可转债发行与上市 - 2020年2月25日公开发行1200万张可转换公司债券，总额120000.00万元[4] - 2020年3月18日起在深交所挂牌上市交易[5] 转股期限与价格 - 转股期限为2020年9月2日至2026年2月25日[6] - 2020 - 2025年转股价格从10.89元/股调至9.35元/股[7][8][9] 转股价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[11] - 2024年12月13日决定本次不修正，未来六个月内不提出[13] - 2025年6月16 - 27日，10个交易日收盘价低于7.95元/股[3][13]

业绩数据 - 2024年及2025年第一季度公司净利润分别同比下滑35.98%和66.26%[12][27][78] - 2022 - 2025年第一季度合并口径营业收入从60.24亿元降至11.48亿元[18] - 2024年公司整体营收同比略有下降，2025年第一季度整体营收有所回升[27] - 2024年公司出口额排名国内第一[17][27] - 2024年按摩小电器收入同比增长8.96%，按摩椅、健康环境、其他品类业务收入分别同比下降5.34%、19.86%和22.50%[43] - 2025年第一季度公司实现营业收入11.48亿元，同比增长9.17%[43] - 2025年第一季度按摩椅业务和按摩小电器业务分别实现收入4.72亿元和3.63亿元，分别同比下降3.67%和增长14.51%[43] 市场与销售 - 公司海外销售收入占比近70%，美国地区销售收入占比约23%[12][17][27] - 2024年国外市场销售占比69.25%，销售额32.40亿元，同比下滑4.30%[44] - 2024年国内市场销售占比30.75%，销售额14.38亿元，同比下滑5.70%[45] - 2024年北美及欧洲市场销售占比37.82%，销售收入较上年下滑，2025年第一季度同比增长[45] - 截至2025年3月末，公司拥有“OGAWA奥佳华”国内线下门店1345家，“ihoco轻松伴侣”门店120家，“FUJI”门店81家[49] - 2024年按摩椅电商业务收入3.43亿元，同比增长2.28%，2025年第一季度收入0.63亿元，同比增加8.62%[49] 产能与生产 - 公司按摩椅年产能70万台，按摩小电器年产能2100万台，越南生产基地设计产能540万台[52] - 越南生产基地自2024年10月投产至2025年3月末实际出货订单金额5623万元[52] - 2022 - 2024年按摩椅产量分别为28.99万台、29.33万台、27.67万台，产能利用率分别为41.41%、41.90%、39.53%[62] - 2022 - 2024年按摩小电器产量分别为1280.27万台、1041.54万台、1140.07万台，产能利用率分别为60.97%、49.60%、43.43%[62] - 2024年按摩椅产量同比下降，产能利用率下滑，2025年第一季度产能及产量均同比增长[53] 财务指标 - 2022 - 2024年公司综合毛利率分别为32.23%、37.07%和36.04%，2025年第一季度降至34.62%[72] - 2024年和2025年第一季度营业毛利分别为17.42亿元和3.97亿元，分别同比下降6.59%和2.23%[72] - 2024年及2025年第一季度公司期间费用率分别为34.42%和33.45%[74] - 2024年末及2025年3月末，公司资产负债率分别为41.08%和39.31%[82] - 2025年3月末，流动资产39.89亿元，占总资产54.00%；非流动资产33.97亿元，占总资产46.00%[83] - 2024年末及2025年3月末公司资产总额分别为75.81亿元和73.86亿元，分别较上年末下降5.47%和2.57%[84] 其他要点 - 截至2024年末，奥佳转债剩余未转股金额为4.58亿元[17] - 漳州奥佳华智能健康产业园区项目完工时间延期至2026年12月[17] - 2024 - 2025年多地出台按摩椅等产品以旧换新补贴政策，最高可享销售价15% - 20%补贴[35] - 2025年5月，因实施2024年度利润分配方案，公司转股价格由9.45元/股下调至9.35元/股[112] - 评级机构评定奥佳华主体信用等级为A+，评级展望为稳定，奥佳转债信用等级为A+[113]

以旧换新政策实施情况 - 截至5月31日消费品以旧换新5大品类合计带动销售额1 1万亿元 发放直达消费者的补贴约1 75亿份 [1] - 1月国家发改委提出扩围支持消费品以旧换新 包括优化资金分配 扩大汽车报废更新支持范围 完善汽车置换更新补贴标准 加力支持家电产品以旧换新等举措 [2] - 商务部会同多部门印发汽车 家电 手机等数码产品 家装厨卫和电动自行车5个领域补贴实施方案 [2] - 江苏省一季度开展2000场消费促进活动 发放超4亿元惠民消费券及3300万元数字人民币红包 组织3万余家商贸流通企业参加 [2] - 辽宁省一季度开展汽车消费活动40余场 新能源车下乡活动200余场 全年计划开展重点汽车促消费活动100余场 中小型活动近千场 [3] 政策对消费市场的拉动作用 - 一季度社会消费品零售总额中商品零售同比增长4 6% 高于去年四季度3 9%的月度增速均值 [3] - 二季度以旧换新政策拉动作用预计持续 4月以来汽车 数码产品等消费品以旧换新申请速度较3月进一步加快 [3] - 国家发改委下达今年第二批810亿元超长期特别国债资金 继续支持消费品以旧换新 [3] - 辽宁省一季度限额以上汽车类商品零售额达294 9亿元 同比增长3 6% 高于全国4 4个百分点 [3] 上市公司业绩表现 - 爱玛科技一季度营业收入62 32亿元 同比增长25 82% 归母净利润6 05亿元 同比增长25 12% 主要受益于电动自行车以旧换新政策 [4] - 居然智家2024年以旧换新订单量63 5万单 订单金额65亿元 公司正通过线上线下营销体系及国补政策提振销售 [5] - 奥佳华表示第四季度受益于政府消费补贴政策落地 行业景气度明显回升 以旧换新政策对产品销量起到助推作用 [5] - 德众汽车一季度报废车辆回收拆解业务营收3500万元 公司正着力构建全国性规范化汽车回收拆解运营体系 [6] 具体品类数据 - 截至5月31日汽车以旧换新补贴申请量达412万份 [4] - 4986 3万名消费者购买12大类家电产品7761 8万台 [4] - 5352 9万名消费者购买手机等数码产品5662 9万件 [4] - 电动自行车以旧换新650万辆 [4] - 家装厨卫焕新5762 6万单 [4]

股东持股 - 邹剑寒持股1.2762亿股，比例20.47%[5] - 李五令持股1.12420091亿股，比例18.03%[5] - 股东合计持股2.40040091亿股，比例38.50%[5] 股份质押 - 邹剑寒本次解质和质押均为2000万股，占比15.67%[2][4] - 邹剑寒质押后股份3200万股，占比25.07%[5] - 股东合计质押后股份3200万股，占比13.33%[5] 其他 - 公告日期为2025年5月30日[8] - 质押股份无平仓及控制权变更风险[6]

公司业务与市场情况 - 2024 年国内按摩产品市场先抑后扬，前三季度需求偏弱，第四季度因政府消费补贴政策落地，行业景气度回升，公司开展促销和以旧换新活动助推产品销量 [2] - 国内保健按摩产品市场渗透率低，预计未来行业渗透率有望逐步提高 [3] 公司战略与应对竞争措施 - 坚持长期主义，专注大健康产业，推动科技创新和经营拓新融合发展，加快产品“AI + 按摩”智能化创新升级，释放组织活力 [2] - 以优质产品与服务参与市场竞争，加强市场与消费者研究，构建以科技创新为核心的新质生产力，发挥全产业链优势，提升自主品牌业务竞争力 [3] - 激励团队利用产业平台研发及制造优势，进行多场景、多渠道经营拓新，提升经营韧性 [3] 公司财务相关情况 - 2024 年公司主营业务毛利率下降，原因是运营成本支出刚性、产品结构调整以及对保健按摩产业持续投入 [4] 公司海外业务情况 - 公司全球化业务布局，非美业务占主导，美国地区销售收入占总营收不到 25% [5] - 美国对中国加征关税调整为 30%后，公司受关税政策影响暂缓出货的对美业务正逐步恢复出货，海外 ODM 业务以 FOB 方式结算，海运费及关税由客户承担 [5] - 越南工厂已投产，可优化供应链能力，提升经营韧性和抗风险能力 [5] 公司可转债相关情况 - 2024 年 12 月 13 日公司董事会决定本次不向下修正“奥佳转债”转股价格，且在 2024 年 12 月 14 日至 2025 年 6 月 13 日，如再次触发下修条款，亦不提出向下修正方案，未来再次触发下修条件，董事会将开会决定是否行使修正权利 [6]

关于"奥佳转债"恢复转股的公告 - 债券代码为128097 债券简称为奥佳转债 [1][2] - 恢复转股时间为2025年5月29日 [2] - 暂停转股原因为实施2024年年度权益分派 暂停时间为2025年5月22日起 [2] - 相关公告已发布于《证券时报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券报》及巨潮资讯网 [2] 权益分派安排 - 恢复转股日为权益分派股权登记日后的第一个交易日（2025年5月29日） [2] - 此前发布的暂停转股公告编号为2025-20号 [2] 公告信息 - 公告发布日期为2025年5月27日 [5] - 公告编号为2025-23号 [1]

公司信息 - 证券代码为002614，股票简称为奥佳华[1] - 债券代码为128097，债券简称为奥佳转债[1] 债券转股情况 - 奥佳转债自2025年5月22日起暂停转股[2] - 奥佳转债自2025年5月29日起恢复转股[2]

股价及资金流向 - 截至2025年5月23日收盘 奥佳华股价报6 56元 下跌2 09% 换手率1 65% 成交量7 28万手 成交额4849 61万元 [1] - 5月23日主力资金净流出241 67万元 游资资金净流出293 09万元 散户资金净流入534 76万元 [1][5] 2024年度权益分派方案 - 权益分派方案获2025年5月20日股东大会通过 以股权登记日总股本为基数 每10股派发现金股利1 00元(含税) 预计派发总额6234 77万元 [2][5] - 股权登记日为2025年5月28日 除权除息日为2025年5月29日 [2] - 不送红股 不进行资本公积转增股本 [2] 可转债转股价格调整 - 奥佳转债(128097)转股价格从9 45元/股调整为9 35元/股 调整生效日为2025年5月29日 [3][5] - 转股价格调整因2024年度利润分配方案实施 公司总股本62347 69万股 每10股派1元现金 [3] - 奥佳转债自2025年5月22日起暂停转股 转股期截至2026年2月25日 [2][3]

可转换公司债券转股价格调整规定 - 公司公开发行了1200万张可转换公司债券（奥佳转债）并于2020年3月18日上市 [1] - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派送现金股利 [1] - 转股价格调整公式根据不同类型分为四种情况：派送股票股利或转增股本、增发新股或配股、同时进行前两项、派送现金股利 [1] - 调整后转股价格保留小数点后两位并四舍五入 [1] 2024年度利润分配方案 - 公司以现有总股本623476857股为基数向全体股东每10股派发现金股利1元（含税） [2] - 不送红股且不以公积金转增股本 [2] 奥佳转债转股价格调整结果 - 调整前转股价格为945元/股调整后为935元/股 [3] - 调整后的转股价格自2025年5月29日（除权除息日）起生效 [3] - 奥佳转债转股期起止日期为2020年9月2日至2026年2月25日 [3]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为向全体股东每10股派发现金股利人民币1元，不送红股，不进行资本公积转增股本 [1] - 权益分派以现有总股本623,476,857股为基数，每10股派1元人民币现金（含税） [2] - 通过深股通持有股份的香港市场投资者、境外机构（含QFII、RQFII）以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派0.9元 [2] - 持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，暂不扣缴个人所得税 [2] 股权登记与除权除息 - 本次权益分派股权登记日为2025年5月28日，除权除息日为2025年5月29日 [3] - 分派对象为截至2025年5月28日下午深圳证券交易所收市后登记在册的公司全体股东 [3] 可转债转股调整 - 公司可转换公司债券（奥佳转债）已于2025年5月22日起暂停转股 [2] - 自利润分配预案公布至可转债暂停转股期间，公司可转债共计转股105股，总股本由623,476,752股变更为623,476,857股 [2] - 权益分派实施完毕后，奥佳转债转股价格由9.45元/股调整为9.35元/股，调整后的转股价格自2025年5月29日起生效 [3] 权益分派方法 - 本次权益分派现金红利将于2025年5月29日通过股东托管证券公司直接划入其资金账户 [3] - 在权益分派业务申请期间（2025年5月22日至5月28日），如因自派股东证券账户内股份减少导致代派现金红利不足，法律责任由公司自行承担 [3]