首航高科能源技术股份有限公司独立董事 关于公司第四届董事会第四十次会议相关事项的独立意见 因此，我们同意提名黄文博先生、黄文佳先生、黄卿乐先生、王剑女士、龙 飞先生、李坚先生为公司第五届董事会非独立董事候选人，同意提名彭兆祺女士、 高铁瑜先生、张宏亮先生为公司第五届董事会独立董事候选人。独立董事候选人 资料尚需报送深圳证券交易所审核无异议后，将与上述非独立董事候选人共同提 交公司2023年第四次临时股东大会审议。 独立董事：彭兆祺、高铁瑜、张宏亮 2023 年 8 月 22 日 1 / 1 根据中国证券监督管理委员会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意 见》《深圳证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》等法律、法规、规范性 文件的相关规定，我们作为首航高科能源技术股份有限公司（以下简称"公司"） 第四届董事会的独立董事，在独立客观判断的基础上，对公司第四届董事会第四 十次会议的相关事项进行了认真审议，就相关事宜发表独立意见如下： 经核查，我们认为公司本次董事会换届的非独立董事候选人和独立董事候 选人提名均已征得被提名人本人同意，提名程序符合有关法律法规和《公司章程》 的规定；被提名人的任职资格符合担任上市 ...

应收账款情况 - 2020年末、2021年末、2022年末公司应收账款账面余额分别为85,820.26万元、114,803.69万元、122,705.42万元，坏账准备分别为21,417.23万元、27,446.62万元、32,119.55万元，坏账准备占应收账款的比例分别为24.96%、23.91%、26.18%[2] - 前5名应收账款占到总额的54.75%[3] - 公司面临应收账款回收风险，宏观经济不稳定可能导致坏账[2][3] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[130] 行业影响与风险 - 公司电站空冷所处行业受国内宏观经济景气程度影响显著，与国内宏观经济发展周期关联度高[2] - 公司面临原材料价格波动风险，会影响毛利率[3] - 公司主要业务单个项目合同金额大，可能导致业绩年度间波动[3] 公司基本信息 - 公司股票简称首航高科，代码002665，上市于深圳证券交易所[7] - 公司法定代表人是黄文博[7] - 公司注册地址变更为甘肃省酒泉市肃州区西北街街道西大街23号307室[7] 财务数据 - 2022年营业收入6.52亿元，较2021年减少9.23%[9] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为 -2.55亿元，较2021年减少14.89%[9] - 2022年经营活动产生的现金流量净额4.44亿元，较2021年增长253.31%[9] - 2022年末总资产76.43亿元，较2021年末减少3.69%[9] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产52.14亿元，较2021年末减少5.23%[9] - 2022年非流动资产处置损益568.88万元，计入当期损益的政府补助2479.74万元[12] - 2022年债务重组损益 -52.8万元，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回17.88万元[13] - 2022年非经常性损益合计2360.26万元[13] - 2022年第一至四季度营业收入分别为1.70亿元、1.01亿元、2.52亿元、1.28亿元[12] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 -5389.32万元、 -311.33万元、 -6479.18万元、 -1.33亿元[12] - 2022年空冷设备制造业务收入2.72亿元，占营业成本比52.28%，同比增长34.30%[29] - 2022年前五名客户合计销售金额4.72亿元，占年度销售总额比例72.39%[31] - 2022年前五名供应商合计采购金额1.50亿元，占年度采购总额比例17.38%[32] - 2022年销售费用3292.34万元，同比增长79.38%，因中介费用增加较多导致[32] - 2022年研发费用2801.26万元，同比增长11.11%[32] - 2022年研发人员数量102人，较2021年减少6.42%，占比12.61%，较2021年降低2.85% [37] - 2022年研发投入金额28,012,576.77元，较2021年增长11.11%，占营业收入比例4.30%，较2021年增加0.79% [37] - 2022年经营活动现金流入小计1,677,322,759.01元，同比增长145.43%，现金流量净额444,007,571.52元，同比增长253.31% [37] - 2022年投资活动现金流入小计14,271,052.10元，同比减少95.99%，现金流量净额-130,208,151.20元，同比减少1.97% [37] - 2022年筹资活动现金流入小计1,962,990,913.91元，同比增长2.98%，现金流量净额-97,048,743.09元，同比增长73.07% [37] - 2022年末货币资金475,684,076.91元，占总资产比例6.22%，较年初增加2.87%，因收到增值税留抵退税增加 [37][39] - 2022年末存货757,991,785.48元，占总资产比例9.92%，较年初增加6.25% [40] - 2022年末在建工程557,098,545.39元，占总资产比例7.29%，较年初降低3.17% [40] - 2022年末长期借款110,545,825.52元，占总资产比例1.45%，较年初增加1.18% [40] - 首航节能光热技术股份有限公司净利润2006180.53元[47] - 西拓能源集团有限公司净利润40189778.14元[48] - 敦煌首航节能新能源有限公司净利润40633076.76元[49] - 2022年公司营业收入6.52亿元，同比下降9.23%，其中空冷设备制造收入2.67亿元，同比增长15.01%，光热发电收入1.85亿元，同比下降1.67%[26] - 2022年12月31日货币资金余额475,684,076.91元，占期末资产总额的6.22%[197] - 公司2022年度实现营业收入652,205,492.85元[195] 行业发展趋势与政策 - 十四五期间全国光热发电每年新增开工规模达300万千瓦左右，预计带来450亿 - 500亿投资空间[15] - 到2030年我国风电、光伏总装机容量将达12亿千瓦以上，为光热发电、熔盐储能带来契机[16] - 国际能源署预测中国光热发电市场到2030年达29GW装机，2040年88GW装机，2050年118GW装机[16] - 截止2022年底国内获批拟建新能源大基地项目中配备光热发电储能的项目装机容量约4.6GW，预计2024年前完成[16] - “十四五”期间全国光热发电每年新增开工规模力争达300万千瓦左右[17] - “十四五”期间煤电机组完成灵活性改造2亿千瓦，增加系统调节能力3000 - 4000万千瓦[17] - 2022 - 2023年两年火电新开工1.65亿千瓦，对应电站空冷系统投资近200亿元[18] - 2022 - 2023年两年每年开工煤电项目8000万千瓦，2024年保障投运煤电机组8000万千瓦[18] - 政策明确2030年煤电装机及发电量仍将适度增长[18] 公司业务与项目 - 公司投资建设了10MW和100MW的熔盐塔式光热发电项目，敦煌100MW项目获批为国家第一批光热电站示范项目[15] - 公司“100MW熔盐塔式光热电站吸热器”获中国可再生能源学会科学技术奖技术创新类一等奖等多项荣誉[16] - 报告期内公司中标3个光热项目订单，装机规模300MW，订单总金额42.10亿元[17] - 公司空冷系统机组业绩涵盖1000MW到10MW机组，在“三北”地区项目总装机容量约70000MW，年可节水15亿吨[18] - 公司是国内领先的电站空冷制造商和光热发电核心设备制造商、系统集成商及运营商[20] - 公司业务战略秉承“早布局、缓投入”和“进入高壁垒行业、掌握核心环节、塑造领先品牌”方针[21] - 报告期公司围绕光热发电等多项主营业务展开经营活动[19] - 截至2022年12月31日，公司在手未执行订单53.93亿元，其中空冷订单11.41亿元，光热订单42.10亿元，清洁供暖订单0.42亿元[25] - 公司电站空冷设备2022年销售量2068MW，同比增长8.56%，生产量4348MW，同比增长68.85%，库存量3795MW，同比增长150.50%[27] - 公司太阳能发电2022年销售量和生产量均为1.89亿千瓦时，同比下降2.63%[27] - 公司积极推进非核心业务收缩，聚焦光热发电和电站空冷业务，推进符合未来发展方向产业布局[25] - 公司业务布局具备多业务协同优势，主要业务客户重叠度高、核心技术相关性高，可降低投入并形成新商业模式[22] - 公司拥有良好客户资源，客户多为大型国有电力集团和民营企业，能降低经营风险[22] - 公司是光热发电领军企业，技术达国际先进水平，脱硫废水零排放和MED海水淡化取得技术突破并获商业化订单[22] - 公司掌握光热发电核心技术和装备制造，形成全产业链能力，成本控制优势明显[23] - 公司将立足“清洁能源”战略拓展业务线，推进产融结合，夯实“以产定融，以融促产”战略[22] - 公司主营业务为电站空冷和太阳能光热发电，其次有水处理、余热发电、清洁供暖等业务[58] - 中标多个新能源光热储能+项目，装机规模300MW，合同总金额42.10亿元[50] - 公司主要从事电站空冷系统销售、购售电业务及光热发电销售，不同业务收入确认方式不同[195] 研发项目进展 - 公司开展PCHE项目，完成实验场地土建等工作，研究其在超临界二氧化碳发电系统中换热性能及阻力特性[33] - 高温吸热器项目取得阶段性成果，优化设备，有望将太阳能热发电年平均效率从10%-20%提高到20%-30%[33][34] - 光热电站核心设备国产化试验研究完成国产替代设备安装和调试[35] - 10MW太阳能光热超临界二氧化碳发电项目完成多项设计制造及安装，动力循环效率将提高10 - 15%[36] 子公司情况 - 本年度公司新设多家二、三级子公司，包括甘肃首航风光氢能有限责任公司等[30] - 出售克拉玛依高新综合能源服务有限公司，投资设立甘肃首航风光氢能等三家公司，对业绩影响较小[49][50] - 公司新设二级子公司甘肃首航风光氢能有限责任公司等，三级子公司酒泉市肃航储能技术有限公司等[152] 股东大会与董事会情况 - 报告期内共召开3次股东大会，均由董事会召集、召开[53] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名[54] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，非职工代表监事2名[55] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为24.67%，召开日期为2022年1月4日[60] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为17.38%，召开日期为2022年5月23日[60] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为14.48%，召开日期为2022年12月12日[60] - 2022年公司召开了多次董事会会议，如第四届董事会第二十四次会议于2022年4月29日召开[84] - 2022年4月28日审议2022年第一季度报告全文等议案，对议案1、2、3存在异议，因部分会计数据客观真实性不确定[106] - 2022年8月26日审议2022年半年度报告全文及其摘要议案并一致通过[112][113] - 2022年10月27日审议2022年第三季度报告议案并一致通过[114] - 2022年11月23日审议续聘会计师事务所议案并一致通过[115] - 2022年4月25日审议与浙江质达能源开发有限公司签署合作协议议案并一致通过[116] - 2022年7月22日审议与酒泉市肃州区人民政府签署投资合作协议议案并一致通过[117][118] - 2022年8月12日审议对外投资在酒泉市成立项目公司议案并一致通过[119] - 2022年8月26日审议为全资子公司首航水资源技术开发有限公司增资议案并一致通过[120] - 2022年11月23日审议2022年员工持股计划相关议案并一致通过[121][122] - 2022年4月28日和11月23日分别审议补选独立董事议案并一致通过[123][124] 人员任职与变动 - 董事黄文博期初持股37416股，本期减持17637416股，期末持股17616股[60] - 副董事长、董事黄文佳期初持股89261股，本期减持58039716股，期末持股7509545股[60] - 2022年4月公司原独立董事李增耀任期届满离任，11月原独立董事赵保卿任期届满离任[62] - 2022年5月23日高铁瑜补选为公司第四届董事会独立董事，12月12日张宏亮补选为公司第四届董事会独立董事[63][64] - 黄文博自2021年10月13日起任公司董事长[66] - 黄文佳自2021年10月13日起任公司董事、总经理[68] - 黄卿乐自2021年10月13日起任公司董事、副总经理[69] - 王剑自2022年1月4日起任公司董事、财务总监[70] - 李坚自2013年11月至今任公司董事[71] - 梁娟自2020年4月8日起至今任公司董事[72] - 彭兆祺自2020年4月8日起至今任公司独立董事[73] - 高铁瑜自2022年5月23日起至今任公司独立董事[74] - 2022年公司董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬总额合计527.77万元，其中董事长黄文博100万元，总经理黄文佳100万元[83] - 陈双塔2022年1月4日至4月28日任公司监事会监事，4月29日起任监事会主席，同时担任西拓能源集团有限公司法定代表人、总经理[78][83] - 焦金增2013年11月至今任公司监事会监事，就职于北京首航波纹管制造有限公司[79] - 王帅2013年10月至今任公司监事会职工监事，任职研发中心经理[80] - 张

财务数据关键指标同比变化 - 2023年第一季度营业收入227,422,738.53元，较上年同期增加33.58%[5] - 2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润为 -105,129,652.59元，较上年同期减少95.07%[5] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -89,163,393.39元，较上年同期减少297.69%[5] - 2023年第一季度末总资产7,497,106,729.54元，较上年度末减少1.91%[5] - 2023年第一季度末归属于上市公司股东的所有者权益5,108,625,297.26元，较上年度末减少2.02%[5] - 公司2023年第一季度净利润为-1.0645665077亿元，上年同期为-0.5459257523亿元[16] - 2023年第一季度信用减值损失为-5215.844568万元，上年同期为-2149.499711万元[16] - 2023年第一季度基本每股收益为-0.0425元，上年同期为-0.0218元[17] - 2023年第一季度营业总收入为227,422,738.53元，上期为170,258,019.41元[15] - 2023年第一季度营业总成本为298,244,216.32元，上期为221,854,319.15元[15] - 2023年第一季度投资收益为 - 749,528.71元，上期为 - 1,611,103.25元[15] - 2023年第一季度经营活动现金流入小计为1.3680353922亿元，上年同期为2.2068553129亿元[18] - 2023年第一季度经营活动现金流出小计为2.2596693261亿元，上年同期为1.7558305347亿元[18] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-0.8916339339亿元，上年同期为0.4510247782亿元[18] - 2023年第一季度投资活动现金流入小计为0元，上年同期为11万元[18] - 2023年第一季度投资活动现金流出小计为0.2662429163亿元，上年同期为0.3570428529亿元[19] - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计为0.1662460425亿元，上年同期为0.9056284497亿元[19] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为-1.3439569827亿元，上年同期为-0.5127162048亿元[19] 财务数据关键指标年初与期末对比 - 2023年第一季度末货币资金为334,692,404.12元，年初为475,684,076.91元[13] - 2023年第一季度末应收账款为1,129,895,324.62元，年初为905,858,736.47元[13] - 2023年第一季度末存货为565,067,339.06元，年初为757,991,785.48元[13] - 2023年第一季度末资产总计为7,497,106,729.54元，年初为7,642,909,046.43元[14] - 2023年第一季度末流动负债合计为2,089,447,025.11元，年初为2,125,975,936.87元[14] - 2023年第一季度末负债合计为2,370,623,974.42元，年初为2,409,928,640.25元[14] - 2023年第一季度末所有者权益合计为5,126,482,755.12元，年初为5,232,980,406.18元[15] 报告期末部分项目较上年年末变化及原因 - 报告期末应收票据较上年年末增加83.53%，因收到客户回款票据[7] - 报告期末合同资产较上年年末减少34.47%，因应收项目质保金减少[7] - 报告期末应付职工薪酬较上年年末减少61.02%，因上年年末含应付奖金款[7] - 报告期末其他应付款较上年年末增加37%，因收到保证金[7] - 报告期末库存股较上年年末减少57.18%，因库存股到期注销[7]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 首航高科能源技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 29 日披露了《2022 年年度报告全文及其摘要》，为了更好地与广大投资者进行交 流，使投资者能够进一步了解公司 2022 年度报告及生产经营情况，公司拟举行 2022 年度业绩说明会。具体安排如下： 公司定于 2023 年 5 月 17 日（星期三）下午 15:00-17:00 在全景网召开 2022 年度网上业绩说明会。本次业绩说明会将采用网络平台文字互动方式召开，投资 者可登录"全景▪ 路演天下"（https://rs.p5w.net）参与公司本次业绩说明会。 届时，公司总经理黄文佳先生、财务总监王剑女士、董事会秘书张保源先生将出 席本次业绩说明会。欢迎广大投资者积极参与。 特此公告。 首航高科能源技术股份有限公司 董事会 2023 年 4 月 28 日 证券代码：002665 证券简称：首航高科 公告编号：2023-026 首航高科能源技术股份有限公司 关于召开 2022 年度网上业绩说明会的公告 第 1 页/ 共 1 页 ...

光热发电市场现状及前景 - 光热在国内发展起步和普及较光伏晚，技术和资金门槛高，政府补贴政策落后于光伏，未来政府补贴出台后国际市场优势明显 [2] - 光热发电行业在中国国内蕴含至少5亿千瓦，相当于15万亿人民币的市场，辐射带动的产业链及附加值具有数十万亿潜力，国家发改委明确将其作为下一个大力支持发展的战略性新能源产业 [6] 光伏与光热对比 - 不同技术路线的光伏与不同技术路线及单机容量的光热项目转化率难直接比较，建造太阳能电站应综合成本、电网接纳程度及后期规模化推广等因素考虑 [4] - 目前槽式成本相对于塔式发电略高，塔式发电成本每度电略低于槽式0.15元左右 [6] 公司技术情况 - 公司光热发电创始团队多数是国内最早一批从事该领域的博士和相关技术人员，已完全自主掌握槽式、熔盐塔式光热电站完整技术，敦煌投资兴建的是熔盐塔式电站 [4] - 公司姚总博士专业是光热发电方向，创业邀请多专业合伙人，母公司首航节能在光热电站常规岛部分有充分人才和技术储备 [4][6] 公司盈利保障 - 公司可将光热发电成本降到市场最低，拥有电站总体及各环节设计团队、电站太阳岛和空冷岛制造能力，深入研发光热发电运营和维护技术 [4] 光热发展推动因素 - 光热发电是朝阳产业，产业链涉及宽广，替代常规能源效应显著，能有效消化过剩产能，带动当地经济和增加就业岗位，可通过储热实现连续发电，有望彻底替代燃煤火电解决“雾霾中国”困境 [6] 政策及收益情况 - 光热项目政策预计今年有相关明确指导性政策落地，公司能参与整个电站60 - 70%左右的业务，毛利率有望高于行业平均水平 [8] 国外情况 - 国外已建成50多座光热电站，基本无中国企业参与，电站投资成本下降趋势不明显，部分国家出台扶持政策促进产业链初步形成，但靠自身难有效降低成本，核心技术研发在推进，需中国企业全方位参与才能实现全球大规模应用 [8]

公司业务介绍 - 公司董事会秘书介绍光热发电业务进展、订单及市场开拓情况，海水淡化和水处理工作进展，余热发电项目进度，电站空冷和电站总包业务发展情况，以及融资租赁布局工作 [2][4] - 公司基于业务技术共通性、客户重叠和相互支撑关系，均衡发展业务，重点加大光热发电领域投资 [4] 光热发电业务 技术优势 - 太阳能光热发电拥有完全自主知识产权，除熔盐泵外，光热电站核心部件均自主研发生产，可控制设备质量和成本 [4] 项目进度与订单 - 敦煌光热电站建设进度良好，年内可调试发电；在手内蒙庆华集团额济纳50MW项目，敦煌光热电站二期2×50MW项目备案申报已启动 [6] 市场开拓 - 国内在甘肃、内蒙、青海等地布局，争取其他企业招标项目；与山东电力建设第二工程公司签订合作协议，借助其海外影响力开拓业务；与印度Lanco公司签订合作备忘录，预计对未来两到三年业绩有积极影响 [6][8] 海水淡化和水处理业务 - 上市之初布局海水淡化业务，中试设备运营积累热法处理水技术，可应用于污水处理和零排放领域 [8] - 在厦门成立水资源开发公司推进水处理业务布局，国内“水十条”颁布使水务市场空间大，国家推进PPP模式，公司业务具备推广基础，未来可能推进PPP项目落地 [10] 电站空冷和电站总包业务 - 电站空冷和火电站总包业务是公司业绩主要来源，电站空冷业务市占率从不到10%提升至50%以上，成为行业龙头，在手订单约二十多亿元 [10] - 公司具备电站总包能力，获得22 - 29亿元总包合同，15 - 16年为执行期，后续将维持现有推进步伐 [12] 金融领域布局 - 去年在上海自贸区合资成立融资租赁公司，加快金融领域布局 [12] - 光热发电发展起来后，计划联合成立太阳能光热发电基金，不排除借助“互联网 + ”推出互联网金融平台 [12] 政策影响 - 国务院批复设立张家口可再生能源示范区，2020年实现100万千瓦、2030年实现600万千瓦光热发电装机，有助于公司光热发电产业布局，公司预计会有所作为 [14]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括平安证券、华商基金等7家 [2] - 活动时间为2015年9月14日下午3:00 - 5:30 [2] - 活动地点在北京首航艾启威节能技术股份有限公司二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书侯建峰和证券事务代表张保源 [2] 光热发电领域规划与项目 - 国内市场以甘肃为基地，逐步开拓内蒙、青海、新疆等日照好的地区，开展方式有自主投资建设、合作、EPC总包 [4] - 国外市场与山东电力建设第二工程公司合作，与印度LANCO集团签署2×100MW槽式光热发电项目合作备忘，后续借助“一带一路”战略推进国际业务 [4][6] - 敦煌有10兆瓦塔式光热项目，二期2×50兆瓦项目预计2015年内获备案文件，后续将开展125兆瓦项目 [6] - 参与中广核德令哈50兆瓦光热电站光场总包招标，预计规模10亿元左右 [8] 光热发电技术优势 - 公司在10兆瓦、50兆瓦、125兆瓦系列光热电站有良好技术储备，具备自主建设能力和完全自主知识产权 [4] - 太阳能光热发电除熔盐泵外核心部件均自主研发生产，可有效控制质量和成本 [6] 员工持股计划进展 - 员工持股计划于2015年8月31日经2015年第二次临时股东大会审议通过，资金已全部到位，将委托资管方在二级市场购入股票 [6][8] 光热发电技术团队 - 镜场、光场控制团队负责镜场广场设计、研发、调试及运营 [10] - 熔盐岛设计团队负责塔式熔盐电站集热塔集热器研发设计，与宝钢合作研发特殊材料，有第二代产品且效果良好 [10] - 减速机以及装备制造团队，减速机已量产供货敦煌10MW项目，背板装备制造公司在天津和甘肃敦煌设立 [10] - 控股子公司广东东北电力设计院负责电站整体设计，敦煌10兆瓦项目可研及整体设计由其独立完成 [12] 电站空冷业务发展情况 - 在电站空冷公开招投标市场占据约50%的市场占比 [12] - 目前在手电站空冷项目26.81亿，预计年底还能签订3 - 5个项目，未来业务有望进一步放量 [12]

公司基本信息 - 证券简称首航节能，代码 002665 [1][3][5][7][9][11] - 2015 年 11 月 12 日下午 14:30 - 16:30 进行特定对象调研，接待单位有华夏基金、华创证券、东兴证券等 [2] - 接待人员为首航节能副总经理、董事会秘书侯建峰和证券代表张保源 [2] 光热发电行业前景与公司布局 - 《张家口的可再生能源示范规划》及十三五规划预计光热发电总装机容量超 16GW，公司 2010 年开始布局光热发电 [4] - 行业处于启动阶段，机会多、空间大、壁垒高、符合国家战略，预计未来有快速成长期，有望提升公司营收和市值 [4] - 早期投入达预期，成立欧洲公司，是国内唯一提供光热发电一站式服务及同时具备塔式和槽式技术设备供应与 EPC 总包的公司 [4][6] 光热电站实施与合作 - 公司会与有资金和土地资源的公司以 EPC 总包、成立项目公司、自建后出售、合作建设后转让股权、互持股份等方式合作 [6] - 期望具备制造和 EPC 总包能力的公司加强合作，推动中国光热发电和清洁能源事业发展 [6] 太阳能光热发电示范项目情况 - 11 月 10 日确定 109 个示范工程项目入围申报，水规总院组织评审，预计中旬递交初审名单，国家能源局发布最终项目及可能的电价 [6][8] - 公司及合作方参与申报，预计年底及明年上半年有多个光热发电政策出台，行业进入启动爆发期 [8] 公司产能情况 - 公司在天津和甘肃敦煌建有生产和装配车间，不倒班可满足年 100 多兆瓦装机容量设备供应，有扩建计划 [8] - 核心设备委托生产或投资制造公司，非关键设备由外协单位完成，合作具排他性 [10] 公司经营业绩情况 - 公司处于转型期，预计明年光热发电有较大突破和爆发期 [10] - 电站空冷和电站总包在手订单 50 多亿，可支撑未来几年业绩平稳增长 [10] - 今年公开招标的电站空冷项目中公司占有率超 50%，未来电站空冷仍有贡献但占比渐减 [10][11]

公司基本信息 - 证券简称首航节能，证券代码 002665 [1][3][5][7][9][11][13][15][17][19][21][23][25] - 2013 年 9 月 23 日上午 10:00 - 12:30 举办投资者交流会，参与单位及人员共 61 人 [2][4] - 交流会地点为北京首航艾启威节能技术股份有限公司会议室，接待人员有董事长黄文佳、副总经理兼董事会秘书侯建峰、副总经理齐志鹏、证券代表张保源 [6] 公司业务现状与规划 主营业务电站空冷 - 2006 年进入电站空冷领域，2010 年新增订单市场占有率第一，发展至今国内市场占有率近半 [6] - 取得多项第一成绩，如国内唯一获国家级科技进步二等奖、国内第一个获 1000MW 直接电站空冷订单等 [6][8] - 积极开拓核电电站空冷领域，推动成为核电领域合格供应商 [8] 未来产业布局 - 立足清洁能源，构筑新能源、水处理、节能环保、金融四大板块 [8] - 新能源包括太阳能光热发电、压气站余热发电，探索新分布式发电业务 [8] - 水处理依托海水淡化技术拓展零排放领域 [8] - 节能环保业务为电站空冷，考虑参与大气污染、水务 PPP 项目 [8] - 金融方面参股成立融资租赁公司，发展清洁能源产业基金、互联网金融 [8] 交流互动问答 电站空冷业务发展 - 国内未来电站空冷平稳发展，预计装机容量 3000 - 4000 万千瓦，规模约 40 - 50 亿，依国家宏观规划确定 [10] - 上大压小工程、特高压线路建设坑口电站在三北缺水地区，按政策需配置空气冷却系统 [10] - 全球唯一获 1000MW 间接空冷订单，可对接核电站空冷领域，内陆核电建设放开将带来大市场 [10] - 未来光热发电部分需配备电站空冷，“一带一路”战略加大设备走出国门力度 [10] 宏观经济下行影响与光热发电投资 - 宏观经济下行对电站空冷收入确认进度和应收账款有压力，但影响可控 [12] - 在手电站空冷订单近 30 亿，预计年底签 3 - 4 个项目，电站总包 25 - 28 亿，已签光热发电项目 15 - 18 亿，多个合作项目在商谈 [12] - 公司早期募集资金有盈余，电站空冷项目多为老客户，正加快应收账款回收，若顺利回收有望带来大额减值冲回 [12][14] - 电站空冷实行闭口合同，部分 2、3 年前订单未执行，原材料成本下降，执行有望带来大额收益 [14] - 光热发电符合国家产业投资需求，张家口可再生能源规划 2020 年完成 1GW 光热发电装机，2030 年完成 6GW 装机，十三五有望完成 10GW 以上装机，未来五年市场规模 2000 多亿 [14][16] - 一个 50mw 光热电站可消费 100 万平方米玻璃、5 万吨钢材，拉动 GDP 效果明显 [16] 光热发电政策与项目储备 - “十二五”光热发电政策模糊，行业发展不温不火，未来几个月光热发电扶持政策有望密集出台 [16] - 能源十三五规划中光热发电有望成为边际扶持力度最大、发展速度最快的新能源 [16][18] - 张家口 2020 年完成 1GW 光热发电装机，2030 年完成 6GW 装机，公司争取成为张家口地区光热发电建设项目最多的公司 [18] - 未来几个月有望出台光热发电示范电站申请规定、张家口可再生能源示范基地扶持政策、能源十三五规划等，推动市场爆发 [18] - 五大发电、中广核、三峡水电及民营企业密集进入行业，利于公司获取项目 [18] - 公司储备多个项目，敦煌 2*50MW 项目备案文件近期可获，内蒙 2*125MW 项目子公司已成立，张家口、新疆、青海等地项目在接洽，中标内蒙庆华 50MW 项目在推进，中广核 50MW 槽式项目在投标，多家央企在商谈合作 [18][20] 光热发电成本与竞争地位 - 公司光热发电电站建设成本为机密，目前是国内成本最低，原因是装备自给率高、国产化率高、议价能力强、设计降成本能力强 [20] - 光场投资占比从 60% 优化到 52% - 55% [22] - 目前成本下降源于国产化率、产品自给率和建设大型地面电站能力，未来更大成本下降来自技术革新，如吸热器材料升级 [22] - 公司是国内光热发电领域领军企业，拥有全产业链，掌握塔式和槽式技术 [22][24] 光热发电项目资金与市值预期 - 公司银行贷款少，2015 年中报资产负债率 37%，带息负债率 22%，债务融资能力强 [24] - 董事长家族持股约 52%，股权融资能力强，正与战略投资者、财团探讨股权融资、成立产业基金、资产证券化等业务 [24] - 公司发展分三阶段，目前过渡到以光热发电为核心布局产业阶段，推动多种业务模式落地，2020 年前成为 800 - 1000 亿市值科技创新型公司 [26] - 2020 年左右完成基本控股平台雏形，推动董事长家族下属资产及外围并购资产证券化 [26]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别：特定对象调研 [1] - 时间：2016年02月16日下午15:00 - 17:30 [1] - 地点：北京首航艾启威节能技术股份有限公司会议室 [1] - 接待人员：公司证券事务代表张保源先生、公司副总经理及董事会秘书侯建峰先生 [1] 参与单位 - 国泰君安证券股份有限公司、华夏基金管理有限公司、光大永明资产管理股份有限公司、华安证券股份有限公司、北京相聚资本管理有限公司、新华资产管理股份有限公司、长盛基金管理有限公司、拾贝投资管理（北京）有限公司、嘉实基金管理有限公司、国海证券有限责任公司、天弘基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、东吴人寿保险股份有限公司、中融基金管理有限公司、建信基金管理有限公司、北京市星石投资管理有限公司、华融证券股份有限公司 [1] 公司情况介绍 - 交流会由公司副总、董秘侯建峰主持，介绍公司经营情况、未来产业布局和战略规划、太阳能光热发电技术路线、发展历程 [1] - 重点介绍首航节能在光热发电研发、核心装备制造以及与主要客户合作情况 [1] - 未来立足清洁能源，构筑新能源、水处理、节能环保、金融四大板块 [1] - 新能源包括太阳能光热发电、压气站余热发电业务，探索新的分布式发电业务 [1] - 水处理依托海水淡化技术推进向零排放领域发展 [1]