公司业绩情况 - 2018年全国经济增速下行、证券市场低迷，公司“不爆仓”“不爆雷”，持续稳健发展，主要经营指标创历史新高 [3] - 2018年营业收入15.73亿，较去年增长51.12%；净利润1.80亿，较去年增长36.09% [3] - 2019年净利润目标2.34 - 2.77亿元，同比增长30.24 - 50.28% [4] - 截至2019年3月15日，公司在手订单及中标金额合计超9亿元 [4] 业务技术问答 金融科技机器人 - 第二代机器人根据银行场景定制，可替代大堂经理80%任务，采用离线方案，不受内网隔离和网络好坏影响 [4] - 公司在智能客户分流系统业务位于行业前列，将人工智能技术迁移到排队分流系统，市场容量可观 [4] Mini LED - 公司多年将Mini LED显示产品作为主流产品研究，已在全球30多个国家申请专利，相关产品已量产，预计未来快速增长 [5] - 目前Mini LED更成熟稳定、易于生产，解决了超小间距LED显示屏等问题，应用市场前景更好 [6] 智能景观亮化工程 - 今年景观亮化发展前景好，城市建设、智慧城市建设和城市化进程增加了对智慧照明的需求 [5] - 公司会选择优质照明项目，推动业务持续、健康发展 [5] 金融科技研发 - 公司在金融科技积累20多年，设立智能视讯研究院，有三个研究室，其中一个研究金融科技技术 [6] - 有三个产品级研发基地，分别在南京、上海和武汉 [7] - 2018年金融科技研发投入接近8%，今年投入会更高 [7] - 2018年在智慧银行投入方面申请11项发明专利、13项软件著作权 [7] - 公司与银行合作26年，服务近7万个银行网点，有85个销售办事处及售后服务网点，具有先发和资源优势，了解银行需求 [7]

参会信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与单位包括易方达基金、鹏华基金等多家基金、证券、资管、投资公司 [1][3] - 时间为2018年4月24日14：30，地点在深圳市华侨城洲际大酒店马德里5号厅 [3] - 上市公司接待人员有董事长吴涵渠、总经理沈毅等 [3][4] 业绩情况 - 2017年营业收入达10.41亿，较去年增长128%；净利润为1.32亿元，较去年增长53% [4] - 2018年经营目标为营业收入20亿元，净利润2.2亿元 [4] 经营风格与战略思路 - 经营风格强调稳健与创新，在LED显示领域技术领先，有核心控制系统和软件，能拿下众多大项目 [4][5] - 战略发展思路为“智能+”战略，将人工智能等技术应用于新产品升级，涉及LED显示、智能景观亮化、金融科技、体育场馆智能化等领域 [5] 问题解答 金融科技产品 - 推出营业厅智能服务型机器人，有金融电子业务基础，对银行需求了解深刻，客户分流服务系统市场占有量达六万台，智能服务机器人已在中行等大银行试用 [6] LED显示业务 - 业务由高端向中端渗透，毛利率会下降，公司将通过多方面提升保持合理毛利率 [6] 千百辉相关 - 1998年成立，是全资子公司，集照明产品生产等一体，2017年有金砖五国会议主会场等项目，未来并购依战略布局和业务发展而定 [7] - 毛利率相比部分同行低，因业务量增长快、人员未大增且追求产品原料品质，未来将加强管理提升毛利率 [8] - 参与PPP项目较少，关注并谨慎参与 [9] 智能照明行业 - 预计今年市场规模超1000亿元，3 - 5年内景观亮化照明市场将上升，看好原因包括中国市场前景大、电力能源条件允许等 [7][8] 参股投资 - 参股深圳热炼控股是公司发展体育新业务的前期布局 [8] 现金流平衡 - 并购后千百辉转向市政照明项目，回款周期1 - 3年，2017年收入增长快但未到完整回款周期，今明两年现金流预计改善 [8][9] 世界杯应用 - 已连续为南非、巴西、俄罗斯三届世界杯提供LED显示系统，每届产品有创新 [9] 智能服务机器人团队 - 金融科技业务由南京奥拓负责，有100多工程技术人员，收购上海翰明做软件工程，业务共600多员工，营销服务体系完善，未来将与高校合作 [9] LED未来布局 - LED小间距市场国内外增长幅度大，以监控、控制和商务中心业务为主，影院市场国内处于萌芽状态，公司在研究影院市场应用 [10]

公司业绩情况 - 2017年营业收入突破10亿，达到10.41亿，较去年增长127% [1] - 2017年净利润为1.32亿元，较去年增长53% [3] - 2018年计划营业收入翻番，达到20亿元，净利润达到2.2亿元 [3] 公司业务板块 - 业务分为LED显示、景观亮化照明、金融科技及体育四大板块 [3] - 体育业务营收体量小，处于培育阶段，3 - 5年内有望加大收入及业绩贡献 [3] LED显示业务 - 定位高端市场，回款及现金流好，近两年开拓国内中端市场，生产标准化产品 [4] - 未来中高端产品占比取决于销售结构，将借助中间商销售，通过原料“本土化”、销售“多样化”及开拓国内市场扩大规模 [4] - “AOTO”是业内知名高端品牌，研发占比多年在营收的10%以上，产品软件控制系统自主研发可二次定制，视频处理能力强，多项技术指标领先，是国内首个做出8K LED显示屏的公司 [4] - 显示产品出口海外高端客户，毛利率达50% - 60%，绿茵场广告屏刷新频率达1万多HZ，纽约时代广场及很多大型机场使用其产品 [5] - LED显示产品已连续三届应用于南非、巴西、俄罗斯世界杯，每届产品有创新 [5] 照明工程子公司千百辉 - 是奥拓电子全资子公司，集照明设备研发、工程设计、施工、服务于一体，有二十年从业经验 [5] - 已全面转型市政景观亮化工程业务，回款周期1到3年 [5] - 看好智能景观亮化市场，原因是中国照明市场前景大、国家电力能源不紧张、能带动上下游拉动内需、符合国家经济发展方向 [6] 金融科技业务 - 主要生产金融显示设备及自助设备，优势在于与银行20多年业务渠道关系，了解客户需求 [6] - 未来将开拓金融人工智能等领域，抓住金融机构智能服务机器人与智能网点普及的市场机遇 [6]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括长江证券、源鑫资管等近 40 位 [2] - 时间为 2018 年 8 月 17 日 14：00，地点在公司总部会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书孔德建 [2] 公司业绩情况 - 2018 年上半年度，营业收入 7.92 亿元，同比增长 77.92%；净利润 8312.67 万元，同比增长 36.10% [3] - 金融科技业务同比增长 157.77% [3] - 截至 7 月 15 日，在手订单约 10 亿元 [3] - 预计三季度利润增长 32%-72%，达到 1.15 亿元 -1.50 亿元 [3] - 上市 7 年累计分红 2.15 亿元 [3] 应收账款管理与资金规划 - 应收账款随营收增长而增加，公司严控增长，采取资金测算、选择优质项目、成立专项小组等措施，上半年经营性现金流改善 [4] - 未来业务增长会提高资金需求，公司规划通过银行授信贷款等方式满足 [4] 公司核心竞争力 - 行业领先的研发能力：25 年聚焦高端客户，组建核心研发团队，双轮驱动吸纳技术 [5] - 持续提升的品牌影响力：专注高端市场，以自主品牌拓展运营，提升产品附加值和盈利能力 [5][6] - 高效的运营管理体系：ERP 系统一期落地，构建信息化平台，加强内部资源整合 [6] - 全面的营销服务网络：海外有多地子公司、办事处，国内有 88 个销售及售后网点 [6] - 人才高地战略：以企业愿景塑造文化，培养优秀“奥拓人” [7] 业务资源分配与发展 - 收入主要来自 LED 应用和金融科技，加大投入以获增长 [7] - 金融科技聚焦智慧银行改造及智能服务型机器人，已初步集成运用，产品获认证并多地试用 [7][8][11] 金融科技业务优势 - 与银行 25 年合作，深刻把握银行需求，在多方面为银行提供智能化系统产品和服务 [8] 区块链业务发展 - 子公司上海翰明 2017 年获区块链电子对账系统软件著作权证书 [8] - 与毕马威、台州银行合作推进区块链技术在金融产品应用研究 [8][9] LED 显示业务战略转变 - 从高端向中端渗透，生产标准化产品，借助中间商销售，扩大业务规模 [9][10] - 毛利率会下降，通过多方面提升保持合理水平 [10] 体育新业务发展 - 国内体育市场容量大，公司重点在体育场馆改造 [10] - 大众体育场馆 O2O 运营平台在多地落地，签约场地超 1700 片，投放设备超 1000 台，用户交互超 337 万次 [10] 金融科技业务发展原因与方向 - 公司有金融电子业务基础，熟悉银行需求，智能排队服务系统有先发优势 [11] - 推出智能服务型机器人，将根据需求升级改造，提供更好服务 [11][12]

公司业绩情况 - 2018年前3季度，公司营业收入达11.10亿元，同比增长69.31%；净利润达1.20亿元，同比增长37.46% [4] - 金融科技业务同比增长65.89% [4] - 截至9月30日，公司在手订单约9亿元 [4] - 预计全年净利润增长30%-60%，达到1.72亿元 - 2.15亿元 [4] - 上市7年来，公司每年分红，累计分红2.15亿元 [4] 公司股份回购情况 - 公司推出回购股份预案，将以不超过9元/股的价格回购，回购金额不低于4000万元，不超过8000万元 [4] - 2018年12月5日将召开2018年度第三次临时股东大会审议回购事项，回购事项在推进中 [4] 金融科技业务情况 - 公司金融电子业务起步早，有银行外汇显示屏业务，银行是主要客户，智能排队服务系统占相当市场份额 [5] - 银行网点转型催生智慧银行，公司推出营业厅智能服务型机器人，已集成运用且获认证，进入多家银行使用 [5] - 发展金融科技业务优势在于与银行25年合作，有全国营销与服务网点，把握银行需求，能提供智能化产品和服务并升级 [6] Mini LED业务情况 - 公司三年前布局Mini LED，已在全球30多个国家申请专利 [6] - Mini LED显示屏采用高度集成多合一微型LED封装技术，突破传统限制，解决相关问题，产品可批量生产，未来在LED高密度领域保持竞争优势 [6][7] 公司未来规划情况 - 2018年推出限制性股票股权激励计划，对核心员工激励并考核未来三年业绩，2018 - 2020年三年加权平均净资产收益率不低于14%、15%、16% [7] - 外延投资围绕主业，对人工智能、系统集成、LED应用等行业研究考察，寻找优质投资项目，落实“智能 + ”战略 [7]

业绩情况 - 2018年前3季度，公司营业收入达11.10亿元，同比增长69.31% [2] - 2018年前3季度，净利润达1.20亿元，同比增长37.46% [2] - 金融科技业务同比增长65.89% [3] - 截至9月30日，公司在手订单约9亿元 [3] - 预计公司全年净利润增长30%-60%，达到1.72亿元 -2.12亿元 [3] - 上市7年来，公司每年分红，累计分红2.15亿元 [3] 股票回购与增持 - 公司将使用4000 - 8000万元回购公司股票，回购价格不超过9元/股 [3][6] - 8月至今，山东省国有资产投资控股有限公司在二级市场增持奥拓电子股份1000多万股，持股比例占总股份的4.57% [6] Mini LED业务 - 公司3年前布局Mini LED相关领域，已在全球30多个国家申请专利 [3] - Mini LED显示屏采用高度集成多合一微型LED封装技术，能实现1mm以下更小点间距，解决超小间距LED显示屏易损坏等问题 [3][4] - 相关Mini LED显示产品可批量生产，未来在LED高密度领域保持竞争优势 [4] 金融科技业务 优势 - 与银行有25年合作，有遍布全国的营销与服务网点 [4] - 深刻把握银行需求，在银行需求应用场景开发、软件集成、大数据应用等方面有技术储备，能提供智能化系统产品和服务 [4] 发展原因与方向 - 公司成立之初做金融电子业务，银行是主要客户，对银行发展有深刻认识 [4][5] - 银行实体网点受互联网金融冲击，要转型为营销型、智能型网点，公司推出智能机器人等智慧化网点产品，已实现集成运用并进入多家银行使用 [5] - 公司贴近银行，有先发优势，将根据银行需求对智慧化网点产品升级改造，适时推出下一代产品 [5]

公司业绩情况 - 2018年前3季度，公司营业收入达11.10亿元，同比增长69.31% [1] - 2018年前3季度，净利润达1.20亿元，同比增长37.46% [1][2] - 金融科技业务同比增长65.89% [2] - 截至9月30日，公司在手订单约9亿元 [2] - 预计公司全年净利润增长30%-60%，达到1.72亿元 -2.12亿元 [2] - 上市7年来，公司每年分红，累计分红2.15亿元 [2] 公司业务布局与优势 Mini LED业务 - 公司3年前布局Mini LED相关领域，已在全球30多个国家申请专利 [2] - Mini LED显示屏采用高度集成多合一微型LED封装技术，能突破传统SMD单灯封装尺寸限制，实现1mm以下更小点间距，解决超小间距LED显示屏易损坏等问题 [2][3] - 相关Mini LED显示产品可批量生产，未来在LED高密度领域持续保持竞争优势 [3] 金融科技业务 - 公司与银行有25年合作，有遍布全国的营销与服务网点，深刻把握银行需求，在银行需求应用场景开发等方面为银行客户提供智能化系统产品和服务 [3] - 公司金融电子业务起步早，智能排队服务系统占相当市场份额，推出的智能服务型机器人已实现集成运用，拥有自主知识产权并获产品认证证书，已进入多家银行使用 [4] 公司股价相关措施 - 公司将用4000 - 8000万元回购公司股票，回购价格不超过9元/股 [2][5] - 8月至今，山东省国有资产投资控股有限公司在二级市场增持奥拓电子股份1000多万股，持股比例占总股份的4.57% [5]

公司业绩与经营情况 - 2020年公司业绩同比下滑出现亏损，为上市十年以来首次亏损，主要因疫情影响LED显示和智慧照明业务，金融科技业务影响相对较小 [1] - 2020年对千百辉1.81亿元商誉计提1.6亿元，计提后全部剩余商誉约3000万元，未来大额商誉减值风险较低 [1] - 2020年经营性现金流净额为6380万元 [1] - 2021年一季度业绩扭亏为盈 [3] - 2021年公司推出员工持股计划，对2021年公司业绩考核为收入比2020年增长不低于50% [3] 公司核心竞争力 - 拥有大型知名国际机场、银行网点等细分市场优势，“硬件+软件+内容”三位一体解决方案优势，覆盖全国和7个海外地区的服务体系优势，业务全球化优势，697项已授权专利及软件著作权的技术创新优势，去年获14项各类行业、地区奖项的品牌优势 [3] Mini LED业务情况 - Mini LED技术储备起步早，2012年开始相关研究，全球获20多项专利，2018年产品批量化应用并进入市场销售 [4] - 产品案例多，市场形象和客户口碑好，在产品研究和工艺完善方面经验丰富，高端应用场景如英国XR影棚已落地使用，海外专业市场表现亮眼，项目中标率高 [4] - 智能视讯技术研究院研究LED显示控制系统，形成竞争优势 [5] - 与上游供应商达成合作，形成供应链壁垒，毛利率受竞争冲击相对较小，但产品毛利率会受扩大销售规模、原材料涨价等因素影响 [5] 原材料应对措施 - 加强与上游供应商合作，达成战略性支持，提前做策略性备库计划 [5] - 开发新供应商或引入品牌竞争，做好代替料备份方案，同一物料至少有一个替代品牌，标准件、通用件一般不少于三家供应商或三个品牌备选 [5] - 内部制造做好产能预测与生产规划，研究新工艺及新设备应用提升效率，降低综合成本，原材料涨价短缺影响可控 [5] 投资并购计划 - 2021年围绕智能视讯主业，侧重软件及内容开展战略投资或内部孵化，投资方向包括大数据可视化、行为识别、AR/VR应用、XR技术等，以参股为主，慎重考虑并购 [5] 重点关注领域 - 重点关注受疫情影响小或催生的市场，包括影视拍摄领域的XR摄影棚市场、电视台摄影棚市场、会议室和报告厅的会议一体机市场 [6] - 传统优势领域如机场大交通广告和体育赛事下半年预计逐步恢复，全球客户正恢复业务洽谈 [6]

公司概况 - 奥拓电子致力于成为行业领先的智能视讯解决方案提供商，为多行业客户提供一站式方案，坚持“智能 +”战略，今年新增内容板块，打造“硬件 + 软件 + 内容”模式 [1][2] 经营业绩 - 2021 年上半年实现营业收入 38,035.84 万元，同比上升 3.97%；归属于上市公司股东的净利润 1,086.92 万元，同比下降 4.08% [2] - 2021 年上半年 LED 显示业务营业收入同比增长 59.95%，海外市场营业收入同比上升 22.98% [2] - 2021 年上半年研发费用 3,696.21 万元，同比增长 12.01%，占营业收入 9.72%；销售费用 5,644.13 万元，同比增长 9.65% [2] 业务板块发展 Mini LED 业务 - 2021 年上半年合同额超去年全年，订单相对占比和绝对数量双增长，在 LED 显示产品订单中占比提高至六成以上，相比 2020 年全年提高 12 个百分点 [2] - 公司完成非公开发行，“Mini LED 智能制造基地建设项目”可扩大产能 [3] - 公司在 LED 应用领域有品牌、客户资源和研发技术优势，申请几十项 Mini LED 相关全球专利，多项技术获省市奖项和认定 [3] 会议一体机业务 - 采用最新 Mini LED 技术，有诸多优势，集多种功能于一体，提升会议体验，视觉体验优于投影和液晶显示 [3] - 2021 年上半年以一体机为主的会议产品及解决方案在教育及政企市场合同金额同比增长 516.96% [4] 影视拍摄业务 - 解决方案应用于电视演播室和摄影棚，未来拓展到电竞、游戏制作领域 [4] - 2021 年上半年影视拍摄市场签订合同金额同比增长 73.07%，超过 2020 年全年合同总额的 60.83%，创历史新高 [4] - 摄影棚领域 2021 年上半年新签合同金额近亿元，“硬件 + 软件 + 内容”的 XR 解决方案获海外项目和好评 [4] 其他问题 毛利率下滑 - 受国内厂商抢占份额、原材料涨价、汇率波动影响，未来会逐步回升到合理水平 [5] 订单情况 - 截至 2021 年 6 月 30 日，在手订单及中标金额合计约 5.31 亿元，LED 显示产品约 30 - 40% 可通过备库交付，标准化备库比例提升加快交付速度 [5] 中长期战略 - 员工持股计划解锁期要求 2021 年营业收入较 2020 年增长不低于 50%，2022 年增长不低于 100% [5] - 坚持“智能 +”战略，以客户需求为导向，加强合作协同，为多行业提供解决方案，在细分市场做特色 [5][6]

公司接待与来访信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，编号 2021 - 005 [1] - 参与单位及人员包括中金公司、中睿合银等多家机构人员 [1] - 活动时间为 2021 年 11 月 2 日 16:00，地点在奥拓电子总部会议室 [1] - 上市公司接待人员有常务副总裁杨四化、董事会秘书孔德建、投资者关系总监高路 [1] 海外市场情况 - 海外市场整体呈恢复态势，产品在广告、机场领域应用逐步推进，智能会议一体机、影视直播拍摄等业务增长加快 [3] - 上半年影视拍摄市场订单和细分市场合同额创历史新高，超过 2020 年全年合同总额，XR 影视直播拍摄行业需求将持续增长 [3] 原材料价格情况 - 2021 年初以来，海外疫情反复致全球供求缺口扩大，上游原材料缺货、价格走高，近期部分原材料价格回落 [3] 智能会议一体机业务 - 主要应用于高校和政企市场，公司针对该市场推出多种解决方案，用于智慧化升级 [3] - 2021 年上半年在教育及政企市场签订合同金额同比增长 516.96%，第三季度持续推进，成立智慧教育事业部 [4] - 承接北京城市副中心政务服务中心等数十个项目 [4] Mini LED 业务 - Mini LED 显示产品持续渗透，订单增长，在 LED 显示产品业务中占比较大 [4] - 受会议室、教育机构等客户认可，未来有望提升市场份额，在摄影棚等场景获持续优势 [4] - 控股子公司创想数维依托业务基础建设创意数字内容平台，在 XR 虚拟直播间等方面取得阶段性成果 [4] 显示控制器业务 - 公司会加大专业级控制系统研发投入，在个别应用领域考虑标准化控制器应用 [5] - 深耕 LED 专业市场，开发多个专业控制系统，可根据客户需求二次开发，是高毛利率原因之一 [5] - 在会议一体机等产品上考虑配置标准化控制器 [5] 国内市场开拓情况 - 今年加大市场及研发投入，业务重心调整，拓展国内市场，在大交通、教育及政企等细分市场成绩较好 [5] - 竞争策略由“小而美”向“大而强”转变，向中端市场渗透，探索对外合作，完善分销渠道建设 [5] - 公司 4 块超高清大屏入选《“百城千屏”首批公共大屏接入候选名录》，可为活动提供“软件 + 硬件 + 内容”一站式服务 [5]