营业收入与净利润 - 2023年第一季度营业收入为8.78亿元，同比下降36.43%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.35亿元，同比下降12,666.15%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.39亿元，同比下降1,078.23%[6] - 2023年第一季度营业总收入为877,730,250.37元，同比下降36.4%[13] - 2023年第一季度营业总成本为1,018,982,062.97元，同比增长17.2%[13] - 2023年第一季度净利润为-286,831,787.95元，去年同期为4,950,190.08元[13] - 2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为-235,078,369.87元，去年同期为1,870,727.78元[13] - 2023年第一季度基本每股收益为-0.274元，去年同期为0.002元[14] 资产与负债 - 总资产为232.29亿元，同比下降2.39%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益为-23.74亿元，同比下降10.99%[6] - 流动资产总额为19,441,065,417.10元，较年初减少569,158,384.76元[11] - 非流动资产总额为3,787,450,039.19元，较年初减少770,923.07元[11] - 流动负债总额为24,415,160,052.81元，较年初增加115,868,330.45元[12] - 非流动负债总额为1,254,926,683.71元，较年初减少397,483,882.12元[12] - 所有者权益合计为-2,441,571,280.23元，较年初减少286,771,909.98元[12] - 短期借款为9,731,321,810.60元，较年初增加1,209,798,008.90元[12] - 长期借款为1,221,000,000.00元，较年初减少399,000,000.00元[12] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为9924.05万元，同比增长113.59%[6] - 经营活动产生的现金流量净额增加82973.83万元，同比增长113.59%[8] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为99,240,529.88元，去年同期为-730,497,818.47元[15] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-9,402,610.40元，去年同期为-10,293,200.62元[16] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-159,157,861.18元，去年同期为-120,000,491.84元[16] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为-69,439,835.02元，去年同期为-860,800,843.04元[16] - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为535,863,519.21元，去年同期为345,623,641.43元[16] 股东与股本 - 公司总股本为858,904,477股[9] - 前十大股东中，上海电气控股集团有限公司持股132,458,814股，占比15.42%[9] - 陈玉忠持股131,290,074股，占比15.29%，并将其表决权委托给上海电气[9] 应收与应付 - 应收票据减少7599.77万元，同比下降40.83%[8] - 应付职工薪酬减少5104.04万元，同比下降46.56%[8] - 应交税费减少2883.84万元，同比下降31.05%[8]

投资者见面会基本信息 - 2014年9月4日，张化机在上海召开投资者见面会，约35家投资机构的37名人员参加 [2] - 上市公司接待人员包括张化机董事会陈玉忠、董事会秘书高玉标等，独立财务顾问为国信证券蔡军强、张本祯 [2] 5173公司业务情况 业务下滑原因及应对 - 近一两年收入下滑，一是手游和页游发展冲击端游，影响交易收入，公司已成立专门部门转型，新业务增速快、潜力大；二是专注服务，投入精力提升服务质量和加强内部管理，投诉率从1.9%降至0.41%，短期影响交易收入，但长期利于企业发展 [3] 用户情况及拓展 - 拥有7500多万用户，月活跃300多万，以主业为主，尝试彩票、数字类产品等外延业务 [3] - 用户消费为驱动型，无在线时长统计，对客户关键信息统计分析实现精准营销 [4] 盈利模式与平台布局 - 页游有运营商，端游没有，微信占据页游50%份额；游戏运营商受法律限制且5173有客服壁垒，不能从事虚拟物品交易 [4] - 对页游和手游布局，手游走向重度化，融入社交和经济系统 [4] 转型与交易问题 - 由端游向页游和手游转型，业务模式无大改动，搭建单独交易系统，研发手机APP和WAP，端游规模仍有增长潜力 [5] - 推出微信客服，用类似模拟器技术在PC机上解决验证码问题，交易时通过语音客服取验证码 [5] 市场份额与发展 - 市场份额已达50%，扩大份额的突破口在于手游和页游比重低，端游会加强内功；今年增加12万家网吧合作，预计带来600万线下用户 [5][6] 收入与成本结构 - 收入结构中道具与帐号比例为3：2，人工成本约占收入的1/3 [7] 与游戏运营商关系 - 交易由第三方运作，厂商无需介入，一手市场和二手市场无利益冲突 [8] 张化机相关情况 双主业管理与协同 - 企业高层决策水平重要，张化机近两三年调整战略，收购新煤化工设计院获工程总包资质，与美国SES合作掌握清洁能源技术，此次与5173重组有观念和理念提升 [3][4] 未来布局规划 - 看好互联网行业，未来会加大在信息科技领域投入，后续按监管要求履行程序；5173实际控制人在互联网领域有独到想法，后续资源有披露 [8] 其他问题解答 交易价格与整合 - 收购三家公司交易价格有业务考量，三家围绕5173平台运营，未来是否整合基于公司发展考虑，不影响利润补偿指标计算口径 [9] 网吧业务战略 - 网吧用户与线上用户粘合度低，是线下市场，通过线上调整，让用户可使用微信支付，将线下用户引导到线上 [10] 定价机制 - 用户根据市场自主定价，价格公开，5173是撮合交易平台 [10] 业务增长预期 - 预计业务总量上升，端游和手游、页游交易额都会增长，手游预计连续翻倍增长，公司做了流程优化和交易架构搭建 [10] 激励与行业增长 - 超额完成业绩承诺的40%奖励给团队，交易按保守谨慎原则划定指标，端游平稳发展，页游和手游快速增长 [11][12] 行业关键因素 - 行业上升带来二级市场增长，游戏重度化对开发团队和玩家都有好处 [12] 资金沉淀 - 资金沉淀在第三方支付平台，央行有资金流转规定 [12] 张秉新背景 - 5173高管认为其聪明、有独到想法，管理风格开放开明；张化机认为其有创意、为人坦诚，代表5173文化，善于寻找商机 [12] 收购价格依据 - 基于预估商业谈判，PE倍数符合市场行情 [13] 腐败风险 - 不存在小二腐败问题，服务模式与淘宝不同，信息公开，权限管理严格 [13]

技术与业务优势 - 公司U - GAS气化炉技术具有燃烧效率高、煤种适应广、环境友好特点，2015年初获中铝三个大型气化炉项目，体现客户认可 [2] - 公司在煤炭清洁利用领域有技术储备和人才队伍，所属新煤化工设计院和江苏天沃综能清洁能源技术有限公司为新能源发展奠定基础，2015年初取得中国铝业三个总包工程项目合同，使用清洁能源代表性技术 [3] - 公司下属子公司杭州忠泽机械工程有限公司获民用核安全设备制造许可证，具备相关设备制造能力，正积极拓展核电领域业务 [8] 重组与收购相关 - 公司重组项目已获证监会无条件通过，收购5173已于4月22日获国家证监会重组委审核通过，目前等待领取批文，办理完登记手续后可并表计入当年利润 [2][8][9] - 重组对象2014 - 2016年净利润合计分别不低于1.1亿元、1.32亿元和1.52亿元 [3] - 公司公告草案及相关协议中有对5173管理团队激励方案，实现业绩承诺后，超出业绩会与管理团队分享 [3] 项目进展 - 核电项目尚在竞标过程中，招标周期长，公司提前准备，有重大进展将按要求披露 [4][6][8] - 直接还原铁项目签订预可研报告合同，合同金额20万美金，未达信息披露标准，后续正式启动并签建设合同将按要求公告 [4][6][8][9] 公司规划与战略 - 公司会继续投入互联网领域，重点发展已取得突破的虚拟商品交易平台及互联网金融领域 [5] - 收购5173重组获批文后，将维持原经营团队，做大做强虚拟商品交易业务 [9] - 公司在原有主业向总包商转型获重大突破，收购完成后将形成高端装备总包、清洁能源系统工程服务、新兴互联网业务并驾齐驱经营格局 [6] 其他问题回复 - 内部人员内幕交易处罚与重组项目无关 [2] - 近一年组织多次调研，具体情况可见互动易平台发布的投资者调研登记表 [3] - 5173主要战略是做强游戏道具交易平台，强化页游领域优势，拓展手游交易市场 [3] - 应收账款随销售规模自然增长，参与国家大型项目核心设备制作，项目周期和合同账期长，受经济下行影响货款回收放缓，但客户多为国家大型企业，产生坏账可能性低，已按准则计提坏账准备金 [5] - 证监会正式批文一般不超一个月，以通知为准，收到将第一时间公告 [4][5][9] - 658是合法撮合资金交易平台，无跑路风险，公司仅参股 [6] - 军工产业处于前期准备阶段 [6] - 公司2015上半年业绩参考一季报中半年度业绩预测情况 [5]

公司现状与发展信心 - 公司高端装备制造主业发展良好，清洁能源总包工程业务增长迅速，转型已有重大突破，对未来发展有信心 [2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][14][15] - 控股股东从未减持，持股比例及控股地位稳定，虽暂无增持计划，但对主业有信心 [4][11][12] 终止重组原因 - 双方对对方企业的战略、文化、管理存在不同理解，重组存在整合风险，难以实现 1+1＞2 的局面，为公司长远发展和股东利益考虑而终止 [3][5][8][9][10][11][14][15] - 董事会认为公司未来与标的资产在人员和业务整合方面存在难度，无法提高总体管理能力和效率 [10] 终止重组后续处理 - 终止重组后，双方协商一致，互不承担违约责任，公司拟将持有的恒牛信息 20%股权以 4000 万元原价转让给张秉新，对公司业绩无重大影响 [9][12][13][14] - 公司承诺自终止之日起三个月内不筹划重大资产重组事项，未来会审慎考虑市场机会，综合研究战略、业务、文化协同等因素 [7] 未来发展方向 - 巩固与提升高端非标装备板块行业领先地位，加快在核电、军工领域的发展，融入“智造”理念，加快信息化与工业化融合 [3][4][7][8][10][12][14][15] - 锁定节能与清洁能源服务，提高大型系统工程建设服务水平，创新服务模式，建立全新能源运营管理体系，成为更具竞争力的能源系统服务商 [3][4][8][12][14][15] - 继续关注互联网和创新科技方向发展与合作的机遇，加强在互联网及军工产业的布局 [2][3][7][12][14] 投资者相关问题回应 - 公司在重组过程中履行审议程序和信息披露义务，终止重组是对投资者负责和着眼长远发展的决策，未来市值管理会加大力度，做好市场管理 [6][8][10][11][14] - 股价受二级市场因素影响，公司目前发展良好，未来业绩提升有望与投资者分享成果 [6][7][8][10][11][12] - 不存在内幕交易、操纵股价、信息披露违规等情况，大宗减持和停牌操作均符合规定 [9][10][11][13] - 杭州恒牛信息技术有限公司为有限责任公司，本次转让不构成重大资产重组和关联交易，无需第三方评估 [11] - 公司无法实时了解股东信息，将按交易所要求在定期报告中披露股东情况 [11]

发布会基本信息 - 2015年4月10日14:30 - 16:00，“658金融网获天沃科技A轮融资新闻发布会”在杭州黄龙饭店一层珍珠厅召开 [1] - 参与单位及人员包括13家媒体、机构的14名记者及7名个人投资者 [1] - 上市公司接待人员有天沃科技董事长陈玉忠、658金融网联合创始人兼董事长汪益、658金融网联合创始人兼首席战略顾问陈宇 [1] 双方合作评价与前景 - 658金融网自2013年成立后高速发展，已成为全国领先的P2P股票配资平台，天沃科技看好其发展潜力，愿共同开拓互联网金融领域 [1] - 658金融网在P2P领域实现风控标准化，是其高速稳健发展的重要原因，获天沃科技融资后成长空间更显著 [1][2] 互动交流问答 天沃科技合作原因 - 天沃科技研判经济形势，认为新能源、环保、互联网信息产业领域大有可为，与658金融网合作是战略落地举措 [2] 后续合作计划 - 天沃科技参股658金融网是合作起步，后续会根据情况推进合作深度和广度 [2] 658金融网业务扩张 - 658金融网目前以配资为主，未来目标是打造综合性金融平台 [2] 其他问题 - 天沃科技认为随金融平台发展会有更多合作机会，只要658金融网发展契合战略就会支持 [2] - 658金融网出于风控考虑，对申购新股和ST股严格控制，未来会有更多方案设计，首要考虑资金安全 [2] - 658金融网目前未将拆分上市纳入经营战略考虑范围 [2]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为东兴证券、国泰君安、长盛基金等 8 人，代表 7 家投资机构 [2] - 时间为 2015 年 3 月 20 日 14:00 - 17:00 [2] - 地点在江苏省张家港市临江村一号天沃科技 2 号会议室 [2] - 接待人员有新煤设计院负责人张剑、天沃综能负责人马道远、董事长陈玉忠、董事会秘书高玉标、财务总监赵梅琴 [2] 煤炭高效清洁利用技术说明 社会经济背景影响 - 中国经济增长使能源消耗总量提升，因多煤少气贫油，预计至 2020 年煤炭占能源消费总量 60% [2] - 煤炭低效利用产生污染物，是雾霾成因之一，高效清洁利用成重要课题 [3] T - SEC 技术情况 - 天沃科技通过收购设计院、合资成立公司等举措为工程总包创造条件，引进 SES 公司技术形成 T - SEC 技术 [3] - T - SEC 技术可应用于化工炉、直接还原铁、IGCC 等领域，市场广阔 [3] T - SEC 技术特点 - 煤种适应性广，可处理 60 余种煤及生物质 [3] - 环境友好，纯氧气化剂使有害物质易处理，无焦油和酚类物质，气化污水 COD 仅为固定床的百分之一，采用干法除尘节约水资源 [3] - 原料转化率高，采用飞灰回用技术使煤炭充分利用 [3] - 投资收益明显，系统简单操作和维护方便 [3] 未来市场预期 - 2014 - 2018 年中国新增合成气需求 65.8 百万方/小时，折算所需气化炉 351 台 [3] - T - SEC 技术在直接还原铁、IGCC 等领域有推广空间 [3] - 2014 年公司做好气化炉工程总包准备，2015 年中标中铝项目，预计未来该领域快速增长 [3] 调研员与公司高层探讨 互联网与高端装备制造侧重问题 - 不能简单用权重划分，重组成功后重组方成二股东，与公司利益捆绑，赋予 5173 团队管理权限并设定对赌协议 [4] 2015 年利润释放问题 - 近两年做好内生提质工作，2015 年总包项目带动效益，立足点在结构调整，保持设备制造核心能力，进军核电等领域提升附加值 [4] 反腐和新环保法影响问题 - 认为两个因素都有利，民企需要公平竞争环境，应围绕国家规划和市场趋势提供优质产品 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002564，证券简称为天沃科技，编号为 2015 - 008 [1][3][4] - 2015 年 8 月 27 日 15:30 - 17:30，在上海市裕景酒店举行投资者关系活动，为分析师会议，参与单位有和北投资、泰信基金等多家机构，上市公司接待人员为天沃科技董事、新煤化工设计院负责人张剑 [2] T - SEC 技术相关 技术介绍与优势 - T - SEC 技术是与美国 SES 公司合作获得并改进的专有煤炭高效清洁利用技术，属于流化床技术 [2] - 采用纯氧加压技术，碳转化率高，不产生焦油、酚类物质，对环境友好；适用煤种广，褐煤、次烟煤等均可使用；气化产生污水量小，只处理氮氧化物，污水处理成本低 [2][3] 项目情况 - 中铝山东项目已稳定运行，吸引众多机构和地方政府参观，如淄博政府发现可用于陶瓷园区供气，该技术在陶瓷、玻璃、砖市场适用，未来市场广阔 [3] 适用领域 - 可用于老化工企业升级改造，解决分散小锅炉环境污染问题，实现集中供热供气；可做化工类产品，代替石油、天然气，合成乙醇、合成甲二醇、合成氨；适用于直接还原铁、IGCC 联合循环发电 [3] 研究院情况 - 南京恩高工业技术研究院与南京大学张志炳教授团队合作，涉及过程技术，提高原材料利用率，通过新煤化工平台推设备，已有项目推进 [3] - 北京核物理研究院做军工核电，北京科研体系强大、人才丰富，公司前期为福清核电机组提供配套设备，军工方面做海工，泊位码头可开进万吨船，能为特殊船提供设备 [3] 财务与发展规划 财务问题 - 总包工程营收占比大幅增加，垫资压力比单做设备轻，有分包商，工程回收资金快，运行 168 小时考核期加一个月正常运行可正常回款；再融资计划等待资本市场稳定后推出 [3][4] 发展规划 - 形成张家港总部，张家港和新疆两个制造基地，北京、上海、南京三个研发技术中心，往技术公司发展，力争成为一流的清洁能源技术装置总承包商 [4] - T - SEC 技术不断优化，现有第一代，后续会有第二代、第三代 [4] 海外市场情况 - 组建专业国际事业部，主要做设备制造，前段配套设备多，风险小，工程占比小但后劲足，与俄罗斯、韩国、越南、法国、刚果、印尼等有合作 [4]

会议基本信息 - 会议类型为上市公司投资者交流会，时间为2019年5月29日15:30 - 17:30，地点在上海市浦东新区滨江大道2727号上海国际会议中心长江厅 [2][6] - 参与单位众多，包括民生证券、国信证券、中信期货等多家金融机构 [2][4][5][6] - 上市公司接待人员有董事长司文培、总经理林钢、董事王煜等 [6] 公司业务介绍与战略规划 - 董事长介绍公司主要业务、历史沿革，强调未来在存量和增量业务发展战略，以及上海电气对公司在多方面的支持 [8] - 总经理介绍2018年年度和2019年第一季度业绩，剖析主营业务市场形势等问题，重点提及在能源工程服务、高端装备制造等领域的发展举措 [8] - 公司将着力发展非周期性业务，存量业务深耕清洁能服务等传统优势领域，增量业务提高炼油石化、光热发电等领域业务占比，降低工程总包业务占比 [10] 业务相关问答 能源EPC业务 - 天沃科技与上海电气在能源EPC业务擅长领域有别，业务划分严格，天沃科技以设计院为渠道获自备电厂等项目，上海电气承接项目时同等条件优先将设计发包给天沃科技 [9] 业务板块占比协调 - 公司推进能源工程服务、高端装备制造和军民融合三大板块业务升级，未来重点发展清洁能服务等存量业务和炼油石化等增量业务，提升抗风险和盈利能力 [9][10] 氢能源业务 - 公司关注氢能源市场，有张化机和江苏天沃综能清洁能源技术有限公司与氢能源潜在关联，会根据规划利用自身优势进入市场 [10][11] 现金流与商誉问题 - 2018年经营性现金流下降因减少光伏订单、增加风电订单且风电建设周期长，以及项目收款速度低于预期；公司将开拓增量业务和加强财务管理改善现金流 [11][12] - 2018年应收账款等项目正常且已计提准备，截至2018年12月31日，21.40亿元商誉主要由收购中机电力形成，目前未出现重大减值迹象 [12] 光伏项目布局 - 受光伏新政影响，公司调整业务结构，加大风电等新能源平价项目开发力度，控股子公司中机电力优势有利于新能源工程服务业务发展 [13] 资本规划与资金支持 - 公司资产负债率高与行业特性有关，上海电气资金支持降低资金成本，公司拟充实子公司资本、开展股权融资和配套资本运作降低负债率 [14][15] - 公司以玉门鑫能为平台整合光热资源，引入战略投资成为光热系统集成商 [15] 上海电气支持与研发方向 - 上海电气在资金上支持天沃科技，未来可能给予资产方面支持 [15] - 公司重视研发，大部分研发投入包含在产品或项目成本，未来研发方向在EPC总包、装备制造、军民融合三大板块 [16][17]

苏州天沃科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 苏州天沃科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 2022 年 10 月 1 证券代码：002564 证券简称：天沃科技 公告编号：2022-097 苏州天沃科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 2 苏州天沃科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 苏州天沃科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | | 年同期增减 | | 营业收入（元） | 594,495,178.6 ...

苏州天沃科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 苏州天沃科技股份有限公司 2022 年半年度报告 2022 年 08 月 1 苏州天沃科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人俞铮庆、主管会计工作负责人徐超及会计机构负责人(会计主 管人员)陈志虎声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 | | | | 第一节 重要提示、目录和释义 | 1 | | --- | --- | | 第二节 公司简介和主要财务指标 | 7 | | 一、公司简介 | 7 | | 二、联系人和联系方式 | 7 | | 三、其他情况 | 7 | | 四、主要会计数据和财务指标 | 8 | | 五、境内外会计准则下会计数据差异 | 8 | | 六、非经常性损益项目及金额 | 8 | | 第三节 管理层讨论与分析 | 10 | ...