股价表现 - 截至2025年8月20日收盘，中超控股报收于5.04元，上涨0.8% [1] - 换手率为9.99%，成交量达130.31万手，成交额6.5亿元 [1] 增发事项 - 公司计划发行约3.8亿股，募集资金11.846亿元，折合每股约3.12元 [1] - 投资者质疑发行价低于过去20个交易日均价的80%（约3.76元） [1] - 公司回应称发行价格尚未最终确定，将根据定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%确定 [1] - 最终发行价格需经深交所审核通过及证监会同意注册后确定 [1] 资金流向 - 8月20日主力资金净流出1991.45万元 [2] - 游资资金净流出1059.86万元 [2] - 散户资金净流入3051.31万元 [2]

公司公告 - 中超控股第六届第二十五次董事会会议于2025年8月18日以现场会议方式召开 [2] - 会议审议了《关于修订公司2023年度向特定对象发行股票方案的议案》等文件 [2] 资本运作 - 公司拟修订2023年度向特定对象发行股票的方案 [2]

公司担保决策 - 公司于2025年8月18日召开第六届董事会第二十五次会议，全票通过为全资子公司中超电缆提供不超过3000万元融资租赁担保的议案 [2] - 此次担保旨在支持中超电缆生产经营的持续稳健发展 [2] 担保额度概况 - 本次担保后公司及下属子公司审议的对外担保总额度达24.38亿元，相当于2024年末经审计净资产的142.02% [2] - 其中对全资/控股子公司及孙公司的担保额度为23.47亿元，占净资产136.73% [2] 实际担保情况 - 公司当前实际履行担保总额为14.95亿元 [2] - 对全资/控股子公司及孙公司的实际担保金额为14.49亿元，占净资产84.41% [2]

业绩数据 - 2024年归属于母公司股东的净利润为 -2,140.43万元，扣非后为 -4,407.35万元[61] - 2024年基本每股收益为 - 0.0168元/股，扣非后为 - 0.0346元/股[64][65] - 截至2025年3月31日，公司资产负债率为68.73%[31] 股本信息 - 预案公告日总股本为1,368,760,000股[62] - 2024年12月31日总股本为136,900.00万股，2025年发行前总股本为136,876.00万股，发行后为174,916.00万股[64][65] 发行方案 - 本次发行证券选择向特定对象发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[29] - 发行对象不超过35名（含）[35] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[39] - 拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%[54] - 募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例未超总额的30%[55] - 发行方案需获深交所审核通过并经中国证监会同意注册[56] - 发行方案经股东大会表决，需出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[59] - 发行股份数量上限为380,400,000股，募集资金总额估计为118,460万元[61] 募投项目 - 拟实施“航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造项目”，建设高温合金精密铸件数字化车间及智能工厂[25] - 拟实施“先进高温合金精密成型智能制造技术研发项目”，提升研发能力[26] - 部分募集资金用于补充上市公司流动资金，缓解营运资金压力，降低财务风险[28] 公司情况 - 江苏精铸拥有已授权发明专利28项（其中PCT国际专利2项）、实用新型12项，参与国家标准编制3项、行业团体标准编制6项，承担各类科研项目7项[22] - 2024年6月，江苏精铸科研成果“高温合金整体液态精密成型技术”荣获国家技术发明二等奖[24] - 江苏精铸现有生产线仅具备小批量供货能力，无法满足多规格产品批量生产需求[25] - 募投项目实施后，将实现高温合金热端部件产品的产业化生产[25] - 募投项目技术团队以上海交通大学研究人员为骨干，成果用于多领域热端部件[70][71] - 江苏精铸主要客户包括中国航发集团等，有稳定客户基础保障新增产能消化[71] 未来规划 - 加强募集资金管理，加快募投项目建设进度提升经营业绩[72] - 制定《未来三年（2023 - 2025年）股东回报规划》，发行完成后严格执行现金分红政策[75] - 不断完善治理结构，确保股东、董事会等行使相应权利[76] - 提高资金使用效率，控制资金成本，节省费用支出[78] 相关承诺 - 全体董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益，不损害公司利益等[79] - 控股股东中超集团、实际控制人杨飞承诺不越权干预公司经营，不损害公司利益等[81] - 董事、高级管理人员承诺促使薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[79] - 控股股东、实际控制人承诺若违反填补回报措施承诺将依法担责[81]

定向发行 - 发行对象不超过35名（含）[6][47][51] - 发行股票数量不超过380,400,000股（含），不超发行前总股本30%[8][55] - 单个认购对象及其关联方、一致行动人认购不超63,400,000股（含）[8][55] - 定价基准日为发行期首日，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][53] - 认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[10][56] - 拟募集资金总额不超118,460万元（含），调减2,540万元[11][60][69] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起12个月[59] 募投项目 - 航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造项目总投资10亿元，拟投募集资金7亿元，建设周期2年，满产后年产1000吨高温合金精密铸件，税后内部收益率24.73%，税后静态投资回收期7.02年（含建设期）[69][72][86][88][91] - 先进高温合金精密成型智能制造技术研发项目总投资1.5亿元，拟投募集资金1.5亿元[69][94][102][103] - 补充流动资金拟投入募集资金3.346亿元[69][121] 市场数据 - 2024年我国军机数量3309架，排名世界第三，占全球军机6%，为美国军机四分之一[31] - 我国新型军用航空发动机研制周期较传统型号压缩30%以上[31] - 未来20年预计中国航空运输市场接收喷气客机9323架，其中单通道客机6881架、双通道客机1621架、支线客机821架[33] - 美国通用航空飞机21.3万架（约占全球总量50%），中国GDP达美国70%，但通用航空飞机数量不及美国2%，中国通航产业规模有望提至全球10%[34] - 未来五年商业待发射卫星超万颗[37] 公司业绩 - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年3月末，公司资产负债率分别为75.25%、70.27%、69.06%及68.73%[123][145] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末，公司应收账款账面价值分别为256,510.94万元、235,612.50万元、215,538.42万元和203,750.41万元，占对应期末流动资产的比例分别为59.12%、54.48%、51.07%和47.37%[143] - 2022年度、2023年度、2024年度和2025年1 - 3月，归属于母公司股东的净利润分别为 - 4,789.83万元、25,104.09万元、 - 2,140.43万元和 - 2,023.79万元[144] - 2022年度、2023年度、2024年度和2025年1 - 3月，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 - 8,906.57万元、 - 2,822.44万元、 - 4,407.35万元和 - 2,043.08万元[144] - 2022年度、2023年度、2024年度和2025年1 - 3月，剔除股份支付费用影响的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 - 8,906.57万元、 - 235.10万元、2,281.57万元、 - 1,233.32万元[144] 技术研发 - 江苏精铸拥有已授权发明专利28项（含PCT国际专利2项）、实用新型12项，参与国家标准编制3项、行业团体标准编制6项，承担各类科研项目7项[41][81][100] - 2022年江苏精铸研制的亚洲最大国产宽体客机发动机高温合金超大型复杂薄壁涡轮后机匣铸件通过新产品鉴定，技术认定为国际领先[81][191] - 2024年6月，江苏精铸科研成果“高温合金整体液态精密成型技术”获国家技术发明奖二等奖[41][81] 其他 - 控股股东及实际控制人合计持有公司226,481,030股股份，占总股本16.55%，控股股东质押公司206,400,000股股份，占总股本15.08%[160] - 公司原则上每年现金分配利润不少于合并报表中归属于母公司当年可供分配利润的10%[164] - 公司近三年累计现金分红4243.90万元，归属于母公司所有者的净利润合计18173.83万元，现金分红占比23.35%[169]

会议决策 - 2023年多次召开董事会和临时股东大会审议发行股票预案相关议案[2][3][4] - 2025年召开第六届董事会第二十五次会议审议发行股票预案（三次修订稿）[4] 数据调整 - 调减财务性投资金额2540万元，募集资金总额调整为118460.00万元[3] 内容修订 - 多章节更新发行相关表述、修订募集资金总额等内容[4][5]

业绩相关 - 2024年归属于母公司股东的净利润为 -2,140.43 万元，扣非后为 -4,407.35 万元[4] - 假设 2025 年净利润三种情形：减亏 10%、持平、增亏 10%[4] - 2024 年末总股本为 136,900.00 万股，2025 年发行前为 136,876.00 万股，发行后为 174,916.00 万股[7][8] - 2025 年不同情形下发行前后归母净利润、扣非后净利润、基本每股收益、加权平均净资产收益率等指标有相应数据[7] - 本次向特定对象发行股票后短期内每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报财务指标存在被摊薄风险[9] 募投项目 - 本次发行股份数量上限为 380,400,000 股，募集资金总额估计为 118,460.00 万元[4] - 募投项目包括航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造项目和先进高温合金精密成型智能制造技术研发项目[12] 技术研发 - 江苏精铸技术团队由上海交通大学研究人员为骨干组建，在高温合金复杂构件精铸技术方面经验丰富[13] - 江苏精铸研发的直径超 1200mm 航发燃气轮机涡轮机匣用于国产某型航改燃气轮机[14] - 江苏精铸 2022 年研发的亚洲最大国产宽体客机发动机高温合金超大型复杂薄壁涡轮后机匣铸件通过鉴定，技术国际领先[14] 应对措施 - 公司将采取加强募集资金管理、加快募投项目建设进度等措施应对即期回报摊薄[15] 股东回报与承诺 - 公司制定《未来三年（2023 - 2025 年）股东回报规划》，发行后将严格执行现金分红政策[18] - 公司全体董事、高级管理人员承诺维护公司和股东权益，促使薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[22] - 控股股东中超集团和实际控制人杨飞承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[23] - 承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，不损害公司利益[23] - 承诺依法行使股东权利，不滥用或损害公司及其他股东合法权益[23] - 自承诺出具日至本次发行实施完毕前，若监管有新规定，将按最新规定出具补充承诺[24] - 承诺切实履行填补回报措施，若违反承诺造成损失将依法承担法律责任[24]

担保情况 - 公司及控股子公司实际履行担保总额为147,016.58万元，占最近一期经审计净资产85.65%[2] - 拟为中超电缆提供不超3,000.00万元担保额度[2] - 本次担保后实际履行担保总额为149,498.58万元[16] 中超电缆情况 - 公司持有中超电缆100%股权，其注册资本126,800万人民币[4][6] - 2024年末资产总计346,565.43万元，净资产189,659.04万元，净利润 - 2,234.25万元[7] - 2025年3月末资产总计335,638.39万元，净资产190,227.28万元，净利润 - 37.09万元[7]

本次发行拟募集资金总额（含发行费用）不超过 118,460 万元，扣除发行费 用后，募集资金拟分别用于以下项目： | 单位：万元 | | --- | 江苏中超控股股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（三次修订稿） 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步巩固和提升江苏中超控股股份有限公司（以下简称"公司"）核心竞 争力，增强公司持续盈利能力，公司拟向特定对象发行股票募集资金。公司董事 会对本次发行募集资金使用的可行性分析如下： 本可行性分析报告中的简称与《江苏中超控股股份有限公司 2023 年度向特 定对象发行股票预案（三次修订稿）》中的简称具有相同含义。 一、本次募集资金使用计划 证券代码：002471 证券简称：中超控股 公告编号：2025-068 | 序号 | 项目名称 | 实施主体 | 项目投资总额 | 拟投入募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 航空航天发动机及燃气轮机 高端零部件制造项目 | 江苏精铸 | 100,000 | 70,000 | ...

股权交易 - 2017年10月10日，中超集团与深圳鑫腾华签署协议，转让3.6772亿股，占总股本29%，总价约19.08亿元[1] - 2017年12月11日，2.536亿股（占总股本20%）完成过户，深圳鑫腾华成第一大股东[1] - 2018年8月，因深圳鑫腾华违约，中超集团决定终止协议，中超控股延迟披露[2] 法律诉讼 - 2018年9 - 12月，中超控股涉28起民事诉讼，涉案金额60948.31万元，占2017年度经审计净资产21.28%[2] - 2018 - 2019年未及时披露诉讼金额共计7.78亿元，占2017年末经审计净资产的41.26%[11,12] 监管处罚 - 2019年公司及相关当事人收到深交所通报批评处分[10,12] - 2022年江苏证监局对中超控股责令改正，警告并处50万元罚款[5] - 2022年江苏证监局对黄锦光警告，并处90万元罚款[5] - 2022年江苏证监局对杨飞警告，并处30万元罚款[5] - 2022年深交所对中超控股及相关当事人公开谴责处分[7] - 2023年公司及财务总监收到江苏证监局警示函[13,14] - 2025年公司收到江苏证监局监管关注函[15] 业绩情况 - 2022年度业绩预告预计亏损 - 5500万元至 - 3500万元，同比下降227.76%至300.77%[13] - 2022年年度报告净利润为 - 4795.90万元，同比下降275.07%[13] 违规事项 - 2024年度与关联方采购交易金额1041.77万元，未及时履行审议和披露义务[15] - 2023年4月15日发布2022年度业绩预告，迟于规定时间[13,14] - 2018年10月31日公司Ekey被抢夺，印章和执照被集团控制[10] - 2018年深交所多次发函，公司未在期限内回复[11] - 2019年度和2020年度公司分别向长峰电缆拆出资金6550万元和35922.34万元[16] - 公司未就财务资助事项及时履行审议程序和信息披露义务，2021年5月7日董事会和5月24日股东大会补充确认并披露[16] - 公司未按规定在会计年度结束之日起一个月内进行业绩预告[16] 整改措施 - 中超控股已缴纳罚款，更换受行政处罚相关人员[5] - 中超控股组织学习法律法规，提高治理和规范运作水平[6]