公司整体运营与规划 - 中国保健品和体育大健康产业发展潜力大，公司利用自有原料优势打造品牌，结合销售渠道和赛事资源营销，形成大健康产业链 [2][3] - 公司摆脱产品单一性，提升综合竞争力，未来立足原料制造，拓展运动营养品和功能性食品业务，实现股东价值最大化 [3] 保健品业务 - 美国子公司 Doctor's Best 销售增长超预期，VitaBest 订单量回升，将成重要生产基地 [3] - 参股及独家推广的运动营养品牌受国内市场热捧，有望成领域新星，公司将加大终端渠道建设 [3] 辅酶 Q10 业务 - 公司辅酶 Q10 市场占有率提升，生产技术改进、成本降低，销量创新高，未来产销将达新高度 [3] 维生素业务 - 维生素供需矛盾短期内难消除，产品价格涨幅大，新订单交付比例提高，对四季度业绩有积极影响 [3]

分组1：公司上半年经营情况 - 2019年上半年公司实现营业收入15.54亿元，同比增长16.82% [2] - 营业利润4.56亿元，同比降低20.35% [2] - 归属上市公司股东的净利润3.70亿元，同比降低24.50% [2] - 公司现金流充沛，财务状况健康，各项业务有序开展 [2] 分组2：公司主要产品市场情况 - 维生素A系列营业收入3.72亿元，辅酶Q10系列2.4亿元，胶囊3.08亿元，功能饮品2.65亿元 [2] - 2019年上半年公司营业收入较上年同期增长17.03% [2] - 公司克服多重影响，中间品原料产品综合毛利虽有下降但仍具较强盈利能力 [2] 分组3：公司未来发展战略 - 巩固原有市场，探索、试点新商业模式，开展业务布局 [3] - 引进膳食营养领域营销人才，加强海外品牌在中国市场的品牌和渠道建设 [3] - 通过“核心大单品、品牌电商价值、快速渠道策略”提升互联网消费认知，在电商渠道取得较高增长 [3] - 安排ProSupps品牌运动员和大使与中国粉丝互动，提升产品关注度和销量，增强品牌竞争力 [3] - 形成双主业运营模式，抗风险能力加强，盈利能力提升 [3]

公司发展情况 - 公司从事食品营养强化剂行业原料和保健食品终端产品生产、销售业务，报告期多项指标创历史新高，实现营业收入28.73亿元，同比增长37.80%，营业利润8.03亿元，同比增长43.42%，归属上市公司股东的净利润6.87亿元，同比增长44.97%，经营活动现金流量净额8.87亿元，同比增长79.47% [2][3] - 公司形成双主业运营模式，抗风险能力加强，盈利能力提升 [3] - 公司抓住大健康经济发展机遇，塑造自有品牌，收购美国功能性饮品品牌公司Zipfizz 100%股权，认购美国知名的VMS电商iHerb4.77%股权，与iHerb在香港成立合资公司 [3] 公司未来工作重点 - 为配合海外子公司品牌重塑推广及新品推出，加强数字营销，在上海设立两家子公司，提升iHerb在中国市场认知度和海外品牌在中国市场销售及影响力 [4][5] - 在运动营养领域，安排ProSupps品牌运动员和大使与中国粉丝互动，提升ProSupps产品关注度和品牌竞争力 [5] 维生素业务情况 - 维生素行业技术、资金门槛高，全球市场呈寡头垄断竞争格局，价格节后恢复上涨，目前市场价格380 - 400元/公斤 [5] - 预计供给端产能收缩或限产致价格大幅波动情况仍存在，环保和安全事故将成价格上涨主因，企业具备较强定价权 [5][6] 中美贸易战影响 - 美方将2000亿美元中国输美商品关税从10%上调至25%，公司出口美国产品不在此类商品范围内，将持续关注并做好各项工作 [6]

分组1：中美贸易争端相关 - 公司出口美国产品主要为辅酶Q10，美国本土无辅酶Q10原料生产商，美国膳食补充剂厂商所需辅酶Q10原料95%以上来自中国 [2] - 公司将密切关注中美贸易争端进展并采取积极对应措施，降低或有影响 [2] 分组2：维生素价格走势相关 - 据专业网站统计数据和报道，近期BASF柠檬醛工厂设备已完成修复，预计第三季度恢复正常供应 [2] - 因环保趋严或厂家限产可能导致供给紧张，公司将密切关注价格走势 [2]

公司经营情况 - VB公司2017年经营正常，公司争取2018年有较好表现 [1] - 海外子公司产品主要为DRB，在中国独家经营运动营养品牌LABRADA和ProSupps产品，在国内各大电商平台均有销售 [2] - 2017年辅酶Q10扩产项目已完工试生产，使用超募资金60吨辅酶Q10扩产项目已于2014年7月25日建成投产 [5] - DHA、ARA收入在2017年未达到10%的单独披露要求，年报中该部分收入包含在营业收入构成的其他中 [5] - 公司研发费用与去年相比增长5.6%，主要用于现有及未来产品和技术的持续研究和开发 [6] 行业机遇与发展策略 - 2020年大健康产业预达8万亿元，公司将塑造强势自有品牌，拓宽销售渠道，做多品牌运营，倡导“科学营养、运动活力、健康魅力”的生活方式 [2] - 国内功能性保健品业务处于市场教育期，未来发展空间广阔，公司将加大宣传力度，增强营销渠道及广告投放，塑造强势自有品牌 [2] 外部因素影响及应对 - 老龄化社会短期内对公司生产经营无大影响，未来会提供较大发展空间 [2] - 目前煤炭价格上涨、中美贸易摩擦对公司无影响，公司将密切关注中美贸易争端进展并积极应对 [2][4] - 环保监管趋严对公司是挑战 [3] - 公司对汇率的策略为将收到的美元直接付汇使用，美国公司的美金借款和境内的美金资产能形成天然汇率风险对冲 [4] 产品相关问题 - 关注公司2018年第一季度报告了解辅酶Q10产销及价格预判，公司希望其未来价格向好 [3] - 保健品业务是今年利润增长点之一，辅酶Q10和运动营养品是打造重点 [3] - 公司目前未经营化妆品 [3] - 公司作为全球辅酶Q10原料销售市场占有率最高的企业，辅酶Q10销售近年一直处于较高增长 [3] - 公司希望维生素价格维持在较高水平 [4] - 维生素价格请参看专业网站报道，公司具体订单情况不方便透露 [5] 其他问题 - 若公司后续有并购事项，将按深交所要求进行披露 [5] - 目前公司无针对俄罗斯世界杯的具体营销计划 [5] - 公司生产场所不提供参观，拜访需预约 [6]

分组1：公司未来发展计划 - 抓住中国大健康经济发展机遇，塑造自有品牌，扩大在大健康产业影响力并提升综合竞争力 [2] - 立足原有业务，拓宽销售渠道，利用科技和“互联网 +”在大消费领域做多品牌运营 [2] - 倡导“科学营养、运动活力、健康魅力”生活方式，把健康带到世界各地 [2] 分组2：公司转型后工作重点 - 以参股 iHerb Holdings, Inc.为契机，分享全球电子商务渗透率拐点和行业跨境交易增长红利 [3] - 重点打造与 iHerb 合资公司，推广 iHerb 品牌在大中华区的营销，实现市场扩张 [3] - 贴近市场，洞察趋势，了解需求，精准营销产品，提升海外品牌在中国市场的销售和影响力 [3] - 海外公司业务体系共享资源，形成互补及协同关系，成为新的利润增长点 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动编号为20180828，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为东吴证券股份有限公司，时间是2018年8月28日下午，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为洪彦、洪航、常芃，调研方式为座谈 [1] 分组2：活动主要内容 - 各方针对公司2018年半年度业绩进行讨论，详细信息参看公司2018年半年度报告 [1]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为东兴证券，研究员为王洁婷 [2] - 时间为2020年11月11日下午 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书洪彦女士、董事会办公室证券专员尤雅和冯清清 [2] 沟通交流内容 - 就2020年第三季度报告、生产经营情况、未来发展战略等方面沟通，内容与公司公告一致 [2] 项目情况 - 维生素K2项目既能满足海外子公司需求也可对外销售，将根据市场需求安排生产 [2] - NMN产品方面，美国子公司在研发针对不同消费群体的不同配方产品 [3] 销售渠道拓展 - 海外子公司营养保健品通过亚马逊、iHerb等跨境电商、大型会员店Costco和Sam's Club销售，也在美国维生素和营养品商店、健身中心和便利店销售 [3] - 海外子公司品牌与天猫国际、京东等各类型电商渠道建立紧密合作关系 [3]

调研基本信息 - 调研时间为2022年11月30日上午 [2] - 调研地点在公司会议室 [2] - 参与单位为国信证券，人员有陈青青、林俐辰等 [2] - 上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书林洁、证券事务专员洪彦 [2] 调研内容 调研围绕方向 - 围绕公司生产经营情况、产品运营情况展开，沟通内容与公司公告内容一致 [2] 产品竞争力 - 辅酶Q10产品具领先生产工艺及成本优势 [2] 渠道建设 - 公司在国内主流跨境电商渠道全覆盖基础上，近期主要拓展直播、私域流量、新媒体业务等 [2] 新品计划 - 公司目前生产销售维生素A、维生素D3、辅酶Q10等高新技术产品，计划推出5 - 10个原料新产品 [2]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有山高国际资产管理有限公司、山高深圳投资有限公司 [1] - 时间为2021年03月，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书洪彦女士、董事会办公室证券专员尤雅和冯清清 [1] 沟通交流内容 - 就公司年度报告、生产经营情况、未来发展战略等方面沟通，内容与公司公告一致 [1] 原料及产品规划 辅酶项目 - 严格按环评批复和法规要求对“年产500吨辅酶改扩建项目”建设管理，确保项目与环保协调可持续，争取早日投产 [1] NMN产品 - 海外子公司DRB于3月22日在天猫国际、京东等跨境电商平台推出NMN系列新品 [1] 美容护肤产品 - 逐步开展面膜、NAD面膜等相关系列美容护肤产品前期开发工作 [1] 玻尿酸相关 - 逐步开展食品级、化妆品级、药品级“玻尿酸”原料项目可行性研究、立项等工作 [1][2] - 依托自身原料资源，根据市场需求，逐步开展玻尿酸口服液、软糖等营养保健食品、玻尿酸医美系列及美容护肤产品系列前期开发工作 [1][2]