公司基本情况 - 荣之联是国内领先 IT 技术服务公司，业务分云计算与企业 IT 服务、大数据与物联网、生物云平台及自主可控替代工程四大板块，客户涵盖生物医药、金融等行业 [4] - 2014 年公司营业收入 14.98 亿元，较 2013 年增长 27.58%；净利润 1.66 亿元，较 2013 年增长 43.94%，2011 - 2014 年净利润保持较好增长速度 [4] - 2011 年末上市后，2013 年并购车网互联，2014 年实施股权激励及并购泰合佳通，2015 年公告再融资方案，市值稳步增长 [4] 再融资方案 - 2015 年 2 月公告，拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行不超过 33,502,500 股，发行价不低于 29.86 元/股，募资不超 100,038 万元 [4][5] - 募资用于分子医疗生物云计算项目、车联网多维大数据综合运营服务系统项目及补充流动资金 [5] - 分子医疗生物云计算项目投资 5.1 亿元，税后财务内部收益率 19.70%，建设期 3 年，试运行 1 年 [5] - 车联网多维大数据综合运营服务系统项目投资 4.4 亿元，税后财务内部收益率 22.83%，投入期 3 年，试运行 1 年 [5] 车网互联相关问题 - 收入来源为 OBD 终端销售收入和子平台技术开发服务收入，采用 B TO B TO C 模式，主要客户有车厂、4S 店等，从 B 端获收入，C 端免费 [5] - UBI 保险是业务一部分，业务还包括物流等，2015 年 4 月 1 日起国家 6 家试点 UBI 保险，公司与保险公司整合数据产生收益，业务交付模式从系统集成过渡到咨询、运营 [6] - 100 万个 OBD 终端不向最终用户收费，通过保险公司等渠道商推广，为合作方提供数据接口引流车主，实现三方共赢 [6][7] - 业务模式与国外不同，与保险公司共同向车主提供后续服务获持续收入 [7] - OBD 优势在于可运营、可管理、可计费的移动资源管理平台，区别于侧重硬件的 OBD 终端公司 [7] - 向保险公司免费提供 OBD 终端，提供车主驾驶行为数据分析并收取服务费 [7] 生物云计算项目相关问题 - 是 IPO 时生物云项目一期基础上的二期项目，解决创业公司搭建平台成本高、医院获取数据慢、个人检测结果存储及解读问题 [8] - 有 30 - 50 人团队在华大基因驻场，募投后招聘生物信息专业背景人才，自建专业生物云计算平台 [8] - 与华大保持良好合作关系，有大量生物云计算技术积累，未发现完全对标的国外企业 [9] 公司协同发展问题 - 努力实现并购 1 + 1 = 2 并追求 1 + 1 > 2，支持收购公司相对独立发展，共享客户、技术资源，进行后台集团管控实现业务协同 [9]

公司基本信息 - 荣之联证券代码为 002642，2013 年通过发行股份购买资产方式收购车网互联 75%股权，使其成为控股子公司 [1][3] - 车网互联成立于 2004 年，定位于物联网技术解决方案及服务提供商，主营业务是基于移动互联网及物联网技术提供远程管理信息服务整体解决方案 [2][3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2015 年 1 月 27 日 14:00 - 16:00，地点在车网互联公司会议室 [2] - 参与单位包括九泰基金、中再资产、中金基金等多家机构，上市公司接待人员为副董事长黄翊和证券事务代表高少薇 [2] 业绩与业务构成 - 2014 年车网互联承诺业绩为 8312 万元，利润主要来源于系统平台和应用，尤其是物流信息化业务，OBD 终端硬件利润占比渐小，终端业务利润增长靠数量增加 [3] - 车网互联绝大部分收入来自 TO B 业务，TO C 业务收入有限，因大部分消费者不愿为服务付费 [4] 产品对比与优势 - 乐乘盒子与腾讯路宝盒子相比，带通信模块，车主离车后仍能提供信息服务；与元征 golo 盒子类似，但乐乘盒子采用车规级产品，硬件能在 -40°C 至 +80°C 温度下正常工作，依托可运营、可管理、可计费的 Carsmart 移动资源管理平台 [3][4] 服务对象与策略 - 为车主开发“乐乘”“养车宝”客户端软件，可帮助车主计算油耗、里程、判断洗车需求、打分并提供积分奖励，还提供维修店、加油站及折扣信息 [4] - 围绕省钱、好玩主题服务车主，通过分析车主消费行为数据提供匹配服务，拥有 1000 - 2000 家线下合作伙伴，为其提供数据接口，引导车主消费实现共赢 [4] 合作相关情况 - 车网互联 iOBD 终端针对中等及中等偏上车型，具体车型根据车企需求而定 [5] - 与保险公司开展 UBI 业务合作，保险公司可获取车主驾驶行为数据，集合自身数据后能快速判定客户保费等级，降低业务成本 [5] 团队配置情况 - 车网互联现有员工 300 人左右，230 人负责产品、技术、研发，其他为服务或高端客服，营销人员较少，以大客户营销为主 [5]

车网互联业务情况 - 采用 B2B2C 业务模式，主要客户包括车厂、4S 店、租车公司、检测场、保险公司等 [3] - iOBD 终端基于车辆 OBD 接口，为用户提供防盗防窃等信息，车主可掌握用车情况，汽车服务企业和厂商可提供服务和优化服务 [3] - 产品属于高端产品，信息量大，平台支持规模大 [3] 车网互联业务合作与拓展 - 与保险公司进行业务探讨，在产品、平台、运营方面存在合作机会 [3] - 去年通过和宝尊合作推出一系列 TO C 产品，是在个人市场及互联网营销上的尝试，一定程度仍是 B2B2C 模式 [3] 生物信息领域发展 - 公司会在生物信息领域持续拓展和投资，以提供 IT 云服务和帮助生物企业建立 IT 服务系统为核心拓展业务 [3] - 与华大合作稳定，双方探讨未来通过云的方式为客户提供基因服务 [4]

非公开发行募集资金项目情况 - 拟向不超10名特定投资者非公开发行不超33,614,920股人民币普通股，发行价不低于29.86元/股，募集资金总额不超100,038万元 [3] - 募集资金用于《支持分子医疗的生物云计算项目》（投资总额5.1亿元）、《基于车联网多维大数据的综合运营服务系统项目》（投资总额4.4亿元）及《补充流动资金》 [3] 生物云计算项目相关 - 是IPO时生物云项目一期基础上的二期项目，加深与华大合作，解决搭建生物信息平台、助医院等获取数据、转化数据为医生语言等问题 [4] - 面向多类机构及个人用户的基于云计算架构的生物信息数据分析和存储平台，与华大无直接竞争关系 [3][4] - 收取计算、分析、传输和存储收入，数据所有权归用户 [4] - 对客户规模无特别要求，成熟用户和初创型公司均可使用 [5] - 公司进入生物云领域早，为华大建计算中心积累大量经验，先发优势明显，涵盖IAAS、PAAS、SAAS [5] - 募投建设的生物云是行业公有云，预计建设期第二年产生收入 [6] 车联网项目相关 - 通过服务百万级车联网用户的业务体系规划，建设以车联网大数据为基础，面向多类行业及个人用户的车联网运营体系 [3][5][6] - 车网互联先从平台做起，相比从硬件终端做起的OBD公司有很大优势 [6] 公司发展战略 - 坚持内生发展和外延并购战略，业务集中在IT服务与云计算、物联网大数据及云服务生物云三大板块 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包括银河证券、嘉实基金等多家机构 [2][3] - 活动时间为2015年11月18日10:00 - 12:30，地点在公司2层会议室 [3] - 上市公司接待人员为全资子公司北京车网互联科技有限公司副总裁程尧和证券事务主管张伟杰 [3] 车联网数据所有权 - 通过所有权为公司的终端采集的数据，公司享有所有权，协议有明确约定 [3] UBI保险项目盈利方式 - 基于车联网大数据分析模型，向保险公司提供数据服务获取收入，包括建立车主风险评估模型、为新保险产品开发提供数据依据、优化服务流程、降低赔付成本等 [3][4] - 向保险公司提供渠道和运营服务获取收入，提供保险销售渠道及面向车主的运营服务 [4] 合作保险公司及保险政策情况 - 目前合作的保险公司有阳光、众诚、平安、鑫安、人寿财险、人保等 [4] - 商业车险费改试点从2015年初的6个地区，2016年将扩大到18个地区，各保险公司根据自身能力厘定不同费率 [4] 车联网竞争格局及公司优势 - 车联网市场大、产业链长，竞争有利于市场和行业发展 [4] - 公司优势体现在技术、产品和运营方面，车网互联有车联网技术研发经验，荣之联有大数据和云计算技术实力，两者结合形成技术优势；运营上有洞察和服务用户能力；与英国FLOOW公司合作可加速数据产品化收益 [4][5] 车联网业务范围 - 除UBI保险业务，还向车厂、经销商、租车公司、物流园区等行业用户提供远程管理信息服务整体解决方案，包括硬件、系统和平台开发及运营等 [5] OBD产品相关情况 - 长期看智能设备可能替代OBD产品，但一定时期内OBD产品是车联网数据采集最好方式，存量汽车市场有机会和价值 [5] - 智乘产品涵盖OBD基本功能且有远程控制车辆功能，前装方面正和车厂洽谈合作，包括新能源汽车领域 [5] - 通过OBD接口读取的数据因品牌和车型而异，公司OBD终端对主流车型适配度高，车联网业务更看重核心数据稳定性、有效性及数据处理转化价值 [5][6] 车联网业务收入构成 - 公司车联网业务收入包括硬件销售收入和系统及平台开发服务收入 [6] 用户粘性保障措施 - 通过产品与保险、后服务业务打通，形成完整生态圈，为用户提供全方位增值服务保证用户粘性 [6]

公司基本情况 - 荣之联是国内领先的 IT 技术服务公司，为大中型企事业单位提供 IT 系统解决方案及全套专业服务 [2][3] - 公司坚持“客户聚焦、业务创新和一体化”发展战略，秉承“坚守诚信、持续创新、追求卓越、开放共赢”价值观，致力于成为中国企业级 IT 服务领导者 [3] - 公司业务分为云计算与企业 IT 服务、大数据与物联网、生物云平台及自主可控替代工程四大板块 [3] 再融资生物云计算项目 - 是 IPO 时生物云项目一期基础上的二期项目，将加深与华大合作，解决搭建生物信息平台、助医院等获取数据、转化数据语言等问题 [3] - 基于分子医疗的生物云计算平台是公司根据生物领域行业积累自建的 [3] 生物云平台相关问题 - 平台采集的用户数据所有权归用户个人，公司使用会与用户约定使用权并脱敏处理 [4] - 传统 IDC 公司业务与公司不同，公司与华大合作多年积累丰富经验，其他公司难复制，有较强技术壁垒 [4] OBD 终端推广计划 - 与车挣合作协议约定，自签署协议后 6 个月推广 30 万台终端，2 年内推广 100 万台终端，与车挣、泛华保险合作对车联网业务有积极影响 [4] 未来并购方向 - 坚持内生式发展与外延式并购并行战略，未来并购侧重于大数据和物联网领域的数据应用企业，利于从底层向应用数据层拓展 [4]

公司基本情况 - 2001 年创始人王东辉创立荣之联，专注 IT 技术，2006 年总裁张彤加入优化整合并启动股改，2011 年成功登陆深交所中小板 [2] - 上市后进行内生和外延式发展，完成两次重大资产收购、一次非公开发行并实施员工股权激励 [3] - 2015 年度实现营业收入 15 亿元，归属于上市公司股东的净利润 2 亿元 [3] - 为大中型企事业单位提供 IT 系统解决方案及全套专业服务，坚持“客户聚焦、业务创新和一体化”战略，目标成为中国企业级 IT 服务领导者 [3] 公司业务板块 企业 IT 服务和云计算 - 为行业大客户提供企业级 IT 服务，为中小企业提供公有云服务，如云档案、云盘等 SaaS 服务 [3] 物联网和大数据（车联网） - 面向政府和企业提供软件开发平台，为车企、4S 店等提供整体移动资源管理解决方案，是主要盈利来源 [3][4] - 2015 年定增面向车联网多维大数据募投项目，采集车辆及驾驶数据与保险公司等 B 端合作，先免费推广再数据变现，如通过 UBI 保险盈利 [4] 生物云 - 曾为华大基因建私有云，2015 年非公开发行募投项目建设生物云公有云平台，提供一站式解决方案，适配私有云和本地化部署 [4] - 看到精准医疗崛起趋势，因二代测序技术普及但数据存储、计算和解读能力未跟上 [4] 机构投资者问答 L3 软件套件 - 2016 年 5 月收购，为基因组数据分析应用提供支持，含五个部分，具有分析速度快等优点，不要求使用者专业知识水平 [4] 生物一体机 - 具有计算、存储等多种功能，适合小批量样品实时处理，为医疗机构等提供快速现场处理能力 [5] 基因测序与生物云计算 - 基因测序行业经 10 年竞争，小型测序仪器及成本降低，将在多行业普及，但应用领域刚起步，云计算业务发展关键期需人才和资金投入 [5] 生物云业绩爆发点 - 生物基因领域市场大，未来看市场接受程度，公司正建设生物云团队开拓市场 [5] 车联网数据平台 - 车网互联积累车辆数据达十几万辆，公司正研发其他数据采集方式 [5] UBI 保险未爆发原因 - 发展经历三个阶段，国际保险机构已布局，趋势确定，公司目前以储备为主 [6]

公司基本信息 - 证券代码 002642，证券简称荣之联 [1] - 2016 年 4 月 6 日在公司会议室开展投资者关系活动，接待人员有董事长王东辉、总裁张彤等 [3] - 参与单位包括衍航投资、新时代证券、中欧基金等众多机构 [2][3] 公司发展历程 - 2001 - 2005 年是创业阶段，专注技术 [3] - 2005 - 2008 年是优化整合扬帆起航阶段，建立服务交付中心并扩展合作伙伴 [4] - 2009 - 2011 年厚积薄发，成功上市 [4] - 2012 年至今，致力于成为平台型公司，2013 年收购车网互联 75%股权进军车联网领域，2014 年完成员工股权激励计划并收购泰合佳通 100%股权布局大数据领域，2015 年完成车网互联剩下 25%股权收购并募资用于生物云计算与车联网项目 [4] 公司愿景及战略 - 愿景目标是融合云计算和大数据推动企业信息资源创新应用，成为中国企业级 IT 服务领导者 [4] - 战略包括客户聚焦（扩展大客户，拓展新业务方向）、业务创新（围绕 IT、大数据与生物云等板块，增强研发实力）、一体化（深化集团管理平台职能，推进 FSSC 体系建设） [5] 企业规模与资质 - 目前注册 4.24 亿元，2015 年营业收入 15.46 亿元，净利润 2.09 亿元，截止 2015 年底员工 1274 人，技术人员占比 64% [5] - 拥有系统集成 1 级、ITSS 证书等资质，参与标准与知识产权规划起草 [6] 业务方向 - 企业 IT 服务：提供全价值链 IT 服务和行业及综合解决方案，包括企业级 IT 服务和公有云服务 [6] - 物联网和大数据：车联网业务有 2B2C 业务和车联网综合大数据运营服务平台，为保险公司及汽车经销商等提供数据增值服务 [6][7] - 云服务/生物云：一期为生物基因测序公司建设数据中心并提供服务，二期转变为“平台 + 运营服务”模式，客户按需付费 [7] 机构投资者问答 - 基因测序行业将很快在多行业普及，云计算业务发展关键期需大量人才和资金投入 [7] - 生物云客户包括医疗机构、科研院所等，团队涵盖云资源管理、架构设计等多方面 [8] - 生物云有计划增值服务，但先专注擅长领域 [8] - 生物一体机适合小批量样品实时处理，为用户提供现场处理能力 [9] - 车联网 OBD 数据通过 2G 实时传输，成本低 [9] - 车网互联收费方式有项目费和数据服务费两种 [9] - 车联网多维大数据运营服务平台项目计划三年推广 100 万终端，根据变现模式控制终端推广进度 [9][10] - 车载终端产品毛利下降因硬件产品毛利有周期，刚推出时较高 [10] - OBD 产品在保险公司、4S 店及通过合作第三方推广 [10] - 技术上可实现生物基因创业公司数据在公有云平台的安全隔离 [10] - 生物行业发展资本和技术因素都重要 [10]

公司业务板块介绍 - 公司业务分为企业 IT 服务和云计算、物联网和大数据、生物云三大板块，行业客户涵盖生物医药、金融、政府等多个行业 [2] - 企业 IT 服务和云计算包括向大客户提供企业级 IT 服务和面向中小企业的公有云服务，如 SAAS 服务 [3] - 物联网和大数据中车联网业务有两类，一是面向政府和企业提供软件开发平台，二是面向车联网多维大数据募投项目，通过数据变现盈利 [3] - 生物云方面，公司为华大基因建设私有云，2015 年募投项目建设公有云平台，适配私有云和本地化部署，还收购 L3 软件套件 [3][4] 机构投资者提问解答 - 一体机适合小批量样品实时处理，L3 软件将部署在一体机上实现商业化，基因测序和一体机市场共同培育 [4] - 因业务季节性特点，2016 全年业绩需关注年度报告 [5] - 车网互联在技术和运营方面有优势，今年重点在 UBI 领域建立数据模型对接保险公司，还推进与英国 FLOOW 公司合作并做战略咨询 [5][6] - 泰合佳通三季度数据同比增长，2016 年是最后对赌期，股份锁定期到 2017 年 11 月 [6][7] - 重大资产重组因情况复杂终止，未来有机会会积极寻求合适标的 [7] - 公司再做重组时技术和利润两方面并重 [7]

公司业务板块与战略 - 公司业务主要分为企业 IT 服务和云计算、物联网和大数据、生物云三大块，未来延续内生式与外延式发展并重战略，外延式发展围绕现有业务板块进行 [3] 车网互联业务情况 - 车网互联 2016 年利润主要来源于面向政府和企业的项目型软件开发收入，如为物流园、4S 店、政府部门等搭建移动资源管理平台和进行软件开发 [3] UBI 保险项目进展 - UBI 保险推进依赖国家保险政策放开，目前进展不快，市场未成熟，非公司主要收入来源；2016 年车联网项目基于积累数据进行数据模型研发，可向保险公司提供数据服务，同时加强与英国 FLOOW 公司合作 [3] 生物云项目进展 - 私有云方面持续为测序公司建设私有云并提供数据计算技术支持；公有云方面在新办公楼建设机房具备物理基础；2016 年 5 月收购 L3 软件套件用于基因组数据分析 [4] 生物云收费模式与盈利情况 - 生物云产品分三类，公有云按计算量、存储量和分析次数收费，私有云项目型收费，一体机按销售数量和服务程度收费；目前私有云项目是盈利主要来源，公有云和一体机在投入阶段未产生收入 [4] 生物一体机功能与应用 - 一体机具备计算、存储、生物信息处理等多种系统功能，适合小批量样品实时处理，为医疗机构、科研机构等提供现场处理能力 [4] 基因测序与生物云计算行业发展 - 基因测序行业经 10 年竞争，小型测序仪器及成本降低，将在多行业普及，但应用领域刚起步；测序数据增长时，提高生物信息分析解读和数据管理效率、降低成本很重要，需大量人才和资金投入，目前是云计算业务发展关键时期；公司在生物云方向做好未来 5 - 10 年发展规划，发展速度取决于市场接受程度 [5]