业绩预增 - 晨光生物预计2025年上半年净利润2.02亿元至2.32亿元，同比增长102.33%至132.38%，主营业务为天然植物提取物 [1] - 北方稀土预计2025年上半年净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71%，主营业务为稀土原料及功能材料 [1] - 友发集团预计2025年上半年净利润2.77亿元至3.07亿元，同比增长151.69%至178.93%，主营业务为焊接钢管 [1][2][3] - 火炬电子预计2025年上半年净利润2.47亿元至2.8亿元，同比增长50.36%至70.45%，主营业务为电子元器件 [3] - 智微智能预计2025年上半年净利润9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%，主营业务为行业终端及ICT基础设施 [4][5] - 友好集团预计2025年上半年净利润1200万元，同比增长51%，主营业务为商业零售 [5][6][7] - 纳微科技预计2025年上半年净利润6100万元至7300万元，同比增长35%至62%，主营业务为纳米微球材料 [7] - 先达股份预计2025年上半年净利润1.3亿元至1.5亿元，同比增长2443.43%至2834.73%，主营业务为农药原药及制剂 [8][9] - 鼎龙股份预计2025年上半年净利润2.9亿元至3.2亿元，同比增长33.12%-46.9%，主营业务为半导体制造材料 [26][27] - 塔牌集团预计2025年上半年净利润4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100%，主营业务为水泥生产 [27][28][29] - 越秀资本预计2025年上半年净利润14.73亿元至15.75亿元，同比增长45%-55%，主营业务为不良资产管理 [29][30] - 海大集团预计2025年上半年净利润25亿元至28亿元，同比增长17.64%-31.76%，主营业务为动物养殖解决方案 [38][39][40] - 华工科技预计2025年上半年净利润8.9亿元至9.5亿元，同比增长42.43%-52.03%，主营业务为激光加工技术 [40][41][42] 业务动态 - 陕西煤业6月煤炭产量1436万吨同比下降5.07%，自产煤销量1444万吨同比下降3.63%，发电量同比增长13.20% [9][10] - 环旭电子6月营业收入45.87亿元同比下降1.23%，上半年累计营业收入272.14亿元同比下降0.63% [10][11] - 蜀道装备终止收购科益气体65.43%股权，主营业务为深冷技术装备制造 [11][12] - 宏润建设中标1.04亿元乐清市中心区道路建设工程，工期900天，主营业务为建筑施工 [12][13] - 仙坛股份6月鸡肉产品销售收入4.55亿元同比增长5.52%，销售数量5.28万吨同比增长9.99% [13][14] - 生物股份子公司取得"鸡新城疫、禽流感、禽腺病毒病三联灭活疫苗"新兽药注册证书 [14][15] - 华能水电上半年发电量527.52亿千瓦时同比增长12.97%，上网电量522.23亿千瓦时同比增长12.86% [15][16] - 新五丰上半年生猪销售量243.33万头同比增长23.44%，商品猪销售均价14.77元/公斤 [16][17][18] - 福光股份拟使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，主营业务为光学镜头 [19] - 华电国际成功发行20亿元中期票据，票面利率1.89%，期限3+N年 [19][20] - 中闽能源上半年发电量14.05亿千瓦时同比减少0.89%，上网电量13.66亿千瓦时同比减少0.71% [20][21] - 华熙生物通过美国FDA现场检查，检查产品为玻璃酸钠原料药 [21][22] - 瑞可达可转债发行申请获上交所受理，主营业务为连接器产品 [22][23][24] - 科远智慧以债转股方式向全资孙公司增资2.77亿元，主营业务为工业自动化 [24][25][26] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，预计持股不超过20%，主营业务为通信基站射频产品 [42] - 通达股份中标1.8亿元南方电网项目，占2024年营收2.91% [46][47] - 八亿时空子公司签署1091.97万元边缘计算技术服务合同 [47] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐半导体成功上市 [47][48] 研发与认证 - 上海莱士"SR604注射液"进入IIb期临床试验，拟用于血友病治疗 [31][32][33] - 泰恩康子公司盐酸毛果芸香碱滴眼液注册申请获受理，用于治疗老花眼 [43][44] 资本运作 - 大洋电机筹划在香港联合交易所上市 [33][34] - 元祖股份股东拟减持不超过1%公司股份 [34][35][36] - 吉祥航空股东拟减持不超过1%公司股份 [36][37] - 金域医学股东拟减持不超过1%公司股份 [42][43] - 埃夫特股东拟合计减持不超过5%公司股份 [45][46] - 硕贝德拟2000万–3000万元回购公司股份，回购价格不超过19.50元/股 [44][45] 行业分类 - 农林牧渔：晨光生物、仙坛股份、生物股份、新五丰、天康生物、海大集团 [1][13][14][16][30][38] - 有色金属：北方稀土、中色股份 [1][33] - 钢铁：友发集团 [3] - 国防军工：火炬电子 [3] - 计算机：智微智能、科远智慧 [5][26] - 商贸零售：友好集团 [7] - 医药生物：纳微科技、上海莱士、金域医学、泰恩康 [7][31][43] - 基础化工：先达股份 [9] - 煤炭：陕西煤业 [10] - 电子：环旭电子、福光股份、八亿时空 [11][19][47] - 机械设备：蜀道装备、华工科技、埃夫特 [12][42][46] - 建筑装饰：宏润建设 [13] - 公用事业：华能水电、华电国际、中闽能源 [16][20][21] - 美容护理：华熙生物 [22] - 非银金融：越秀资本 [30] - 建筑材料：塔牌集团 [29] - 电力设备：大洋电机、通达股份 [34][47] - 汽车：新朋股份 [48]

增资情况 - 公司向仙坛仙食品增资15000万元，增资后注册资本由17600万元增至32600万元[1] 财务数据 - 2024年末仙坛仙食品营收166002.35万元，净利润 -6109.24万元[4] - 2025年Q1仙坛仙食品净利润1549.90万元[4]

资金与资本 - 公司拟以自有资金向全资子公司仙坛仙食品增资15000万元[1] - 增资后仙坛仙食品注册资本由17600万元增至32600万元[1] 会议情况 - 第五届董事会第十三次会议于2025年7月9日召开[1] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[1] - 《关于向全资子公司增加注册资本的议案》表决同意7票，反对0票，弃权0票[2] - 该议案已通过第五届董事会战略委员会2025年第三次会议审议[3]

业绩总结 - 2025年6月鸡肉产品销售收入45453.95万元，销售数量5.28万吨，同比5.52%、9.99%，环比-3.03%、0.62%[2] - 家禽饲养加工行业抵消前6月鸡肉产品销售收入43540.24万元，销售数量5.21万吨[2] 未来展望 - 鸡肉产品销售价格大幅波动或影响公司经营业绩[3]

公司销售数据 - 2025年6月公司鸡肉产品销售收入4.55亿元，销售数量5.28万吨，同比分别增长5.52%和9.99%，环比分别下降3.03%和增长0.62% [1] 家禽饲养加工行业 - 该行业实现鸡肉产品销售收入4.12亿元，销售数量4.98万吨，同比分别增长3.62%和9.03%，环比分别下降2.43%和增长0.88% [1] 食品加工行业 - 该行业实现鸡肉产品销售收入4218.04万元，销售数量0.3万吨，同比分别大幅增长28.62%和29.19%，环比分别下降8.47%和3.54% [1]

增资事项概述 - 公司于2025年6月26日召开第五届董事会第十二次会议，审议通过向全资子公司山东仙坛鸿食品有限公司增资10,000万元人民币的议案 [1] - 增资完成后仙坛鸿食品注册资本从9,000万元增至19,000万元人民币 [1] - 增资目的为满足子公司业务发展需求 [1] 增资进展 - 仙坛鸿食品已完成工商变更登记并取得新营业执照 [1] - 子公司最新注册资本为19,000万元人民币（壹亿玖仟万元整） [1] - 子公司法定代表人仍为姜建平 [1] 子公司基本信息 - 企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） [1] - 注册地址为山东省烟台市牟平区沁水工业园崔山大街288号 [1] - 成立日期为2014年4月3日 [1] 经营范围 - 许可项目包括食品生产、食品销售、餐饮服务及道路货物运输（不含危险货物） [1][2] - 一般项目涵盖低温仓储、货物进出口、技术进出口及各类技术服务活动 [1][2]

市场扩张和并购 - 2025年6月26日公司同意向仙坛鸿食品增资10000万元[1] - 增资前仙坛鸿食品注册资本9000万元，增资后增至19000万元[1] - 近日仙坛鸿食品完成增资并取得营业执照[2]

报告行业投资评级 - 增持（维持）[5] 报告的核心观点 - 生猪养殖当前估值处于相对低位，关注估值与成本性价比凸显的龙头及低成本高成长标的，如牧原股份、温氏股份等[3][19] - 白羽鸡磨底已久，关注情绪修复后的鸡价反转，黄羽肉鸡关注季节性价格弹性机会，建议关注益生股份、圣农发展等相关企业[3][19] - 转基因品种审定落地，后续确认行业公司成长性和兑现时间后，种植与农产品板块投资潜力值得期待[3][19] - 农产品上下游价格波动大，畜禽价格未稳定，龙头饲企有望替代中小饲企，疫苗关注后续季度景气回暖，可关注海大集团、禾丰股份等[3][19] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 本周（2025/07/04）农业板块上涨2.5%，跑赢沪深300 1.0个百分点，涨幅前三为华资实业、德康农牧、国联水产，跌幅前三为一致魔芋、万辰集团、雪榕生物[10] 本周热点 - 7月1日中央财经委员会第六次会议强调治理企业低价无序竞争，二季度农业部持续提及调整优化生猪产能，生猪产业降重稳产持续进行[1][17] - 集团降重明显，本周集团出栏体重124.59公斤，较上周下降0.25公斤；整体生猪出栏均重128.64公斤，较上周增加0.50公斤，环比增长0.39%，较上月同期下降0.53公斤，下降-0.41%，后续体重有望随气温升高而下降[2][18] - 2025年5月末能繁母猪存栏4042万头，环比上涨0.1%，相当于正常保有量的103.6%，较去年年末高点减少38万头[2][18] - 目前行业仍盈利，本周自繁自养模式母猪50头以下规模出栏肥猪利润为189.1元/头，较上周增加62.24元/头，外购仔猪育肥出栏利润为14.15元/头，较上周上调16.71元/头，二育自6月下旬增多，部分市场二次育肥栏舍利用率增幅明显[2][18] - 2025年1 - 4月我国新生仔猪数据环比分别为1.57%、0.60%、0.60%、1.80%，对应6 - 10月供应环比逐步上升，关注体重、库存行为预期变化对猪价的反身性影响[2] 农业数据跟踪 生猪 - 本周全国瘦肉型肉猪出栏价14.82元/kg，较上周上涨3.9%；猪肉平均批发价20.58元/kg，较上周上涨1.7%[21][22] - 本周自繁自养头均盈利119.72元/头，较上周增加69.48元/头；外购仔猪头均盈利 - 26.26元/头，较上周增加105.45元/头；出售仔猪毛利135.6元/头，较上周减少4.81元/头[23] - 上周全国白条猪肉平均宰后均重90.05公斤，周环比下降0.6%；本周15kg仔猪全国市场价36.77元/公斤，周环比下降1%[26] 家禽 - 2025年6月第2周父母代鸡苗价格46.4元/套，周环比下跌3.2%；本周肉鸡苗价格1.36元/只，较上周下跌20%[31] - 本周主产区白羽肉鸡平均价6.75元/公斤，较上周下跌3.7%；主产区鸡产品平均价8.45元/公斤，较上周下跌1.2%[36] - 本周父母代种鸡养殖利润 - 1.39元/只，较上周 - 0.34元/只；肉鸡养殖利润 - 2.17元/只，较上周减少0.68元/只；屠宰利润 - 0.28元/只，较上周增加0.38元/只[41] - 本周主产区817鸡苗平均价0.71元/只，较上周上涨29.1%；主产区817肉杂鸡平均价6.43元/公斤，较上周上涨1.3%[44] 大宗 - 本周国内玉米现货价2436.27元/吨，较上周上涨0.2%；CBOT玉米收盘价421美分/蒲式耳，较上周上涨2.4%[51][63] - 本周国内小麦现货价2451.06元/吨，较上周上涨0.2%；CBOT小麦收盘价556.75美分/蒲式耳，较上周上涨2.9%[53][59] - 本周国内粳稻现货价2892元/吨，较上周持平；CBOT糙米收盘价1296.5美分/英担，较上周下跌3.9%[55][62] - 本周国内大豆现货价3926.32元/吨，较上周持平；CBOT大豆收盘价1048.25美分/蒲式耳，较上周上涨2.2%[66][68] - 本周国内豆粕现货价2916.29元/吨，较上周上涨0.5%；国内菜粕现货价2594.21元/吨，较上周上涨3.0%；国内进口四级菜油现货价9782.5元/吨，较上周上涨1.2%[71][73] - 本周一级豆油现货价8135元/吨，较上周下跌1.2%；国内24度棕榈油现货价8635元/吨，较上周上涨0.5%；BMD棕榈油收盘价4062林吉特/吨，较上周上涨1.2%[76][78][80] - 本周柳州白糖现货价6110元/吨，较上周持平；NYBOT11号糖收盘价16.37美分/磅，较上周下跌1.9%[82][85] - 本周国产鱼粉现货价10675元/吨，较上周上涨2.9%；进口鱼粉现货价11258.7元/吨，较上周上涨0.9%[84][86]

增资事项概述 - 公司以自有资金向全资子公司仙坛鸿食品增加注册资本10,000万元 增资后注册资本从9,000万元增至19,000万元 [1] - 本次增资已通过董事会及战略委员会审议 无需股东大会批准 不构成关联交易或重大资产重组 [1] 增资标的基本情况 - 仙坛鸿食品成立于2014年4月 注册资本原为9,000万元 经营范围涵盖食品生产销售、餐饮服务及进出口业务 [1] - 截至公告日 子公司资产总额27,19953万元（未经审计） 负债23,42524万元 净资产3,77429万元 [2] - 子公司2025年未经审计营业收入8,22452万元 净利润亏损1,31012万元 连续两年利润为负 [2] 股权结构变化 - 增资前后公司均持有仙坛鸿食品100%股权 出资方式为自有资金 [2] - 过去12个月内公司累计对子公司增资1,000万元（从8,000万增至9,000万） [2] 增资目的及影响 - 增资旨在满足子公司业务发展需求 符合公司战略规划 [4] - 增资风险可控 不会对合并报表范围及财务状况产生不利影响 [4]

业绩总结 - 2024年仙坛鸿食品营收38404.30万元，利润总额-2930.40万元，净利润-2852.29万元[5] - 2025年1 - 3月仙坛鸿食品营收8224.52万元，利润总额-1310.12万元，净利润-1310.12万元[5] 财务数据 - 截至2024年12月31日，仙坛鸿食品资产25786.48万元，负债21702.08万元，净资产4084.41万元[5] - 截至2025年3月31日，仙坛鸿食品资产27199.53万元，负债23425.24万元，净资产3774.29万元[5] 市场扩张和并购 - 2025年2月公司向仙坛鸿食品增资1000万元，注册资本由8000万增至9000万元[6] - 公司向仙坛鸿食品增加注册资本10000万元，增资后其注册资本由9000万元增至19000万元[2][5] 其他新策略 - 本次增资经相关会议审议通过，无需提交股东大会批准[2] - 本次增资不构成关联交易和重大资产重组[2] - 本次增资目的是满足业务需求，符合公司战略规划[7] - 本次增资风险可控，不影响公司状况，不损害股东利益，不改变合并报表范围[7]