财务表现与现金流 - 2025年上半年投资业务利润贡献同比减少，主因债券利率波动平稳及股票投资分红节奏变化 [2] - 2025年上半年经营活动现金流量净额实现同比正增长，主营业务经营稳健 [4] 业务发展与战略布局 - 未来战略聚焦保险、信托、期货核心业务，并布局产融结合、养老金融和跨境金融等新兴领域 [1] - 中粮期货国际业务连续多年稳定盈利，2025年上半年获香港期货交易所清算会员资格 [3] - 中粮期货（国际）自2019年初展业以来，营业收入、净利润及ROE连续五年稳健增长 [4] - 中粮期货（新加坡）正积极申请相关牌照与展业资格 [4] 风险管理体系 - 公司建立以"三道防线"为核心的防控机制，实现关键风险指标实时监控 [3] - 构建"COSA四支柱七要素全面风险管理体系"，形成法律、合规、内控、风控协同机制 [3] - 运用风控信息化手段扩大管理范围，显著提高管控效率 [3] 行业趋势与应对策略 - 保险行业因长期利率下降面临资产、负债、资本三端矛盾，但养老、健康需求仍存空间 [3] - 信托行业加速向资产管理和财富管理转型，通过服务实体经济孕育新机遇 [3] - 公司将通过合规经营、聚焦核心业务、产融结合及产品创新提升竞争力 [3] 市值管理与投资者关系 - 市值管理纳入年度绩效考核，并制定专项制度系统推进 [4] - 措施包括：深化产融协同提升盈利能力、建立全流程风险管理机制、强化投资者沟通 [4] - 通过业绩说明会、路演、反路演及互动易等多渠道与投资者保持沟通 [4]

中粮资本2023年上半年业绩 - 公司上半年实现营业收入48.93亿元，同比下降0.78% [2] - 归属于上市公司股东的净利润8.48亿元，同比下降53.89% [2] - 基本每股收益0.3679元 [2]

财务表现 - 公司2025年上半年营业收入为48.93亿元，同比减少0.78% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为8.48亿元，同比大幅减少53.89% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润同样为8.48亿元，同比下滑53.88% [1] - 基本每股收益为0.3679元 [1]

担保审议规则 - 公司提供担保需全体董事过半数审议，出席董事会会议三分之二以上董事同意[5] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[5] 担保额度审议 - 可对两类子公司预计未来十二个月新增担保总额度提交股东会审议[6] - 为合营或联营企业满足条件时可预计新增担保额度提交股东会审议[6] 需股东会审批的担保情形 - 对外担保总额达或超最近一期经审计净资产50%后提供的担保[8] - 对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保[8] - 一年内向他人提供担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保[8] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保[8] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保[8] - 对股东、实际控制人及其关联方提供的担保[8] 担保后续处理 - 公司为债务人履行担保义务后应追偿并披露追偿情况[12] 责任追究 - 董事等高管擅自越权签担保合同致公司受损应被追责[13] - 全体董事对违规或失当对外担保损失承担连带责任[13] - 担保合同审批决策等人员决策失误或失职应视情况追责[13] - 因担保事项致公司经济损失应减损、查明原因并追责[13] 其他规定 - 制度所称“关联方”范围以《上市规则》规定为准[15] - 制度未明确或与相关法律规定不一致按规定执行并修改[16] - 制度自股东会审议通过之日起实施[16] - 制度由董事会负责解释和修改[16]

审计机构续聘 - 公司拟续聘信永中和为2025年度财务和内控审计机构[2][6] - 2025年6月30日审计委员会通过续聘议案，8月18日董事会通过，待股东会审议[7] 审计费用 - 2025年度财务报告审计费不超110万元，内控审计费不超50万元[2][6] - 2025年度审计费不超160万元，较2024年减少，因审计范围变化[6] 信永中和情况 - 截至2024年12月31日，合伙人259人，注册会计师1780人，签过证券服务业务审计报告超700人[3][4] - 2024年度业务收入40.54亿元，审计业务收入25.87亿元，证券业务收入9.76亿元[4] - 2024年度上市公司年报审计项目383家，收费总额4.71亿元，同行业上市公司审计客户13家[4] - 职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超2亿元[4] - 截至2024年12月31日近三年受刑事处罚0次、行政处罚1次等[4] 签字人员情况 - 拟签字项目合伙人崔巍巍近三年签署和复核上市公司5家[5] - 拟担任质量复核合伙人田娟近三年签署和复核上市公司超3家[5]

报告披露 - 《2025年半年度报告》于2025年8月20日在巨潮资讯网披露[1] 业绩说明会 - 2025年8月22日15:00 - 17:00召开半年度业绩说明会，方式为网络文字互动[1][2] - 董事长兼总经理孙彦敏等出席[2] - 投资者可登录“价值在线”平台或扫码参与[2] 问题征集 - 业绩说明会前征集问题，截止8月21日17:00[4] - 问题发送至zlzbdb@cofco.com[4] 联系方式 - 证券事务部电话010 - 85017079，邮箱zlzbdb@cofco.com[5]

资金往来数据 - 2025年期初与中粮集团往来资金余额13.9615189097亿元[3] - 2025年1 - 6月与中粮集团往来累计发生额21.9075505127亿元[3] - 2025年1 - 6月与中粮集团往来资金利息55.562462万元[3] - 2025年1 - 6月与中粮集团偿还累计发生额24.5799015691亿元[3] - 2025年6月30日与中粮集团往来资金余额11.2947240995亿元[3] - 2025年期初子公司及其附属企业往来资金余额812.456653万元[3] - 2025年1 - 6月子公司及其附属企业往来累计发生额69.090647万元[3] - 2025年1 - 6月子公司及其附属企业偿还累计发生额690.233255万元[3] - 2025年6月30日子公司及其附属企业往来资金余额191.314045万元[3] - 2025年总计期初往来资金余额14.042764575亿元[3]

业绩数据 - 2024年公司资产总额1518.86亿元，净利润18.56亿元[28] - 2024年员工培训总支出516.2万元，合规培训覆盖率100%[28] - 2024年绿色信贷10亿元，绿色投资26.09亿元[28] - 2024年现金分红3.06亿元，每股社会贡献1.76元[28] - 2024年中粮信托为受益人分配信托收益超百亿元[141] 用户数据 - 2024年中英人寿为62家绿色产业企业员工提供风险保额51.83亿元，北京分公司为16家绿色企业员工提供28.65亿元风险保额[135] - 2024年公司完成“保险 + 期货”项目35个，项目金额6.54亿元，覆盖面积77万亩，保障农户44273户[192] 未来展望 - 公司将明确制定ESG战略，加大可持续发展项目投入，推行“可持续发展战略规划”[113] - 公司将提供特色健康管理方案，应对老龄化挑战，并赋能粮油产业[121] - 公司未来将以“全周期、全链条、全场景、全产品”服务增强实体经济服务效能[121] 新产品和新技术研发 - 2024年中英人寿优化升级上线12项新服务[140] 市场扩张和并购 - 2024年12月中粮资本向中粮期货增资9.5亿元[70] 其他新策略 - 公司构建以“寿险+期货+信托”为主力、“产业基金+金融科技+境外业务”为补充的综合金融服务体系[49] - 公司设立“绿色金融支持计划”，携手蒙牛推进“绿色发展项目”[152] - 公司将实施“农业创新支持计划”和“农业风险保障计划”[155] - 公司创新“保险 + 期货 + 信贷 + 订单”服务农业链模式推动农业产业化[186] - 公司探索产教融合、校企合作模式为金融行业输送人才[195] 成员企业表现 - 中英人寿新业务价值大幅增长，原保险保费收入增速、净利润增速显著优于行业水平[26] - 中粮期货深挖“一体化”经营潜力，稳固产业系期货公司领先地位[26] - 中粮信托锚定“3 + 1 + 3”七大业务版图，推动业务转型升级，行业排名稳步提升[26] 荣誉与奖项 - 公司连续五年获评“A”[73] - 公司获“2024年上市公司董事会最佳实践奖”“ESG金牛奖乡村振兴二十强”等荣誉[73] - 2024年中英人寿获“保险业投资金牛奖”等多项荣誉[74] - 2024年中粮信托获“金融品牌年度新媒体”等多项荣誉[80] - 2024年中粮期货获“2024中国领军期货公司君鼎奖”等多项荣誉[81] 社会责任与乡村振兴 - 2024年公司员工总数2927人，社会捐赠投入1192万元，客户投诉办结率100%，法定福利覆盖率100%[31] - 2019 - 2024年商业性“订单 + 保险 + 期货 + 信贷”业务覆盖面积约90万亩，贷款规模4.8亿左右[164] - 2024年中粮期货联合实施大商所北安大豆“银期保”种收专项项目覆盖面积17.5万亩，贷款规模逾6000万元[166] - 2023 - 2024年乡村振兴资金捐赠从921万元增至1331.6万元[176] - 2023 - 2024年帮助建档立卡乡村人口振兴数从4593人增至14962人[176] - 2023 - 2024年产业振兴投入金额从280万元增至433万元[176] - 2023 - 2024年职业技能培训人数从979人增至1478人[176] - 2023 - 2024年帮助建档立卡实现就业人数从1630人增至5659人[176] - 2024年公司在36个地区开展乡村振兴帮扶工作，与36个帮扶对象新签或续签合作协议，与40个基层党支部签订党建共建协议[186] - 2024年公司累计投入乡村振兴资金290万元，引入帮扶资金141万元[192] - 2024年公司自有资金采购乡村振兴地区助农产品62.8万元，协助乡村振兴地区企业拉动消费988万元[192] - 2024年公司举办金融类专业知识培训25次，培训基层干部、技术人员1478人[192] ESG相关 - 2024年发布环境、社会与公司治理（ESG）报告[75] - 公司董事会下设战略与可持续发展委员会实施ESG穿透式管理[87] - 公司力争2060年实现自身运营碳中和[89] - 公司通过访谈、调研等识别、分析、排序、评估实质性议题形成议题库，最终筛选出20个重大性议题[99][102] - 高度重要议题包括数据安全与隐私保护、完善公司治理等[103] - 2024年末中英人寿绿色投资规模26.09亿元，其中绿色债券25.77亿元，基金0.04亿元，股票0.28亿元[134] 项目与业务成果 - 2024年5月中粮期货3案例入选“期货经营机构服务实体经济优秀案例库”[67] - 2024年6月中粮期货大豆“保险＋期货”项目获评中央企业助力乡村振兴特色项目[67] - 2024年7月中粮资本组织召开央企产融经验交流研讨会[67] - 2024年10月中粮信托落地首单物业服务信托[68] - 2024年11月中粮期货荣获14项大奖，8名员工获相关品种分析师个人奖项[67] - 中粮信托·长青1号和3号集合资金信托计划成立规模总计10亿元，用于光伏设备采购[142] - 2024年中粮信托“甜蜜贷2号”信托计划成立规模1580万元，为33户农户提供资金支持[143] - 2024年中粮信托“青贮贷2号”项目为圣牧草业提供3000万元专项贷款，助力有机青贮交易约40万吨[146] 产教融合 - “百校万才”工程在对外经贸大学开展课程授课，线上线下共计38学时，近两学期评教成绩均在96分以上[197] - “百校万才”工程累计选课学生1000 + 人[199] - 公司合作项目38个，获教育部、北京市教委和教育部颁发的奖项20 + 个[199]

会议信息 - 公司第六届董事会第二次会议通知于2025年8月8日发出，8月18日召开，7名董事实到[1] 议案表决 - 《公司2025年半年度报告》等多项议案全票赞成通过[2][3][6] - 《续聘审计机构》《修订担保制度》需提交股东会审议[4][7] - 《高级管理人员报酬情况》5票赞成，2人回避表决[7]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为48.93亿元，同比下降0.78%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为8.48亿元，同比下降53.89%[18] - 基本每股收益为0.3679元/股，同比下降53.89%[18] - 加权平均净资产收益率为3.97%，同比下降5.65个百分点[18] - 2025年上半年公司营业总收入48.93亿元，同比下降0.78%[43] - 2025年上半年净利润13.14亿元，同比下降60.12%[43] - 归属于上市公司股东的净利润8.48亿元，同比下降53.89%[43] - 2025年半年度营业总收入为48.93亿元，同比下降0.78%（2024年同期为49.32亿元）[136] - 2025年半年度净利润为13.14亿元，同比下降60.12%（2024年同期为32.95亿元）[137] - 归属于母公司股东的净利润为8.48亿元，同比下降53.88%（2024年同期为18.38亿元）[137] - 营业利润为18.96亿元，同比下降53.67%（2024年同期为40.94亿元）[137] - 基本每股收益为0.3679元，同比下降53.89%（2024年同期为0.7979元）[137] 成本和费用（同比环比） - 管理费用同比增长9.78%至7.81亿元，主要因业务规模扩大[53] - 所得税费用同比下降27.30%至5.80亿元，主要因递延所得税费用减少[53] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为98.79亿元，同比增长53.38%[18] - 经营活动现金流净额同比大增53.38%至98.79亿元，主要因保险业务保费现金流入增长[53] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长53.4%，从64.41亿元增至98.79亿元[141] - 母公司经营活动现金流量净额为负3769.75万元，去年同期为1.33亿元正现金流[144] 投资活动现金流 - 投资活动现金流净流出115.73亿元，同比扩大[53] - 投资活动产生的现金流量净额为负115.73亿元，同比扩大29.7%[141] - 母公司投资活动现金流量净额为负1.63亿元，去年同期为6.89亿元正现金流[144] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流净额同比下降71.18%至9.13亿元，因上年同期发行债券导致基数较高[53] - 筹资活动产生的现金流量净额下降71.2%，从31.68亿元降至9.13亿元[141] - 母公司筹资活动现金流量净额35.76亿元，去年同期为负8.07亿元[144] 保险业务表现 - 中英人寿2025年上半年原保险保费收入142.68亿元，同比增长31%[44] - 中英人寿新单年缴化保费收入30.12亿元[44] - 中英人寿内含价值达244.89亿元，综合偿付能力充足率305.83%，核心偿付能力充足率217.40%[44] - 中英人寿财务投资收益率2.27%，综合投资收益率4.32%[45] - 中英人寿代理人队伍绩优人力加快增长，成为公司价值贡献核心渠道[37] - 保险业务收入同比增长9.14%至35.24亿元，占总营收比重提升至72.02%[55] - 经营活动现金流入中，收到签发保险合同保费取得的现金为141.39亿元，同比增长29.85%（2024年同期为108.89亿元）[140] 期货业务表现 - 中粮期货2025年上半年净利润1.29亿元[45] - 中粮期货境内经纪业务代理客户成交量及成交额分别同比增长13%和4%[47] - 中粮期货资产管理存续规模同比提升7%[48] - 中粮期货通过"深耕本地+辐射周边"策略提升区域服务能力[38] - 风险管理业务拓展基差贸易合作品种，加强期现与场外联动[39] - 资管业务扩充产品线，衍生品特色产品规模持续提升[39] - 期货业务收入同比大幅下降39.84%至5.98亿元，占比降至12.23%[55] 信托业务表现 - 中粮信托2025年上半年信托规模6,425亿元，信托业务手续费收入6.22亿元，净利润4.05亿元[48] - 中粮信托资产管理信托规模达1,260亿元，较年初增加19%[49] - 中粮信托财富中心全口径资产管理规模1,193亿元，较年初提升25%[51] - 中粮信托资产服务信托聚焦证券托管、家庭信托及家族信托业务[40] 金融投资表现 - 金融工具及股权投资的投资收益为2,403,967,157.10元[23] - 金融工具公允价值变动损益为-589,832,098.97元[23] - 投资收益为24.04亿元，同比下降25.73%（2024年同期为32.36亿元）[136] - 公允价值变动收益为-5.90亿元，同比下降189.68%（2024年同期为6.57亿元）[137] - 交易性金融资产期末余额28.67亿元，本期公允价值变动损失4.21亿元[62] 资产和负债变化 - 总资产为1632.46亿元，同比增长11.99%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为218.50亿元，同比增长5.83%[18] - 货币资金占总资产比例下降1.35个百分点至7.54%，期末余额123.15亿元[59] - 交易性金融资产期末余额28,666,409,552.85元，较期初增长3,496,698,667.05元（增长13.89%）[132] - 其他债权投资期末余额60,696,157,666.33元，较期初增加4,085,803,709.48元（增长7.22%）[132] - 流动资产合计57,356,178,186.76元，较期初增长4,155,522,683.27元（增长7.81%）[132] - 非流动资产合计105,889,735,046.34元，较期初增长13,328,500,738.51元（增长14.4%）[133] - 资产总计163,245,913,233.10元，较期初增长17,484,023,421.78元（增长12%）[133] - 保险合同负债期末余额96,769,807,487.09元，较期初增长12,268,514,204.36元（增长14.52%）[133] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为-786,394.75元[23] - 计入当期损益的政府补助为247,089.67元[23] - 其他营业外收入和支出为-2,321,476.91元[23] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为3,306,572.00元[23] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[85] - 公司构建"寿险+期货+信托"为主力的综合金融业务牌照体系[35] - 公司运用线上风控系统实现子公司关键风险指标实时监控[34] 会计政策变更 - 公司于2025年1月1日变更与保险合同相关的会计政策[19] - 2024年半年度会计政策变更导致归属于母公司所有者权益减少1,077,866,771.94元，少数股东权益减少1,077,866,771.94元，总计减少2,155,733,543.88元[149] 诉讼和监管事项 - 中粮信托涉及金融借款合同纠纷诉讼涉案金额92112.36万元[97] - 中粮信托涉及股权质押纠纷诉讼涉案金额4590.03万元[97] - 中粮信托因合同纠纷向恒大新能源汽车等六被告提起诉讼并申请财产保全，涉及金额29,374.1万元[98] - 中粮资本（香港）因合同纠纷向中国海洋集团等提起仲裁并胜诉，涉及金额5,930万元[98] - 中粮期货因财产损害纠纷对北京华软新动力等提起诉讼，涉及金额1,957万元[98] - 中粮期货因证券虚假陈述责任纠纷对中信建投等提起3起诉讼，涉及金额5,189.32万元[98] - 中粮信托因保证合同纠纷向宁波朴创置业提起诉讼，涉及金额14,611.22万元[98] - 森田投资集团因合同纠纷向中粮信托提起诉讼，涉及金额1,000万元[98] - 中英人寿河南分公司洛阳营销服务部因内控问题被处以警告并罚款0.6万元[99] - 中英人寿在受罚后立即开展整改并强化分支机构管理[99] 关联交易 - 公司与中粮集团及其下属单位的关联保险业务保费收入为8,379.37万元，占同类交易金额的0.59%[101] - 关联期货业务销售及采购现货金额达48,253万元，占同类交易金额的43.85%[101] - 关联期货业务手续费收入为1,153.59万元，占同类交易金额的12.43%[101] - 关联期货业务客户保证金利息支出为1,366.51万元，占同类交易金额的35.44%[101] - 关联资产管理业务收入为16.6万元，占同类交易金额的5.68%[101] - 关联租赁、物业费等支出为986.52万元，占同类交易金额的14.56%[101] - 关联租赁业务收入为53.68万元，占同类交易金额的14.99%[102] - 关联采购业务金额为2,707.17万元，占同类交易金额的2.29%[102] - 关联销售业务金额为444.42万元，占同类交易金额的0.36%[102] - 公司与中粮财务有限责任公司的存款业务期末余额为17,368.48万元，存款利率范围为0.35%-1.35%[105] 股东结构 - 公司无限售条件股份数量为2,304,105,575股，占总股本100%[119] - 公司普通股股东总数126,173户，无优先股股东[121] - 中粮集团持股比例62.78%，持股数量1,446,543,440股[121] - 弘毅弘量（深圳）股权投资基金持股比例5.00%，持股数量115,205,178股[121] - 北京首农食品集团持股比例3.09%，持股数量71,180,852股[121] - 中国农业持股比例0.59%，持股数量13,663,124股[121] - 香港中央结算有限公司持有公司股份13,411,557股，占比0.58%[122] - MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.持有公司股份7,507,237股，占比0.33%[122] - UBS AG持有公司股份2,270,285股，占比0.10%[122] - 叶凡持有公司股份2,102,800股，占比0.09%[122] - 中信证券股份有限公司持有公司股份2,091,606股，占比0.09%[122] - 彭洁持有公司股份2,008,600股，占比0.09%[122] - 中粮集团有限公司为公司控股股东，持有1,446,543,440股人民币普通股[123] - 弘毅弘量（深圳）股权投资基金合伙企业持有115,205,178股人民币普通股[123] - 北京首农食品集团有限公司持有71,180,852股人民币普通股[123] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持有13,663,127股人民币普通股[123] - 公司控股股东为中粮集团，持股比例为67.42%[161] 社会责任和公益 - 中粮期货推进"保险+期货"项目金额近1亿元，涉及大豆、玉米、生猪、鸡蛋等品种[87] - 中粮期货为13个乡村振兴地区提供帮扶资金总额达60万元[88] - 中粮信托"2025丰兴系列"慈善信托新增落地7000万元，覆盖8个省市县域[90] - 中粮期货在喀喇沁旗投入专项资金助力蛋鸡养殖产业升级[88] - 中英人寿在10余地区开展"7・8全国保险公众宣传日"公益活动[90]