会议召开情况 - 2025年召开股东会8次、董事会16次[3] - 2025年召开审计等多个委员会会议[4][5] 报告披露 - 2025年按时编制披露多份报告[9] 审计机构 - 2025年4月续聘苏亚金诚为审计机构[10] 合规评价 - 范志军认为关联交易等合规[9] - 公司提名选举等事项合规[10]

独立董事评估 - 公司董事会对报告期内独立董事独立性进行评估[1] - 独立董事未在公司及主要股东公司担任其他职务[1] - 独立董事与公司及主要股东无利害关系[1] - 公司独立董事符合独立性要求[1]

会议召开情况 - 2025年召开股东会8次、董事会16次[3][4] - 2025年召开审计、提名等委员会及独立董事专门会议共23次[4][5][6] 独立董事履职 - 独立董事史勤2025年全勤出席各类会议，现场办公超15日[3][4][6] - 2026年独立董事将发挥专门委员会职能促发展[12] 合规情况 - 2025年关联交易合规公允，未损害股东利益[9] - 按时披露2024 - 2025年多份报告[9] - 2025年提名选举、聘任解聘程序合规[11] 审计相关 - 2025年4月续聘苏亚金诚会计师事务所[10] - 2025年度财务及内控审计机构待明确[11]

资金占用 - 2025年期初和期末控股股东及附属企业占用资金余额74488639.12元[2] 关联往来 - 2025年度关联资金往来期初金额309424083.36元[2] - 2025年度关联资金往来累计发生额（不含利息）828567984.49元[2] - 2025年度关联资金往来还款累计发生额1018176519.04元[2] - 2025年期末关联资金往来余额121281861.13元[2] 企业往来 - 江苏长峰电缆2025年度往来累计发生额（不含利息）186979500元[2] - 江苏远方电缆厂2025年度往来累计发生额（不含利息）313720384.43元[2] - 江苏中超航宇精铸科技2025年度往来累计发生额（不含利息）50054903.93元[2] - 江苏中超航宇精铸科技2025年度往来资金利息1253923.13元[2]

发行股票相关 - 向特定对象发行股票，发行对象不超过35名（含）[6][61][66][68] - 发行股票数量不超过380,400,000股（含），不超过发行前总股本的30%[8][71] - 单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不得超过63,400,000股（含）[8] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][69] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[10][72] - 拟募集资金总额不超过99,220万元（含），已调减21,780万元[11][77] 募集资金投向 - 航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造项目投资100,000万元，拟投入募集资金70,000万元[13][88][103] - 先进高温合金精密成型智能制造技术研发项目投资15,000万元，拟投入募集资金15,000万元[13][109] - 补充流动资金拟投入募集资金14,220万元[13][134] 公司基本信息 - 公司注册资本为136,876万元，成立于1996年8月5日[21] - 股票上市地为深交所，简称中超控股，代码002471[21] 市场情况及前景 - 未来十年我国军用航空发动机市场约8384亿元，高温合金精密铸件约2515.2 - 3353.6亿元[33] - 未来二十年中国民用航空发动机市场约2.63万亿元，高温合金精密铸件约7897.5 - 10530亿元[35] - 未来二十年我国通用航空发动机需求超1.5万台，价值超1260亿元，高温合金精密铸件约378 - 504亿元[37] - 未来十年全球燃气轮机新机组订单支出约1370亿美元，服务支出约2610亿美元[42] 公司技术与合作 - 与上海交通大学合作，2016年成立上海精铸，2017年设江苏精铸[53][95] - 江苏精铸有已授权发明专利29项（含PCT国际专利2项）、实用新型12项等[56][97] - 2024年6月，“高温合金整体液态精密成型技术”获国家技术发明奖二等奖[56][97] 项目情况 - 航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造项目建设周期2年，满产后年产1000吨[104] - 该项目税后内部收益率24.73%，税后静态投资回收期7.02年（含建设期）[107] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入384,627.62万元，较上年同期降2.21%[160] - 2025年1 - 9月净利润 - 2,498.23万元，较上年同期降266.40%[160] - 2022 - 2025年9月末应收账款账面价值分别为256,510.94万元等，占比逐年降低[158] - 2022 - 2025年1 - 9月归母净利润分别为 - 4,789.83万元等[159] 其他 - 控股股东及实际控制人合计持股16.55%，控股股东质押13.55%[178] - 公司原则上每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[183][198]

财务状况 - 2025年归属于上市公司股东的净利润预计为 -2800万元至 -1800万元，扣非后预计为 -3200万元至 -2200万元[80] - 2025年总股本为136876.00万股，2026年发行前为136876.00万股，发行后为174916.00万股[83][84][85] - 截至2025年9月30日，公司资产负债率为66.72%[46] 发行计划 - 本次向特定对象发行股票发行对象不超过35名（含），发行股票种类为A股，每股面值1元[44][51] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[57] - 拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%，募集资金约99,220万元[71][79] - 本次募集资金用于高端零部件制造、研发项目及补充流动资金，补充流动资金和偿债比例不超30%[45][71] 业务与市场 - 报告期内公司营收主要来自电线电缆业务，高温合金精密铸件属高附加值产业[42] - 公司主要客户有中国航发集团、航天科工火箭技术有限公司等[89] 技术研发 - 江苏精铸拥有已授权发明专利29项、实用新型12项，参与多项标准编制和科研项目[38] - 江苏精铸研制航发燃气轮机涡轮机匣，2022年研发的铸件技术达国际领先水平[89] 未来展望 - 本次发行完成后，即期回报财务指标短期内有被摊薄风险，但利于提升公司竞争力[86][87] - 公司制定股东回报规划，全体董高、控股股东和实控人承诺维护股东权益[93][96][97]

融资情况 - 本次发行股份数量上限为380,400,000股，募集资金总额估计为99,220万元[4] - 最新预案公告日总股本为1,368,760,000股[7] - 本次发行前总股本为136,876.00万股，发行后为174,916.00万股[9] 业绩预期 - 预计2025年归属上市公司股东净利润为 - 2,800万元至 - 1,800万元，扣非后为 - 3,200万元至 - 2,200万元[5] - 2026年扣非前后净利润有较2025年减亏10%、持平、增亏10%三种情形[5] - 多种情形下给出2026年发行前后净利润、每股收益、净资产收益率等数据[8][9] 募投项目 - 募集资金用于航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造和先进高温合金精密成型智能制造技术研发项目[13] - 募投项目实施主体江苏精铸技术团队经验丰富，产品技术国际领先[15] - 江苏精铸主要客户包括中国航发集团等，有稳定客户基础[15] 应对策略 - 本次发行后每股收益和净资产收益率等即期回报指标短期内有被摊薄风险[10] - 公司加强募集资金管理，加快募投项目建设进度应对摊薄风险[16][17] - 公司制定股东回报规划，完成发行后执行现金分红政策[18] - 完善公司治理结构，加强经营管理和内部控制[19][20] - 提高资金使用效率，控制成本和风险[21] 相关承诺 - 全体董事、高级管理人员承诺维护公司和股东权益，薪酬与填补回报措施挂钩[22] - 控股股东中超集团、实际控制人杨飞承诺不干预公司经营，不侵占公司利益[23][24]

募集资金 - 本次发行拟募集资金总额不超过99,220万元[3] - 已调减本次募集资金21,780万元，含财务性投资金额2,538.13万元[4] 项目投资 - 航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造项目总投资100,000万元，拟投入募集资金70,000万元[4][7] - 先进高温合金精密成型智能制造技术研发项目总投资15,000万元，拟投入募集资金15,000万元[4] - 补充流动资金项目总投资36,000万元，拟投入募集资金14,220万元[4] 项目成果与技术实力 - 上海交通大学高温材料精密铸造研究团队2009年开始承接国家重大基础研究项目[13] - 2015年成功研制直径近1.5米，主体壁厚仅为2mm的商用航空发动机涡轮后机匣产品样件[13] - 高温材料精密铸造研究团队先后承担20余项国家级重点研究项目[13] - “高温合金大型复杂薄壁铸件精密成型关键技术与应用”荣获2020年教育部技术发明一等奖[13] - 江苏精铸已授权发明专利29项（含PCT国际专利2项）、实用新型12项，参与国家标准编制5项、行业团体标准编制4项，承担各类科研项目8项[16] - 江苏精铸研制的亚洲最大国产宽体客机发动机高温合金超大型复杂薄壁涡轮后机匣铸件于2022年通过新产品鉴定，技术认定为国际领先水平[16] - 2024年6月，江苏精铸作为第二完成单位参与完成的“高温合金整体液态精密成型技术”获得国家技术发明奖二等奖[16] 项目效益与指标 - 航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造项目实施后将形成年产1,000吨高温合金精密铸件的批量生产能力[7] - 项目税后内部收益率为24.73%，税后静态投资回收期为7.02年（含建设期）[24] 项目进展 - 截至报告公告日，航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造项目和先进高温合金精密成型智能制造技术研发项目已取得宜兴市数据局《江苏省投资项目备案证》、无锡市数据局环境影响报告表批复等审批文件[25][26][50] 研发目标 - 先进高温合金精密成型智能制造技术研发项目技术研发完成后预计申请专利5 - 10项、起草行业标准1项、产品标准1项[39] - 产品局部关键尺寸从CT6级提升至CT4级[39] - 高温合金智能铸造技术项目将建立不少于10类500个浇注系统参数化设计标准模型，铸造工艺设计效率提高100%、仿真效率提升2倍，积累不少于10套仿真模板，典型铸件设计效率提高10倍以上[43] - 高温合金精密铸件冶金质量及服役性能评价项目将建立微观缺陷模拟等方法和材料性能数据库，形成返回料高效净化工艺[47] - 高温合金精密铸件冶金质量及服役性能评价项目预计实现铸件缺陷可控设计，建立材料性能数据库，建立返回料再利用技术，降低生产成本[48] - 高温合金智能铸造技术项目将开发浇注系统参数化标准图库，开发缺陷诊断专家信息系统，提升液态精密成型智能化水平[43] 财务状况 - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末，公司资产负债率分别为75.25%、70.27%、69.06%及66.72%[53] 资金用途与影响 - 公司拟投入14220万元募集资金补充流动资金以增强资金实力、优化资本结构[51] - 本次发行有助于扩大公司资产和业务规模，改善财务状况，增加净资产规模，降低资产负债率和财务风险[55] 项目意义 - 本次募集资金投资项目符合产业政策和公司战略，实施后将扩大经营规模，提高核心竞争力[54]

会议决策 - 2023 - 2026年多次召开董事会和股东大会审议向特定对象发行股票预案[2][3][4] 资金调整 - 调减募集资金19240万元，含财务性投资2538.13万元[3] - 发行募集资金总额由不超118460万元下调至不超99220万元[4] 内容修订 - 特别提示、第一节、第二节更新发行相关表述及修订募集资金总额[4]

募资调整 - 公司调减2023年度定增募资21780万元，总额降至不超99220万元[2][5] - 调减金额含财务性投资2538.13万元[2][5] 资金投向 - 修订后募资拟投制造项目70000万元、研发项目15000万元、补流14220万元[5] - 修订前补流拟投33460万元[6] 议案表决 - 多项定增相关议案表决均为同意5票、反对0票、弃权0票[8][10][12][15][17] - 上述议案均通过审计和战略委员会审议[9][11][13][16][18]