公司概况 - 木林森是覆盖LED封装、照明品牌业务、LED应用产品与创新业务的全球化科技企业，以“品牌战略”和“智能制造”为核心战略理念，践行“世界级制造 + 全球化照明品牌与渠道+多层次全球性平台 ”发展模式 [2][3] 上半年经营数据 - 营业总收入912,730.95万元，较上年同期上升28.06% [3] - 归属于上市公司股东的净利润64,600.61万元，同比上升180.79% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润57,610.88万元，同比上升942.05% [3] - 归属于上市公司股东的净资产1,292,493.54万元，同比增长26.12% [3] 核心业务情况 朗德万斯 - 上半年贡献营业收入48.12亿元，毛利率41.21%，收益贡献3.89亿元，海外销售费用大幅下降、净利润大幅上升 [3] LED封装业务 - 上半年封装业务营业收入35.35亿元，同比增长80.75%，占公司总营收占比38.72% [4] 未来发展规划 核心战略 - 以“品牌战略”和“智能制造”为核心，整合全球资源，推动技术创新，提供优质产品和照明应用解决方案，创造良好照明生态圈 [3] 主要着力点 - 新型光学应用产品及空气净化领域，如Mini led、植物照明和UVC深紫外应用 [3] 各业务进展 Mini Led - 研发方向为全新的Mini LED COB封装材料、工艺以及设备，已开发成功全新的Mini LED RGB显示模组制造技术 [4] 植物照明 - 与科研机构合作开发LED植物工厂解决方案，在新疆设立子公司建设牧草生物方舱 [4] 空气净化 - 5月设立控股子公司空净视界智能科技有限公司，与酒店、学校、医院等合作，推出相关产品 [4][5] 提高营收措施 终端照明 - 调整优化朗德万斯产品结构，提升毛利率，推广高端产品，开拓新兴市场 [5] 封装业务 - 持续发力显示和背光业务，推进Mini led工艺改进和量产 [5] 新兴业务 - 布局Mini Led背光与直显、植物照明、空气净化业务等高端照明应用产品 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002745，证券简称木林森 [1] - 2021 年 11 月 4 日进行特定对象调研，地点在广东省深圳市福田区福华一路卓越大厦 1706 公司董事会办公室深圳办事处 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书肖燕松、投资者关系总监郭仙掌、证券事务代表甄志辉 [3] 业务情况 植物生长舱业务 - 2021 年 9 月 26 日子公司奎屯木林森光生物科技与天兴牧业签署 1.6 亿元智慧植物生长舱设备采购合同，已量产推广 [3] - 牧草生物方舱解决西北地区畜牧超载、冬季新鲜牧草供应不足和苜蓿草进口替代问题，与传统农业相比，植物照明使作物生长周期更短、单位产量更高、不受季节限制，可四季产出新鲜牧草 [3] - 我国牛羊肉消费量增长但牧草资源匮乏，新疆作为牛羊养殖大省，植物照明潜在需求大 [3] LED 封装业务 - 今年国内 LED 行业高景气，上半年公司封装业务营业收入 35.35 亿元，同比增长 80.75% [3] - 受行业景气度和下游需求影响，预计封装业务订单饱满，产能利用率维持较高水平 [3] 朗德万斯业务 - 今年全球 LED 照明市场景气，朗德万斯受益，上半年贡献营业收入 48.12 亿元，毛利率 41.21%，收益贡献 3.89 亿元 [5] - 未来规划为开拓亚太、拉美等新兴市场，提升欧美市场份额，加强国内业务开拓 [5] UVC 深紫外及空气净化业务 - 空净产品与酒店、学校、医院等合作，解决公共空间室内空气安全问题，推出的公共空间态势感知系统可监测室内空气数据 [5] - UVC 深紫外消杀系列产品能物表杀菌，参股公司至芯半导体（杭州）有限公司的 UVC LED 芯片 4 月投产，应用于至善时代智能科技（北京）有限公司绿色消毒设备，对新冠病毒 SARS - CoV - 2 秒级灭活率达 99.994% [5][6] - 已推出木林森负离子氧吧、UVC 消毒机器人、车载空气净化器、冰箱卫士等产品 [6] 采购与成本 - 向澳洋顺昌、厦门开发晶、台湾晶电、三安光电、华灿光电、兆驰股份等采购芯片保障供应 [3] - 目前芯片价格不再上涨，逐步回落，公司制造业务生产成本将下降 [3][4] 公司布局与技术优势 布局方向 - 重点布局 Mini led、植物照明、UVC 深紫外消毒杀菌及空气净化领域，作为未来发展方向 [4] - 朗德万斯和木林森品牌渠道业务、LED 封装制造业务是核心业务，持续推进市场开拓和工艺改造 [4] 技术优势 植物照明 - 2021 年 8 月及 9 月分别与中国科学院分子植物科学卓越创新中心、中国农业科学院都市农业研究所签署合作协议，布局苜蓿及牧草领域植物照明项目 [4] - 合作牧草项目负责人杨其长所在团队 2021 年 8 月在水稻领域取得农时突破 [4] 空气净化 - 今年 5 月与多方共同设立控股子公司空净视界智能科技有限公司，通过对公共空间实时动态感知、数据收集和智能分析，实现风险评估和预警 [4] Mini Led - 2019 年开始布局 Mini Led 显示，重点在直显板块 [4] - 研发全新 Mini LED COB 封装材料、工艺和设备，开发出 Mini LED RGB 显示模组制造技术，积累多项发明技术 [4][5] - 与知名大学合作研发，解决 Mini Led 正负极短路问题，采用各向异性导电焊胶工艺，自成体系技术利于降低成本、提高效率 [5]

公司基本情况 - 2021年12月9日木林森股份有限公司开展投资者关系活动，参与单位有华夏基金、南方基金、海通证券、国泰君安证券等，接待人员为董事会秘书肖燕松 [2] 朗德万斯整合情况 - 公司收购朗德万斯后采用“重渠道、轻资产”策略，关闭17家海外工厂，只剩1家俄罗斯工厂，完成重组关厂计划 [2] - 随着成本和费用下降，公司盈利能力提升，将已有LED照明封装产品导入朗德万斯供应链，实现产业链布局协同 [2] - 2021年上半年朗德万斯贡献营业收入48.12亿元，毛利率41.21%，收益贡献3.89亿元 [3] 芯片采购情况 - 公司向投资参股的淮安澳洋顺昌和厦门开发晶采购芯片，也向台湾晶电、三安光电等国内外主要芯片生产商采购，保障芯片供应，上游芯片涨价不影响正常生产经营 [3] Mini LED业务布局 - 公司重点布局Mini LED直显板块，开发成功全新的Mini LED RGB显示模组制造技术及配套设备，积累多项发明技术 [3] - Mini LED已切入显示屏领域，背光领域在业务对接，与知名大学技术团队合作研发解决短路问题的技术方案与工艺，降低成本、提高效率 [3] 产能与扩产计划 - 今年全球LED市场景气，公司封装业务订单饱满，产能利用率维持较高水平 [3] - 公司拥有广东中山、江西吉安等生产基地，未来结合下游市场需求和产销规划进行产能布局 [3] 未来发展规划 - 顺应LED行业技术升级趋势，重点布局和发展Mini LED直显和背光业务 [3] - 在新业务领域布局植物照明、空净及UVC深紫外消杀业务 [3] - 基于海外渠道优势，拟发展分布式光储一体化业务，已公告与相关合作方签订合作备忘录 [3][4] 植物照明业务 - 与传统农业相比，植物照明使作物生长周期更短、单位产量更高，不受季节和环境限制 [4] - 2021年8月及9月分别与中科院分子植物科学卓越创新中心、中国农科院都市农业研究所签署合作协议，布局苜蓿及牧草领域项目 [4] - 植物生长仓已量产并推广，子公司与天兴牧业签署1.6亿元植物生长舱设备采购合同，新疆地区植物照明潜在需求大 [4] 储能业务合作模式 - 公司、朗德万斯和珠海和谐卓越投资中心（有限合伙）或其指定方三方共同出资设立公司LEDVANCE ENERGY SOLUTIONS CHINA，从事海外分布式户用和商用光伏系统及光储一体化业务 [4] - 和谐卓越在光伏和储能产业链上下游有深入布局，朗德万斯是全球前二国际通用照明品牌，在全球50多个国家和地区设法人单位及销售网络，业务遍及140多个国家和地区 [4] - 全球减碳背景下，光伏和储能市场空间大，公司将其作为战略级业务，借助上市公司平台资源优势布局该领域，合作符合能源发展方针，前景和效益好 [4][5]

传统业务发展 - 封装业务通过降本增效提高经营效率，2021 年以来国内 LED 行业高景气，预计今年订单饱满，产能利用率维持较高水平，积极规划 Mini led 产品量产出货以成新利润增长点 [2] - 品牌与渠道业务在亚太、拉美等新兴市场开拓，利用欧美新基建和海外 LED 渗透率提升契机提升欧美份额，加强国内业务开拓满足终端照明市场需求 [2] 储能业务开展 - 2021 年 12 月 28 日公司同意与子公司深圳朗德万斯设立控股子公司朗德万斯新能源有限公司，和谐卓越或其指定第三方后续参与投资经营 [3] - 朗德万斯新能源在海外从事分布式户用和商用光伏系统及光储一体化业务，公司将光伏和储能作为战略级业务，根据新公司发展和市场需求布局 [3] 植物照明业务 - 研发优势体现在 2021 年 8 月及 9 月分别与中科院分子植物科学卓越创新中心、中国农业科学院都市农业研究所签署合作协议布局苜蓿及牧草领域项目 [3] - 制造优势是自主生产 PCB 板等，形成成本和协同优势，经营模式主要与畜牧公司合作，植物生长仓已量产推广 [3] - 我国牛羊肉消费增长但牧草资源匮乏，新疆等地区冬季粮草供应不足，植物照明在牛羊养殖、高价值经济作物和中药种植等方面潜在需求大 [3] MiniLED 业务进展 - 公司开发成功全新 Mini LED RGB 显示模组制造技术，积累多项发明技术，已切入显示屏领域，背光领域在业务对接 [4] 公司未来规划与融资 - 制造端重点布局 Mini Led 直显板块，品牌与渠道端布局植物照明、空净及 UVC 深紫外消杀、智能照明，通过朗德万斯新能源开展海外光伏和光储一体化业务，传统业务持续降本增效 [4] - 融资综合考虑法律法规、监管规则、市场环境和公司实际情况选择融资工具 [4] 朗德万斯海外业务规划 - 2021 年以来受益行业景气、新渠道拓展和产业链整合，盈利能力提升 [4] - 未来在亚太、拉美等新兴市场开拓，利用欧美契机提升份额，加强国内业务开拓提升营收和利润 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002745，证券简称木林森 [1] - 2022 年 9 月 20 日进行投资者关系活动，地点在广东省深圳市福田区福华一路卓越大厦 1706A 木林森股份有限公司深圳董事会办公室 [1] - 参与单位包括中信证券、惠通基金等多家机构，上市公司接待人员为肖燕松先生、投资者关系总监郭仙掌先生 [1] 光伏储能业务规划 - 设立子公司朗德万斯新能源，面向欧洲户用储能领域，产品覆盖家用 5 - 20 kW·h 范围应用场景 [2] - 开拓储能业务原因是看好行业前景，且户储客户群与朗德万斯家用照明以往客户群高度重合，便于复用渠道部署 [2] - 朗德万斯照明海外销售约 70% 为渠道客户，约 30% 为商超零售，可助力户储及相关产品拓展 [2] - 已确定几家供应商，已向欧洲发送样产品 [2] 公司定位与商业模式 - 注重品牌与渠道建设，做好产品设计及后端安装维修保障，生产交给上游制造商 [2] - 基于已有渠道获取订单，国内委托生产后出口国外，推广以西欧德国、东欧波兰为主，采用设计 + 代工贴牌商业模式 [2] 市场需求与竞争优势 - 欧洲户储应用率整体较低 [2] - 主要优势是海外成型的照明销售渠道，户储客户群与通用照明客户群有重合度 [2] - 继续发挥网点、仓库、物流等优势，投入资源提升市场渠道、供应链建设及后续运维，加强产品开发，希望有逆变器自主开发能力 [2] LED 照明业务相关 - 面对外部宏观环境变化，坚持聚焦主营业务，发展成长型业务，提升抗风险能力 [2][3] - 上半年受行业及疫情影响，LED 部分产品有波动，公司凭借成本和规模优势保持市场竞争优势，经营层动态调整销售价格 [3] 供应商与客户 - 照明芯片主要供应商为国内优秀 LED 芯片制造商，与上游保持长期稳定合作关系 [3] - 产品主要通过经销商销售，To G 和 To B 端客户都有 [3] 植物照明业务 - 去年相关业务集中在新疆，今年在内蒙古、青海、四川和湖南等省份拓展市场 [3] 朗德万斯欧洲团队 - 主要由负责销售与负责研发设计人员构成 [3] 同行对比 - 欧洲不同地区户储产品售价不同，部分厂商售价可能比公司高，公司在渠道和规模方面差异化管理，注重品质及客户服务 [3] - 可基于海外朗德万斯照明的 APP 构建全屋家电生态 [3]

公司业务规划与发展 - 暂无回购计划，后续规划会依规披露 [2][3] - 持续深耕木林森和朗德万斯品牌渠道业务，开发新产品品类和新兴市场区域 [3] - 坚持稳中求进，强化内控管理，优化业务流程，促进主业和高成长业务协同发展 [4] 光伏储能业务 - 朗德万斯新能源公司已成立，组建国内外团队，确定部分产品合作供应商，向欧洲发送样产品 [2] - 经营模式为国内找合作商代工贴牌，通过海外渠道销售 [3] - 已组建专业团队，有部分样品产出拟投入市场，朗德万斯品牌有助于打开光储市场 [3] - 子公司面向欧洲户用储能领域，产品覆盖家用 5 - 20 kW·h 应用场景，开拓业务因看好行业前景和可复用渠道 [4] 照明业务 - 照明产品涵盖户外及工业照明领域，积极布局绿色智慧照明 [3] - 海外 LED 照明产品需求增长保持平稳 [3] - 有子公司从事家庭消费设备生产销售，朗德万斯运营 LEDVANCE APP 实现远程智能控制 [4] 其他业务 - Mini LED 产品客户主要为户外广告屏、会议一体机和家庭影院等设备生产商 [4] - 植物照明去年集中在新疆，今年在内蒙古、青海、四川和湖南等省份拓展业务 [4] 公司影响因素 - 上半年国内疫情对生产经营有一定影响，对下半年经营有信心 [3] - 海外销售网络覆盖 140 余个国家和地区，俄罗斯业务占比较小，持续关注国际情况防控风险 [4] 公司业绩相关 - 公司将以现有业务为主做好产业发展，具体经营数据查看已披露定期报告 [5]

公司业务板块与市场影响 - 公司主营业务包括LED品牌及封装两大板块，照明品牌及LED业务直接对接房地产企业较少，受房地产市场波动影响不大，第三季度应收账款整体减少 [2][3] - 朗德万斯品牌在欧司朗时代就有国内销售渠道，但占比小，主要聚焦欧洲、北美市场，与木林森品牌定位不同，二者无直接竞争且能互补 [3] 业务毛利率与费用管控 - 品牌业务毛利率持续稳定，完成朗德万斯品牌业务整合后领先同业，优秀的供应链成本管控使木林森品牌毛利率维持较高水平；封装业务产品价格下降，但整体毛利率较去年增长，未来公司将以品牌业务为主，传统封装业务占比逐渐降低 [3] - 去年下半年木林森品牌毛利率提升近15%，源于内部板块调整、费用降低以及向专业高端家居产品转型 [6] 储能业务进展与规划 - 户储是新布局业务板块，年初组建团队，八月底发样品到欧洲，三季度末样品确认，后续将利用朗德万斯渠道销售，初期以贴牌模式为主，最终形成部分自主生产、部分贴牌模式 [3] - 户储样品已通过欧盟认证，八月底送样欧洲，一个月检验通过，已有在手订单，正协调供应链确保交付 [3][4] - 计划明年第二季度电池批量生产，逆变器投产时间取决于团队组建情况 [5] 储能业务优势与盈利预期 - 朗德万斯品牌在欧洲及北美有百年品牌和渠道优势，国内户储产业以制造为主，海外渠道和品牌影响力不足，一两年后品牌和渠道资源优势将更明显 [3] - 户储产品组件毛利率低，逆变器和电池毛利率较高，正常情况下预估能维持20%-30%的毛利率水平，自主制造时还能提升 [5] 业务营收与市场占比 - 产品海外销售占比65%左右，预计明年保持稳定，国内外都将有新业务产品投入市场；朗德万斯品牌毛利率通常在40%左右，木林森品牌毛利率超30% [5] - 户储业务营收目标会根据市场情况调整，市占率因刚介入赛道不敢保证，但品牌和渠道优势较大 [5] 业务渠道与人员配置 - 户储领域初期以工程批发为主，70%以上通过普通渠道销售，会利用朗德万斯原有渠道，新增部分专业人才和专有渠道商，先在欧洲试水，加紧布局北美 [4][6] - 新增储能业务对照明板块净利润有提振作用，户储板块收入增长会摊薄原有成本费用 [6] 封装业务情况 - 封装业务占整体营收比重将降低，公司不再大规模投入，采取降本增效措施，调整产品结构，发力高端产品线，当前第三季度基本维持稳定 [6] 公司增长与市场布局 - 三季度整体稳中有增，上半年受国内环境影响较大，但保持稳定 [6] - 朗德万斯品牌在海外140多个国家和地区有渠道布局，以欧洲和北美为主，近几年重点布局东欧、拉美、国内和印度市场，整体营收稳定，新兴地区有所增长 [7]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入40.92亿元，同比减少5.42%；年初至报告期末为122.01亿元，同比减少9.32%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.92亿元，同比减少33.79%；年初至报告期末为3.94亿元，同比减少57.89%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.37亿元，同比减少49.16%；年初至报告期末为3.26亿元，同比减少61.41%[4] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -1.21亿元，同比减少105.25%[4] - 本报告期末总资产259.60亿元，较上年度末减少9.78%；归属于上市公司股东的所有者权益136.28亿元，较上年度末增加2.90%[4] - 营业总收入本期为122.01亿元，上期为134.54亿元，同比下降9.32%[23] - 营业总成本本期为116.61亿元，上期为122.83亿元，同比下降5.06%[23] - 营业利润本期为4.98亿元，上期为11.42亿元，同比下降56.35%[25] - 净利润本期为3.97亿元，上期为9.52亿元，同比下降58.26%[25] - 其他综合收益的税后净额本期为2.11亿元，上期为 - 0.69亿元[25] - 综合收益总额本期为6.08亿元，上期为8.83亿元，同比下降31.13%[27] - 基本每股收益本期为0.27元，上期为0.63元，同比下降57.14%[27] 资产负债项目关键指标变化 - 报告期期末货币资金较期初减少40.61%，交易性金融资产较期初增加522.47%[8] - 报告期期末预付款项较期初增加33.61%，其他应收款较期初增加195.38%[8] - 报告期期末短期借款较期初减少37.11%，交易性金融负债较期初增加396.84%[8] - 2022年9月30日货币资金为3,296,259,696.04元，较1月1日的5,550,641,290.60元有所减少[18] - 2022年9月30日交易性金融资产为36,452,133.89元，较1月1日的5,856,031.48元大幅增加[18] - 2022年9月30日应收账款为4,156,367,113.49元，较1月1日的4,010,112,474.13元有所增加[18] - 2022年9月30日存货为4,559,118,690.46元，较1月1日的3,958,320,425.25元有所增加[18] - 2022年9月30日流动资产合计14,940,981,457.22元，较1月1日的16,034,019,746.20元有所减少[20] - 2022年9月30日非流动资产合计11,018,688,550.10元，较1月1日的12,738,870,899.85元有所减少[20] - 2022年9月30日短期借款为1,645,777,491.58元，较1月1日的2,617,094,111.28元有所减少[20] - 2022年9月30日负债合计12,263,828,696.24元，较1月1日的15,469,707,593.87元有所减少[22] - 2022年9月30日所有者权益合计13,695,841,311.08元，较1月1日的13,303,183,052.18元有所增加[22] 收益及损失项目关键指标变化 - 报告期期末财务费用较上年同期减少64.00%，利息费用较上年同期减少49.87%[9] - 报告期期末投资收益较上年同期减少36.26%，对联营企业和合营企业的投资收益较上年同期减少97.46%[9] - 报告期期末公允价值变动收益较上年同期减少129.40%，主要受衍生金融工具影响[10] - 报告期期末信用减值损失较上年同期减少83.03%，主要受应收账款等坏账损失影响[10] - 报告期期末资产减值损失较上年同期增加79.41%，主要因存货跌价影响[10] 现金流量项目关键指标变化 - 报告期期末经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少105.25%，主要因购买商品支付现金增加[11] - 报告期期末投资支付的现金较上年同期增加330.95%，主要系交易性金融资产增加[11] - 报告期期末筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加43.31%，主要受偿还债务支付现金影响[14] - 报告期期末现金及现金等价物净增加额较上年同期减少142.65%，主要受筹资活动现金流量净额影响[14] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为138.63亿元，上期为139.13亿元，同比下降0.36%[28] - 收到的税费返还本期为2.06亿元，上期为1.88亿元，同比增长9.67%[28] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为108.70亿元，上期为77.17亿元，同比增长40.86%[28] - 经营活动现金流出小计为145.72亿元，上年同期为120.41亿元；经营活动产生的现金流量净额为-1.21亿元，上年同期为23.02亿元[30] - 投资活动现金流入小计为10.10亿元，上年同期为9.75亿元；投资活动现金流出小计为7.58亿元，上年同期为4.46亿元；投资活动产生的现金流量净额为2.51亿元，上年同期为5.29亿元[30] - 筹资活动现金流入小计为1.69亿元，上年同期为17.07亿元；筹资活动现金流出小计为21.11亿元，上年同期为51.33亿元；筹资活动产生的现金流量净额为-19.42亿元，上年同期为-34.26亿元[30] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为921.75万元，上年同期为-1.47亿元[30] - 现金及现金等价物净增加额为-18.03亿元，上年同期为-7.43亿元[30] - 期初现金及现金等价物余额为41.03亿元，上年同期为45.81亿元[30] - 期末现金及现金等价物余额为23.01亿元，上年同期为38.38亿元[30] - 支付的各项税费为9.78亿元，上年同期为6.63亿元[30] - 支付其他与经营活动有关的现金为4.55亿元，上年同期为11.98亿元[30] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为63,163，孙清焕持股比例44.03%，持股数量653,490,000 [15] - 公司前十大股东中，孙清焕持股141,589,050股，义乌和谐明芯股权投资合伙企业持股32,665,706股，孙项邦持股29,048,900股等[17] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[31]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为81.09亿元，上年同期为91.27亿元，同比减少11.16%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2.02亿元，上年同期为6.46亿元，同比减少68.73%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -4.37亿元，上年同期为13.57亿元，同比减少132.22%[23] - 本报告期基本每股收益为0.14元/股，上年同期为0.44元/股，同比减少68.18%[23] - 本报告期末总资产为267.25亿元，上年度末为287.73亿元，同比减少7.12%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为133.84亿元，上年度末为132.44亿元，同比增加1.06%[23] - 公司报告期内实现营业总收入81.086726亿元，较上年同期下降11.16%[37] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润2.020135亿元，较上年同期下降68.73%[37] - 本报告期营业收入81.09亿元，上年同期91.27亿元，同比减少11.16%[48][50] - 本报告期营业成本58.08亿元，上年同期61.00亿元，同比减少4.78%[48][50] - 本报告期研发投入2.28亿元，上年同期2.83亿元，同比减少19.64%[48] - 本报告期末货币资金34.00亿元，占总资产12.72%，较上年末比重减少6.57%[54] - 本报告期末应收账款39.96亿元，占总资产14.95%，较上年末比重增加1.01%[54] - 本报告期末存货47.09亿元，占总资产17.62%，较上年末比重增加3.86%[54] - 报告期投资额7322万元，上年同期投资额5.29亿元，变动幅度 -86.17%[59] - 本报告期末流动比率为1.331400，较上年末增长5.57%[187] - 本报告期末资产负债率为49.68%，较上年末下降4.08%[187] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为18,694.15，较上年同期下降67.99%[187] - 本报告期现金利息保障倍数为 -2.770000，较上年同期下降129.82%[189] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为9.530000，较上年同期增长8.42%[189] - 2022年6月30日货币资金为3,400,348,162.66元，较1月1日减少[193] - 2022年6月30日存货为4,709,305,896.91元，较1月1日增加[193] - 2022年6月30日资产总计为26,725,316,542.75元，较1月1日减少[195] - 公司2022年6月30日负债合计132.78亿元，较年初154.70亿元下降14.17%[197] - 公司2022年6月30日所有者权益合计134.47亿元，较年初133.03亿元增长1.08%[197] - 公司2022年6月30日资产总计171.27亿元，较年初179.92亿元下降4.81%[199] - 公司2022年6月30日流动负债合计116.27亿元，较年初127.13亿元下降8.54%[197] - 公司2022年6月30日非流动负债合计16.51亿元，较年初27.57亿元下降39.97%[197] - 公司2022年6月30日流动资产合计39.03亿元，较年初40.29亿元下降3.13%[199] - 公司2022年6月30日非流动资产合计132.24亿元，较年初139.63亿元下降5.29%[199] - 公司2022年6月30日应收账款为15.36亿元，较年初15.91亿元下降3.48%[199] - 公司2022年6月30日长期借款为5.39亿元，较年初14.95亿元下降63.96%[197] - 公司2022年6月30日货币资金为4.43亿元，较年初9.25亿元下降52.07%[197] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为 -4.17亿元[26] - 计入当期损益的政府补助为6.19亿元[26] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为 -0.82亿元[26] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回70万元，其他营业外收支72.944735万元，所得税影响额59.409125万元，少数股东权益影响额（税后）19.265929万元，合计1262.74356万元[27] - 投资收益4529.18万元，占利润总额比例17.23%，主要为保本理财产品等收益[53] - 公允价值变动损益 -623.60万元，占利润总额比例 -2.37%，主要为保本理财产品等公允价值变动[53] - 资产减值 -9670.14万元，占利润总额比例 -36.78%，主要为存货的减值损失[53] 市场份额情况 - 中国LED照明产品市场份额从2017年的65%增长至2021年的80%，预计2022年将达83%[29] - 朗德万斯在全球覆盖140余个国家及地区，旗下“LEDVANCE”“SYLVANIA”等品牌在欧洲、北美市场份额均为当地前三[32] - 公司拥有朗德万斯、喜万年、木林森等多个知名品牌，朗德万斯为全球照明第二大品牌[40] 各业务线数据关键指标变化 - 朗德万斯品牌产品报告期内实现营业收入47.79亿元，销售毛利率为35.58%[32] - 木林森品牌报告期内实现营业收入8.20亿元，销售毛利率为22.32%[33] - 木林森智能制造业务报告期内实现营业收入23.51亿元，销售毛利率为17.17%[34] - 木林森品牌营业收入8.20亿元，占比10.11%，较去年同期增加41.26%[50] - LED材料营业收入23.51亿元，占比29.00%，较去年同期下降33.47%[50] - 境内营业收入31.14亿元，占比38.40%，较去年同期下降23.56%[50] - 境外营业收入49.95亿元，占比61.60%，较去年同期下降1.16%[50] 募集资金情况 - 2015 - 2019年公司累计募集资金62.11亿元，累计变更用途的募集资金总额7.57亿元，占比12.18%[62][64] - 2022年1 - 6月，公司投入2016年募集资金项目5880.52万元，投入2019年募集资金项目5891.39万元[62][64][65] - 截至2022年6月30日，2016年募集资金专户余额2388.96万元，2018年为3194.92万元，2019年为431.61万元[62][64][65] - 2015年募集资金已使用完毕，2016、2018、2019年尚未使用的募集资金均存放于银行[62][64] - 截至2016年7月31日，公司募集资金投资项目累计已投入自筹资金38,894.38万元，2016年8月15日使用募集资金置换[70] - 截至2018年9月30日，公司已预先投入募集配套资金投资项目的自筹资金1,724.00万元，2018年10月29日同意用募集配套资金置换[70] - 截至2020年1月4日，公司募集资金投资项目累计已投入自筹资金85,798.80万元，2020年1月15日董事会同意以募集资金85,798.80万元置换[72] - 2020年3月6日董事会同意使用不超过17亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2020年11月11日实际使用169,800万元并已全部归还[72] - 2020年11月18日董事会再次同意使用不超过17亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2020年12月31日实际使用169,800万元，2021年11月2日已全部归还[72] - 2021年11月8日董事会同意使用不超过17亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2022年6月30日实际使用169,800万元[72] 募集资金投资项目情况 - 小榄SMD LED封装技改项目承诺投资61,575.5万元，期末累计投入62,046.27万元，投资进度100.76%，本期实现效益1,488.94万元[66] - 吉安SMD LED封装一期建设项目承诺投资94,317.33万元，期末累计投入95,652.03万元，投资进度100.00%，本期实现效益4,644.52万元[66] - 新余LED照明配套组件项目承诺投资75,681.11万元，本期投入5,880.52万元，期末累计投入75,685.28万元，投资进度100.01%，本期实现效益 - 3,647.5万元[66] - 义乌LED照明应用产品自动化生产项目承诺投资113,000万元，调整后投资122,261.24万元，期末累计投入33,049.21万元，投资进度27.03%[69] - 小榄高性能LED封装产品生产项目承诺投资66,837.61万元，本期投入5,891.39万元，期末累计投入8,911.48万元，投资进度13.33%[69] - 小榄LED电源生产项目承诺投资26,771.79万元，期末累计投入758.99万元，投资进度2.84%[69] - 偿还 有息债务项目承诺投资78,000万元，期末累计投入78,000万元，投资进度100.00%[69] - 承诺投资项目小计承诺投资516,183.34万元，调整后投资526,779.28万元，本期投入11,771.91万元，期末累计投入354,103.26万元，本期实现效益2,485.87万元[69] - 新余LED照明配套组件项目拟投入募集资金75,681.11万元，截至期末实际累计投入75,685.28万元，投资进度100.01%，本报告期实现效益 - 3,647.59万元[76] - 义乌LED照明应用产品自动化生产项目拟投入募集资金122,261.24万元，截至期末实际累计投入33,049.21万元，投资进度27.03%，本报告期实现效益0万元[76] - 两个项目合计拟投入募集资金197,942.35万元，本报告期实际投入5,880.52万元，截至期末实际累计投入108,734.49万元，本报告期实现效益 - 3,647.59万元[76] - 2017年公司将“新余LED应用照明一期建设项目”变更为“新余LED照明配套组件项目”[76] - 2018年公司将“义乌LED照明应用产品项目”变更为“义乌LED照明应用产品自动化生产项目”[76] 子公司经营情况 - 吉安市木林森电子科技有限公司注册资本1080万元，总资产6306.55万元，净资产238.99万元，营业收入304.74万元，营业利润 -96.95万元，净利润 -96.98万元[79] - 中山市格林曼光电科技有限公司注册资本1000万元，总资产2.03亿元，净资产1.27亿元，营业收入9952.64万元，营业利润771.05万元，净利润733.90万元[79] - 中山市木林森通用照明有限公司注册资本500万元，总资产5.28亿元，净资产1138.67万元，营业收入4.88亿元，营业利润357.73万元，净利润283.93万元[79] - 中山市木林森专业照明有限公司注册资本5000万元，总资产5480.85万元，净资产1787.88万元，营业收入5149.92万元，营业利润363.63万元，净利润272.51万元[79] - 中山市木林森电子有限公司注册资本248亿元，总资产33.19亿元，净资产18.82亿元，营业收入8.25亿元，营业利润392.29万元，净利润822.15万元[79] - 新余市木林森线路板有限公司注册资本130亿元，总资产15.08亿元，净资产7811.19万元，营业收入2.03亿元，营业利润 -4837.05万元，净利润 -4948.58万元[79] - 吉安市木林森精密科技有限公司注册资本6.07亿元，总资产9.14亿元，净资产7.26亿元，营业收入4.17亿元，营业利润6133.35万元，净利润4922.29万元[79] - 和谐明芯（义乌）光电科技有限公司注册资本58.26亿元，总资产60.50亿元，净资产55.72亿元，营业收入4591.86万元，营业利润1753.57万元，净利润1717.17万元[79] - 朗德万斯照明有限公司注册资本1.96亿元，总资产4524.94万元，净资产2058.30万元，营业收入2357.60万元，营业利润167.23万元，净利润152.25万元[79] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临原材料价格波动、行业竞争、汇率波动风险，分别采取供应链采购、建立联合实验室、套期保值等措施应对[84][85][86] 股东大会情况 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为49.07%，召开日期为2022年01月13日[90] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为49.03%，召开日期为2022年02月08日[90] - 20

营业收入变化 - 本报告期营业收入39.95亿元，上年同期44.73亿元，同比减少10.70%[2] - 公司2022年第一季度营业总收入39.95亿元，较上期44.73亿元有所下降[19] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.82亿元，上年同期2.97亿元，同比减少38.65%[2] - 公司2022年第一季度净利润1.78亿元，较上期2.97亿元有所下降[21] - 归属于母公司所有者的净利润为1.82亿元，上期为2.97亿元[23] 经营活动现金流量净额变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 2.65亿元，上年同期7.65亿元，同比减少134.69%[2] - 报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少134.69%，主要系经营活动现金流入减少影响所致[9] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 2.65亿元，上期为7.65亿元[25] 交易性金融资产变化 - 报告期期末交易性金融资产较期初减少48.08%，主要系衍生金融资产减少所致[4] - 期末交易性金融资产余额为3,040,434.16元，年初余额为5,856,031.48元[15] 其他应收款变化 - 报告期期末其他应收款较期初增加71.51%，主要因其他代垫款项等非关联方款项增加[4] 税金及附加变化 - 报告期税金及附加较上年同期减少38.96%，主要系附加税减少影响[5] 财务费用变化 - 报告期财务费用较上年同期减少59.02%，主要系利息支出减少[5] 投资收益变化 - 报告期投资收益较上年同期增加56.75%，主要系理财收益增加[5] 资产减值损失变化 - 报告期资产减值损失较上年同期增加1070.61%，主要系存货跌价影响[5] 基本每股收益变化 - 报告期基本每股收益0.12元/股，上年同期0.20元/股，同比减少40.00%[2] - 基本每股收益为0.12元，上期为0.20元[23] 普通股股东总数 - 报告期末普通股股东总数为61,834 [10] 股东持股情况 - 孙清焕持股比例为45.99%，持股数量为682,534,600 [12] - 义乌和谐明芯股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例为3.02%，持股数量为44,835,870 [12] - 香港中央结算有限公司持股比例为2.67%，持股数量为39,685,734 [12] 货币资金余额变化 - 期末货币资金余额为3,955,636,279.06元，年初余额为5,550,641,290.60元[15] 应收票据余额变化 - 期末应收票据余额为422,461,542.01元，年初余额为538,614,762.18元[15] 应收账款余额变化 - 期末应收账款余额为4,078,570,503.31元，年初余额为4,010,112,474.13元[15] 存货余额变化 - 期末存货余额为4,565,710,942.58元，年初余额为3,958,320,425.25元[15] 资产总计变化 - 公司2022年第一季度资产总计274.56亿元，较上期287.73亿元有所下降[17] 负债合计变化 - 公司2022年第一季度负债合计139.65亿元，较上期154.70亿元有所下降[19] 所有者权益合计变化 - 公司2022年第一季度所有者权益合计134.92亿元，较上期133.03亿元有所上升[19] 营业总成本变化 - 公司2022年第一季度营业总成本37.39亿元，较上期41.10亿元有所下降[21] 营业利润变化 - 公司2022年第一季度营业利润2.28亿元，较上期4.15亿元有所下降[21] 利润总额变化 - 公司2022年第一季度利润总额2.28亿元，较上期4.13亿元有所下降[21] 少数股东损益变化 - 少数股东损益为 - 348.78万元，上期为26.83万元[23] 销售商品、提供劳务收到的现金变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金为44.13亿元，上期为48.68亿元[25] 投资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额为 - 8691.52万元，上期为 - 1850.50万元[27] 筹资活动现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 9.34亿元，上期为 - 1.89亿元[27] 汇率变动对现金及现金等价物的影响变化 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 2012.69万元，上期为 - 7264.89万元[27] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额为 - 13.06亿元，上期为4.85亿元[27] 期末现金及现金等价物余额变化 - 期末现金及现金等价物余额为27.97亿元，上期为50.66亿元[27] 长期股权投资变化 - 公司2022年第一季度长期股权投资为10.75亿元，较上期10.69亿元略有上升[17] 固定资产变化 - 公司2022年第一季度固定资产为57.78亿元，较上期59.96亿元有所下降[17]