公司基本信息 - 证券代码为 002737，证券简称为葵花药业 [1] - 投资者关系活动于 2015 年 5 月 13 日 15：00 至 16：30 在公司四楼会议室进行，参与单位有中国国际金融有限公司、易方达基金管理有限公司，上市公司接待人员有董事会秘书田艳女士、证券事务代表周广阔先生 [1] 公司核心竞争力 - 品牌、网络、模式 [1] 公司儿童药影响力 - 公司儿童药产品群在细分行业处于领先水平 [1] 公司发展战略 - 品种为王、特色经营、全产业链竞争、模式创新 [1] 公司产业链延伸布局 - 实施全产业链竞争战略，确保药品质量，提升品牌影响力和整体抗风险能力 [1][2]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员有中信证券陈竹、田加强，鹏华基金梁冬冬 [2] - 活动时间为2015年7月27日14:00 [2] - 活动地点在公司四楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书田艳女士、证券事务代表周广阔先生 [2] 分组2：公司发展战略 - 通过内生式发展实现销售收入、经营利润稳健增长，外延式并购实现业绩结构性增长，提升公司形象和投资者信心，实现投资者与公司共赢 [2] 分组3：产品价格管控策略 - 公司价值观和宗旨是“做咱老百姓的好药”，也是经营策略 [2] - 多个品种符合国家低价药、优质优价政策，如护肝片、胃康灵胶囊等，将引导消化系统产品群持续增长 [3] - 产品价格根据国家政策导向和企业经营实际，一品一策适度调整 [3] 分组4：竞争优势保持 - 企业家风格塑造企业风格，决策层稳健与开拓精神并举，注重产品质量、营销管控和品牌塑造 [3] - 营销团队活力强，营销管控水平在行业内处于示范地位，品牌影响力家喻户晓，领导力强 [3] - 未来在决策层引导下继续保持竞争优势，引领行业发展 [3]

核心竞争力 - 品牌方面：“葵花及图”为中国驰名商标，小葵花儿童药 2012 - 2014 年连续三年登“健康中国”药品品牌榜，小葵花、葵花美小护和葵花爷爷为“黑龙江省著名商标”，公司拟打造“蓝人”成人感冒药品牌，“美小护”为妇科主打子品牌，“葵花爷爷”进军心脑血管和风湿骨病领域 [1] - 品种方面：公司及子公司有 15 个剂型 725 个“准”字号药品，含 1 个国家中药保护品种、12 个独家品种、402 种医保目录药品、181 种基本药物目录药品；有过亿品种 6 个，千万级以上品种 48 个，其中 5000 万以上品种 4 个，3000 - 5000 万元品种 5 个；产品覆盖消化、儿科等 6 大系列，OEM 近年增幅快 [2] - 营销网络方面：营销服务人员延伸到全国各乡镇级市场，完善了城乡立体药品营销服务网络，自建队伍推广产品，控制销售主动权 [2] 经营策略 - 强调特色经营，围绕六大产品系列，补充品种、挖掘资源、完善结构、发展子品牌，形成发展集群 [3] - 现阶段重点巩固拓展小葵花儿童药品牌、突破消化系统品牌、启动呼吸感冒系统蓝人品牌、完善美小护妇科药品牌、进军心脑血管和风湿骨病领域葵爷品牌 [3] 双百战略实现路径 - 保持现有经营业绩持续稳健增长 [3] - 通过并购重组外延式增长 [3] - 实施全产业竞争策略，拓展大健康、中药材种植领域，试水电商领域 [3] 药价放开影响 - 公司是 OTC 药品领军企业，有全国营销网络，覆盖超 30 万家药店及基层医疗机构，品牌和销售力强，营销掌控能力将增强 [3] - 老字号产品护肝片、胃康灵胶囊将发力，带动消化系统产品群增长 [4] - 儿童用药品种群销售规模扩大，小葵花儿童药是领军品牌，未来发展更具竞争力 [4] - “美小护”妇科用药产品群在康妇消炎栓带动下增长可期，已单独建立销售事业部运作 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与调研单位有华安基金、安邦资产、国泰基金、中信证券、中欧基金、西南证券 [1] - 活动时间为2016年7月14日9时30分，地点在公司3楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书田艳女士和证券事务代表周广阔先生 [1] 董事等出售股票原因 - 公司生产经营正常，持股董事、监事、高级管理人员出售的是首发个人限售股，解除限售基于改善个人生活质量、其他个人经济需要，且公司履行了必要信披程序 [1] 进军大健康领域计划 - 依托产品、品牌、销售网络及营销模式优势，以中药产业为龙头，在生物药、化学药和补益保健类领域拓展，开拓海外市场 [2] - 收购美国葵花林有限公司作为海外市场平台，引进先进技术、工艺和相关产品 [2] - 斥资5000万元成立葵花药业集团小葵花健康科技有限公司，独立运作“小葵花”品牌旗下儿童健康领域系列产品，聚焦和升级品种，拓展相关产业 [2] 经营业绩增长驱动方式 - 实施资本 + 实业双轮驱动，专注实业强化核心竞争力保障稳健增长，借助资本力量实施外延式并购助推结构性增长 [2] 企业核心竞争力 - 品牌：经过近20年打造，企业品牌形象深入人心，客户认知度高 [2] - 销售网络：自建遍布全国的营销网络，借助商业渠道能一周内将产品在全国零售终端销售 [3] - 营销模式：掌控式营销体系，把握销售主动权，是综合型大型医药企业集团，品牌模式、普药模式是行业代表 [3] - 品种群：在“品种→品牌→品类”战略引导下，依托核心大品种做大六大产品群及大健康产业，“小葵花”儿童药领先，多个产品群发展态势良好 [3]

公司核心品种情况 - 公司近60个品种销售规模超1000万元，其中3亿以上品种2个、1 - 3亿品种2个、5000万至1亿元品种6个，产品梯队及续航能力建设良好 [1] - 2015年并购的隆中葵花、武当葵花、临江葵花具备核心产品资源，公司将依托现有优势促进销售规模快速放大 [1][2] 公司销售模式特点 - 公司建立掌控式营销体系，特点为自有产品、自主品牌、自建队伍、自控终端、自主推广 [2] - 已在全国建立超200支省级销售团队，与全国近800家医药流通企业建立良好稳定合作关系，产品有效覆盖超全国30万家零售终端网点，积极拓展海外市场 [2] 公司研发情况 - 设立北京和哈尔滨药物研究院，各企业设立科研所，专注于中药、天然药物、化药高新技术新型制剂的研发 [2] - 明确“买、改、联、研”研发战略并强化落地执行，突出“买”产品，通过买产品带动企业并购 [2][3] - 北京和哈尔滨两个药物研究院差异化定位，北京侧重“联、研”，哈尔滨侧重“改、联”，并启动现有产品提档升级项目 [3] “二孩政策”对公司产品的影响 - 公司“小葵花”儿童药产品数量、销售规模、品牌影响力在医药市场同类产品中领先，二胎政策放开将推动其销售快速增长 [3]

经营策略 - 公司实施资本 + 实业双轮驱动，专注实业强化核心竞争力保障业绩稳健增长，借助资本实施外延式并购助推业绩结构性增长 [1] 核心竞争力 - 品牌：经过近 20 年品牌打造，企业品牌形象深入人心，客户认知度高 [1] - 销售网络：自建遍布全国的营销网络，借助商业渠道能在一周内将产品在全国零售终端实现销售 [2] - 营销模式：以自有产品等为特点的掌控式营销体系，把握销售主动权，是综合型大型医药企业集团，品牌和普药模式是行业代表 [2] - 品种群：在“品种→品牌→品类”战略引导下，依托核心大品种做大六大产品群及大健康产业，聚焦“小葵花”儿童药和“葵花”呼吸系统用药，“小葵花”儿童药三项指标领先，多个产品群发展态势良好 [2] 费用与业绩情况 - 2016 年上半年管理费用增幅较大，原因是去年下半年收购的三家制药企业并表，合并范围增加 [3] - 上半年经营业绩未实现突破，原因是行业政策性变动使短期业绩承压，合理调整后业绩会回归常态 [3] 外延式并购方向 - 公司专注主业，围绕现有六大产品群进行产品布局，如有合适标的会考虑并购并合规披露，会做优做强“小葵花”儿童药领域 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2016 - 001，类别为特定对象调研，参与单位为西南证券周平，时间是2016年4月15日9:00，地点在公司四楼会议室，上市公司接待人员为董事会秘书田艳女士和证券事务代表周广阔先生 [1] 分组2：公司产品价格管控策略 - 公司价值观和宗旨是“做咱老百姓的好药”，也是经营策略，多个品种符合国家低价药和优质优价政策，如护肝片、胃康灵胶囊等，将持续发力带动消化系统产品群增长，产品价格将根据国家政策和企业实际一品一策适度调整 [1] 分组3：公司竞争优势保持 - 企业家风格塑造企业风格，决策层稳健与开拓并举，注重产品质量、营销管控和品牌塑造，营销团队有活力，营销管控水平在行业内处于示范地位，品牌影响力家喻户晓，未来将在决策层引导下保持竞争优势引领行业发展 [2] 分组4：公司未来发展战略 - 通过内生式发展实现销售收入和经营利润稳健增长，通过外延式并购实现业绩结构性增长，向大健康产业、上下游产业、海外市场拓展，通过业绩增长提升公司形象和投资者信心，实现投资者与公司共赢 [2]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为华夏基金刘志军 [1] - 时间为2016年4月21日9:00 [1] - 地点在公司四楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书田艳女士和证券事务代表周广阔先生 [1] 分组2：2015年年报财务情况 - 存货同比增加，因并购隆中葵花、武当葵花、临江葵花，影响金额约1.5亿 [1] - 销售费用中员工薪酬下降，因2015年销售增幅与目标有差距，销售提成降低 [1] 分组3：2015年产品销售细分状况 - 近60个品种销售规模超1000万元，其中3亿以上品种2个、1 - 3亿品种2个、5000万至1亿元品种6个 [3] - 2015年并购企业具备核心产品资源，有销售规模放大基础 [3] - 聚焦“小葵花”儿童药和“葵花”呼吸系统用药，巩固领先地位 [3] - 提升妇科、呼吸感冒用药产品群影响力和速度，扩大心脑血管、风湿骨病用药产品群规模 [3] - 拓展健康领域，布局大健康产业，以特色功能性食品和饮品为主导 [3] 分组4：公司核心竞争力及战略 - 推进模式创新、特色经营、全产业链竞争、大健康产业争雄战略 [4] - 加快“葵花蓝人”“葵花美小护”“葵花爷爷”等子品牌打造 [4] - 依托道地药材基地合作，开发绿色产业资源，形成“药品、药材、大健康”产业结构 [4] - 建造以医药产业为主体，功能性食品和大健康产业为两翼的“葵花航母”，实现“千百葵花”愿景 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括千合资本殷萌萌、华商基金陈恒等多家机构人员 [1] - 活动时间为2016年12月8日14时，地点在公司四楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书田艳女士和证券事务代表周广阔先生 [1] 公司产品情况 - 依托核心大品种，发展六大产品群及大健康产业 [3] - 儿童用药产品群“小葵花”三项指标领先，主导产品有小儿肺热咳喘口服液等 [3] - 消化系统用药产品群是传统优势领域，主导产品有护肝片、胃康灵胶囊等 [3] - 妇科、呼吸感冒、心脑血管、风湿骨病用药产品群发展态势良好 [3] 公司费用与业绩情况 - 2016年前三季度管理费用增幅大，因去年下半年收购三家制药企业并表 [3] - 2016年前三季度经营业绩承压，受行业政策性变动影响 [3] 公司未来业绩驱动策略 - 实施资本 + 实业双轮驱动 [4] - 专注实业强化核心竞争力，打造黄金单品带动品种群销售额增长 [4] - 借助资本力量实施外延式并购，助推业绩结构性增长 [4]

活动基本信息 - 活动类别为深圳证券交易所联合黑龙江省证监局举办的“践行中国梦·走进上市公司”投资者开放日 [1] - 参与人员包括40余名通过海通证券等报名的投资者、证券时报等媒体6人以及相关领导 [1] - 活动时间为2018年7月20日上午9：30 - 12：00，地点在哈尔滨高新技术产业开发区迎宾路集中区东湖路18号葵花药业会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书田艳、副总经理张延辉和吴国祥 [1] 活动主要内容 - 参观公司荣誉室 [1] - 深交所人员讲解深交所投资者服务体系 [2] - 董事会秘书田艳介绍公司情况 [2] - 开展投资者交流环节 [2] 交流问题及回复 市场地位与战略 - 公司发展20年，打造大葵花和小葵花品牌，完成品类布局，组建销售队伍和营销网络，“小葵花”是国内知名儿童药品牌之一，未来将做精品儿药领军者和现代中药领航者，推进产业 + 资本双轮驱动 [2] - 总体战略不变，未来几年儿科用药是重要利润增长点，产品布局形成“一小一老一妇”品类集群，依托核心大品种提升销售业绩 [3] 研发项目 - 小儿肺热咳喘口服液开展增加治疗支原体肺炎适应症药效学试验，结果支持有效性，正编写申报材料 [3] - 小儿蒿芩抗感颗粒为中药6类新药，已开展临床研究，2017年3月完成临床样品生产，7月9日召开Ⅱ期临床研究启动会，9月20日取得伦理委员会批件 [4] - 护肝片拟增加治疗药物性肝损伤等适应症，2017年完成药效学试验，结果表明有预防和治疗作用，10月9日进行临床试验注册申报，12月8日通过注册现场核查 [4] 研发投入与方向 - 2017年研发投入1.04亿元，未来将根据实际情况适度调整 [4] - 研发分中药、化药、大健康三个板块，在全国进行研发布局，研发方向明晰，投入加大，体系完善，与院士工作站和高校有合作 [5] - 既关注新药研发，也会继续做大核心品牌，OTC药品助力业绩增长，新药研发是可持续发展动力 [5][6] 儿童用药市场 - 国内儿药市场规模占医药行业5%，儿童占全国人数约16.6%，市场空间大，二胎政策放开将进一步扩容 [6] - 国内专门做儿童药的品牌少，葵花在儿药品种数量和销售规模上是行业内最大的，具备发展优势 [6]