国信证券股份有限公司 关于深圳和而泰智能控制股份有限公司 延长向特定对象发行股票股东大会决议有效期 及相关授权有效期的核查意见 公司于 2023 年 5 月 16 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）出具的《关于同意深圳和而泰智能控制股份有限公司向特定对象发行股 票注册的批复》（证监许可[2023]1058 号），同意公司向特定对象发行股票的注册 1 申请，批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 为确保本次向特定对象发行股票工作的顺利推进，公司于 2023 年 7 月 26 日 召开第六届董事会第十二次会议，审议通过了《关于延长向特定对象发行股票股 东大会决议有效期的议案》和《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次 向特定对象发行股票相关事项有效期的议案》。董事会提请股东大会将本次向特 定对象发行股票的股东大会决议有效期、股东大会授权董事会全权办理本次向特 定对象发行股票相关事项有效期自原届满之日起延长至中国证监会出具的批复 有效期届满日，即 2024 年 5 月 10 日。公司独立董事已就上述事项发表了同意的 独立意见。 2023 年 8 月 11 日，公司召开 2023 年第三次 ...

邮编：116006 电话：(86-411) 8250-7578 传真：(86-411) 8250-7579 辽宁省大连市中山区人民路 15 号 国际金融大厦 16 层 F 室 邮编：116006 电话：(86-411) 8250-7578 传真：(86-411) 8250-7579 北京君合律师事务所大连分所 关于 深圳和而泰智能控制股份有限公司 延长向特定对象发行 A 股股票的股东大会决议有效期及相关授权有效期的 法律意见书 致：深圳和而泰智能控制股份有限公司 北京君合律师事务所大连分所（以下简称"本所"）接受深圳和而泰智能控制 股份有限公司（以下简称"和而泰""发行人"或"公司"）委托，担任发行人本次向 特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的专项法律顾问。现就公司延 长向特定对象发行 A 股股票的股东大会决议有效期及延长授权董事会办理公 司向特定对象发行 A 股股票相关事宜的有效期事项，出具本法律意见书。 本法律意见书仅供发行人为本次发行之目的使用，不得用作任何其他目的。 除非文义另有所指，《北京君合律师事务所大连分所关于深圳和而泰智能控制股 份有限公司向特定对象发行 A 股股票的律师工作报告 ...

公司基本信息 - 证券代码为 002402，证券简称为和而泰，编号为 20230427 [1] - 投资者关系活动类别为其他（电话会议），时间为 2023 年 4 月 27 日 16:00 - 17:00，地点在公司会议室 [2] - 参与单位众多，包括广发证券、浙商证券等多家证券、基金、银行及投资机构 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表艾雯女士和高级副总裁、董事会秘书、财经中心总经理罗珊珊女士 [2] 经营情况 整体经营 - 2023 年第一季度经营良好，订单交付增加，生产组织提效，营业收入 16.45 亿元，同比增长 32.58%，环比增长 6.45% [3] - 业务开拓顺利，各业务板块新客户拓展及新项目获取向好，基本盘业务前几大客户增长较好 [3] - 2023 年一季度经营现金流同比增长 244.16%，得到较好改善 [3] 各业务板块 - 家电业务板块营业收入 9.79 亿元，同比增长 24.07% [3] - 电动工具业务板块营业收入 2.27 亿元，同比增长 41.26% [3] - 汽车电子业务、储能业务板块在客户及项目拓展取得较大进展，获大客户平台级新项目，研发进展顺利 [3] - 智能化产品业务加强与客户战略合作，紧跟 AI 智能技术趋势投入研发 [3] 问答环节 毛利率问题 - 2023 年一季度主营业务毛利率同比增长 0.92%，控制器板块业务毛利率略有上升，但受春节开工率不足及高价库存消耗影响，恢复不明显 [4] - 随着外部环境稳定，产品交付起量，产能利用率提升，未来毛利率会逐步恢复稳定 [4] 投资合作问题 - 投资深圳市英威腾电动汽车驱动技术有限公司，其在新能源汽车领域有核心技术和客户资源，双方将在新能源汽车产业协同发展，提升公司汽车电子业务核心竞争力 [4] 家电业务问题 - 2023 年一季度家电业务按客户订单需求生产交付，销售收入 9.79 亿元，同比增长 24.07% [4] - 家电行业整体需求逐步恢复，大客户受行业恢复影响积极，公司全年订单需求稳定，新项目和新订单增加，将通过拓展新客户、新项目和产品品类提升市场占有率 [4] 电动工具业务问题 - 电动工具业务订单稳定，新客户拓展顺利，预计客户去库存较快结束，恢复正常交付节奏 [5] - 除 TTI 外，已进入博世、HILTI 等多个头部客户供应体系，新客户收入占比将逐步提高 [5] - 从电动工具电机控制拓展至大型园林工具电控系统，将持续开拓新市场、新客户，扩大订单量，提高营收规模 [5] 家电板块结构问题 - 目前大家电营业收入占比略高，但小家电市场需求自 2021 年起逐步扩大，增速较快，未来公司小家电营业收入将增加 [5] - 公司将持续开拓国内外家电市场，加速新产品、新项目拓展，提升市场占有率 [5] 海外产能问题 - 海外建成投产的产能基地有越南、意大利、罗马尼亚 [5] - 海外生产成本与国内相比略有优势，但外派管理人员会增加人员成本，综合来看海内外生产成本相差不大 [5] 储能业务问题 - 在电池管理系统（BMS）、储能变流器（PCS）、大型储能设备控制和户储平台领域布局 [6] - 一季度获客户平台级新项目，前期项目完成研发、送样并开始交付，未来将拓展产品品类，加快市场拓展 [6]

财务表现 - 2023年第一季度，和而泰实现营业收入16.45亿元，同比增长32.58%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为8.18亿元，同比增长14.44%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为6.87亿元，同比增长244.16%[5] - 公司毛利率同比增长0.29%，主营业务毛利率同比增长0.92%[7] - 公司存货账面价值为1.98亿元，相较于期初下降5.24%[7] - 公司非经常性损益项目合计金额为8651.17万元，主要包括政府补助和委托他人投资损益等[8] 业务发展 - 公司汽车电子业务和储能业务板块取得大客户平台级新项目，保证长期快速发展[6] - 公司将持续开拓国内外市场，加速新产品、新项目拓展进度，提升市场占有率[6] 资产状况 - 公司资产负债表中货币资金和交易性金融资产变动较大，分别为-36.90%和142.23%[11] - 公司其他应收款和其他非流动资产增长较大，分别为174.23%和52.59%[11] 财务指标 - 营业收入达到16.45亿，同比增长32.58%[14] - 营业成本达到13.61亿，同比增长32.12%[15] - 销售费用达到2.72亿，同比增长32.59%[17] - 研发费用达到8.61亿，同比增长44.47%[19] - 管理费用达到6.35亿，同比增长42.71%[18] - 财务费用达到1.79亿，同比增长67.77%[20] 现金流量 - 现金流量净额达到6.87亿，同比增长244.16%[25] - 投资活动现金流净额为-49.72亿，较上期大幅下降[26] 股东信息 - 股东名称刘建伟持有公司15.93%的股份[27] - 全国社保基金四零六组合持有公司3.88%的股份[27] 公司财务状况 - 公司2023年第一季度货币资金为686,941,172.81元，较年初下降401,733,686.81元[33] - 公司2023年第一季度应收账款为1,459,036,196.29元，较年初基本持平[33] - 公司2023年第一季度存货为1,979,422,680.34元，较年初略有下降[33] - 公司2023年第一季度固定资产为1,310,038,618.98元，较年初有所增长[33] - 公司2023年第一季度递延所得税资产为34,170,672.34元，较上期下降2,635,303.04元[34] 公司业绩 - 深圳和而泰智能控制股份有限公司2023年第一季度营业总收入为16.45亿元，较上期增长32.5%[35] - 2023年第一季度净利润为8.48亿元，同比增长9.6%[36] - 经营活动产生的现金流量净额为6.87亿元，较上期增长243.6%[38] - 深圳和而泰智能控制股份有限公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为-432,824,588.38元[39] - 公司第一季度报告未经审计[39]

公司经营情况 - 2022年市场环境多变，全球经济下行，终端消费需求疲软，公司调整交付节奏，收入端基本持平，产能利用率不足、原材料价格高致毛利率下降，研发投入和汇率波动使利润下滑 [2] - 2022年控制器业务板块收入及毛利率自三季度开始环比逐步提升 [2] - 2023年市场环境稳定，供应端缓解，内部组织架构调整优化，将进入增加效益阶段，项目和订单情况向好，各业务有序推动 [3] 问答环节 产线相关 - 汽车电子控制器产线是无尘正压车间，工艺和生产线要求比传统产线高，不能共用 [3] 产品价值量相关 - 高端产品针对高端市场，对控制器设计制造注重技术创新和品质保证，功能要求复杂、智能、稳定、寿命长，附加值高于中低端产品，更利于价值量提升 [3] 园林工具业务相关 - 2021年园林工具全球总规模达305亿美元，同比增长7.1%，预计未来5年年复合增长率达3.62%，市场空间广阔 [4] - 公司电动工具业务市场份额稳步提升，拓展园林工具电控系统和嵌入式工具产品研发，后续收入规模将逐步提高 [4] 激励计划相关 - 2022年国际环境复杂，公司受元器件紧缺、涨价和汇率波动影响，但积极应对，未来将逐步实现效益，2023年各板块营业收入将恢复增长 [4] 汽车电子业务相关 - 2023年拿到博格华纳新项目，合同总金额2.46亿欧元分9年交付，取得传统整车厂新能源部门客户突破和新研发项目 [5] - 海外Tier1客户订单批量交付，交付量将随原材料供应缓解上升；整车厂项目部分已批量交付，部分新项目预计2023年交付 [5] - 目前汽车电子业务海外Tier1客户收入占比较大，国内业务收入规模将随订单交付逐步提升 [5] 电动工具业务相关 - 今年电动工具业务在新客户开拓和新产品品类拓展将加大，订单稳定，新客户产品小批量，主要产品系列增长好，预计客户去库存结束后恢复正常交付节奏 [5] - 作为基础业务，未来随生产组织优化、供应端平稳将恢复较好增长态势 [5]

证券代码：002402 证券简称：和而泰 深圳和而泰智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20230410 | 投资者关系活动 | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | □媒体采访 ☑业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他（电话会议） | | 参与单位名称 | 线上参与公司 2022 年度业绩说明会的全体投资者 | | 时间 | 年 月 日 2023 4 10 15:00-17:00 | | 地点 | 价值在线（https://www.ir-online.cn/） | | | 全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） | | 上市公司接待人 | 董事长、总裁 刘建伟先生 | | 员姓名 | 董事会秘书、高级副总裁、财经中心总经理 罗珊珊女士 | | | 独立董事 孙进山先生 | | | 人工智能技术预计将给各行各业带来巨大改变甚 1、AI 至革命，作为智能控制器行业龙头之一，和而泰公司对人工 | | | 智能可能对公司业务的影响如何预判？对此有何技术储备或 | | | 规划？ | ...

公司基本情况 - 2022年度市场环境多变，全球经济下行，终端市场消费需求疲软，公司调整交付节奏，客户交付进度放缓，原材料紧缺价高致毛利率下降，研发投入和汇率波动使利润下滑，备货等因素致经营性现金净流量为负 [3] - 2022年三季度起控制器业务板块收入及毛利率环比逐步提升，2023年市场环境稳定，供应端缓解，内部组织架构调整优化将增加效益 [3] 业务板块规划 - 2023年家电和电动工具板块横向拓展新客户、新项目，纵向拓展产品品类提升占有率；汽车、储能及智能化产品板块过去投入大未来将变现 [3] - 汽车电子业务加快交付节奏，加大研发投入，推动自研产品在整车厂应用；智能化产品业务加强战略合作，在多领域投入研发；储能业务2022年销售收入多来自大型户外储能设备控制，2023年有更多新产品批量交付，收入规模扩大 [3] 一季度业绩展望 - 2023年第一季度生产组织、排产计划较去年恢复较好，家电业务订单交付积极，电动工具业务恢复正常交付，汽车电子业务获新项目订单且前期项目批量交付，储能业务获新订单研发进展顺利，智能化产品业务2022年收入7.34亿元，同比增长27.40%，市场开拓顺利发展快速 [4] 毛利率恢复因素 - 产能利用率提升、基础业务板块收入规模扩大、原材料价格恢复、高毛利率业务占比提升驱动毛利率恢复，未来毛利率有望逐步稳定 [4] 存货情况 - 2021年为保证生产交付储备原材料，大部分于2022年收到入库，致2022年末存货同比2021年缺货时更高 [5] 家电业务发展规划 - 家电业务分国内外市场，通过分拆市场细化产品分类拓展，已进入多个著名终端品牌厂商供应体系，未来提升综合和核心技术能力扩大客户影响力 [5] - 目前以海外客户为主，同步切入国内客户，与国内客户开展多个智能家电项目合作，坚持大客户原则，产品包括传统家电等，国内传统家电业务毛利率略低但智能化产品毛利率相对稳定 [5] 汽车产业影响 - 汽车行业格局变化使整车厂和tier1客户注重降低成本，公司作为有先发优势、研发和交付能力强的专业公司，会接到更多平台级项目订单，成本优势明显 [6] 智能控制器与智能化产品关系 - 智能控制器是智能化产品最核心设备，需完成信息采集、分析处理及输出，控制产品执行动作 [6] 工厂智能化情况 - 公司打造电子制程自动化与大数据运营管控平台，建立智能制造自动化系统及智能仓储管理系统，新产线基本全线自动化 [6] 智能化产品订单拓展 - 2023年智能化产品业务板块销售收入73,394.60万元，同比增长27.40%，持续拓展新客户、新项目，抓住传统设备智能化升级机遇提升业务拓展进程 [6][7] 汽车电子产品品类及优势 - 汽车电子产品品类包括与Tier1和新能源整车厂合作项目，涉及加热控制等多种控制；公司专注智能控制器领域，研发和经营生产能力高，较早进入产业链，有客户和人才基础，对新产品研发方向敏感，产品定位增量市场，产线对标国际大厂，品质管控和供货能力强，控制算法有优势 [7] 智能化业务板块产品与技术路径 - 以物联网、大数据和AI智能技术为依托，研发生产新一代智能控制器、智能硬件，产品涉及多领域，通过AI技术实现智能化；基于产品信息为终端厂商定制化开发设备远程监控、数据统计分析平台 [7][8]

公司基本情况 - 2022年公司收入与去年基本持平，净利润下滑，主要受原材料涨价、研发投入增加、人力成本增加、汇率波动及计提资产减值准备等因素影响 [3] - 2022年经营性现金净流量为负，主要因应对供应波动储备较多原材料及整体交付放缓 [3] - 2023年公司将重点去库存，控制器业务板块收入及毛利率自2022年三季度开始环比逐步提升 [3] - 2023年家电和电动工具板块将横向拓展新客户、新项目，纵向拓展产品品类，提升市场占有率 [3] - 汽车电子业务将加快国内外产品交付节奏，加大研发投入及自研产品在整车厂的应用 [3] - 智能化产品业务增速较快，主要产品包括新一代智能控制器和厂商服务平台 [3] - 储能业务2022年销售收入主要来自大型户外储能设备控制，2023年将有更多新产品批量交付，收入规模进一步扩大 [3] 业务板块分析 家电业务 - 2022年家电业务毛利率下滑1个多点，主要因原材料涨价及产品结构改变，预计2023年逐步恢复 [4] - 2023年家电业务订单增长，新客户和新项目持续拓展，供应端物料价格和短缺情况逐步平稳 [4] - 家电业务分为海外家电BG和国内家电BG，海外主要服务全球500强企业，国内主要服务海尔、海信等大客户 [5] 电动工具业务 - 2022年电动工具业务毛利率下滑3个多点，主要因客户去库存及产能利用率不足，预计2023年逐步恢复 [4] - 2023年电动工具业务新客户开拓和新产品品类拓展逐步加大，预计去库存较快结束并恢复正常交付节奏 [4] 汽车电子业务 - 2022年汽车电子业务毛利率下滑，主要因欧元汇率及产线摊销影响，预计2023年随着产品批量加快及产能利用率提升，毛利率将逐步恢复 [5] - 2023年汽车电子业务增长主要来自现有Tier1客户订单交付及与国内新能源整车厂合作研发项目的交付量提升 [5] 储能业务 - 2022年储能业务毛利率相对传统产品略高，但随着产品结构丰富，毛利率将有所变动 [5] - 2023年储能业务销售收入主要来自大型储能设备控制，近期将交付BMS、PCS和户储领域产品 [5] - 2022年储能业务收入大部分来自国内客户的大型设备变频控制，2023年逆变器等产品将批量交付，营收占比提升 [6] 智能化产品业务 - 智能化产品业务增速较快，涵盖智能家电、家居产品、智能穿戴及厂商服务平台 [5] - 公司与国内大客户签署战略合作协议，将在智能化产品业务领域进一步深化合作 [6] 公司战略与展望 - 2023年公司项目和订单情况持续向好，各业务板块有序推动 [3] - 公司将通过组织变革深化、内部管理完善、组织能力提升、上下游协同加强及市场拓展加快，帮助公司度过阶段性困难 [3] - 公司将持续优化人才结构，继续投入新产品、新技术方向 [6] 财务与运营 - 2022年限制性股票激励计划激励费用共计12,408万元，2023年计提7,238万元，2024年计提3,515.60万元，2025年计提1,654.40万元，对净利润产生一定影响 [7] - 2022年向特定对象发行股票事项已通过深交所审核，后续将开展注册手续办理 [7] - 公司定价方式采用成本加成定价模式，并根据行业实际情况调整 [7]

证券代码：002402 证券简称：和而泰 公告编号：2023-038 深圳和而泰智能控制股份有限公司 关于举行2022年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 深圳和而泰智能控制股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报 告》及《2022 年年度报告摘要》已于 2023 年 3 月 29 日披露，为便于广大投资 者更深入、全面的了解公司经营情况和发展战略，公司将于 2023 年 4 月 10 日（周 一）在"全景网"和"价值在线"两个平台采用网络远程方式举行 2022 年度业 绩说明会，投资者可根据习惯和方便选择登陆"全景•路演天下"（http://rs.p5w.net） 和"价值在线"（www.ir-online.cn）任一平台参与本次年度业绩说明会。 一、网上业绩说明会的安排 1、召开时间：2023 年 4 月 10 日（周一）下午 15:00-17:00； 2、出席人员：公司董事长、总裁刘建伟先生；董事会秘书、高级副总裁、 财经中心总经理罗珊珊女士；独立董事孙进山先生。 （2）"价值在线"参与方式：通过网址（h ...

公司基本情况 - 2022年国际环境复杂，全球经济下行，上游元器件紧缺及涨价、汇率波动影响公司，公司从业务和管理层面加强抗风险能力与经营韧性 [3][4] - 2022年第四季度，公司营业收入154,490.64万元，环比提升0.47%，毛利率环比提升5.22%，经营情况逐季向好 [4] - 2022年全年，公司营业收入59.65亿元，收入端同比基本持平，利润端下滑20.93%，主要受原材料、市场需求、库存及产能利用等因素影响 [4] - 2022年各业务板块中，家电业务收入36.73亿元、电动工具业务收入7.52亿元，同比下滑；汽车电子业务收入3.02亿元，同比增长83.86%；智能化产品业务收入7.34亿元，同比增长27.40%；储能业务收入0.61亿元 [4] - 2023年开工后，公司项目和订单情况向好，各业务板块有序推进，将完善内部管理等助力发展 [4][5] 2023年经营展望 业务层面 - 家电业务提升综合与核心技术能力，扩大客户影响力，拓展新客户、项目及产品品类 [5] - 电动工具业务开拓新市场、客户，扩大订单量，加大研发投入，拓展产品品类 [5][8] - 汽车电子业务加大研发和人才储备，提升技术实力，攻克头部客户进入供应链 [5] - 智能化产品业务按业务大类划分子模块，针对性开拓市场 [5] - 储能业务加大研发投入，拓展客户和项目，提升营收占比 [5] 经营层面 - 紧抓行业脉搏，以科技创新和品质赢市场，发挥协同和规模优势，利用资本市场优化产业协同，完善战略布局，实现营收增长 [5][6] 管理层面 - 根据市场变化调整战略，深化“以客户为中心”文化，重塑组织架构，优化管控模式和高管管理能力，提升软实力和基础管理能力 [6] 毛利率情况 - 2023年，因原材料供应平稳、价格回落，产能利用率提升，内部管理效率提高，市场环境改善，预计毛利率逐步提升 [6] 研发投入 - 公司持续加大汽车电子、智能化产品、储能等业务领域研发投入，提升车身域控制、BMS、PCS、人工智能等领域技术壁垒 [6][7] 业务订单与交付 汽车电子业务 - 订单充足，2023年获博格华纳2.46亿欧元新订单分9年交付，取得传统海外Tier1整车厂新能源部门客户突破和新订单 [7] - 现阶段客户订单批量交付，整车厂项目部分交付、部分研发，预计2023年逐步交付，整体交付起量，后续收入稳步提升 [7] 储能业务 - 2022年销售收入6,064.47万元，已获多个客户订单并出货，未来开拓新客户、项目，加大研发投入 [7] 电动工具业务 - 已进入多个头部客户供应体系，市场份额提升，将开拓新市场、客户，扩大订单量，拓展产品品类，后续营收规模将提高 [8] 汇率影响 - 公司出口业务占比高，重视汇率管控，开展外汇保值措施，2022年下半年欧元结算有汇兑损失，但全年汇兑损益对利润正向贡献 [8] 核心竞争力 - 研发方面，截至2022年末累计申请专利2112件，自主可控业务占比提升，研发实力强 [8] - 综合运营能力上，以全球化管理模式与客户对接，在多方面形成支撑 [8] - 供应链整合上，打造集成与协同体系，形成“短交期、高柔性、低成本”模式，品牌影响力好 [8][9] 海外产能布局 - 公司在海外多地区建设产能，目前越南（海防、平阳和新加坡工业园）、意大利、罗马尼亚产能基地已建成投产 [9]