财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为1,375,896,274.42元，较去年同期下降1.72%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为44,217,683.22元，同比增长3.04%[14] - 公司经营活动产生的现金流量净额为176,937,669.02元，较去年同期下降4.93%[14] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 产品销售 - 公司主要从事婴幼儿配方奶粉、营养米粉和其他婴幼儿辅食、营养品的研发、生产和销售[19] - 公司实现营业收入13.76亿元，较上年同期下降1.72%，主营品类产品实现营业收入12.75亿元，较上年同期增长4.95%[19] - 米粉类产品本期生产量和销售量较上年同期均上升30%以上[28] 市场拓展与销售模式 - 公司正在重点打造线上线下融合的新零售业务模式，主要销售模式包括经销商、直供客户、电子商务等渠道[23] - 电子商务业务模式收入为243,000,959.92元，较上年同期增长18.87%[25] 财务状况 - 公司本期综合毛利率为43.79%，较上年同期略降0.06个百分点[32] - 公司所得税费用较上年同期增加45.24%，主要系本期子公司所得税费用增加所致[35] - 公司现金及现金等价物净增加额较上年同期增加1808.98%，主要系本期投资活动、筹资活动产生的现金流净额增加所致[39] 子公司业绩 - 贝因美母婴子公司在2023年上半年实现营业收入25.74亿元，净利润11.83亿元[61] - 贝因美乳业子公司总资产达到107.71亿元，营业利润为-242.20万元[61] - 贝因美科技子公司生产销售婴幼儿产品、玩具等，净利润为-106.03万元[61] 股权及投资 - 公司募集资金总额为25,230.46万元，已累计使用募集资金为7,647.72万元，尚未使用的募集资金为25,297.09万元[54] - 公司通过股份回购累计回购股份20,245,991股，占总股本的1.87%[104] - 公司控股股东持有196,418,500股，占总股本的18.19%，其中被质押/冻结的股份数量占比99.20%[105] 会计准则 - 公司财务报表符合企业会计准则要求，真实、完整地反映了财务状况、经营成果、现金流量等信息[154] - 会计期间为公历1月1日至12月31日[155] - 营业周期为12个月，以资产和负债的流动性划分标准[156]

活动信息 - 贝因美将参加2023年浙江辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动时间为2023年5月12日15:00-17:00 [2] - 活动采用网络远程方式举行，投资者可通过全景路演网站、微信公众号或APP参与 [2] 参与人员 - 公司董事长兼总经理谢宏先生将参与互动 [2] - 独立董事胡军辉先生将参与互动 [2] - 财务总监金志强先生将参与互动 [2] - 董事会秘书李志容女士将参与互动 [2] 互动内容 - 公司将就2022年度业绩与投资者进行交流 [2] - 公司将就公司治理、发展战略、经营状况等投资者关心的问题进行沟通 [2] - 公司将就融资计划、股权激励和可持续发展等话题与投资者互动 [2] 问题征集 - 投资者可在2023年5月11日17:00前提交问题 [2] - 问题可通过访问指定链接或扫描二维码提交 [2]

营业收入与净利润 - 公司2023年第一季度营业收入为7.17亿元，同比增长3.04%[3] - 公司2023年第一季度营业总收入为717,274,967.43元，同比增长3.04%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为1225.09万元，同比下降39.13%[3] - 公司2023年第一季度净利润为13,837,189.83元，同比下降34.05%[26] - 归属于母公司所有者的净利润为12,250,864.35元，同比增长20,126,374.67元[27] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为17,024,071.02元，同比增长16,283,924.71元[27] - 基本每股收益为0.01元，同比增长0.02元[27] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2375.10万元，同比下降55.10%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为23,750,966.73元，同比下降52,895,828.43元[30] - 投资活动现金流入小计本期数较上年同期增长641.53%，绝对额增加1320.68万元[11] - 投资活动产生的现金流量净额为-14,525,597.70元，同比下降55,799,467.44元[30] - 筹资活动现金流入小计本期数较上年同期减少84.5%，绝对额减少38601.96万元[12] - 筹资活动产生的现金流量净额为-26,579,720.89元，同比下降31,319,485.85元[31] - 支付其他与筹资活动有关的现金本期数较上年同期减少85.46%，绝对额减少18,793.64万元[13] - 筹资活动现金流出小计本期数较上年同期减少80.05%，绝对额减少39,075.94万元[13] - 现金及现金等价物净增加额本期数较上年同期增长50.84%，绝对额增加1,739.75万元[13] - 期末现金及现金等价物余额为589,782,175.16元，同比下降606,082,937.03元[31] - 销售商品、提供劳务收到的现金为742,455,096.00元，同比增长679,310,629.76元[29] - 收到的税费返还为45,947.89元，同比下降1,717,432.60元[30] - 支付给职工以及为职工支付的现金为88,426,241.87元，同比增长85,511,717.88元[30] 资产与负债 - 公司2023年第一季度流动资产合计为2,092,968,469.24元，较年初增长2.33%[22] - 公司2023年第一季度非流动资产合计为1,805,147,109.37元，较年初下降1.46%[23] - 公司2023年第一季度流动负债合计为2,229,844,569.24元，较年初增长1.24%[24] - 公司2023年第一季度非流动负债合计为74,776,088.65元，较年初下降10.34%[24] - 公司2023年第一季度归属于母公司所有者权益合计为1,539,436,575.18元，较年初增长0.05%[24] 费用与成本 - 公司2023年第一季度研发费用为4,658,720.72元，同比增长2.31%[26] - 公司2023年第一季度销售费用为205,805,949.09元，同比下降1.46%[26] - 公司2023年第一季度财务费用为15,271,516.92元，同比增长258.38%[26] - 财务费用本期数较上年同期增长258.31%，绝对额增加1100.95万元[9] 应收与预付款项 - 应收票据期末数较期初数减少52.34%，绝对额减少3530万元[7] - 预付款项期末数较期初数增长115.51%，绝对额增加11438.69万元[7] 股东与股份 - 报告期末普通股股东总数为75,946股[15] - 贝因美集团有限公司持股比例为18.19%，持股数量为196,418,500.00股[15] - 宁波信达华建投资有限公司持股比例为4.99%，持股数量为53,900,000.00股[15] - 公司回购股份28,412,298.00股，占公司总股本的2.63%[16] 公司战略与投资 - 公司支持贝因美集团下属子公司成立产业孵化基金，未来可收购符合公司发展战略的产业孵化项目[17] - 公司计划在浙江台州设立全资子公司，贝因美股份有限公司出资600万元，占注册资本的60%[18] - 公司已注销北海贝因美乳品有限公司等5家子公司，其余子公司注销事项尚在办理中[18] 收入确认方式 - 公司对前期部分贸易业务收入的确认方式由"总额法"更正为"净额法"[4]

营业收入 - 贝因美2022年第三季度营业收入为628,920,239.19元，同比增长17.21%[4] - 利润表中，营业收入本期数较上年同期数增长22.36%，主要系本期主营业务收入及其他业务收入均较上年同期增加所致[11] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为1,334,719.69元，同比下降74.46%[4] - 2022年第三季度贝因美股份有限公司净利润为47,172,900.31元，较上期增长了3,836,704.07元[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为304,272,487.38元，同比增长231.36%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为304,272,487.38元，较上期增长了212,447,442.49元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-89,291,451.91元，较上期减少了328,003,540.46元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为-304,393,141.30元，较上期减少了304,160,475.13元[28] 资产负债表 - 非流动资产处置损益为-67,739.15元，年初至报告期期末金额为-162,128.80元[5] - 资产负债表中，应收票据期末数较期初数减少63.8%，主要系本期应收票据减少所致[7] - 公司2022年第三季度流动资产总额为1,994,776,202.20元，较年初下降至2,183,321,715.52元[22] - 公司2022年第三季度非流动资产总额为1,872,805,309.22元，较年初下降至1,886,099,451.33元[22] - 公司2022年第三季度流动负债总额为1,964,279,101.59元，较年初下降至2,118,700,258.86元[23] - 公司2022年第三季度非流动负债总额为68,721,339.96元，较年初下降至113,986,144.05元[23] 股权结构 - 贝因美集团有限公司持有贝因美股份有限公司201,418,500股股份，占比18.65%[14] - 宁波信达华建投资有限公司持有贝因美股份有限公司55,000,000股股份，占比5.09%[14] - 长城（德阳）长弘投资基金合伙企业持有贝因美股份有限公司31,219,300股股份，占比2.89%[14] - 贝因美集团有限公司通过普通证券账户持有194,894,200股股份，通过信用交易担保证券账户持有6,524,300股股份，合计持有201,418,500股[16] - 支燕琴通过华金证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有14,598,838股股份[17] - 陈小发通过华金证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有13,101,300股股份[18] - 公司累计回购股份数量为15,758,586股，占总股本的1.46%[19]

财务指标 - 营业收入较上年同期增长22.80%[1] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长38.45%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长266.35%[1] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长145.02%[1] - 基本每股收益和稀释每股收益较上年同期均增长100.00%[1] - 公司2022年第一季度营业收入为6.96亿元，同比增长22.8%[16] - 公司2022年第一季度归属于母公司所有者的净利润为2.01亿元，同比增长38.4%[16] - 公司2022年第一季度基本每股收益为0.02元，稀释每股收益为0.02元[18] 资产负债情况 - 应收票据期末数较期初数减少48.51%[4] - 预付款项期末数较期初数增长152.41%[4] - 其他应收款期末数较期初数增长71.24%[4] - 公司2022年第一季度货币资金为7.62亿元，较年初增加12.6%[14] - 公司2022年第一季度应收账款为7.38亿元，较年初基本持平[14] - 公司2022年第一季度存货为3.96亿元，较年初下降21.8%[14] - 公司2022年第一季度短期借款为11.11亿元，较年初增加9.9%[14] - 公司2022年第一季度应付账款为2.68亿元，较年初下降19.6%[14] - 公司2022年第一季度合同负债为5706万元，较年初下降23.6%[14] 其他综合收益 - 其他综合收益期末数较期初数减少58.36%[5] 财务费用 - 财务费用较上年同期减少73.56%[5] 投资情况 - 公司2022年1月与非关联方共同投资设立伊贝智能（杭州）营养科技有限公司，公司持股40%[13] 股权变动 - 公司回购股份828.63万股，占总股本的0.77%[12] - 公司前三大股东分别为贝因美集团有限公司、宁波信达华建投资有限公司和长城（德阳）长弘投资基金合伙企业[9] - 公司部分股东参与融资融券业务[10][11] 现金流量 - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5,290万元，同比增长144.5%[20] - 公司2022年第一季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为3.57亿元，同比下降1.3%[20] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物净减少3,421.99万元[21] - 公司2022年第一季度投资活动现金流出5,785.81万元[21] - 公司2022年第一季度筹资活动现金流出48,813.28万元[21] - 公司2022年第一季度取得借款收到现金25,000万元[21] - 公司2022年第一季度收到其他与筹资活动有关的现金20,681.33万元[21] 费用情况 - 公司2022年第一季度销售费用为2.09亿元，同比增长1.9%[16] - 公司2022年第一季度管理费用为4,838万元，同比增长9.8%[16] - 公司2022年第一季度研发费用为455万元，同比下降4.2%[16] 少数股东权益 - 公司2022年第一季度归属于少数股东的净利润为858万元[18]

经营风险与挑战 - 公司2022年面临新生儿数量下滑、品牌竞争激烈、成本高位运行等经营风险[5] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为-1.76亿元，同比下降340.06%[26] - 2022年扣除非经常性损益后的净利润为-2.13亿元，同比下降3017.47%[26] - 2022年总资产为38.77亿元，同比下降4.73%[26] - 2022年归属于上市公司股东的净资产为15.39亿元，同比下降13.84%[26] - 2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2.20亿元，显著低于前三季度[31] - 2022年非经常性损益项目中，政府补助为2187.82万元，同比下降15.18%[34] - 公司综合毛利率为43.37%，较上年同期下降3.55个百分点，主要受价格、产品品类和成本因素影响[55] - 公司2022年米粉类产品库存量较上年同期减少31.85%，主要系受产品销售结构需求变化所致[60] - 公司2022年其他类产品销售量较上年同期减少76.04%，主要系受新增订单大幅减少所致[61] 财务表现 - 2022年营业收入为26.55亿元，同比增长4.53%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为3.77亿元，同比增长52.96%[26] - 2022年营业收入扣除后金额为23.41亿元，同比增长7.71%[27] - 公司2022年实现营业收入26.55亿元，同比增长4.53%[42] - 主营品类产品实现营业收入23.41亿元，同比增长7.71%，其中奶粉实现营业收入22.76亿元，同比增长7.55%[42] - 公司2022年营业收入为2,654,624,655.97元，同比增长4.53%[57] - 奶粉类产品营业收入为2,276,203,558.28元，同比增长7.55%，占总营业收入的85.74%[57] - 米粉类产品营业收入为15,303,457.01元，同比下降16.29%，占总营业收入的0.58%[57] - 直供客户销售收入为188,888,050.06元，同比增长103.75%，占总营业收入的7.12%[57] - 电子商务销售收入为436,509,532.81元，同比增长11.22%，占总营业收入的16.44%[57] - 公司2022年奶粉类产品营业成本为1,185,266,829.85元，同比增长21.87%，占营业成本的78.84%[66] - 公司2022年奶粉类产品直接材料成本为969,711,342.41元，同比增长24.01%，占奶粉类产品成本的81.81%[67] - 公司2022年销售费用为821,219,360.93元，同比增长10.19%，主要由于客户合同、促销相关费用和广告宣传费的增加[72][73] - 公司2022年研发费用为21,331,901.55元，同比下降18.38%，研发投入占营业收入比例为0.80%[72][75] - 公司2022年财务费用为38,197,393.36元，同比下降49.07%，主要由于汇兑收益同比增加[72] - 公司2022年管理费用为170,462,266.88元，同比下降12.51%[72] - 公司2022年广告宣传费为128,373,250.44元，同比增长22.95%，主要通过电视、纸媒和线下推广等方式投放[73] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为377,416,659.60元，同比增长52.96%[77] - 公司2022年投资活动产生的现金流量净额为-116,442,522.30元，同比改善24.16%[77] - 筹资活动现金流入小计同比下降25.27%，从19.30亿元减少至14.42亿元[78] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降255.09%，从1.91亿元减少至-2.97亿元[78][79] - 现金及现金等价物净增加额同比下降111.60%，从2.90亿元减少至-0.34亿元[78][79] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长52.96%，主要由于销售回款增长幅度大于采购付现增长幅度[78] - 投资活动现金流入小计同比增长62.13%，主要由于收到中法并购基金投资收益增加[78] - 货币资金占总资产比例从16.63%增加至20.59%，增加3.96个百分点[85] - 应收账款占总资产比例从18.23%减少至13.74%，减少4.49个百分点[85] - 存货占总资产比例从12.43%减少至10.65%，减少1.78个百分点[85] - 短期借款占总资产比例从24.85%增加至28.58%，增加3.73个百分点[85] - 报告期投资额同比下降12.28%，从1.03亿元减少至0.91亿元[87] 渠道与销售 - 经销商渠道收入8.42亿元，占比35.99%，毛利率51.33%，同比下降8.25%[46] - 直供客户渠道收入1.89亿元，占比8.07%，毛利率71.37%，同比增长103.75%[46] - 电子商务渠道收入4.37亿元，占比18.65%，毛利率61.78%，同比增长11.22%[46] - 公司2022年经销商总数从1526家增加到1787家，增长17.10%[47] - 前5名经销商客户合计收入为1.55亿元，占年度销售总额的5.86%[48] - 电子商务收入为4.37亿元，同比增长11.22%，毛利率下降1.09%[49] - 公司通过贝家商城、京东、天猫等电商平台销售产品，电子商务收入占当期营业收入的10%以上[49] - 公司前五名客户合计销售金额为505,763,019.19元，占年度销售总额的19.05%[70] - 公司前五名供应商合计采购金额为365,016,175.61元，占年度采购总额的28.84%，其中关联方采购额占15.99%[70] 产品与研发 - 公司已完成10个重点系列，30款产品的新国标注册，其余产品注册工作有序推进[44] - 公司通过数据中台建设实现数据赋能终端，提升产品力和渠道力[44] - 公司正在重点打造线上线下融合的新零售业务模式[45] - 公司拥有23项发明专利，30个婴幼儿配方乳粉注册配方产品，4个特殊医学用途配方食品注册配方[52] - 公司拥有6家乳品加工厂，均持有合法的食品生产许可证[51] - 公司2022年研发人员数量为34人，同比增长17.24%，研发人员数量占比为1.62%[75] - 公司建立了完善的培训体系，包括新员工入职培训、专业技术培训、管理能力培训等[153] - 公司每年第一季度组织培训总结及考核，并根据实际发展需要确定年度培训重点[153] 公司治理与股东信息 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 公司注册地址为浙江省杭州市滨江区伟业路 1 号 10 幢，办公地址与注册地址相同[22] - 公司股票代码为002570，在深圳证券交易所上市[22] - 公司2022年年度报告备置地点为公司董事会办公室[24] - 公司2022年年度报告披露媒体包括《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网[24] - 公司2022年年度报告由公司负责人谢宏、主管会计工作负责人金志强及会计机构负责人廖银菊签名并盖章[14] - 公司2022年年度报告由会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件[15] - 公司2022年年度报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿[16] - 公司建立了《内幕信息知情人报备制度》，并在定期报告制作过程中进行了内幕知情人登记[120] - 公司修订了《对外投资管理办法》，以完善对外投资决策程序并保护投资者权益[121] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独立，具有独立完整的业务及自主经营能力[122] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为24.68%[123] - 2021年度股东大会投资者参与比例为29.15%[123] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为23.36%[123] - 公司董事、监事和高级管理人员中，鲍晨持有58,000股，期末持股数保持不变[124] - 公司第八届监事会非职工代表监事高飞于2022年1月26日离任[125] - 公司第八届董事会独立董事高强于2022年1月26日离任[126] - 公司独立董事高强因工作原因辞职，新任独立董事胡军辉被选举[127] - 公司董事长谢宏兼任多个行业协会职务，包括中国食品科学技术学会常务理事等[128] - 公司副董事长张洲峰兼任贝因美集团有限公司董事长和执行总裁[128] - 公司董事陈玉泉兼任宁波信达华建投资有限公司董事总经理[129] - 公司独立董事汪祥耀兼任恒生电子股份有限公司和杭州滨江房产集团股份有限公司独立董事[129] - 公司监事会主席强赤华兼任杭州药明生物技术有限公司董事长[130] - 公司监事赵三军兼任杭州越盛能源科技公司副总经理[130] - 公司董事会秘书李志容兼任贝因美集团有限公司党委书记和董事[132] - 公司财务总监金志强兼任呼伦贝尔昱嘉乳业有限公司董事长[132] - 公司副总经理赵爱凌兼任贝因美（上海）管理咨询有限公司执行董事和总经理[132] - 公司2022年度董事、监事津贴已按月足额发放，董事长薪酬为65万元/年，副董事长薪酬为10万元/年，独立董事年度津贴为10万元/年[137] - 公司2022年度高级管理人员薪酬已依照相关方案足额发放，董事长兼总经理谢宏税前报酬总额为346.31万元[139] - 公司2020年度业绩预告与实际经审计净利润差异较大，预计净利润为5400万元至8000万元，实际净利润为-32427.99万元[136] - 公司2021年7月5日收到中国证券监督管理委员会浙江监管局出具的警示函，因业绩快报与业绩预告披露的净利润存在较大差异且由盈转亏[135] - 公司2021年9月27日收到深圳证券交易所通报批评处分，因2020年度业绩预告与实际经审计净利润差异较大且未在规定期限内及时修正[136] - 公司2022年度董事、监事和高级管理人员税前报酬总额为741.01万元[139] - 公司2022年度高级管理人员薪酬与考核管理办法及年度经营奖励发放方案已通过董事会审议[138] - 公司2022年度监事会主席津贴为10万元/年，监事津贴为800元/月[137] - 公司2022年度财务总监金志强税前报酬总额为86.24万元[139] - 公司2022年度副总经理兼董事会秘书李志容税前报酬总额为76.14万元[139] - 公司董事会在2022年共召开了8次会议，具体会议日期分别为1月10日、4月28日、6月24日、8月26日、9月28日、10月28日、11月18日和12月8日[140][141] - 所有董事均未连续两次缺席董事会会议，且未对公司有关事项提出异议[142][143] - 独立董事在报告期内积极参与董事会会议，并对公司生产经营、财务管理、关联交易等重大事项发表独立意见，确保公司决策的科学性和规范性[145] - 战略委员会在2022年对增资参股杭州弗丽佳品牌管理有限公司的议案提出异议，未同意提交董事会审议[146] - 审计委员会在2022年1月10日审议并通过了公司2022年度日常关联交易的议案[146] 员工与人力资源管理 - 公司2022年期末在职员工总数为2,095人，其中母公司1,020人，主要子公司1,075人[151] - 公司员工专业构成为生产人员719人，销售人员947人，技术人员270人，财务人员83人，行政人员76人[151] - 公司员工教育程度为硕士及以上70人，本科604人，大专725人，高中及以下696人[151] - 公司员工薪酬由基本工资、绩效工资、福利津贴构成，并足额缴纳五险一金[152] - 公司通过股权激励和员工持股计划提升员工满意度、忠诚度和绩效贡献[152] - 公司建立了完善的培训体系，包括新员工入职培训、专业技术培训、管理能力培训等[153] - 公司每年第一季度组织培训总结及考核，并根据实际发展需要确定年度培训重点[153] - 劳务外包工时总数为399,615.35小时，支付报酬总额为8,791,537.59元[154] - 公司报告期内未提出现金红利分配预案，计划年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[155] - 公司第二期股票期权激励计划于2022年11月18日完成首次授予及授予登记，预留部分尚未完成[156][157] - 员工持股计划涉及200名员工，持有股票总数为2,480,000股，占上市公司股本总额的0.23%，资金来源为员工自有资金[159] - 公司第三期员工持股计划以4.5元/股受让已回购公司股份2,480,000股，2022年度确认费用为1,227,600.00元[161] - 公司第三期员工持股计划于2023年1月5日全部出售完毕，计划终止[161] 内部控制与审计 - 公司2022年度内部控制自我评价报告显示，公司不存在内部控制重大缺陷和重要缺陷[163] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100%[165] - 公司2022年财务报告重大缺陷数量为0个[166] - 公司2022年非财务报告重大缺陷数量为0个[166] - 公司2022年财务报告重要缺陷数量为0个[166] - 公司2022年非财务报告重要缺陷数量为1个[166] - 公司2022年内部控制审计报告为带强调事项段的无保留意见[167] - 公司对采购合同的供应商背景调查不到位，执行进度管理不严，支付大额预付款项的相关内部控制存在缺陷[168] - 公司董事会同意大华会计师对公司2022年度审计报告中强调事项段的说明[186] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[182] - 公司报告期无违规对外担保情况[183] - 公司2022年度财务报告由大华会计师事务所出具带强调事项段的无保留意见审计报告，强调事项段不影响审计意见[189] - 公司对部分贸易收入确认方法由“总额法”更正为“净额法”，以更严谨执行新收入准则[190] - 公司需对2022年第一季度、半年度和第三季度报告中的相关项目及经营数据进行更正[191] - 2022年度因转让子公司股权减少合并单位1家，因子公司注销减少合并单位1家[192] - 公司支付大华会计师事务所2022年度审计费用200万元，内部控制审计费用30万元[193] 社会责任与环境保护 - 公司及重要生产子公司不属于重点排污单位[171] - 公司报告期内未出现过污染物超标排放情况或环境污染事件[171] - 公司报告期内累计捐赠逾260万元用于社会公益事业[173] - 公司通过“爱婴工程”、“育婴工程”和“亲母工程”履行企业社会责任[174] - 公司报告期内暂未开展脱贫攻坚、乡村振兴工作[176] 关联交易与同业竞争 - 公司实际控制人贝因美集团承诺不从事与贝因美主营业务构成竞争的业务，并规范关联交易[179] - 贝因美集团承诺如有违反同业竞争承诺，将承担因此给贝因美造成的一切损失[179] - 贝因美集团承诺在未来的业务中，若与贝因美股份形成竞争，将采取证监会允许的措施解决同业竞争[179] - 贝因美股份有权优先购买和参与贝因美集团及其控股子公司的资产和业务[180] - 实际控制人谢宏承诺避免同业竞争，不会从事与贝因美股份主营业务构成竞争的业务[180] - 谢宏承诺贝因美股份有权收购其直接或间接控制的企业股权或资产以解决同业竞争[180] - 贝因美集团及其控制的企业仅专注于主营业务，不会以“贝因美”商号进行其他经营性行为[180] - 谢宏认购了3,500,000股贝因美股票，并承诺6个月内不予转让[180] - 公司与关联方比因美特实业的日常关联交易金额为2,438.08万元，占同类交易金额的53.50%[198] - 公司向集团购买原料11665.16万元，占全年预计金额的61.4%[199] - 公司向集团下属子公司采购用品2438.08万元，占全年预计金额的11.08%[199] - 公司向集团及其下属子公司购买劳务340.88万元，占全年预计金额的59.5%[199] - 公司向集团提供租赁金额为14.38万元，占全年预计金额的71.89%[199] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[200] 投资项目与资金管理 - 年产2万吨配方奶粉及区域配送中心项目投资总额为23,500万元，已投入16,161.46万元，投资进度达99.95%，预计2023年9月30日达到预定可使用状态[96] - 新零售终端赋能项目投资总额为45,500万元，未达到计划进度和预计收益，原因不适用[96] - 企业数智化信息系统升级项目投资总额为12,000万元，已投入1,500万元，投资进度达100.06%，已于2022年12月31日达到预定可使用状态[96] - 贝因美精准营养技术及产业研发平台升级项目投资总额为6

财务表现 - 公司2022年上半年营业收入为13.99亿元，同比增长24.83%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为4291.5万元，同比增长28.01%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为1.86亿元，同比增长412.18%[24] - 基本每股收益为0.04元，同比增长33.33%[24] - 加权平均净资产收益率为2.37%，同比增长0.09%[24] - 公司总资产为40.8亿元，同比增长0.26%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为18.29亿元，同比增长2.43%[24] - 公司2022年上半年实现营业收入14.00亿元，同比增长24.83%，归属于母公司股东的净利润4,291.50万元，同比增长28.01%[33] - 公司2022年上半年营业收入为13,999,381,974.50元，同比增长24.83%，主要由于主营业务及其他业务收入增加[55] - 公司2022年上半年营业成本为7,861,286,196.60元，同比增长51.07%，主要由于主营业务收入及毛利率较低的其他业务收入增加[55] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为186,103,264.43元，同比增长412.18%，主要由于销售回款增加[55] - 公司2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为-59,997,551.87元，同比下降84.44%，主要由于工程项目投资款增加[55] - 公司2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-120,874,759.41元，同比下降238.14%，主要由于取得借款的现金减少[55] - 公司2022年上半年研发投入为10,698,461.48元，同比下降28.95%[55] - 公司2022年上半年营业收入为1,399,938,197.45元，同比增长24.83%[58] - 奶粉类产品收入为1,190,471,160.39元，占总收入的85.04%，同比增长18.20%[59] - 米粉类产品收入为6,758,546.01元，同比下降44.31%[59] - 其他类产品收入为202,708,491.05元，同比增长98.43%[59] - 婴童业毛利率为43.85%，同比下降9.75%[60] - 公司客户合同及促销相关费用为266,121,589.20元，同比增长25.71%[61] - 公司货币资金为793,428,330.71元，占总资产的19.45%，同比增长2.82%[65] - 公司存货为378,787,357.32元，同比下降3.15%[65] - 公司投资收益为6,594,807.99元，占利润总额的13.49%[64] - 公司资产减值损失为-19,189,653.38元，主要由于存货跌价损失[64] - 中法(并购)基金期末数为66,546,553.69元，本期公允价值变动损益为-53,693.75元，其他变动为-1,971,019.22元，主要系外币报表折算差异导致[69] - 公司报告期投资额为99,316,390.81元，较上年同期增长226.84%[72] - 公司募集资金总额为258,854,998.50元，扣除发行费用后净额为252,304,573.30元[75] - 截至2022年6月30日，公司对募集资金项目累计投入212,003,140.22元，募集资金余额为40,882,220.73元[76] - 年产2万吨配方奶粉及区域配送中心项目投资进度为76.48%，预计2022年9月30日达到预定可使用状态[77] - 企业数智化信息系统升级项目投资进度为84.74%，预计2022年10月31日达到预定可使用状态[77] - 补充流动资金项目投资进度为99.99%，已达到预计效益[77] - 公司货币资金受限金额为147,889,855.42元，主要由于银承、信用证、借款等保证金及账户冻结[71] - 公司固定资产受限金额为561,993,813.47元，主要由于借款抵押[71] - 公司无形资产受限金额为94,274,756.84元，主要由于借款抵押[71] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为94,188,354.78元[79] - 公司2022年上半年营业总收入为1,399,938,197.45元，同比增长24.8%[168] - 公司2022年上半年营业总成本为1,336,877,777.94元，同比增长28.8%[168] - 公司2022年上半年流动资产合计为2,832,577,319.38元，较年初增长6.8%[165] - 公司2022年上半年流动负债合计为2,668,627,344.18元，较年初增长5.9%[166] - 公司2022年上半年应收账款为1,545,156,047.40元，较年初下降6.0%[165] - 公司2022年上半年短期借款为781,024,840.30元，较年初下降11.4%[166] - 公司2022年上半年长期股权投资为1,697,782,964.33元，较年初增长0.1%[165] - 公司2022年上半年所有者权益合计为2,116,247,124.94元，较年初增长1.1%[166] - 公司2022年上半年未分配利润为-532,275,686.03元，较年初改善4.1%[166] - 公司2022年上半年货币资金为560,336,520.86元，较年初增长111.9%[164] - 公司2022年上半年营业收入为896,725,760.70元，同比增长21.9%[172] - 营业成本为479,023,463.66元，同比增长32.9%[172] - 销售费用为308,590,926.73元，同比增长46.8%[172] - 研发费用为1,320,345.28元，同比增长278.5%[172] - 净利润为22,735,304.56元，同比下降34.4%[173] - 归属于母公司所有者的净利润为42,914,990.66元，同比增长28.0%[169] - 基本每股收益为0.04元，同比增长33.3%[170] - 综合收益总额为43,719,463.40元，同比增长6.7%[170] - 信用减值损失为-12,848,562.33元，同比减少39.1%[169] - 资产减值损失为-19,189,653.38元，同比减少32.6%[169] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为186,103,264.43元，同比增长412.3%[176] - 公司2022年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,332,065,753.11元，同比增长3.6%[176] - 公司2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为-59,997,551.87元，同比减少84.5%[176] - 公司2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-120,874,759.41元，同比减少238.2%[177] - 公司2022年上半年期末现金及现金等价物余额为645,538,475.29元，同比增长101.9%[177] - 母公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为532,558,836.17元，同比增长116.1%[179] - 母公司2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为-229,522,095.07元，同比减少1258.3%[179] - 母公司2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-121,904,540.77元，同比减少119.6%[180] - 母公司2022年上半年期末现金及现金等价物余额为423,166,246.64元，同比增长68.9%[180] - 公司2022年上半年归属于母公司所有者权益为1,785,836,479.80元，较上年同期增长22.89%[182] - 公司2022年上半年综合收益总额为42,914,990.66元，较上年同期增长显著[182] - 公司2022年上半年所有者投入和减少资本为669,600.00元，主要来自股份支付计入所有者权益的金额[186] - 公司2022年上半年利润分配为-9,800,000.00元，主要用于对所有者（或股东）的分配[186] - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为1,871,323,827.34元，较期初增长1.88%[188] - 公司2021年上半年归属于母公司所有者权益为1,453,144,556.61元，较2022年上半年低22.89%[189] - 公司2022年上半年期初余额为1,022,520,000.00元，期末余额为1,536,709,519.15元[190][194] - 公司本期综合收益总额为36,421,604.46元，其中归属于母公司所有者的综合收益总额为40,962,410.80元[190] - 公司本期所有者权益变动金额为23,404,904.56元，其中综合收益总额为22,735,304.56元[197] - 公司本期未分配利润增加22,735,304.56元，期末未分配利润为-532,275,686.03元[197][199] - 公司本期所有者投入和减少资本为669,600.00元，主要来自股份支付计入所有者权益的金额[197] - 公司上年期末所有者权益合计为1,806,609,458.54元[200] - 公司本年期初所有者权益合计为1,806,609,458.54元[200] - 本期综合收益总额为34,688,239.57元[200] - 本期所有者权益增加金额为34,688,239.57元[200] 产品与销售 - 公司儿童粉销售额同比增长286%，特殊医学配方奶粉销售额同比增长62.40%[37] - 公司经销商数量从2021年末的1,526家增加到2022年6月末的1,685家，增长10%[42] - 公司前五名经销商客户销售额合计1.11亿元，占本期销售总额的6.91%[42] - 公司主营业务收入中，经销商渠道占比40.36%，毛利率为50.89%[41] - 公司电子商务渠道收入2.04亿元，同比增长12.48%，毛利率为62.81%[41] - 公司推出"爱加有机 A2"和"爱加宝护盖"系列婴幼儿配方乳粉，以及"冠军宝贝"系列无调味猪肉绒、牛肉绒[39] - 公司通过贝家商城、京东、天猫等电商平台销售产品，实现线上线下融合的新零售业务模式[40] - 公司2022年上半年奶粉销售量同比增长30.64%，生产量同比增长31.17%，主要由于OBM、ODM、OEM销量增加[46] - 公司2022年上半年米粉销售量同比下降38.20%，生产量同比下降22.82%，主要由于产品销售结构需求变化[46][47] 公司荣誉与研发 - 公司获得中国乳制品工业协会颁发的"2021年度质量金奖"，连续9年获得该荣誉[38] - 公司拥有21项发明专利，60个婴幼儿配方乳粉注册配方产品，4个特殊医学用途配方食品注册配方[48] - 公司在国内拥有6家婴幼儿奶粉生产工厂，数十条国际先进生产线，并建立了MES、WMS、ERP等信息化管理系统[49] 子公司表现 - 贝因美母婴子公司2022年上半年营业收入为282,244,162.78元，净利润为-28,319,373.09元[83] - 贝因美子公司2022年上半年营业收入为356,689,193.97元，净利润为-839,309.00元[84] - 宜昌贝因美子公司2022年上半年营业收入为132,193,403.67元，净利润为146,229.40元[84] - 北海贝因美子公司2022年上半年营业收入为55,987,163.62元，净利润为-6,673,158.27元[84] - 广达盛子公司2022年上半年营业收入为260,110,575.15元，净利润为753,142.31元[84] - 贝因美儿童奶子公司2022年上半年净利润为-76,230,638.66元[84] - 上海商超子公司2022年上半年营业收入为89,874,442.92元，净利润为-7,472,766.82元[84] - 营销管理公司2022年上半年营业收入为185,835,728.92元，净利润为26,426,614.61元[84] - 吉林贝因美子公司2022年上半年营业收入为90,926,334.27元，净利润为3,023,013.20元[84] 公司治理与股东 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[94] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[95] - 公司独立董事高强因工作原因辞职，胡军辉被选举为新独立董事[93] - 公司非职工代表监事高飞因所在单位干部监管要求辞职，赵三军被选举为新监事[93] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为24.68%[92] - 2021年度股东大会投资者参与比例为29.15%[92] - 公司报告期末普通股股东总数为74,300股[146] - 贝因美集团有限公司持有公司19.65%的股份，共计212,218,500股[146] - 宁波信达华建投资有限公司持有公司5.09%的股份，共计55,000,000股[146] - 长城(德阳)长弘投资基金合伙企业持有公司2.99%的股份，共计32,269,300股，报告期内减持19,730,700股[146] - 杭州淳安贝坤企业管理咨询合伙企业持有公司0.87%的股份，共计9,356,666股[146] - 财通基金一建信理财“诚鑫”多元配置混合类封闭式产品2020年第8期持有333,333股非公开发行限售股[143] - 财通基金一东兴证券股份有限公司一财通基金东兴2号单一资产管理计划持有1,111,111股非公开发行限售股[143] - 财通基金一工商银行一财通基金定增量化套利8号集合资产管理计划持有95,556股非公开发行限售股[143] - 财通基金一华泰证券一财通基金定增量化对冲12号集合资产管理计划持有46,667股非公开发行限售股[143] - 财通基金一海通证券股份有限公司一财通基金君享润熙单一资产管理计划持有46,667股非公开发行限售股[143] - 公司以集中竞价交易方式累计回购股份数量8,286,307股，占公司总股本的0.77%[147] - 公司非公开发行57,523,333股于2022年5月9日解除限售上市流通[140] - 公司控股股东贝因美集团有限公司所持4,466,576股股份被司法冻结，占其持股总数的2.22%[140] - 贝因美集团通过大宗交易方式减持1,080万股公司股份，占公司总股本的0.9999%，减持后持股比例为18.65%[140] - 公司有限售条件股份从57,571,858股减少至54,000股，占比从5.33%降至0.01%[139] - 无限售条件股份从1,022,471,475股增加至1,079,989,333股，占比从94.67%提升至99.99%[139] - 公司独立董事高强先生通过集中竞价方式买入公司股票，截至2022年6月30日持有10,500股高管限售股[139] - 公司股东刘安让、柯安、金燕等持有的非公开发行限售股于2022年5月9日解除限售[142] 公司投资与并购 - 公司收购呼伦贝尔昱嘉乳业有限公司100%股权，股权收购价格为1,836.00万元[120] - 公司委托昱嘉乳业原股东托管经营昱嘉乳业，托管经营期限为5年[120] - 托管经营期满后，昱嘉乳业原股东将以1,836.00万元向公司回购昱嘉乳业100%股权[120] - 公司全资子公司贝因美（安达）奶业有限公司及其下属公司黑龙江贝因美现代牧业有限公司与黑龙江康贝牧业管理有限公司签订牧场租赁合同，租赁期限15年，合计整体含税租赁收入约19,122.83万元[122] - 本报告期已确认租赁收入540.53万元[123] - 公司对子公司的担保总额为175,000万元，实际担保余额为155,000万元，占公司净资产的4.31%[126][127] - 公司支持贝因美集团下属子公司成立产业孵化基金，未来可采取现金、发行股票、发行可转债等方式收购基金所持有的符合公司发展战略的产业孵化项目[130] - 公司与六安泽辰智能科技应用有限公司及自然人胡杰共同投资成立伊贝智能（杭州）营养科技有限公司，注册资本1000万元，公司认缴出资400万元，占注册资本的40%[131] - 公司全资子公司广西全安圣企业管理有限公司股权转让后，公司对其其他应收款余额为260.79万元[132] - 公司全资子公司贝因美（上海）管理咨询有限公司与杭州爱它买它科技有限公司及自然人王璐忻、宋微共同投资成立杭州比美得数字科技有限公司，注册资本100万元，公司认缴出资35万元，占注册资本的35%[133] - 公司全资子公司宜昌贝因美食品科技有限公司拟使用自有资金50万元与中山安欣新零售有限公司及实际控制人谢宏共同投资成立宜昌欣宜营养科技有限公司，开展新渠道销售拓展业务[134] - 公司全资子公司贝因美（上海

行业现状与挑战 - 婴幼儿奶粉行业去年和今年波动巨大，主要受国家部委整顿清理和行业竞争格局变化的影响 [1] - 行业呈现出群雄争霸的局面，竞争格局急剧变化，同行都在努力适应行业变化 [1] - 海淘对国内企业造成较大冲击，传闻海淘量达到10万吨 [2] - 消费者对洋品牌的盲目崇拜心理仍然存在，部分消费者对国产奶粉不放心 [2][3] 公司战略与应对措施 - 贝因美选择变革方向，尽管变革难度大，但认为方向正确，最终需市场检验 [2] - 公司通过客服体系、消费者教育等方式努力扭转消费者对国产奶粉的不良印象 [3] - 贝因美与Kerry公司合作推出新产品，品质与洋品牌无异，但消费者认知度不足 [3] - 公司计划在儿童奶市场中站稳脚跟，并通过营养优势赢得消费者认同 [4] - 针对KA卖场销量下滑，贝因美计划开发渠道专供产品，确保产品定位清晰、策划到位、销售推动到位 [4] - 贝因美加快全球化进程，与Kerry和恒天然达成战略合作，未来全球化将成为重要增长点 [5][6] 渠道与销售策略 - 贝因美是多渠道公司，注重渠道间的平衡和健康性 [6] - 公司销售费用率偏高，主要由于全渠道体系的基本投入，未来通过营收增长降低费用比 [6] - 贝因美对不同渠道进行产品区隔，但目前品项供应不足，未达到渠道要求 [5] 合作与审批进展 - 贝因美与恒天然的合作需商务部批准，目前双方材料已提交，等待审批 [6] - 商务部批准后，恒天然可实施要约收购事项，股东大会已通过相关决议 [7]

合作与战略 - 贝因美与恒天然合作的目的包括打造高质量、低成本的国际奶源供应链，利用恒天然在牧场建设和管理方面的经验，以及借助恒天然的全球化战略经验 [2][3] - 贝因美与恒天然将在澳大利亚组建合资公司，贝因美持有51%股权，恒天然持有49%股权，预计总投资为2亿澳元 [3] - 合资公司将购买恒天然在澳大利亚的达润制造工厂，主要生产婴幼儿配方奶粉、基粉等产品，工厂产能约为6万吨，可控奶源约为24万吨原奶，未来计划达到32万吨 [3] 行业现状与挑战 - 奶粉行业面临前所未有的竞争态势，目前有1686家婴幼儿奶粉品牌获准进入中国市场，行业整顿和中小企业退出市场仍需时间 [4] - 贝因美主营业务正在进行从B2B到B2C的转型，逐步实现分渠道分产品的精准营销，未来几年配方奶粉仍将是公司主业 [4] - 渠道库存趋于良性，价格稳定，经销商队伍稳定，行业环境没有大变化的情况下，下半年通常比上半年表现更好 [4] 产品与市场策略 - 贝因美儿童奶于2014年7月正式上市，目前仅在5-6个省份销售，全国范围内正在招商，未来将形成自建工厂与OEM工厂并举的产业模式 [4][5] - 绿爱+是爱尔兰原装进口奶粉，主要在网络渠道销售，今年市场投放量预计为2500吨，主要集中在四季度 [5] - 贝因美将采取区域策略而非全国策略，根据不同区域市场情况制定战术策略，未来成长快的公司将是渠道策略做得好的公司 [4]

要约收购与股权结构 - 要约收购价格为18元/股，收购比例不超过公司总股本的20% [1] - 要约收购需通过股东大会审议和相关部门的审批程序，收购期限为30天 [1] - 恒天然集团与贝因美将在澳大利亚组建合资公司，贝因美持股51%，恒天然持股49% [2] 奶源供应链与合作计划 - 贝因美在爱尔兰和黑龙江设有子公司，与恒天然合作后实现南北半球奶源互补 [2] - 未来计划与恒天然在中国共同投资建设牧场，加强自控自有奶源 [2] - 与Kerry集团的合作推出新产品“绿爱+”，采用爱尔兰优质奶源，100%原装原罐进口 [2][3] 奶粉行业趋势与竞争环境 - 中国婴幼儿奶粉市场竞争激烈，获准进入中国市场的品牌达1686家 [2] - 行业集中整合需要2-3年时间，奶粉企业面临较大压力 [2] - 贝因美坚持国际品质、华人配方的研发生产理念，严把产品质量关 [2] 儿童奶市场与产能规划 - 儿童奶市场空间大，贝因美将消费年龄段从0-6岁延伸至0-12岁 [3] - 儿童奶前期以OEM工厂生产为主，后期逐步形成自建工厂与OEM工厂并举的模式 [3] - 北海工厂儿童奶产能为6万吨，天津工厂预计产能为15万吨 [3] 婴童食品行业增长与渠道管理 - 婴童食品行业市场潜力巨大，贝因美定位为婴童食品第一品牌 [3] - 渠道库存处于历史良性时期，库存周期约为30多天 [3] - 贝因美重视品牌建设和市场投入，全渠道分品类营销模式覆盖全国 [4] 股权激励与公司发展 - 股权激励方案旨在促进公司持续、健康的长远发展，实现股东、公司和业务骨干利益一致 [4] - 股权激励对管理层和骨干队伍既是压力也是动力，公司全体管理人员将全力以赴 [4]