2021年饲料销售收入226.95亿元，同比增长36.83%，销售量589.59万吨，同比增长26.47%，其中猪饲料457.56万吨，同比增长39.76%[42] - 2021年控股子公司生猪销售数量251.15万头，同比增长129.04%，销售收入46.99亿元，同比增长23.61%[42] - 报告期末控股子公司生猪存栏137.74万头，同比增长7.16%，其中基础母猪存栏11.05万头，同比下降23.98%[42] - 2021年种子销售数量2393.84万公斤，同比增长25.98%，销售收入5.61亿元，同比增长37.49%，其中水稻种子销售收入3.16亿元，同比增长19.91%，玉米种子销售收入2.29亿元，同比增长75.25%[42] - 公司营业收入313.28亿元，同比增长37.32%，归属上市公司股东净利润-4.40亿元，同比下降122.52%[43] - 饲料业务销量同比增长26.47%，销售收入同比增长36.83%，利润同比增加[43] - 2021年饲料动保业收入230.47亿元，占比73.57%，同比增长36.27%[55] - 2021年养猪产业收入46.99亿元，占比15.00%，同比增长23.61%[55] - 2021年种子植保业收入7.42亿元，占比2.37%，同比增长29.37%[55] - 2021年原材料收入26.89亿元，占比8.58%，同比增长96.67%[55] - 2021年华东区收入83.39亿元，占比26.62%，同比增长39.88%[56] - 2021年中南区收入87.69亿元，占比27.99%，同比增长41.23%[56] - 饲料动保业营业收入230.47亿元，同比增36.27%，毛利率13.84%，同比降2.61%[57] - 养猪行业营业收入46.99亿元，同比增23.61%，毛利率 -6.55%，同比降58.89%[57] - 饲料行业销售量589.59万吨，同比增26.47%；生产量588.1万吨，同比增25.22%[59] - 养殖行业销售量251.15万头，同比增129.05%；生产量260.35万头，同比增34.32%[59] - 饲料产品原料成本占营业成本比重94.54%，同比增1.18%[60] - 种业产品原料成本占营业成本比重90.99%，同比增1.49%[61] - 植保产品原料成本占营业成本比重80.27%，同比降1.83%[61] - 疫苗产品制造费用占营业成本比重49.97%，同比增5.09%[61] - 养猪产品饲料原料成本占营业成本比重63.00%，同比增2.38%[61] - 前五名客户合计销售金额28.85亿元，占年度销售总额比例9.21%[64] - 前五名供应商合计采购金额49.41亿元，占年度采购总额比例17.80%[65] - 2021年销售费用10.37亿元，同比增长8.76%[66] - 2021年管理费用15.07亿元，同比增长40.60%[66] - 2021年财务费用2.89亿元，同比增长26.65%[66] - 2021年研发费用6.13亿元，同比增长12.84%[66] - 2021年经营活动现金流入小计32,098,295,771.00元，较2020年增长36.03%，主要因销售收款增加[74][75] - 2021年经营活动现金流出小计30,949,526,194.28元，较2020年增长42.36%，主要因购买商品等支付现金增加[74][75] - 2021年经营活动产生的现金流量净额1,148,769,576.72元，较2020年下降38.12%，主要因购买商品等支付现金增加[74][75] - 2021年投资活动现金流入小计1,000,408,219.81元，较2020年下降10.52%[74] - 2021年投资活动现金流出小计2,615,001,266.92元，较2020年下降1.05%[74] - 2021年筹资活动现金流入小计8,379,102,385.91元，较2020年增长29.47%[75] - 2021年筹资活动产生的现金流量净额1,921,458,546.64元，较2020年增长42.28%，主要因吸收投资收到现金增加等[75] - 非主营业务中，投资收益为 -704.22 万元，占利润总额比例 0.96%；公允价值变动损益为 165.69 万元，占比 -0.23%；资产减值为 -4.87 亿元，占比 66.14%；营业外收入为 5610.42 万元，占比 -7.63%；营业外支出为 1.03 亿元，占比 -14.00%[76] - 2021 年末货币资金为 57.99 亿元，占总资产比例 21.56%，较年初增长 34.35%；长期借款为 27.47 亿元，占比 10.21%，较年初增长 41.49%；交易性金融资产为 329.55 万元，占比 0.01%，较年初增长 77.38%[77] - 2021 年末应收账款为 7.71 亿元，占总资产比例 2.87%；存货为 33.10 亿元，占比 12.31%；长期股权投资为 18.48 亿元，占比 6.87%[77] - 2021 年末固定资产为 89.26 亿元，占总资产比例 33.19%；在建工程为 15.96 亿元，占比 5.93%；使用权资产为 7.39 亿元，占比 2.75%[77] - 2021 年末短期借款为 49.10 亿元，占总资产比例 18.26%；合同负债为 7.16 亿元，占比 2.66%；租赁负债为 5.09 亿元，占比 1.89%[77] - 2021 年末应收款项融资为 777.26 万元，占总资产比例 0.03%，较年初下降 33.18%；长期应收款为 5299.11 万元，占比 0.20%，较年初增长 46.91%[77] - 2021 年末生产性生物资产为 4.07 亿元，占总资产比例 1.51%，较年初下降 37.80%；其他非流动资产为 2.21 亿元，占比 0.82%，较年初增长 30.05%[77] - 2021 年以公允价值计量的金融资产小计期末数为 3.53 亿元，金融负债期末数为 13.21 万元[79] - 2021 年 12 月 31 日，公司所有权受限货币资金为 7191.65 万元，较 2020 年 12 月 31 日的 4475.84 万元增加[80] - 2021年报告期投资额为31.52亿元，上年同期为25.99亿元，变动幅度为21.28%[84] - 2021年公司进行玉米、豆粕、生猪等商品期货合约衍生品投资，期初投资金额2551.2万元，期末投资金额2088.31万元，占公司报告期末净资产比例0.16%，实际损益 -50.42万元[86] 行业数据 - 2021年全国10万吨以上规模饲料生产厂957家，较2020年增加208家；年产超50万吨生产厂14家，较2020年增加5家；年产百万吨以上规模饲料企业集团39家，比上年增加6家，合计产量占全国总产量59.7%，比上年提高5.1个百分点[26] - 2021年全国工业饲料总产量29344.3万吨，同比增加16.1%，其中猪饲料产量13076.5万吨，同比增加46.6%；肉禽饲料产量8909.6万吨，同比减少2.9%；反刍、水产、宠物饲料产量分别环比增加12.2%、8.0%和17.3%[26] - 2021年全国饲料添加剂总产量1477.5万吨，同比增加6.2%，氨基酸、维生素产量分别为425.5万吨、177.3万吨，分别同比增加15.1%和10.5%；酶制剂和微生物直接产量同比分别增加19.0%和17.4%[26] - 2021年全国饲料生产企业玉米用量比上年下降24.7%，豆粕用量比上年增加5.7%，菜粕、棉粕等其他饼粕用量增长17.9%；饲料配方中玉米比例下降48.63%，豆粕减量27.90%，杂粕类下降19.58%[26][27] - 2021年我国粮食产量为6.83亿吨，较1949年提高4.9倍，单产较1949年提高4.57倍[30] - 2020年我国农作物种子市值为1199.89亿元，保持世界第二大种子市场地位[31] - 截至2020年底，我国农业植物品种权申请总量累计41716件（2020年申请量为7913件），授权总量16144件（2020年授权量为2549件）[31] - 2020年我国公开种业专利申请11943件（发明专利申请6427件），授权种业专利7906件（发明专利授权2171件）[31] - 2020年我国农作物种子企业有7372家，全国种子企业资产总额达到2425亿元，实现销售收入777亿元，实现利润总额70亿元[31] - 2020年商品种子销售额排在前5位、前10位、前50位的企业占比分别为10.6%、15.3%、29.6%；杂交玉米和杂交水稻种子企业前10位的占比分别达到25.0%和41.5%[31] - 2021年全国饲料产量累计值从2018年的24213.3万吨升至31696.5万吨，工业饲料总产量29344.3万吨，比上年增长16.1%[94][95] - 2021年猪饲料产量13076.5万吨，增长46.6%；蛋禽饲料产量3231.4万吨，下降3.6%；肉禽饲料产量8909.6万吨，下降2.9%[95] - 2021年全国饲料产量超千万吨省份13个，比上年增加3个，山东产量4476.3万吨，增长3.2%；广东产量3573.3万吨，增长18.7%[97] - 2021年全国粮食产量68285万吨，比2020年增加1336万吨，增长2.0%[100] - 2021年玉米产量27255万吨，比上年增加238亿斤，增长4.6%；小麦产量13695万吨，比上年增加54亿斤，增长2.0%；大豆产量1640万吨，比上年减少64亿斤，下降16.4%[100] - 2019年全球转基因作物种植面积达1.9亿公顷，种植国家由6个增长到29个，美国、巴西、阿根廷、加拿大、印度转基因作物平均应用率分别达95%、94%、接近100%、90%、94%[107][108] - 2014年全国生猪存栏、出栏数量及猪肉产量处于2014年至今峰值，2018 - 2019年受非洲猪瘟影响，生猪价格升至40.98元/千克[110] - 2021年全国生猪出栏67128万头，比上年增加14424万头，增长27.4%；猪肉产量5296万吨，增加1183万吨，增长28.8%；年末生猪存栏44922万头，同比增长10.5%，能繁殖母猪存栏4329万头，同比增长4

营业收入情况 - 本报告期营业收入81.73亿元，同比增长30.26%；年初至报告期末为234.42亿元，同比增长53.55%[3] - 2021年1 - 9月营业收入较上年同期增加81.75亿元，增长53.55%，因饲料及生猪销售增加[8] - 营业总收入本期为234.42亿元，上期为152.66亿元[20] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -3.91亿元，同比下降166.38%；年初至报告期末为1.07亿元，同比下降92.76%[3] - 营业利润本期为1.16亿元，上期为20.99亿元[21] - 净利润本期亏损8697.60万元，上期盈利19.31亿元[21] - 综合收益总额本期亏损409.80万元，上期盈利18.86亿元[22] - 基本每股收益本期为0.03元，上期为0.37元[22] 资产变动情况 - 交易性金融资产期末数较上年末增加6.05亿元，增长3256.63%，因购买理财产品[6] - 应收账款期末数较上年末增加51.15亿元，增长58.25%，因销量增加[6] - 2021年9月30日货币资金4,478,813,542.92元，较2020年12月31日的4,315,912,199.47元有所增加[16] - 2021年9月30日交易性金融资产62,362,230.00元，较2020年12月31日的1,857,880.00元大幅增加[16] - 2021年9月30日应收账款1,389,586,417.62元，较2020年12月31日的878,105,823.58元增加[17] - 2021年9月30日流动资产合计10,209,563,067.61元，较2020年12月31日的9,574,285,748.84元增加[17] - 2021年9月30日非流动资产合计16,471,396,631.82元，较2020年12月31日的14,467,463,249.22元增加[17] - 流动资产合计2021年为95.74亿元，2020年为95.37亿元，减少3683.57万元[27] - 非流动资产合计2021年为144.67亿元，2020年为150.25亿元，增加5.57亿元[27] - 资产总计2021年为240.42亿元，2020年为245.62亿元，增加5.20亿元[27] - 其他应收款2021年为1.21亿元，2020年为1.33亿元，减少1220.06万元[26] - 其他流动资产2021年为1.51亿元，2020年为1.27亿元，减少2463.50万元[27] - 长期待摊费用2021年为2.05亿元，2020年为0.72亿元，减少1.33亿元[27] 成本及费用情况 - 2021年1 - 9月营业成本较上年同期增加91.13亿元，增长77.69%，因生猪及饲料销售增加[8] - 2021年1 - 9月管理费用较上年同期增加3.26亿元，增长45.92%，因加强人才队伍建设[9] - 营业总成本本期为233.60亿元，上期为136.55亿元[20] 收益及支出情况 - 2021年1 - 9月投资收益较上年同期减少5.05亿元，下降106.36%，因联营企业亏损[9] - 2021年1 - 9月公允价值变动收益较上年同期增加1822.38万元，增长237.09%，因确认期货浮动收益[9] - 2021年1 - 9月营业外支出较上年同期增加5017.47万元，增长167.51%，因对外捐赠及生物资产损失增加[9] 现金流量情况 - 2021年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加841,411.43万元，增长56.04%[10] - 2021年1 - 9月购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加840,770.26万元，增长70.26%[10] - 2021年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少60,953.16万元，下降51.12%[10] - 2021年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少54,011.87万元，下降52.30%[11] - 2021年1 - 9月吸收投资收到的现金较上年同期增加50,330.85万元，增长244.32%[11] - 2021年1 - 9月偿还债务支付的现金较上年同期增加197,344.80万元，增长82.53%[11] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为234.29亿元，上期为150.15亿元[23] - 收到的税费返还本期为3733.85万元[23] - 收到其他与经营活动有关的现金本期为2.62亿元，上期为2.66亿元[23] - 经营活动现金流入小计本期为237.29亿元，上期为152.81亿元[23] - 经营活动现金流出小计2021年为231.46亿元，2020年为140.89亿元，经营活动产生的现金流量净额2021年为5.83亿元，2020年为11.92亿元[24] - 投资活动现金流入小计2021年为4.37亿元，2020年为8.13亿元，投资活动产生的现金流量净额2021年为 - 15.73亿元，2020年为 - 10.33亿元[24] - 筹资活动现金流入小计2021年为64.11亿元，2020年为50.49亿元，筹资活动产生的现金流量净额2021年为11.24亿元，2020年为10.47亿元[24][25] - 现金及现金等价物净增加额2021年为1.34亿元，2020年为12.07亿元，期末现金及现金等价物余额2021年为44.05亿元，2020年为37.96亿元[25] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为260,723，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 邵根伙持股比例为26.51%，持股数量为1,097,865,045[12] - 公司回购专用证券账户持有股票数量为85,556,083股，占公司总股本2.07%[13] 股票激励计划情况 - 2020年公司审议通过回购注销2017年限制性股票激励计划第三期限制性股票的议案[14] - 2021年4月16日，5404.7642万股限制性股票完成回购注销手续，剩余44,000股尚未完成注销[15] - 2021年9 - 10月，公司2021年限制性股票激励计划相关议案获董事会、监事会、股东大会审议通过[15] 负债及所有者权益情况 - 2021年9月30日短期借款4,485,451,412.97元，较2020年12月31日的4,076,474,869.33元增加[17] - 2021年9月30日负债合计13,243,483,144.79元，较2020年12月31日的11,004,905,744.58元增加[18] - 2021年9月30日所有者权益合计13,437,476,554.64元，较2020年12月31日的13,036,843,253.48元增加[19] - 应付股利为15124468.75元[28] - 一年内到期的非流动负债较之前减少84778060.18元[28] - 流动负债合计较之前减少84179489.34元[28] - 租赁负债新增483251490.28元[28] - 非流动负债合计较之前增加483251490.28元[28] - 负债合计较之前增加567430979.62元[28] - 未分配利润较之前减少33183247.32元[28] - 归属于母公司所有者权益合计较之前减少33183247.32元[28] - 少数股东权益较之前减少13773262.50元[28] - 所有者权益合计较之前减少46956509.82元[28]

业务经营风险 - 饲料原料成本占饲料产品成本90%以上，主要原料价格受多种因素影响而波动[2] - 非洲猪瘟等疫病会导致生猪产量和存栏数量降低，影响猪饲料产销[3] - 2021年生猪价格持续回落，公司面临利润下降风险[4] - 猪价下行使养猪业务毛利率下降，利润同比降幅较大，饲料原料价格波动致饲料成本上升，毛利率同比下降[19][20][21] 财务状况 - 本报告期营业收入152.68亿元，同比增长69.80%，归属上市公司股东净利润4.99亿元，同比下降44.15%[14][19] - 报告期末总资产260.16亿元，较上年度末增长8.21%，归属上市公司股东净资产116.20亿元，较上年度末增长5.48%[14] - 非经常性损益合计1.52亿元，主要来自非流动资产处置损益和政府补助[17] - 营业收入为152.68亿元，同比增长69.80%，主要因饲料及猪养殖销售收入增加[30] - 营业成本为131.00亿元，同比增长90.24%，主要因饲料及猪养殖销售成本增加[30] - 研发投入为3.09亿元，同比增长49.55%，主要因本期研发费用增加[31] - 投资收益为1.16亿元，占利润总额比例17.66%，主要系持有及处置长期股权投资产生[36] - 货币资金本期末较上年末下降22.42%，应收账款本期末较上年末增长43.39%[37] - 经营活动产生的现金流量净额为 -1.74亿元，同比下降133.62%，主要因采购原料付款和支付职工薪酬增加[31] - 存货本期末为43.33亿元，较上年末增长21.08%[38] - 长期股权投资本期末为21.97亿元，较上年末下降4.84%[38] - 固定资产本期末为80.15亿元，较上年末增长11.95%[38] - 在建工程本期末为16.77亿元，较上年末增长21.38%[38] - 交易性金融资产本期末为5121.37万元，较上年末增长2656.56%[38] - 长期借款本期末为26.85亿元，较上年末增长38.31%[38] - 截止2021年6月30日，公司所有权受限货币资金为6694.26万元[40] - 报告期投资额为18.46亿元，上年同期为10.69亿元，变动幅度为72.79%[43] 业务板块情况 - 饲料业务收入占比73.65%，销售收入112.19亿元，同比增长69.34%，销售量291.72万吨，同比增长53.60%[19] - 生猪养殖业务收入占比15.54%，销售数量91.88万头，同比增长157.97%，销售收入23.66亿元，同比增长72.69%[19] - 种子业务收入占比1.16%，销售数量742.36万公斤，同比下降15.2%，销售收入1.76亿元，同比下降7.6%[19] - 饲料动保业营业收入为113.92亿元，占比74.62%，同比增长68.82%[32] - 养猪行业营业收入为23.66亿元，占比15.50%，同比增长72.69%[32] - 饲料动保业毛利率为14.27%，同比减少3.99%；养猪行业毛利率为16.94%，同比减少38.37%[34] - 其他产品营业收入增长114.08%，主要因原材料贸易业务收入同比大幅增加[32][35] 业务模式与成果 - 公司有“公司 + 生态农场模式”和“自繁自养模式”两种养猪模式[21] - 公司与高校及科研院所合作，在非洲猪瘟防控方面取得成果并应用到生产中[21] - 种猪生产成绩恢复到非洲猪瘟之前水平，肉猪生产成本逐步回归正常水平[21] - 公司建有5个国家级研发机构、11个省级认定研发机构，拥有国家农业科技创新与集成示范基地、8大研发中心和31家国家级高新技术企业[23] - 公司拥有一支总人数两万余人的创业团队，从事科研与技术人员3000余名[25] - 公司生猪养殖业务仅用5年左右时间，生猪出栏量进入行业前十[26] - 第一代转基因抗虫耐除草剂玉米产品DBN9936于2020年1月21日获北方春玉米区农业转基因生物安全证书[24] - 2020年7月15日，公司DBN9858玉米品种获北方春玉米区农业转基因生物安全证书（生产应用）[24] - 2021年1月11日，DBN9936和DBN9858获黄淮海夏玉米区、西南玉米区、西北玉米区、南方玉米区的安全证书（生产应用）[24] - 2021年2月4日，玉米性状产品DBN9501获北方春玉米区农业转基因生物安全证书（生产应用）[24] - 2020年6月23日，耐除草剂大豆DBN - 09004 - 6获农业转基因生物安全证书（进口）[24] - 2021年2月4日，耐除草剂大豆DBN9004获北方春大豆区生产应用的安全证书[24] - 公司建成以“数据 + 电商 + 金融”为底层的生猪产业数字生态平台“猪联网5.0”[29] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[57] 风险管理措施 - 饲料原料成本占饲料产品成本90%以上，公司采取多种措施应对价格波动风险[51] - 非洲猪瘟等疫病可能影响猪饲料产销量，公司建立完善疫病防控体系应对[51] - 生猪价格波动影响公司经营业绩，公司采取提高养殖效率等措施抵御风险[53] - 商品期货套期保值存在市场行情异常波动、资金、电子化交易、政策等风险，公司采取与生产经营匹配、控制资金规模、合规操作、制定制度等应对措施[46] 公司治理与人事变动 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例31.05%，第二次为1.11%，2020年度股东大会为29.77%[55] - 2021年5月20日聘任朱信阳为执行总裁，分管饲料动保产业[56] 股权激励 - 2017年向1484名激励对象授予1.42324743亿股限制性股票，每股3.76元，分三次解锁比例为30%、30%、40%[57] - 2019年因部分激励对象不符合条件，回购注销709.5639万股，因解锁条件未成就回购注销4056.8731万股[58] - 2020年公司决定回购注销2017年限制性股票激励计划第三期限制性股票5409.1642万股，占总股本1.29%，后调整为5404.7642万股，2021年4月完成回购注销[59] 行政处罚与环保情况 - 湖南省众仁旺种猪科技有限公司因废水等处置不规范被行政罚款60万元[61] - 山东大北农农牧科技有限责任公司因制粒车间有异味被行政罚款9.50万元[61] - 山东华特希尔有限公司因养殖排放污水检测指标超标被行政罚款12万元，赔偿金及事务性费用25.69万元[61] - 浙江大北农农牧科技有限公司龙游分公司因畜禽养殖废弃物处置不规范被行政罚款0.98万元[61] - 公司报告期内投建4个猪场项目均获环境影响评价报告书批复，排污设施运行良好[61] 社会责任 - 公司子公司四川驰阳农业开发有限公司以“驰阳之家”乡村合作社帮扶农户发展生猪产业[62] - 乌兰察布大北农农牧食品有限公司建设母猪场，通过仔猪代养带动当地农民致富[62] - 公司下属北京金色农华种业科技股份有限公司在多地建设制种基地，涉及两千余户农户，每户增收2000元以上[62] - 公司旗下农信互联公司探索“互联网 + 帮扶”新模式，助力基层企业农产品销售等[65] 诉讼与担保情况 - 公司存在其他未达重大标准的诉讼事项，涉案金额1.25亿元，部分处于审理阶段、部分已判决，对公司无重大影响[69] - 漳州大北农农牧科技有限公司客户2020年3月21日担保额度1000万元，2020年3月31日实际担保236.51万元，已履行完毕；2021年2月9日担保额度1000万元，2020年11月25日实际担保429.31万元，未履行完毕[75] - 广州大北农农牧科技有限责任公司客户2020年3月21日担保额度1000万元，2020年3月21日实际担保25.14万元，已履行完毕；2021年2月9日担保额度1000万元，2021年3月3日实际担保18.93万元，未履行完毕[75] - 茂名大北农农牧科技有限公司客户2021年2月9日担保额度500万元，2021年2月10日实际担保414.4万元，未履行完毕[75] - 湖南大北农农业科技有限公司客户2020年3月21日担保额度200万元，2020年4月14日实际担保33.9万元，已履行完毕；2021年2月9日担保额度1800万元，2021年3月3日实际担保475.2万元，未履行完毕[75] - 江西大北农科技有限责任公司客户2020年3月21日担保额度2000万元，2020年6月19日实际担保466.02万元，已履行完毕；2021年2月9日担保额度1500万元，2021年3月16日实际担保1000万元，未履行完毕[75] - 浙江大北农农牧科技有限公司2020年3月21日担保金额1100，2021年2月9日增至1400[76] - 武汉大北农农牧发展有限公司2020年3月21日担保金额1300，2021年2月9日变为1500[76] - 四川大北农农牧科技有限责任公司2020年3月21日担保金额200，2021年2月9日升至800[76] - 福建神爽水产科技集团有限公司2020年3月21日担保金额198.56，2021年2月9日达1760[76] - 沈阳英大科技发展有限公司2020年3月21日担保金额300，2021年2月9日降至100[77] - 昆明云中美农牧科技有限公司2020年3月21日担保金额72，2021年2月9日变为200[77] - 通辽大北农牧业科技有限公司2020年3月21日担保金额100，2021年2月9日升至200[77] - 福泉大北农农业科技有限公司2020年和2021年2月9日担保金额均为400[77] - 安徽省大北农农牧科技有限公司2020年和2021年2月9日担保金额均为500[77] - 江苏大北农水产科技有限公司2020年3月21日担保金额500.9，2020 - 2021年担保金额变为1320[77] - 德阳驰阳饲料科技有限公司客户担保金额为432.7[78] - 眉山驰阳饲料科技有限公司代养户曾有担保金额为5.69和455.47[78] - 邛崃驰阳农牧科技有限公司客户有担保金额为94.25和1275.33[78] - 内江驰阳农牧科技有限公司客户担保金额为75.91和835.04[78] - 湖南金色农华种业科技有限公司客户担保金额为600[78] - 山东大北农农牧科技有限责任公司客户担保金额为500[78] - 郑州市大北农饲料科技有限公司客户担保金额为500[78] - 云南大北农饲料科技有限公司客户担保金额为150[78] - 陕西正能农牧科技有限责任公司客户担保金额为255[78] - 黑龙江大北农农牧食品有限公司有多笔担保，金额分别为3300、500、6286.86、439等[79] - 辽宁大北农畜牧有限公司于2021年5月13日获5000的连带责任担保，期限1年[80] - 黑龙江天佑牧业科技有限公司于2018年7月20日获1533.03和329.67的连带责任担保，期限5年[80] - 宾县大北农农牧食品有限公司于2018年9月6日获8498.07和195的连带责任担保，2021年5月13日获5000的连带责任担保，期限分别为8年和3年[80] - 台州市金泽生态农业开发有限公司于2018年11月17日获1258.48和241.02的连带责任担保，期限5年[80] - 富裕大北农农牧食品有限公司于2019年2月19日获2790.25和751.22的连带责任担保，12月12日获2596.87和479.51的连带责任担保，期限4年[80] - 光明食品集团上海农场有限公司于2019年8月13日获3692.88的连带责任担保，期限5年[80] - 无棣县四季青市政工程有限公司于2019年8月13日获1056.86的连带责任担保，期限1年[80] - 滨州市荣昌农牧科技有限责任公司于2019年8月13日获1673.36和704.57的连带责任担保，期限1年[80] - 龙江大北农农牧食品于2019年11月获7834.7的连带责任担保，期限3年[80] - 龙江大北农农牧食品有限公司于2019年11月22日获2459.87的连带责任担保，期限3年[81] - 龙游昌农农牧发展有限公司于2020年3月21日分别获1790和200的连带责任担保，期限68个月[81] - 黑龙江大北农农牧食品有限公司于2020年4月8日获10000的连带责任担保，期限1年；2021年5月13日又获10000和6000的连带责任担保，期限分别为1年和3年[81] - 肃宁县大北农农牧食品有限公司于2020年7月8日获5000的连带责任担保，期限1年[81] - 大安大北农农牧食品有限公司于2020年7月8日获13404的连带责任担保，期限8年[81] - 昌乐大北农农牧食品有限公司于2020年11月3

整体财务数据概况 - 本报告期营业收入74.02亿元，较上年同期增长81.37%[3] - 归属于上市公司股东的净利润3.91亿元，较上年同期减少16.01%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为 -3.96亿元，较上年同期减少427.78%[3] - 基本每股收益0.10元/股，较上年同期减少9.09%[3] - 报告期末总资产255.79亿元，较上年度末增长6.39%[3] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产113.66亿元，较上年度末增长3.18%[3] - 2021年第一季度营业总收入74.02亿元，上期为40.81亿元[32] - 2021年3月31日负债合计121.72亿元，2020年12月31日为110.05亿元[27] - 2021年3月31日所有者权益合计134.06亿元，2020年12月31日为130.37亿元[28] - 2021年第一季度营业总成本69.71亿元，上年同期36.32亿元[33] - 本季度净利润4.74亿元，上年同期5.70亿元[34] - 归属于母公司股东的净利润3.91亿元，上年同期4.65亿元[34] - 基本每股收益0.10元，上年同期0.11元[35] - 本季度研发费用1.22亿元，上年同期0.74亿元[33] - 本季度投资收益9142.24万元，上年同期1.77亿元[33] - 本季度营业利润5.38亿元，上年同期6.27亿元[34] - 本季度利润总额5.36亿元，上年同期6.23亿元[34] - 综合收益总额为2.51亿元，上期为1.95亿元[38] - 经营活动销售商品、提供劳务收到现金本期为71.14亿元，上期为39.27亿元[39] - 经营活动现金流入小计本期为73.09亿元，上期为40.57亿元[40] - 经营活动现金流出小计本期为77.05亿元，上期为41.32亿元[40] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -3.96亿元，上期为 -0.75亿元[40] - 投资活动现金流入小计本期为1777.50万元，上期为2.63亿元[40] - 投资活动现金流出小计本期为8.98亿元，上期为5.50亿元[41] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -8.80亿元，上期为 -2.87亿元[41] - 筹资活动现金流入小计本期为16.87亿元，上期为14.69亿元[41] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为5.53亿元，上期为9.43亿元[41] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数297,591人[6] - 邵根伙持股比例27.91%，为第一大股东，质押股份6.78亿股[6] 损益相关 - 非流动资产处置损益为 -429.37万元，主要系股权转让损失等[4] - 计入当期损益的政府补助为2838.13万元，主要系收到的直接计入损益的政府补助款等[4] 收入与成本变动原因 - 2021年1 - 3月营业收入较上年同期增加332,072.80万元，增长81.37%，因饲料及生猪销售增加[11] - 2021年1 - 3月营业成本较上年同期增加312,353.54万元，增长102.00%，因生猪及饲料销售增加[11] 资产项目变动 - 交易性金融资产期末数较年初数增加9,977.00万元，增长5,370.10%，因购买理财产品[10] - 应收账款期末数较年初数增加31,896.71万元，增长36.32%，因提高部分客户欠款额度[10] - 2021年3月31日公司流动资产合计99.7922165136亿美元，较2020年12月31日的95.7428574884亿美元有所增长[25] - 2021年3月31日公司非流动资产合计155.9947486319亿美元，较2020年12月31日的144.6746324922亿美元有所增长[26] - 2021年3月31日公司资产总计255.7869651455亿美元，较2020年12月31日的240.4174899806亿美元有所增长[26] - 2021年3月31日公司流动负债中短期借款为41.2612557123亿美元，较2020年12月31日的40.7647486933亿美元有所增长[26] - 2021年3月31日公司衍生金融资产为1.0162792亿美元，较2020年12月31日的0.0185788亿美元大幅增长[25] - 2021年3月31日公司应收账款为11.970728882亿美元，较2020年12月31日的8.7810582358亿美元有所增长[25] - 2021年3月31日公司存货为41.7209559225亿美元，较2020年12月31日的35.7859086926亿美元有所增长[25] - 2021年3月31日公司在建工程为17.5277894768亿美元，较2020年12月31日的13.8122092084亿美元有所增长[26] - 2021年3月31日公司长期待摊费用为0.743304501亿美元，较2020年12月31日的2.0527120813亿美元有所减少[26] - 2021年3月31日母公司资产总计127.59亿元，2020年12月31日为125.42亿元[30] - 2021年3月31日母公司负债合计48.94亿元，2020年12月31日为49.28亿元[31] - 2021年3月31日母公司所有者权益合计78.65亿元，2020年12月31日为76.14亿元[31] - 2021年3月31日母公司应收账款278.00万元，2020年12月31日为48.34万元[29] - 2021年3月31日母公司存货1.34亿元，2020年12月31日为1.02亿元[29] - 2021年3月31日母公司在建工程5.71亿元，2020年12月31日为3.64亿元[30] - 2021年3月31日母公司长期借款6.91亿元，2020年12月31日为3.60亿元[31] 现金流变动原因 - 2021年1 - 3月销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加318,645.63万元，增长81.14%，因销售商品收款增加[13] - 2021年1 - 3月购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加328,740.69万元，增长101.26%，因原料采购付款增加[13] - 经营活动产生的现金流量净额2021年1 - 3月较上年同期减少32,103.93万元，下降427.78%，因采购原料付款和支付职工薪酬增加[14] - 投资活动产生的现金流量净额2021年1 - 3月较上年同期减少59,352.91万元，下降206.95%，因固定资产投资建设项目付款增加[14] - 筹资活动产生的现金流量净额2021年1 - 3月较上年同期减少39,066.53万元，下降41.42%，因偿还到期债务支付的现金增加[15] 研发费用变动 - 2021年1 - 3月研发费用较上年同期增加4,838.53万元，增长65.73%，因研发人员及投入增加[12] 衍生品投资情况 - 公司报告期证券投资为零，衍生品投资期末资金额2382.53万元，占报告期末净资产比例0.18%，实际损益额为 - 371.77万元[17] - 公司衍生品投资起始于2021年1月1日，终止于2021年3月31日，期初投资金额2551.2万元，报告期内购入1527.22万元，售出1324.12万元[17] - 公司衍生品投资资金来源为自有资金，无涉诉情况[17] - 公司开展期货套期保值业务存在市场行情异常波动、资金、电子化交易、政策等风险，采取与生产经营匹配、控制资金规模等应对措施[18] - 公司衍生品投资品种市场成交活跃，成交价格和当日结算价格能反映公允价值，会计政策及核算原则与上一报告期相比无重大变化[18] - 独立董事同意公司开展期货套期保值业务，认为不存在损害公司及全体股东利益的情况[18] 募集资金与业绩预计 - 公司募集资金投资项目无进展[19] - 公司预计2021年1 - 6月经营业绩不会出现亏损或与上年同期相比大幅度变动[19] 委托理财情况 - 公司委托理财发生额24295.43万元，未到期余额10000万元，资金来源为自有资金[20] 合规情况 - 公司报告期未发生违规对外担保和控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[21] 机构调研情况 - 2021年公司接待了中信证券、嘉实基金等多家机构实地调研，谈论转基因商业化规划、生物技术公司定位等内容[22] 新租赁准则影响 - 2021年1月1日起公司执行新租赁准则，调整当年年初留存收益及财务报表相关项目金额，不调整可比期间信息[45][50] - 2021年1月1日较2020年12月31日，流动资产合计减少36835652.80元，非流动资产合计增加557310122.60元，资产总计增加520474469.80元[47][48] - 2021年1月1日较2020年12月31日，流动负债合计减少598570.84元，非流动负债合计增加568029550.46元，负债合计增加567430979.62元[48][49] - 2021年1月1日较2020年12月31日，归属于母公司所有者权益合计减少33190772.39元，少数股东权益减少13765737.43元，所有者权益合计减少46956509.82元[49] - 其他应收款从2020年12月31日的133434121.71元降至2021年1月1日的121233512.71元，减少12200609.00元[47] - 其他流动资产从2020年12月31日的151448646.15元降至2021年1月1日的126813602.35元，减少24635043.80元[47] - 长期待摊费用从2020年12月31日的205271208.13元降至2021年1月1日的72326806.00元，减少132944402.13元[48] - 其他非流动资产从2020年12月31日的176430135.22元降至2021年1月1日的170159107.04元，减少6271028.18元[48] - 使用权资产在2021年1月1日新增696525552.91元[47] - 租赁负债在2021年1月1日新增568029550.46元[49] - 2021年1月1日公司执行新租赁准则，调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息[54] - 2021年1月1日流动资产合计29.98亿元，非流动资产合计95.44亿元，资产总计125.42亿元[51][52] - 2021年1月1日流动负债合计45.64亿元，非流动负债合计3.64亿元，负债合计49.28亿元[52][53] - 2021年1月1日所有者权益合计76.14亿元，负债和所有者权益总计125.42亿元[53] 报告审计情况 - 2021年第一季度报告未经审计[55]

饲料业务 - 饲料原料成本占饲料产品成本90%以上，主要原料价格受多种因素影响而波动[2] - 预混合饲料在配合饲料中添加量不超过10%，是饲料核心部分和生产浓缩、配合饲料的核心原材料[6] - 2020年饲料总销量466.20万吨，同比增长22.94%，其中猪饲料销量327.40万吨，同比增长17.27%[18] - 2020年禽料销量47.42万吨，同比增长160.87%；反刍料销量47.31万吨，同比增长40.35%[18] - 2020年主营业务收入中，饲料业务占比72.90%[18] - 2020年公司饲料科技产业推出“1+1+N”产品战略，更新宝贝料，水产料等规模增量[19] - 2020年全国工业饲料总产量25276.1万吨，同比增长10.4%[23] - 2020年猪饲料产量8922.5万吨，同比增长16.4%，蛋禽饲料等部分品种产量有不同变化[24] - 2020年全国10万吨以上规模饲料生产厂749家，产量13352万吨，同比增长19.8%，占全国总产量52.8%[24] - 饲料销售收入165.87亿元，同比增长27.20%，销售量466.20万吨，同比增长22.94%[40] - 饲料动保业收入169.13亿元，占比74.14%，同比增长27.56%；养猪业收入38.01亿元，占比16.66%，同比增长98.02%[45] - 饲料产品收入165.87亿元，占比72.70%，同比增长27.20%；养猪产品收入38.01亿元，占比16.66%，同比增长98.02%[46] - 东北区收入30.13亿元，占比13.21%，同比增长76.60%；华北区收入29.37亿元，占比12.87%，同比增长57.62%[47] - 饲料动保业毛利率16.45%，同比下降3.14%；养猪行业毛利率52.34%，同比增长28.33%[48] - 2019 - 2020年饲料行业销售量从379.20万吨增至466.20万吨，同比增长22.94%；生产量从378.78万吨增至469.67万吨，同比增长23.99%[49] - 2019 - 2020年饲料行业库存量从9.13万吨增至12.60万吨，同比增长38.02%；养猪行业库存量从44.36万头增至128.54万头，同比增长189.78%[51] - 2020年饲料产品原料成本130.46亿元，占营业成本比重93.37%，同比增加0.21%[52] - 2021年饲料科技产业掀起第三次创业浪潮，实行1+N和“1+1+N”多产品战略[91] - 饲料科技产业稳固猪料优势，推出“1+1+N”产品战略，多品种差异化销售[93] - 饲料原料成本占饲料产品成本90%以上，公司采取多种措施应对价格波动风险[94][95] 生猪养殖业务 - 非洲猪瘟等疫病会导致生猪产量和存栏数量降低，影响猪饲料产销量[3] - 2020年因新冠疫情，年初生猪出栏受阻，屠企开工延期，市场供给阶段性不足，生猪价格高位运行，2021年生猪供应仍偏紧，猪价可能保持高位，若猪价回落公司面临利润下降风险[4] - 2020年控股和参股公司共销售生猪185.28万头，同比增长12.85%，销售收入70.32亿元，同比增长109.68%[18] - 2020年末全国生猪存栏40650万头，同比增长31.0%，能繁殖母猪存栏4161万头，同比增长35.1%[20] - 2020年全国生猪出栏52704万头，比上年减少1715万头，下降3.36%，第四季度出栏同比增长22.9%[20] - 2020年13家上市猪企出栏量Q1 - Q4占全国比重依次为6.1%、9.8%、13.9%、12.3%[21] - 控股及参股养殖公司销售生猪185.28万头，同比增长12.85%，销售收入70.32亿元，同比增长109.68%[39] - 报告期末，控股及参股养猪公司生猪存栏236.78万头，同比增长170.90%[39] - 2019 - 2020年养猪行业销售量从94.50万头增至109.65万头，同比增长16.04%；生产量从94.71万头增至193.84万头，同比增长104.66%[51] - 2020年全国出栏生猪5.27亿头，较上年下降3.2%；全国猪肉产量4113万吨，较上年下降3.3%，降幅比前三季度收窄7.4个百分点[83] - 2020年全国出栏生猪5.27亿头，13家上市猪企出栏量Q1 - Q4占比依次为6.1%、9.8%、13.9%、12.3%[85] - 非瘟无症状感染型占猪群比例提升至10% - 20%[84] - 疫情稳定后生猪养殖将进入成本竞争时代，行业集中度提升空间大[85] - 2021年养猪科技产业强化防控和防疫，提高养殖水平和降低成本，与饲料科技产业双轮驱动[91] - 生猪科技产业利用现有产能满产满配，降低成本，打造种猪资源优势[93] - 公司加大猪场硬件升级投入，建立完善疫病防控体系应对重大疫情风险[95] - 2020年新冠疫情致年初生猪出栏受阻，2021年猪价可能高位运行，公司采取措施抵御价格波动风险[96] 公司财务状况 - 公司以4,055,725,770为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 2020年营业收入228.14亿元，同比增长37.62%；归属于上市公司股东的净利润19.56亿元，同比增长281.02%[13] - 2020年末总资产240.42亿元，同比增长27.18%；归属于上市公司股东的净资产110.15亿元，同比增长9.37%[13] - 2020年基本每股收益和稀释每股收益均为0.48元/股，同比增长300.00%[13] - 2020年第一至四季度营业收入分别为40.81亿元、49.11亿元、62.75亿元、75.47亿元[15] - 2020年非流动资产处置损益3.11亿元，计入当期损益的政府补助1.52亿元[16] - 2020年公司营业收入228.14亿元，同比增长37.62%，归属于上市公司股东的净利润19.56亿元，同比增长281.02%[20] - 2020年公司实现营业收入228.14亿元，同比增长37.62%，净利润19.56亿元，同比增长281.02%[39] - 2020年农信互联平台总用户数419万人，企业用户56万家，总流量934亿元，较上年增长139%[41] - 公司综合毛利率为22.03%，同比增加2.12个百分点[41] - 2020年公司营业收入合计228.14亿元，同比增长37.62%[45] - 2020年销售费用9.53亿元，同比减少15.12%，主要因会计准则变更，运费转入主营业务成本[58] - 2020年管理费用10.72亿元，同比增加16.16%，因饲料、养猪等产业扩大经营规模，人员数量及相关费用增加[58] - 2020年财务费用2.29亿元，同比增加11.39%，因养猪产业产能扩张，猪场经营资金需求及建设项目融资增加[58] - 2020年研发费用5.43亿元，同比增加41.78%，因饲料、种业、疫苗等产业加大研发投入[58] - 2020年经营活动现金流入小计23596785582.42元，同比增长35.05%，现金流出小计21740349851.03元，增长38.60%[62] - 2020年投资活动现金流入小计1118055913.13元，同比增长95.57%，现金流出小计2642687348.13元，增长174.77%[62] - 2020年筹资活动现金流入小计6471916417.43元，同比增长84.66%，现金流出小计5121480328.78元，增长14.23%[62] - 2020年现金及现金等价物净增加额1682056118.17元，同比增长302.13%[62] - 2020年投资收益752410806.92元，占利润总额比例26.86%，公允价值变动损益1978210.00元，占比0.07%[64] - 2020年末货币资金4315912199.47元，较年初增长58.12%，应收账款878105823.58元，下降18.57%[66] - 2020年末存货3578590869.26元，较年初增长55.73%，固定资产7159669341.83元，增长19.72%[66] - 2020年末在建工程434308312.04元，较年初增长218.03%，短期借款4076474869.33元，增长53.66%[66] - 2020年末生产性生物资产654391701.27元，较年初增长287.37%，主要系生猪养殖规模扩大所致[67] - 交易性金融资产本期购买金额44.1794670392亿元，出售金额44.1791380392亿元，期末数32900元[68] - 衍生金融资产期初数790010元，本期公允价值变动损益1034970元，本期购买金额11.52402819亿元，出售金额9.694663727亿元，期末数1824980元[68] - 其他债权投资期初数3.8211670135亿元，计入权益的累计公允价值变动 - 52500000元，本期出售金额6000000元，期末数3.2361670135亿元[68] - 2020年末集团所有权受限货币资金44758390.66元，较2019年末1.4773551578亿元减少[70] - 2020年末多类资产为借款提供抵押或担保，如房屋建筑物为短期借款5.0490962971亿元、长期借款5.1943305378亿元等提供担保[70] - 报告期投资额25.9910559523亿元，上年同期投资额7.7538437651亿元，变动幅度235.20%[73] - 金融负债期初数943240元，期末数0元[69] - 金融资产小计期初数3.8290671135亿元，本期公允价值变动损益1034970元，计入权益的累计公允价值变动 - 52500000元，本期购买金额45.3318698582亿元，出售金额45.2086044119亿元，期末数3.2547458135亿元[69] - 2020年公司期货投资初始资金1587.11，期末净资产比例0.20%，收益金额 -865.28[76] - 公司主要参股公司黑龙江大北农农牧食品有限公司注册资本6.9亿，总资产36.76亿，净资产18.64亿，营业收入31.36亿，营业利润8.53亿，净利润8.40亿[81] - 报告期内公司严格按相关规定执行利润分配及分红派息政策[104] - 2020年度拟以4,055,725,770股为基数，每10股派发现金股利0.50元（含税），共计拟派发现金股利202,786,288.50元[105][109][110] - 2019年度以4,109,773,412股为基数，每10股派发现金股利2.30元（含税），共计拟派发现金股利945,247,884.76元；2019年第三季度以4,109,773,412股为基数，每10股派0.61元，共计派发249,446,266.92元[106] - 2018年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本；2018年第三季度以4,157,437,782股为基数，每10股派0.72元，共计派发299,335,520.30元[106][107] - 2020年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为10.37%[108] - 2019年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为232.75%[108] - 2018年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为59.05%，以其他方式现金分红金额占比为68.80%，现金分红总额占比为127.88%[108] 作物科技业务 - 公司作物科技产业的玉米、大豆转基因技术在国际、国内市场化进程中取得较快进展[18] - 公司作物科技产业强化转基因玉米和大豆先发优势，加快转基因玉米新一代技术研发[20] - 国家重视种业发展，提出开展种源“卡脖子”技术攻关，加快种业自立自强[24] - 2018和2019年中国种业销售额分别为706.34亿元和742.9亿元，潜在种子规模市场超千亿元[25] - 2020年我国稻谷总体播种面积4.51亿亩，比上年增加573万亩，增长1.3%；全国常规稻制种面积181万亩，同比增加4%；全国杂交稻制种面积115万亩，同比减少17%[25] - 国际种子

财务总体规模与增长 - 本报告期末总资产226.38亿元，较上年度末增长19.75%[3] - 2020年9月30日公司资产总计226.38亿元，较2019年12月31日的189.04亿元增长19.75%[22] - 2020年9月30日流动负债合计80.40亿元，较2019年12月31日的56.92亿元增长41.26%[22] - 2020年9月30日非流动负债合计21.55亿元，较2019年12月31日的17.49亿元增长23.22%[23] - 2020年9月30日所有者权益合计124.43亿元，较2019年12月31日的114.63亿元增长8.55%[23] - 母公司2020年9月30日资产总计125.28亿元，较2019年12月31日的119.33亿元增长5%[25] - 母公司2020年9月30日流动负债合计47.17亿元，较2019年12月31日的34.49亿元增长36.75%[25] - 负债合计从40.74亿元增至50.86亿元，所有者权益合计从78.59亿元降至74.41亿元[26] - 2020年第三季度公司流动资产合计69.0537027378亿元，非流动资产合计119.9877897058亿元，资产总计189.0414924436亿元[39][40] - 2020年第三季度公司流动负债合计56.9176639413亿元，非流动负债合计17.4916245439亿元，负债合计74.4092884852亿元[40] - 2020年第三季度归属于母公司所有者权益合计100.7199038844亿元，少数股东权益13.912300074亿元，所有者权益合计114.6322039584亿元[41] - 公司2020年第三季度末资产总计119.33亿元[43] - 非流动资产合计87.56亿元[43] - 流动负债合计34.49亿元[43] - 非流动负债合计6.24亿元[43] - 负债合计40.74亿元[44] - 所有者权益合计78.59亿元[44] 营业收入与利润情况 - 本报告期营业收入62.75亿元，同比增长53.74%；年初至报告期末营业收入152.66亿元，同比增长24.89%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5.90亿元，同比增长119.66%；年初至报告期末为14.83亿元，同比增长390.88%[3] - 2020年第三季度营业总收入62.75亿元，上期为40.81亿元[27] - 2020年第三季度营业总成本55.82亿元，上期为39.56亿元[27] - 2020年第三季度营业利润8.56亿元，上期为2.71亿元[28] - 2020年第三季度净利润7.95亿元，上期为3.06亿元[28] - 2020年第三季度归属于母公司所有者的净利润5.90亿元，上期为2.68亿元[28] - 2020年第三季度少数股东损益2.05亿元，上期为0.37亿元[28] - 2020年第三季度综合收益总额7.94亿元，上期为2.43亿元[29] - 本报告期母公司营业收入3.65亿元，上期2.98亿元；营业利润2.43亿元，上期1.51亿元；净利润2.22亿元，上期2.44亿元[30] - 年初到报告期末合并营业总收入152.66亿元，上期122.23亿元；营业利润20.99亿元，上期3.51亿元；净利润19.31亿元，上期3.24亿元[31][32] - 本期营业收入为8.98亿元，上期为8.01亿元，同比有所增长[34] - 本期营业利润为6.05亿元，上期为2.89亿元，增长显著[34] - 本期净利润为5.60亿元，上期为3.81亿元，实现提升[34] - 本期综合收益总额为5.15亿元，上期为2.60亿元，有较大增加[35] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.15元，同比增长150.00%；年初至报告期末为0.37元，同比增长428.57%[3] - 2020年第三季度基本每股收益0.15元，上期为0.06元[29] - 2020年第三季度稀释每股收益0.15元，上期为0.06元[29] - 年初到报告期末基本每股收益0.37元，上期0.07元；稀释每股收益0.37元，上期0.07元[32] - 预计2020年初至下一报告期期末基本每股收益0.47 - 0.52元/股，较上年同期0.12元/股增长291.67% - 333.33%[17] 现金流量情况 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额6.73亿元，同比下降15.72%；年初至报告期末为11.92亿元，同比增长47.84%[3] - 2020年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加38,581.66万元，增长47.84%，因销售收款增加[11] - 2020年1 - 9月收回投资收到的现金较上年同期增加48,823.62万元，增长977.77%，因处置股权投资收到现金增加[11] - 2020年1 - 9月取得投资收益所收到的现金较上年同期增加2,163.92万元，增长147.60%，因收到联营企业分配股利增加[11] - 2020年1 - 9月处置固定资产等收回的现金净额较上年同期增加4,578.48万元，增长570.10%，因处置长期资产收回现金增加[11] - 2020年1 - 9月收到其他与投资活动有关的现金较上年同期减少9129.55万元，下降80.78%[12] - 2020年1 - 9月投资活动现金流入小计较上年同期增加44583.01万元，增长121.51%[12] - 2020年1 - 9月购建固定资产等支付的现金较上年同期增加110994.11万元，增长207.57%[12] - 2020年1 - 9月投资活动现金流出小计较上年同期增加124556.81万元，增长207.66%[12] - 2020年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少79973.80万元，下降343.38%[12] - 2020年1 - 9月取得借款收到的现金较上年同期增加242472.35万元，增长106.35%[12] - 2020年1 - 9月分配股利等支付的现金较上年同期增加82809.87万元，增长228.79%[13] - 2020年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加186532.61万元，增长228.08%[13] - 经营活动现金流入小计本期为152.81亿元，上期为122.28亿元，呈上升趋势[36] - 经营活动现金流出小计本期为140.89亿元，上期为114.21亿元，有所增加[36] - 经营活动产生的现金流量净额本期为11.92亿元，上期为8.07亿元，实现增长[36] - 投资活动中收回投资收到的现金本期为5.38亿元，上期为0.50亿元，大幅增加[36] - 取得投资收益收到的现金本期为0.36亿元，上期为0.15亿元，有所增长[36] - 处置固定资产等收到的现金本期为0.54亿元，上期为0.08亿元，增长明显[36] - 经营活动产生的现金流量净额本期为12.9953811762亿元，上期为9.0368828143亿元[38] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.311261409亿元，上期为 - 0.1251562113亿元[38] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 6.8073207615亿元，上期为 - 12.67029991亿元[38] - 现金及现金等价物净增加额本期为3.8767990057亿元，上期为 - 3.758573307亿元[38] - 期末现金及现金等价物余额本期为14.2471821093亿元，上期为7.4193855088亿元[38] - 投资活动现金流入小计本期为6.4442591698亿元，上期为3.6095019536亿元[38] - 投资活动现金流出小计本期为8.7555205788亿元，上期为3.7346581649亿元[38] - 筹资活动现金流入小计本期为9.7777430242亿元，上期为6.4121670791亿元[38] - 筹资活动现金流出小计本期为16.5850637857亿元，上期为19.0824669891亿元[38] - 经营活动现金流入小计本期为41.0280322385亿元，上期为42.9542624557亿元[37] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为244,731人[6] - 邵根伙持股比例为32.87%，持股数量13.79亿股，其中质押10.89亿股[6] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2.05亿元，主要系股权转让收益等[4] - 计入当期损益的政府补助9354.17万元，主要系收到的直接计入损益的政府补助款等[4] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 - 850.81万元，主要系补偿款等[4] 资产项目变动 - 货币资金期末数较年初数增加115,578.54万元，增长42.34%，系销售收款和银行借款增加所致[8] - 交易性金融资产期末数较年初数增加1,747.16万元，增长2,211.57%，因购买银行理财[8] - 应收账款期末数较年初数增加38,448.45万元，增长35.66%，是对大客户提高欠款额度所致[8] - 2020年9月30日货币资金38.85亿元，较2019年末27.30亿元增加[21] - 2020年9月30日交易性金融资产1826.16万元，较2019年末79.00万元增加[21] - 2020年9月30日应收账款14.63亿元，较2019年末10.78亿元增加[21] - 2020年9月30日存货28.59亿元，较2019年末22.98亿元增加[21] - 2020年9月30日在建工程11.55亿元，较2019年末4.34亿元增加[21] - 2020年9月30日生产性生物资产6.03亿元，较2019年末1.69亿元增加[21] - 2020年9月30日无形资产为14.68亿元，较2019年12月31日的16.05亿元有所下降[22] - 2020年9月30日开发支出为4.21亿元，较2019年12月31日的4.05亿元略有增长[22] - 2020年9月30日短期借款为39.96亿元，较2019年12月31日的26.53亿元大幅增长[22] - 2020年9月30日长期借款为17.00亿元，较2019年12月31日的6.50亿元增长明显[22] - 2020年第三季度公司货币资金为27.2953308653亿元[39] - 2020年第三季度公司应收账款为10.7831777555亿元[39] - 2020年第三季度公司固定资产为59.8029708983亿元[39] - 2020年第三季度公司短期借款为26.5288502395亿元[40] - 2020年第三季度公司合同负债为6.68004421亿元[40] - 固定资产为1.00亿元[43] - 无形资产为5.15亿元[43] - 应付债券为6.00亿元[43] - 股本为41.95亿元[44] 研发与投资收益变动 - 2020年1 - 9月研发费用较上年同期增加9,517.00万元，增长37.43%，源于研发投入增加[10] - 2020年1 - 9月投资收益较上年同期增加41,486.74万元，增长691.55%，因联营企业中养殖企业利润增长[10] - 本报告期母公司研发费用2061.02万元，上期1367.85万元；年初到报告期末合并研发费用3.49亿元，上期2.54亿元[30][31] - 本报告期母公司投资收益1.75亿元，上期1.34亿元；年初到报告期末合并投资收益4.75亿元，上期0.60亿元[30][31] 业绩预计 - 预计2020年初至下一报告期期末累计净利润19 - 21亿元，较上年同期5.13亿元增长270.16% - 309.12%[17] - 业绩预计增长原因一是生猪养殖业务盈利能力高，二是饲料业务整体发展态势良好[17] 商品期货与委托理财 - 2020年1 - 9月公司进行玉米、豆粕等商品期货投资，期末投资金额3994.06万元，占公司报告期末净资产比例0.32%，实际损益金额444.05万元[15] - 商品期货套期保值能降低原材料采购价格风险，但存在市场行情异常波动、资金、电子化交易等风险[15] - 委托理财资金来源为自有资金，发生额11.31亿元，未到期余额1800.44万元