公司业务与战略 - 公司业务分为解决方案、服务和产品三部分，解决方案涉及智慧城市、云计算等领域，服务包括咨询、集成开发等，产品涵盖高效协同、电子商务等 [3] - 公司发展战略实现方式包括内部孵化技术成果和并购整合产业链资源，未来有合适标的会考虑并购，但会先消化已并购业务 [3] 公司管理与参股公司 - 对控股子公司实行“前端放开，后端管住”管理策略，通过财务监控等掌控经营情况，业务上实现资源共享和协同 [3] - 参股华大科技有助于与华大基因合作，把握生物行业 IT 需求，保持领先地位；参股智易公司看中其客户基础和专业技术能力；参股南大通用和永中软件是看好国产数据库和国产 OFFICE 前景 [3] - 参股公司有融资需求且公司看好前景、不影响现金流时，会提交管理层及董事会审慎考虑，资金优先投入主业 [4] 智慧城市项目 - 2014 年 5 月 30 日与淮南市人民政府信息化工作办公室签订《战略合作框架协议》，参与淮南云计算中心建设，具体合作内容待正式合同明确 [4] 车网互联情况 - 车网互联是物联网技术解决方案及服务提供商，主营业务为提供远程管理信息服务整体解决方案，包括车载信息终端业务和平台开发业务 [4] - 主要客户包括车厂、4S 店、租车公司、检测场等，2013 年度财务报表合并了 12 月份财务数据 [5] - 竞争优势在于自主研发的 Carsmart 移动资源管理平台，可运营可管理可计费，涉及网络安全等核心技术 [5] 泰合佳通业绩 - 泰合佳通 2013 年实现净利润 1839 万元，2014 年承诺净利润 3810 万元，较上年增长超 100%，承诺净利润测算有明确业务支撑 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2014年8月25日14:00 - 16:00，地点在公司2层瑶光会议室 [2][4] - 参与单位众多，包括中信建投、摩根士丹利等多家机构 [3] - 上市公司接待人员有董事长王东辉、副总经理兼董事会秘书史卫华、车网互联副总经理兼财务总监程尧 [4] 车网互联业务相关 客户群体与收入构成 - 采用B2B2C商业模式，客户以企业为主，收入包括车载信息终端业务收入和平台开发业务收入，车载信息终端业务收入含软件和硬件收入 [4] 产品竞争优势与技术发展 - iOBD产品自2007年研发，集成定位、传感、通讯等模块，运算集中在云端，计算能力强；已取得北斗平台开发三项软件著作权，获北斗民用分理服务商资格，处于北斗平台技术积累和开发阶段 [4][5] 产品功能定位 - iOBD及乐乘盒子主要提供读取车辆数据功能，只读不写，致力于服务大多数车主需求；在车辆远程控制技术上有储备，会适时推出合适产品 [5] 数据读取情况 - 不同车型通过OBD接口读出的数据差别大，能从主流车型读出基本油耗、里程、驾驶行为等数据，占原厂数据比例不高；车联网企业竞争力在于读取数据的有效性和价值 [5][6] 数据变现模式 - 车网互联与泰合佳通业务无重叠，抓取数据不同，泰合佳通以运营商数据为主，车网互联以车辆数据为主；二者在大数据技术上有协同作用，泰合佳通通过积累用户、获平台收入再转运营收入变现 [6] 公司其他业务合作与发展 与华大科技合作 - 是华大基因主要IT供应商及战略合作伙伴，为其建设IT系统，早在2007年前开展合作，上市后建设生物云计算项目；下一步深耕生物云计算，强化合作关系，参股华大科技和华大医学，有40 - 50人技术团队派驻华大基因共同开发软件 [6] 传统业务发展 - 将云计算、物联网等新技术融入传统系统集成业务，保持与时俱进，提升服务水平，会持续开展传统业务，扩大规模、拓展业务线，提供一站式服务 [7] 公司财务与发展战略 管理费用情况 - 2014年上半年管理费用较上年同期增长172.35%，原因包括合并报表范围变化增加约3300万元、研发投入增加约1700万元、募投项目无形资产摊销增加约500万元、实施限制性股票激励计划新增费用近600万元；部分费用增加会延续到下半年 [7] 核心竞争力与发展规划 - 核心竞争力在于IT技术，通过信息技术盘活客户IT数据资产；发展采用内生与外延相结合方式，外延式并购可拓展业务，发挥上市公司平台优势，内生式发展带来商业模式变化，战略实现包括内部孵化和并购整合产业链资源 [7][8]

公司基本情况 - 荣之联是国内领先的 IT 技术服务公司，为大中型企事业单位构建 IT 系统解决方案，提供全套专业服务 [2] - 公司坚持“客户聚焦、业务创新和一体化”发展战略，秉承“坚守诚信、持续创新、追求卓越、开放共赢”价值观，致力于成为中国企业级 IT 服务领导者 [3] - 公司业务分为云计算与企业 IT 服务、大数据与物联网、生物云平台及自主可控替代工程四大板块，行业客户涵盖生物医药、金融、政府、能源、制造、电信等行业 [3] 业务合作进展 - 车网互联已与保险公司建立合作关系，开展 UBI 试点工作，同时与其他保险公司洽谈合作意向，通过保险公司渠道将 OBD 终端提供给最终用户，为保险公司提供车主驾驶行为数据以实现保费分级 [3] 募投项目相关 - 非公开发行募投项目中 100 万个 OBD 终端，公司通过渠道商向最终用户提供，不直接收费，推广渠道包括保险公司、汽车销售公司等 [3] - 基于分子医疗的生物云计算项目是生物云项目二期，将加深与华大合作，解决搭建生物信息平台、帮助获取数据、转化数据为医生语言等问题 [3][4] 收购公司情况 - 2014 年收购泰合佳通，其主要产品和服务包括用户感知平台和网络建设运营全流程管控平台 [4] 未来收购规划 - 公司坚持内生式发展与外延式并购并行战略，收购逻辑是标的公司贴近大量数据，与公司后端数据处理能力匹配，利于拓展应用数据层，建立有稳定现金流支撑的业务体系，平衡短期收益目标 [4][5]

公司基本情况 - 荣之联是国内领先的 IT 技术服务公司，为大中型企、事业单位构建完整 IT 系统解决方案，提供全套专业服务，坚持“客户聚焦、业务创新和一体化”发展战略，愿景是成为中国企业级 IT 服务领导者 [3] - 业务板块主要为 IT 服务与云计算、物联网大数据及云服务、生物云三大板块 [3] 非公开发行股票情况 - 2015 年 2 月 16 日经董事会审议并公告，9 月 25 日经证监会发行审核委员会审核通过，尚待证监会书面核准文件 [3] - 拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行不超过 33,502,500 股人民币普通股，发行价格不低于 29.86 元/股，募集资金总额不超过 100,038 万元 [3] - 募集资金主要用于支持分子医疗的生物云计算项目（投资总额 5.1 亿元）、基于车联网多维大数据的综合运营服务系统项目（投资总额 4.4 亿元）及补充流动资金 [3][4] 生物云业务相关 业务模式 - 为“平台 + 运营服务”模式，自建生物云信息服务平台，提供生物信息数据运营服务，客户按需付费，还将进行生物信息一体机的研发、生产、销售和运营服务 [4] 与 IPO 时生物云对比 |对比项目|生物云一期项目|生物云二期项目| | ---- | ---- | ---- | |业务模式|开发基于云计算架构生物云数据中心解决方案，“一对一”为客户建设数据中心，提供系统集成和运维服务|自行建设基于云计算架构的生物信息数据分析和存储平台，“平台 + 运营”模式，自建平台进行数据运营服务 [5][6]| |盈利模式|收入来源于系统集成收入和系统开发与运维服务收入|来源于数据分析与运营服务和生物信息一体机销售，收入规模显著增加 [6]| |建设周期|两年|三年，因投资规模更大、业务更复杂、技术开发工作量更大 [6]| |技术|弹性计算与存储虚拟化；模块化按需部署；IPv6 协议支持|基于 Hadoop 和 GPU 的并行分析算法，峰值动态资源分配等，处理速度多倍速增长，实现海量存储等 [6]| |客户|主要为生物基因测序公司|医疗机构、科研院所、疾控中心、体检中心等机构以及专业和个人用户，客户范围扩大 [7]| |功能|高性能计算资源管理和作业调度等 IT 基础建设能力|新增生物信息一体机等功能，从单纯 IT 基础建设能力提升到具备综合运营能力 [7]| 建设能力原因 - 长期致力于数据中心相关业务，在应用和开发层面有丰富经验和技术积累 [7] - 与华大基因合作建设生物云计算数据中心开发和建设项目，积累了坚实技术基础，具备实施生物信息 IT 基础架构的设计及建设能力 [7][8] 车联网项目相关 业务模式 - 立足“互联网 + 汽车 + 大数据”模式，建设基于车联网多维大数据综合运营服务系统，包括技术平台、运营系统和用户三部分，实现以用户为中心的车联网产业生态 [8] 车主数据隐私考虑 - 用户对车辆数据收集充分知情且同意，可在手机客户端查看，所在位置信息可自行选择是否提供 [9] - 向行业用户提供数据服务时，基于大样本总量分析驾驶行为，不针对个人客户 [9] 公司优势 - 拥有从数据采集、存储、分析处理和行业应用包括软硬件的一套完整解决方案 [9] 销售团队情况 - 车网互联针对行业客户的销售团队规模不大，荣之联和车网互联销售团队和资源可共享 [9] 保持客户粘性方法 - 不断丰富产品功能和服务，结合发放补贴、兑换奖品等运营活动，针对性服务保险客户 [9]

非公开发行募集资金项目 - 拟向不超过10名特定投资者非公开发行不超过33,614,920股人民币普通股，发行价格不低于29.86元/股，募集资金总额不超过100,038万元 [3] - 募集资金用于《支持分子医疗的生物云计算项目》（投资总额5.1亿元）、《基于车联网多维大数据的综合运营服务系统项目》（投资总额4.4亿元）及《补充流动资金》 [3] 公司战略与业务板块 - 坚持内生发展和外延并购战略，业务集中在IT服务与云计算、物联网大数据及生物云三大板块 [4] - 生物云项目是公司三大战略板块之一，由董事长亲自负责 [3] 生物云项目相关情况 - 团队需要既懂生物分析又懂IT技术的人员，目前团队已基本到位，包括生物信息科学家、软件架构师和基础架构团队 [4] - 业务模式为“平台 + 运营服务”，自建生物云信息服务平台，提供生物信息数据运营服务，客户按需付费，还将进行生物信息一体机的研发、生产、销售和运营服务 [5] 收购目的 - 收购泰合佳通看中其在电信领域的数据分析能力，收购壮志凌云看中其搭建大型电商平台的能力，为公司进一步发展提供支持 [5] 业绩相关 - 公司从上市后转型，提高对客户价值和毛利率，而非单纯追求收入增长 [5] - 三季报预计全年业绩增长范围为15% - 45% [6] 生物云平台优势 - 生物公司计算量大、对IT依赖性强，搭建IT系统需技术和大量资金，公司平台可让生物公司专注科研方向 [4]

非公开发行募集资金项目情况 - 拟向不超过10名特定投资者非公开发行不超过33,614,920股人民币普通股，发行价格不低于29.86元/股，募集资金总额不超过100,038万元 [3] - 募集资金用于《支持分子医疗的生物云计算项目》（投资总额5.1亿元）、《基于车联网多维大数据的综合运营服务系统项目》（投资总额4.4亿元）及《补充流动资金》 [3] 公司业务优势及竞争关系 - 公司做生物云具备丰富行业经验、客户基础和坚实技术基础，与华大基因合作建设生物云计算数据中心开发和建设项目，积累了多方面技术基础，已具备实施生物信息IT基础架构的设计及建设能力 [3][4] - 公司生物云平台面向多类机构及个人用户，与华大没有直接竞争关系 [4] 车联网大数据相关问题 - 项目实施中个人用户使用OBD终端时会签署协议，明确告知数据搜集范围和类别，用户对车辆数据收集充分知情且同意，向行业用户提供数据服务基于大样本总量分析，不针对个人客户 [4] 生物云项目盈利模式 - 项目收入源于数据分析及运营服务收入和生物信息一体机销售收入，数据分析及运营服务包括数据分析、存储、传输、一体机运行维护、增值信息服务等 [5] 公司财务及业务增长情况 - 公司财务报告中资产减值损失主要是对应收账款按账龄法计提的坏账准备 [5] - 不考虑新项目，公司原有业务较稳定，公司更注重在转型中提升技术含量和毛利率 [5]

生物云项目团队情况 - 生物云团队已组建，包括生物信息科学家、软件架构师和基础架构团队，后续会继续充实 [3] 生物云项目业务与收费模式 - 业务模式为“平台 + 运营服务”，自建生物云信息服务平台，提供生物信息数据运营服务，客户按需付费，还将进行生物信息一体机的研发、生产、销售和运营服务 [3] - 收费源于数据分析及运营服务收入和生物信息一体机销售收入，数据分析及运营服务按计算量、存储量、分析数据等情况计价 [3][4] 生物云项目优势与客户需求 - 公司长期推广和服务数据中心业务，应用和开发层面经验与技术积累丰富，与华大基因合作建设生物云计算数据中心，具备生物信息 IT 基础架构设计及建设能力 [5] - 生物公司计算量大、依赖 IT，但搭建 IT 系统需技术和资金，公司平台可满足其需求 [4] 生物云项目客户与收入情况 - 已在开发客户，按计划明年开始产生收入 [5] 生物基因行业发展 - 美国 2 月、中国 4 月提出精准医疗概念，行业不久将迎来爆发 [5] 公司服务与发展规划 - 为华大基因建设生物云数据中心，提供系统开发与运维服务 [4] - 坚持内生发展和外延并购战略，业务集中在 IT 服务与云计算、物联网大数据及生物云三大板块 [6]

公司基本情况 - 荣之联是国内领先 IT 技术服务公司，业务分云计算与企业 IT 服务、大数据与物联网、生物云平台及自主可控替代工程四大板块，客户涵盖生物医药、金融等行业 [4] - 2014 年公司营业收入 14.98 亿元，较 2013 年增长 27.58%；净利润 1.66 亿元，较 2013 年增长 43.94%，2011 - 2014 年净利润保持较好增长速度 [4] - 2011 年末上市后，2013 年并购车网互联，2014 年实施股权激励及并购泰合佳通，2015 年公告再融资方案，市值稳步增长 [4] 再融资方案 - 2015 年 2 月公告，拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行不超过 33,502,500 股，发行价不低于 29.86 元/股，募资不超 100,038 万元 [4][5] - 募资用于分子医疗生物云计算项目、车联网多维大数据综合运营服务系统项目及补充流动资金 [5] - 分子医疗生物云计算项目投资 5.1 亿元，税后财务内部收益率 19.70%，建设期 3 年，试运行 1 年 [5] - 车联网多维大数据综合运营服务系统项目投资 4.4 亿元，税后财务内部收益率 22.83%，投入期 3 年，试运行 1 年 [5] 车网互联相关问题 - 收入来源为 OBD 终端销售收入和子平台技术开发服务收入，采用 B TO B TO C 模式，主要客户有车厂、4S 店等，从 B 端获收入，C 端免费 [5] - UBI 保险是业务一部分，业务还包括物流等，2015 年 4 月 1 日起国家 6 家试点 UBI 保险，公司与保险公司整合数据产生收益，业务交付模式从系统集成过渡到咨询、运营 [6] - 100 万个 OBD 终端不向最终用户收费，通过保险公司等渠道商推广，为合作方提供数据接口引流车主，实现三方共赢 [6][7] - 业务模式与国外不同，与保险公司共同向车主提供后续服务获持续收入 [7] - OBD 优势在于可运营、可管理、可计费的移动资源管理平台，区别于侧重硬件的 OBD 终端公司 [7] - 向保险公司免费提供 OBD 终端，提供车主驾驶行为数据分析并收取服务费 [7] 生物云计算项目相关问题 - 是 IPO 时生物云项目一期基础上的二期项目，解决创业公司搭建平台成本高、医院获取数据慢、个人检测结果存储及解读问题 [8] - 有 30 - 50 人团队在华大基因驻场，募投后招聘生物信息专业背景人才，自建专业生物云计算平台 [8] - 与华大保持良好合作关系，有大量生物云计算技术积累，未发现完全对标的国外企业 [9] 公司协同发展问题 - 努力实现并购 1 + 1 = 2 并追求 1 + 1 > 2，支持收购公司相对独立发展，共享客户、技术资源，进行后台集团管控实现业务协同 [9]

公司基本信息 - 荣之联证券代码为 002642，2013 年通过发行股份购买资产方式收购车网互联 75%股权，使其成为控股子公司 [1][3] - 车网互联成立于 2004 年，定位于物联网技术解决方案及服务提供商，主营业务是基于移动互联网及物联网技术提供远程管理信息服务整体解决方案 [2][3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2015 年 1 月 27 日 14:00 - 16:00，地点在车网互联公司会议室 [2] - 参与单位包括九泰基金、中再资产、中金基金等多家机构，上市公司接待人员为副董事长黄翊和证券事务代表高少薇 [2] 业绩与业务构成 - 2014 年车网互联承诺业绩为 8312 万元，利润主要来源于系统平台和应用，尤其是物流信息化业务，OBD 终端硬件利润占比渐小，终端业务利润增长靠数量增加 [3] - 车网互联绝大部分收入来自 TO B 业务，TO C 业务收入有限，因大部分消费者不愿为服务付费 [4] 产品对比与优势 - 乐乘盒子与腾讯路宝盒子相比，带通信模块，车主离车后仍能提供信息服务；与元征 golo 盒子类似，但乐乘盒子采用车规级产品，硬件能在 -40°C 至 +80°C 温度下正常工作，依托可运营、可管理、可计费的 Carsmart 移动资源管理平台 [3][4] 服务对象与策略 - 为车主开发“乐乘”“养车宝”客户端软件，可帮助车主计算油耗、里程、判断洗车需求、打分并提供积分奖励，还提供维修店、加油站及折扣信息 [4] - 围绕省钱、好玩主题服务车主，通过分析车主消费行为数据提供匹配服务，拥有 1000 - 2000 家线下合作伙伴，为其提供数据接口，引导车主消费实现共赢 [4] 合作相关情况 - 车网互联 iOBD 终端针对中等及中等偏上车型，具体车型根据车企需求而定 [5] - 与保险公司开展 UBI 业务合作，保险公司可获取车主驾驶行为数据，集合自身数据后能快速判定客户保费等级，降低业务成本 [5] 团队配置情况 - 车网互联现有员工 300 人左右，230 人负责产品、技术、研发，其他为服务或高端客服，营销人员较少，以大客户营销为主 [5]

车网互联业务情况 - 采用 B2B2C 业务模式，主要客户包括车厂、4S 店、租车公司、检测场、保险公司等 [3] - iOBD 终端基于车辆 OBD 接口，为用户提供防盗防窃等信息，车主可掌握用车情况，汽车服务企业和厂商可提供服务和优化服务 [3] - 产品属于高端产品，信息量大，平台支持规模大 [3] 车网互联业务合作与拓展 - 与保险公司进行业务探讨，在产品、平台、运营方面存在合作机会 [3] - 去年通过和宝尊合作推出一系列 TO C 产品，是在个人市场及互联网营销上的尝试，一定程度仍是 B2B2C 模式 [3] 生物信息领域发展 - 公司会在生物信息领域持续拓展和投资，以提供 IT 云服务和帮助生物企业建立 IT 服务系统为核心拓展业务 [3] - 与华大合作稳定，双方探讨未来通过云的方式为客户提供基因服务 [4]