财务表现 - 上半年实现营业收入14.04亿元，同比增长19.96% [3] - 归母净利润2.20亿元，同比增长6.83% [3] - 扣非后净利润同比增长约10% [3] - 75%以上的收入来自危废无害化处置和资源化利用，加上危废项目工程建设收入，85%来自危废主业收入 [3] - 无害化收入增长53%，是增长最快的业务板块 [3] - 资源化部分收入增长50% [3] - 环境工程建设收入增长31% [3] - 市政废物处置收入同比下降35% [3] 毛利率与成本 - 毛利的80%来自工业危废部分 [4] - 资源化毛利率降低3个百分点 [4] - 工业废物处置毛利率下降2个百分点 [4] - 电子废弃物毛利率下降11% [4] - 销售费用增长55%，管理费用增长18%，财务费用增长16% [4][5] 项目与产能 - 无害化产能年化产能达到80万吨，其中75万吨是投入运行的有效资质 [5] - 无害化产能利用率目前60%，焚烧利用率88%，填埋利用率98% [5] - 物化产能50万吨，利用率41% [6] - 2017年1-6月无害化实际处理量22万吨，同比增长58% [6] - 预计2017年全年无害化处理量达到50多万吨，同比增长40-50% [6] - 2017年底危废产能预计达到169万吨，其中无害化93万吨 [7] - 预计2018年末无害化产能达到121万吨，2019年达到155万吨 [8] 战略与布局 - 紧抓环保机遇，加大危废产能扩建和并购 [8] - 创新业务模式，打造EPC总包能力，朝轻资产发展 [8] - 外延并购以危险废物无害化处置为核心，选择长三角、珠三角、渤海湾经济带等区域 [9] - 发展EPC业务，提供有偿技术输出 [9] - 预计下半年新增2~3个EPC项目，目前总体工程合同量2.8亿元 [10] 行业与竞争 - 危废实际量行业公认规模约8000万~1亿吨，实际处理量约3000多万吨 [11] - 环保督查带来市场规范，但也影响项目进度 [12] - 与广晟合作频繁，预计肇庆、佛山、江门等地陆续会有项目 [12] 人才与薪酬 - 2016年公司进行股权激励，正在调整推出新的薪酬方案 [10] - 加大与高校合作，培养年轻干部 [11] - 管理费用上升，部分原因是为人才储备做准备 [11]

经营管理方向 - 坚持聚焦危废主业，拓展高价危废、城市矿产、工业环保管家等细分业务，探索废旧汽车拆解回收、动力电池回收等固废处置业务发展机会，培育新盈利增长点 [1] - 制定“十四五”发展规划，以“大项目推进大发展”为主线，提高资本投入，深化布局重点产废区域、大型产废企业和其他固废领域，升级项目体量，优化资质结构，打造危险废物综合利用处置示范项目 [3] 股东支持情况 - 广晟公司从资金、资源、项目上全方位支持东江环保，公司采用多种融资手段优化资本结构，收购或开发多个项目，朝着综合环境治理服务提供商方向发展 [3] - 汇鸿集团全力支持公司做强做优做大，发挥区域、资源优势，推动公司深化江苏乃至长三角地区市场布局，加强与当地政府、企业合作 [3][4] 行业优势 - 国有企业优势：凭借国有控股背景，利于开展对外融资、项目开发、市场拓展、强化政企关系和产学研合作等工作 [4] - 上市公司平台优势：A+H上市平台为公司提供良好融资渠道，确保有充足资金满足项目投资、建设和运营需求 [4] - 市场规模优势：具备44类危险废物经营资质，危废处理处置资质总量超190万吨/年，处于行业龙头地位，布局多个核心危废市场，加快无害化资质能力建设，区域规模和协同效应明显 [4] - 运营管理优势：具备先进技术工艺和丰富运营管理经验，保证资质利用率处于行业领先地位，未来将继续改进优化技术、工艺和设备，提高产能利用率 [4][5] 人才发展 - 已建立完善成熟的人才发展体系，培养储备了一大批行业优秀人才 [5] - 作为广东省国资委“激励、容错、约束”机制试点单位，将继续培养和吸引人才骨干，探索中长期股权激励机制，建立健全具有市场竞争力的评价、考核和薪酬体系 [5]

三季度经营回顾 - 整体业绩：三季度收入增速 15%，扣非后归母净利润增速 17%；核心业务危废无害化和资源化收入增速超 50%，占总收入超 75%；环境工程收入增速约 20%；市政业务收入同比下降；再生能源业务与去年同期基本持平 [1][2] - 无害化业务：是核心利润来源和业绩增长动力，收入占比近 40%，毛利占比近 50%；前三季度同比增长超 50%，因市场需求扩大及新增产能投入使用；处理价格总体稳定，焚烧、填埋价格和包年客户费用略有上涨 [2] - 资源化业务：因铜价上涨，产品销售价格同比上涨，前端收集成本相应上升 [2] - 毛利率：同比增加，因业务结构优化升级，无害化业务占比提升 [2] - 环保工程业务：开拓 EPC 总包、咨询、代建等新业务模式；以 EPC 工程切入危废项目，参股获收并购优先权；集成输出有利于树立品牌和建立行业标准，促进良性竞争 [3] 危废项目产能情况 - 现有情况：拥有 28 个处理基地，无害化资质约 80 万吨；东莞恒建 8 万吨物化项目和衡水睿韬 7.75 万吨扩建项目年内建成投产，预计 2017 年底达约 90 万吨无害化资质 [3] - 产能规划：预计 2018 年产能大幅提升，无害化产能达约 130 万吨，实际处理量约 70 万吨；还有沙井 10 万吨、仙桃绿怡 13 万吨等扩建项目 [4] - 产能利用率：约 60%，填埋及焚烧产能基本满产，物化产能利用率稍低；后期产能增量主要是焚烧和物化，未来产能利用率有提升空间 [4] - 区域分布：广东超 100 万吨；华东现有 22 万吨，未来扩建到 40 万吨；江西未来约 36 万吨，占全省处置量 70%-80%；福建超 20 万吨，市场占有率超 50%；华北长期规划产能约 50 万吨 [4][5] 其他问题 - 环保督查影响：促进市场规范化，影响生产成本和项目进度；公司通过合规运营等手段消化降低成本，有信心低于行业平均水平 [5] - 薪酬、人才管理：建立多重职业发展通道体系，引入市场化薪酬体系，配套激励措施；加大与高校合作，引进年轻干部，培养运营人才团队 [5][6] - 定增事项进展：因个别募投项目需相关审批文件，正在积极推进并将尽快上报证监会 [6] - 收并购节奏：近两年放缓由战略规划决定；当前危废市场热度高，标的溢价高，优质项目少；公司等待第二次收购并购浪潮，广晟公司支持聚焦危废核心业务战略 [6] - 经营现金流改善：前三季度同比增长约 200%，因营业规模扩大，无害化、资源化业务增长使现金流入增加，市政和废旧家电拆解业务减少 [7]

行业发展趋势 - 随着国民经济发展和城市化进程加快，环保法规体系逐步完善，危废处置行业长期将保持良好发展态势 [1] - 固废处理行业产业化程度和市场集中度较低，具备核心竞争力的企业较少，未来有领先工艺、设备、技术，丰富经营管理经验及雄厚资金实力的危废处置企业将更具发展优势 [3] 公司经营计划与展望 - 加快推进项目建设，优化危废资质结构，强化资本运作，合理调整产业布局，深耕长三角、京津冀与环渤海湾区域市场，探索新业务新模式 [3][7][8] - 加强技术研发，持续改进工艺，提升产品质量，树立品牌，推行改革试点，优化激励机制，落实安全生产责任 [3][8] 重大项目进展 - 韶关东江焚烧项目、兴业东江项目已建成投产，韶关东江重金属污泥资源化利用和山东潍坊蓝海项目已完成建设，正在申请经营许可资质，建成投产后预计处理规模约为35万吨 [3] - 积极推进唐山曹妃甸万德斯项目等重点项目建设，建成后预计2020年形成超过25万吨/年的增量处置能力 [3][4] 产能情况与扩产规划 - 目前处理能力约为170万吨，利用率约为60%，预计19年底能达到180万吨左右 [4][6][7] - 推进多个项目建设进度以获取处理资质，加快储备项目前期工作推动开工建设 [4] 财务预算报告 - 2019年预计营业收入同比增长不低于20%，归属于母公司股东的净利润同比增长不低于20%，预算报告考虑了市场环境等多因素影响 [4] 业务板块展望 - 2019年聚焦危废主业和核心区域，加快储备项目建设及投产，优化业务布局，弥补资质短板，夯实龙头地位，配套发展区域环境治理和环保服务，探索新业务新模式 [5] 业务增速与趋势 - 2018年工业废物处理处置营业收入为12.87亿元，同比增长约10.22%，高于资源化业务增速，未来将继续推进无害化项目建设和产能释放 [5] 外部影响 - 江苏化工产业园关闭预计使危废储运、处置监管更严，真实危废处置需求显现，处置标准提升，产业集中度提高 [5] 收购项目 - 富龙环保焚烧3万吨/年的项目预计2019年底建成投产，盈利情况受多种因素影响存在不确定性 [6] 经营效率与业绩问题 - 2019年狠抓精细化管理，推进重点项目建设，坚持技术创新等措施促进业绩增长 [6] - 2018年销售费用增长因加大市场开拓和品牌宣传等，整体综合毛利率基本持平，各业务发展态势良好 [7] - 2018年业绩受环保督查、加大投入、成本提升、折旧及减值准备等因素影响 [9][11] 未来规划与应对措施 - 未来重塑战略定位，打造最具核心竞争力和先进理念的环保龙头企业，在多方面提升管理 [8] - 目前并购优质标的少且溢价高，可行性低，以自建项目为主，也会择机并购优质项目 [8] - 项目储备丰富，未来增量处理能力达75万吨/年以上，加快项目建设，强化资本运作，合理调整产业布局 [10] 不利因素与问题 - 面临监管趋严、行业竞争加剧、成本提高等不利因素，经营业绩受影响，盈利能力增长减缓，生产经营等方面需优化提升 [10][11] - 技术创新能力需提升，标准化建设进度滞后，部分非主业和低效资产需盘活 [11] 其他数据 - 公司近5年产能利用率约50%，16、17、18年产能利用率约50% [10][11] - 2018年无害化处置价格保持稳定 [11]

投资者关系活动概况 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与单位及人员近 200 名投资者，包括高毅资产、兴全基金等 [1] - 时间为 2018 年 3 月 30 日上午 9:00 - 10:00 [1] - 地点在深圳市南山区朗山路 9 号东江环保大楼 11 楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有公司副董事长、总裁李永鹏，副总裁、董秘王恬，财务经理王敏艳 [1] 2017 年经营情况 经营业绩 - 营收 31 亿元，同比增长 18.44% [3] - 扣非归母净利 4.6 亿元，同比增长 22.23% [3] - 年末总资产 92 亿元，较年初增长约 12.83% [3] - 归母所有者权益 37 亿元，较年初增长约 13.38% [3] 核心危废主业 - 无害化和资源化业务收入同比增长 43.7%，营收占比超 75%，毛利占比约 80% [3] 各业务板块 - 无害化业务营收 11.7 亿元，同比增 38.4%，客户突破两万家，数量同比增长 40% [3] - 资源化业务营收 11.8 亿元，同比增长 49.3%，毛利率同比略有下降 [4] - 环境工程业务收入上涨 14%，达到 2.7 亿，签约合同金额约 4 亿元 [4] - 市政业务因福永污泥项目停运，收入较去年下降 [4] 产能利用率 - 无害化实际处理量 47 万吨，总体利用率 64% [4] - 填埋业务满负荷，焚烧业务产能利用率超 90%，物化业务产能利用率 47% [4] 毛利率变动 - 无害化业务毛利率下滑受项目试运行、技改投入、政府检查、成本上涨、区域差异等因素影响 [5] 业务发展及趋势 项目拓展 - 收购佛山富龙环保、河北曹妃甸等项目股权，签约四川绵阳项目，新增资质量 51 万吨 [6] 项目建设 - 建成湖北天银、珠海永兴盛等项目，推动江西东江等项目建设，2017 年底危废资质总量达 160 万吨，无害化占比超一半 [6] 研发投入 - 2017 年投入 1.6 亿元用于技改等，较去年增长 23%，子公司新增 5 家国家高新技术企业认证，新增专利授权 41 项 [6] 战略合作 - 与海螺创业、韩国德山实业签署战略合作协议 [7] 产能目标 - 2018 年落实新增危废资质量约 70 万吨，总资质量达 220 万吨，其中 110 万吨为无害化资质 [7] 业绩指引 - 2018 年预计营收 41 亿元，同比增长 32%；归母净利润 5.7 亿元，同比增长 21% [7] - 2020 年危废产能资质量达到 350 万吨 [7] 投融资及其他 融资模式 - 完成深交所首单绿色公司债及首单 PPP 项目资产支持证券，融资 9.2 亿元，获评“优秀固定收益产品发行人” [8] 授信额度 - 银行贷款额度充裕，未使用授信达 92 亿元，其中短期借款额度 27 亿元 [8] 利息率 - 短期贷款、长期贷款利率同比均下降 [8] 负债率 - 有息负债总额 35 亿，负债率约 52% [8] 非公开发行 - 增发募集资金投向危废项目建设和技术改造，争取 2018 年下半年完成 [8]

事件背景 - 媒体报道子公司江西东江环保技术有限公司在夜间部分运作时间危废燃烧温度低于环评要求 [1] - 部分排放气体浓度超标，通过旁路排放，操作员可修改参数设置 [2] - 公司被要求停产整治，主要责任人被刑事拘留，股价产生较大波动 [2] - 公司及时核查并披露公告，召开投资者电话会议进行交流 [2] 核查结果 - 2018年5月23日媒体记者对江西东江进行采访，提出焚烧炉炉温、旁路及监控系统等问题 [2] - 公安部门于5月24日将江西东江主要责任人刑事拘留 [2] - 丰城市环保局于5月28日下发《责令改正决定书》 [2] - 公司委托第三方中介机构进行环保合规经营核查，配合当地监管部门及专家调查取证 [2] - 相关责任人于5月30日取保候审，江西东江经检修整改后于6月7日试生产 [2] - 公司委托独立第三方监测机构对江西东江的生产排放数据进行监测 [2] 技术细节 - 江西东江在焚烧系统故障停炉停料降温时间段，温度会低于正常温度 [3] - 正常生产时回转窑和二燃室温度达到850℃和1100℃以上，满足相关规定 [3] - 焚烧车间在处理高氯废物时存在短时间排放超标现象，公司通过停止进料、调整物料配伍等措施进行控制 [3] - 江西东江2017年初新增烟气湿法洗涤脱酸系统，保留原环评工艺路线作为旁路 [3] - 危废焚烧所产生的烟气均经过合规处理和烟气在线检测仪监测 [3] - 江西东江于2018年3月安装新的在线监测设备，委托独立第三方进行比对监测 [4] - 新监测设备处于调试、检测及试运行阶段，不存在篡改监测设备数据的行为 [4] 投资者问题及回复 - 政府部门及第三方机构完成二次核查的时间尚不确定 [4] - 焚烧设施已经恢复试生产 [4] - 江西二期项目仍在正常推进 [5] - 公司要求生产基地内部开展自查自纠活动，落实环保合规经营宣讲及培训 [5] - 公司及其他子公司目前经营正常，未出现因环保问题被监管部门要求停产整改的情形 [5] - 本次事件不会对定增进度产生重大影响 [5]

股东增持与战略合作 - 广晟公司增持东江环保股份，体现对公司未来发展的信心和决心 [3] - 汇鸿集团战略投资东江环保，促进江苏和广东两大国资企业的强强联合 [3] - 广晟公司与汇鸿集团作为第一、二大股东，形成区域项目资源互补，共谋粤港澳大湾区及江苏工业危废处理市场 [4] 项目进展 - 公司正在加快推进广东省危险废物综合处理示范中心二期、东莞丰业、佛山富龙、珠海永兴盛等重点省内项目建设 [4] - 省外项目如衡水睿韬、曹妃甸项目、南通东江也在有序建设中 [4] - 未来将进一步巩固危废核心区域业务优势，完善全国性网络布局 [5] 未来发展规划 - 公司将借助两大国企股东的支持和优势资源，充分发挥行业龙头企业的市场、人才、技术、管理优势 [5] - 有效提升区域危废处置能力，特别是广东及江苏地区的市场份额 [5] - 在承担国有企业政治、社会责任的同时，推动公司做优做强做大，为投资者带来良好回报 [5] 人员变动与人才培养 - 近期公司管理层变动主要是控股股东正常人事调整的结果 [5] - 公司已建立职称晋升、岗位竞聘、轮岗等完善成熟的人才发展体系 [6] - 2016年限制性股权激励计划覆盖超过300名中高层核心人才 [6] - 公司在岗员工超过4,500人，正在积极引进高级管理人员 [6]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为8.15亿元人民币，同比下降17.35%[4] - 年初至报告期末营业收入为28.48亿元人民币，同比增长7.80%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润亏损1.11亿元人民币，同比下降317.91%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润亏损9024.7万元人民币，同比下降155.57%[4] - 营业总收入为28.48亿元，同比增长7.8%[20] - 净利润为-1.30亿元，同比下降175.5%[21] - 归属于母公司股东的净利润为-9024.7万元，同比下降155.6%[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为30.17亿元，同比增长21.4%[20] - 营业成本为23.68亿元，同比增长25.2%[20] - 研发费用为1.15亿元，同比增长15.1%[20] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.84亿元人民币，同比下降28.13%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为1.84亿元，同比下降28.1%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.69亿元，同比改善57.1%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为7.81亿元，同比增长8.6%[24] - 期末现金及现金等价物余额为10.18亿元，同比增长89.6%[24] 货币资金及借款变动 - 报告期末货币资金为10.19亿元人民币，较期初增长85.19%，主要因收到5亿元超短期融资券[9] - 货币资金从年初5.5亿元增长至10.19亿元，增幅85.2%[16] - 报告期末短期借款为10.57亿元人民币，较期初下降45.63%，主要因银行借款到期偿还[9] - 短期借款从19.44亿元降至10.57亿元，减少45.6%[17] - 报告期末长期借款为22.97亿元人民币，较期初增长95.75%，主要因项目建设及营运资金需求增加[10] - 长期借款从11.73亿元增至22.97亿元，增长95.8%[18] 资产及负债变动 - 总资产为124.92亿元人民币，较上年度末增长5.75%[5] - 资产总额从118.13亿元增至124.92亿元，增长5.7%[17] - 应收账款从10.23亿元增至10.89亿元，增长6.5%[16] - 流动负债总额从38.06亿元增至40.67亿元，增长6.9%[17] - 应付债券由10.99亿元降至4.99亿元，减少54.5%[18] 所有者权益变动 - 归属于上市公司股东的所有者权益为44.67亿元人民币，较上年度末下降2.99%[5] - 未分配利润从29.81亿元降至28.48亿元，减少4.5%[19] - 归属于母公司所有者权益从46.05亿元降至44.67亿元，减少3.0%[19] 股东信息 - 广东省广晟控股集团持有2.01亿股流通股，占比22.9%[13]

资产项目变化 - 货币资金增加至10.19亿元人民币，较年初5.5亿元增长85.2%[2] - 应收账款增至10.89亿元人民币，较年初10.23亿元增长6.5%[2] - 存货增加至6.81亿元人民币，较年初5.51亿元增长23.7%[3] - 总资产增至124.92亿元人民币，较年初118.13亿元增长5.7%[3][5] 负债项目变化 - 短期借款减少至10.57亿元人民币，较年初19.44亿元下降45.6%[3] - 长期借款增至22.97亿元人民币，较年初11.73亿元增长95.8%[4] - 应付债券减少至4.99亿元人民币，较年初10.99亿元下降54.5%[4] - 总负债增至72.63亿元人民币，较年初63.65亿元增长14.1%[3][4] 所有者权益变化 - 未分配利润减少至28.48亿元人民币，较年初29.81亿元下降4.5%[4] - 少数股东权益减少至7.62亿元人民币，较年初8.43亿元下降9.6%[4] 收入和利润表现 - 营业总收入为28.48亿元人民币，同比增长7.8%[6] - 净利润为-1.30亿元人民币，同比转亏（去年同期盈利1.72亿元）[7] - 归属于母公司股东的净利润为-0.90亿元人民币，同比转亏（去年同期盈利1.62亿元）[7] - 基本每股收益-0.10元，同比转亏（去年同期0.18元）[8] 成本和费用表现 - 营业总成本为30.17亿元人民币，同比增长21.4%[6] - 营业成本为23.68亿元人民币，同比增长25.2%[6] - 研发费用1.15亿元人民币，同比增长15.1%[6] - 财务费用1.20亿元人民币，同比增长36.6%[6] - 利息费用1.26亿元人民币，同比增长36.3%[6] 现金流量表现 - 销售商品提供劳务收到现金31.40亿元人民币，同比增长17.0%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为184,219,857.17元，同比下降28.1%[10] - 投资活动产生的现金流量净额为-468,868,199.38元，同比改善57.1%[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为780,870,418.60元，同比增长8.6%[11] - 期末现金及现金等价物余额为1,017,639,452.50元，较期初增长89.6%[11] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2,388,529,980.37元，同比增长38.4%[10] - 支付给职工以及为职工支付的现金为554,351,193.16元，同比增长8.2%[10] - 取得借款收到的现金为3,293,352,692.08元，同比增长12.9%[11] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为444,128,897.89元，同比下降35.4%[10] 业务运营表现 - 第三季度无害化收运量与处置价格大幅下降[12] - 资源化利用业务毛利率大幅下降[12]

收入和利润（同比环比） - 公司收益为20.33亿元人民币，同比增长22.8%[5] - 期内溢利为671.5万元人民币，同比下降94.4%[5] - 每股基本及摊薄盈利为2.32分人民币，同比下降81.7%[6] - 公司截至2022年6月30日止六个月总收入为人民币2,033.46百万元，较2021年同期的1,656.202百万元增长22.8%[29] - 每股基本盈利同比下降81.7%，从1.116亿元人民币降至2041万元人民币[35] - 公司2022年上半年营业收入人民币20.33亿元，较上年同期增长22.78%[73] - 公司权益持有人净利润同比下降81.71%[73] - 营业总收益同比增长22.78%至人民币20.33亿元，其中稀贵金属回收利用业务收益为3.75亿元（上年同期无），工业资源化产品收益增长14.85%至7.54亿元[74] - 归母净利润同比下降81.71%至人民币2041万元，主要受处置价格下降、原料成本上涨及财务费用增加影响[75] 成本和费用（同比环比） - 毛利为4.11亿元人民币，同比下降17.2%[5] - 销售成本同比增长77.1%，从6.115亿元人民币增至10.83亿元人民币[31] - 研发开支同比增长30.7%，从6555.5万元人民币增至8565.3万元人民币[31] - 物业、厂房及设备折旧同比增长28.6%，从2.109亿元人民币增至2.712亿元人民币[31] - 财务成本总额为人民币84.216百万元，较2021年同期的58.801百万元增长43.2%[30] - 银行及其他贷款利息支出为人民币71.375百万元，同比增长14.3%[30] - 应付债券利息支出为人民币24.568百万元[30] - 资本化利息金额为人民币12.121百万元，较2021年同期的13.708百万元下降11.6%[30] - 期内税项开支总额同比下降44.4%，从1952.4万元人民币降至1085.7万元人民币[33] - 销售开支同比下降16.53%至4820.7万元，占营业收入比例降至2.37%[76] - 行政开支同比上升4.16%至1.90亿元，主要因收购子公司雄风环保增加费用[77] - 财务成本同比上升43.22%至8421.6万元，主要因计息借款和应付债券总额增加[78] - 所得税开支同比下降44.38%至1085.7万元，但占利润总额比例升至61.78%[79] 各条业务线表现 - 公司报告期内分部收益总额为人民币2,002,480,000元[24] - 公司分部收益中工业废物资源化利用业务贡献人民币754,230,000元[24] - 公司分部收益中工业废物处理处置业务贡献人民币679,513,000元[24] - 公司分部收益中稀贵金属回收业务贡献人民币275,280,000元[24] - 公司分部收益中市政废物处理处置业务贡献人民币82,361,000元[24] - 公司分部收益中再生能源利用业务贡献人民币19,912,000元[24] - 工业废物资源化业务收入为人民币754.23百万元，同比增长14.9%[29] - 可再生能源利用业务收入为人民币19.912百万元，同比下降37.4%[29] - 稀贵金属回收业务新增收入人民币375.38百万元[29] - 工业废物处理处置业务收入为人民币668.385百万元，同比下降8.6%[29] - 市政废物处理处置业务收入为人民币82.361百万元，同比下降11.0%[29] 现金流表现 - 经营现金流净额为人民币162,052千元，较2021年同期的135,688千元增长19.4%[14] - 投资活动所用现金净额为人民币305,170千元，较2021年同期的485,163千元减少37.1%[14] - 融资活动所得现金净额为人民币271,739千元，较2021年同期的421,415千元下降35.5%[14] - 现金及现金等价物期末余额为人民币650,038千元，较期初的521,425千元增长24.7%[14] 资产和负债变化 - 现金及现金等价物为6.70亿元人民币，较期初增长21.8%[7] - 贸易应收款项及合同资产为13.72亿元人民币，较期初增长7.4%[7] - 计息借款即期部分为14.43亿元人民币，较期初下降34.0%[8] - 应付债券为7.55亿元人民币，较期初大幅增长3785.3%[8] - 流动负债净额为负4.99亿元人民币，较期初改善39.6%[8] - 计息借款从2021年末的人民币1,173,418千元增至2022年6月的人民币2,138,845千元，增幅82.3%[9] - 应付债券从2021年末的人民币1,099,387千元降至2022年6月的人民币499,665千元，降幅54.5%[9] - 拨备从2021年末的人民币77,924千元增至2022年6月的人民币183,168千元，增幅135.1%[9] - 净资産从2021年末的人民币5,447,795千元略降至2022年6月的人民币5,406,290千元，降幅0.8%[9] - 非控股权益从2021年末的人民币842,876千元降至2022年6月的人民币829,221千元，降幅1.6%[9] - 累计溢利从2022年初的人民币2,981,207千元降至2022年6月的人民币2,958,868千元，降幅0.7%[10] - 公司报告期内流动负债超出流动资产约人民币499,968,000元[19] - 公司现金及定期存款约为人民币650,038,000元[19] - 公司未动用银行融资额度约为人民币6,309,000,000元[20] - 公司已发行超短期融资债券总额为人民币500,000,000元[20] - 应收贷款总额同比下降32.1%，从1.057亿元人民币降至7036.4万元人民币[37] - 贸易应收款项及合同资产总额同比增长7.4%，从12.779亿元人民币增至13.725亿元人民币[39] - 来自政府的贸易应收款项同比增长4.3%，从5.586亿元人民币增至5.825亿元人民币[39] - 贸易应收款项总额从2021年末的人民币1,099,444千元增加至2022年6月末的人民币1,168,690千元，增长6.3%[40] - 超过3年的贸易应收款项从2021年末的人民币182,355千元下降至2022年6月末的人民币148,367千元，减少18.6%[40] - 贸易应付款项总额从2021年末的人民币839,976千元下降至2022年6月末的人民币681,506千元，减少18.9%[41] - 应付第三方贸易应付款项从2021年末的人民币819,963千元下降至2022年6月末的人民币661,721千元，减少19.3%[41] - 计息借款总额从2021年末的人民币3,359,793千元增加至2022年6月末的人民币3,581,395千元，增长6.6%[43] - 一年内到期的计息银行借款从2021年末的人民币2,186,375千元下降至2022年6月末的人民币1,442,550千元，减少34.0%[44] - 应付债券总额从2021年末的人民币1,118,809千元增加至2022年6月末的人民币1,254,456千元，增长12.1%[45] - 一年内到期的应付债券从2021年末的人民币19,422千元大幅增加至2022年6月末的人民币754,791千元[46] - 应付控股股东款项为人民币338,691千元，年利率3.28%，将于2023年6月20日全额偿还[48] - 重置成本拨备从2021年末的人民币19,202千元大幅增加至2022年6月末的人民币178,520千元，增长829.7%[49] - 截至2022年6月30日贸易应付款项为人民币1300.3万元（2021年12月31日：2267.6万元）[56] - 现金及定期存款较期初增长24.67%至6.50亿元，流动负债净值为4.99亿元[80] - 负债总额增至66.55亿元，资产负债率为55.18%，银行及其他贷款为35.81亿元[81] - 公司存放于广晟财务的存款余额为人民币332,100千元，较2021年末的356,520千元下降6.9%[65] - 公司来自广晟财务的贷款余额为人民币84,230千元，较2021年末的284,230千元大幅下降70.4%[65] 减值及拨备 - 商誉减值亏损为862.7万元人民币[5] - 商誉减值损失为862.7万元人民币，上年同期无此项[31] - 建设争议案计提拨备人民币91.5万元（与2021年末持平）[57] - 火灾损害赔偿案计提拨备人民币373.3万元（与2021年末持平）[58] - 危险废物填埋场重置成本拨备具体金额未披露[59] 法律及仲裁事项 - 与启迪公司仲裁案最终判决赔偿金额为人民币5553.7万元（含抵消债务赔偿2773.3万元+基金补贴损失2634万元+法律费用100万元+仲裁费用40万元）[54] - 江苏广兴建设工程纠纷案一审判决赔偿金额为人民币2233.1万元（含工程造价及投资回报）+应计利息+法律费用22.1万元[56] - 珠海清新工厂火灾赔偿案一审判决赔偿金额为人民币373.3万元（含法律费用）[58] - 支付仲裁相关赔偿及费用约5533万元人民币（含2773万元损害赔偿+2634万元补贴损失+100万元律师费+40万元仲裁费）[97] 关联方交易及担保 - 关联方交易中向控股股东控制企业采购货物支出人民币1442.6万元[62] - 合资企业版税收入人民币578.1万元[62] - 公司为联营企业东莞市丰业固废处理有限公司提供担保金额不超过人民币44,000千元[63] - 公司为联营企业福建兴业东江环保科技有限公司提供担保总额不超过人民币257,375千元[64] - 公司与广晟财务订立三年期金融服务协议涉及存款服务构成持续关连交易[115] - 金融服务协议项下存款服务将提交临时股东大会由独立股东审议通过[115] 公司治理及股权结构 - 公司主要管理人员（包括董事）薪酬截至2022年6月30日止六个月为人民币2,711千元，较2021年同期的3,825千元下降29.1%[63] - 公司投资物业公允价值为人民币456,663千元，全部归类为第3级公允价值计量[68][69] - 股本结构无变动：法定普通股879,267,102股，面值总额人民币8.79亿元[60] - 董事谭侃持有公司120,000股A股，占股权比例0.014%或0.018%[100] - 广晟集团直接持有200,968,294股A股，占公司总股权22.86%及该类股权29.59%[101] - 广晟集团通过受控法团持有25,179,200股H股，占公司总股权2.86%及该类股权12.58%[101] - 汇鸿集团直接持有50,087,669股A股，占公司总股权5.70%及该类股权7.38%[101] - 汇鸿集团通过受控法团持有25,995,038股A股，占公司总股权2.96%及该类股权3.83%[101] - 汇鸿集团通过受控法团持有18,204,800股H股，占公司总股权2.07%及该类股权9.10%[101] - 公司未采纳任何期权计划[104] - 审计委员会由三位独立非执行董事组成，审阅了2022年中期业绩但未经审计师审阅[106] - 公司董事及监事确认在报告期内遵守证券交易行为准则[111] 资本运作及融资 - 公司董事会批准非公开发行最多263,780,130股A股预计募资总额不超过人民币12亿元[112] - 广晟集团有条件认购金额不超过人民币3.50亿元占非公开发行总规模25.72%[112] - 非公开发行A股及认购相关决议案于2022年7月12日获临时股东大会及类别股东会审议通过[112] - 公司于2022年8月15日收到中国证监会出具的行政许可申请受理单[113] - 非公开发行A股尚需中国证监会核准[113] - 成功发行5亿元人民币超短期融资券，利率3.20%[94] 股息政策 - 批准派付2021年末期股息4836万元人民币，每股0.055元人民币[36] - 董事会不建议派付2022年中期股息[108] 业务发展及战略 - 重点开拓广佛肇经济圈/粤东/粤西/新疆/四川等新市场区域[91] - 提升碱式碳酸铜等高附加值资源化产品占比以对冲金属价格波动[92] - 通过工艺优化/集中采购等措施实施极限降本专项工作[93] - 加快推进废旧锂电池资源循环综合利用项目落地[93] - 推动雄风环保技改实现产能扩容和产品提标升级[93] - 收购雄风环保70%股权并签订补充协议明确过渡期安排[95] - 终止与汇鸿集团的合资安排，合资公司未开展业务且无实际出资[98] 其他重要事项 - 公司资本承担总额为人民币399,763千元，较2021年末的424,218千元下降5.8%[70] - 资本承担承诺为3.99亿元，其中大额发包合同3.11亿元，购建长期资产承诺8855.8万元[89] - 危险废物处置服务年度交易上限设定为1500万元人民币[96]