原材料价格情况 - 公司主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、半固化片和氰化金钾等，受铜、石油和黄金价格影响较大[1] - 今年受供需关系变化影响，公司主要原材料整体价格较去年同期有所下降，其中覆铜板价格与同期相比有一定程度的下降[1] 订单和业绩情况 - 公司生产经营正常，订单能见度一般在3个月左右[1] - 2023年，公司将继续推动国内外手机、电脑、汽车、通讯、服务器等重点行业的大客户销售策略，加大国内外客户拓展力度，加强销售团队建设，为公司产能释放做客户储备[1] - 2022年度，公司实现收入5.54亿元，同比增长45.03%；实现净利润1.02亿元，同比增长45.33%[2] 毛利率情况 - 2022年的毛利率为27.42%，较2021年的25.96%增加1.45个百分点，2023年毛利率水平持续改善[2] - 公司推行工段成本管理标准化降低成本，以及覆铜板等材料降价是毛利率提升的主要原因[2] - 公司具有较强的生产技术及研发优势，不断优化产品结构，通过工段管理标准化提升运营效率，将继续通过降本增效措施保持成本方面的竞争优势[2] 产能利用率 - 公司目前产能利用率约80%左右，2022年度产能利用率在75%左右，公司正在疏通产线的产能瓶颈工序，产能利用率相对小幅回升[2] 汇率影响 - 2023年第一季度，由于美元贬值，公司汇兑损失1737万元（去年同期汇兑损失461万元）[3] - 公司采取使用美元贷款、以美元直接支付原材料采购款、使用美元采购进口设备、增加人民币订单、积极开拓国内市场等措施应对汇率变化[3] 业绩目标和股权激励 - 公司推出了《2022年限制性股票激励计划》，以2021年净利润为基数，2023年、2024年公司净利润基准增长率分别不低于21%、34%，目标增长率分别不低于75%、150%[3] - 上述为公司内部管理绩效考核指标，并不是对投资者的实质承诺[3] 产能扩张规划 - 2021年5月珠海崇达一期的第一条产线投产，2022年第四季度第二条产线通产，两条产线满产的产能可达18万㎡/月[3] - 珠海崇达二期（含珠海二厂和三厂）正在建设中，预计2024年下半年试产，将为公司快速发展提供强有力的保障[3] 行业需求情况 - 2023年第一季度，全球消费电子行业需求普遍疲软，PCB行业市场景气度和封装基板需求持续放缓，公司经营业绩受到一定影响[4] - 2023年第一季度，公司在服务器、汽车、工控、医疗等行业的订单增速相对较快，其他行业需求环比变化不大[4] - 公司将继续推动国内外手机、电脑、汽车、通讯、服务器等重点行业的大客户销售策略，加大国内外客户拓展力度，加强销售团队建设，为公司产能释放做客户储备[4] 成本管理优势 - 公司在新工厂设计之初就详细测算了投资回报周期，通过"低投入、高产出、高回报"的投资模型，将成本管理凝结在各个阶段，实现最优工厂设计和最低的成本投入[4] - 公司持续进行技术创新，与国内材料、设备供应商联合开发品质好、成本低、效率高的新材料、机器设备，实现公司在工艺路线、材料选择等方面的标准化设计，持续推动降本增效[4]

经营业绩 - 2022年毛利率为27.42%，较2021年的25.96%增加1.45个百分点，主要因推行工段成本管理标准化降低成本以及覆铜板等材料降价 [2] - 2022年深圳崇达收入17亿，净利润846万，主要生产12层以上高多层PCB产品，承担较多技术研发使命及费用，受5G产品招标单价下降、计提资产减值损失等影响利润 [2][3] - 2022年珠海崇达实现收入5.5亿元，同比增长45.03%；实现净利润1.02亿元，同比增长45.33% [3][4][7] - 2022年有5700万长期股权投资减值，因三德冠亏损，利润未达预期，按谨慎性原则对其股权投资做减值处理 [4] - 2023年第一季度经营活动现金净额同比增长，经营活动现金流出小计同比下降15.74%，原因包括上游原材料降价及到期支付应付票据金额减少、无总经理特别奖、普诺威利所得税率减低 [4] - 2023年第一季度汇兑损失1737万元（去年同期汇兑损失461万） [5] - 2022年约60%产品出口海外，应用领域主要是EMS/贸易、工控、医疗类、汽车产品；约40%产品内销，应用领域主要是通讯、服务器、安防、手机类产品 [7] 市场与销售 - 2022年公司在中国大陆收入持续提升，内销收入同比增长8.08%，占销售收入比例从2021年的38.65%提升至42.66%；外销收入占比分布为美洲14.98%、欧洲22.69%、除中国大陆外的亚洲19.67%，出口收入总体保持平稳 [3] - 公司在服务器行业主要客户有中兴、新华三、云尖、宝德等，产品应用于超级计算机、服务器主板等，Whitley平台已批量发货，正配合客户进行新一代Eagle Stream平台小批量试制 [3] - 汽车电子方面主要客户有松下、普瑞均胜、泰科电子等，应用于电子驱动系统等，将通过“最好、最快、最便宜”策略保持竞争优势，加大供应商份额占比并导入新客户 [5] - 公司已交付比亚迪电池管理相关PCB板，批量订单预计今年下半年释放 [7] - 2023年公司订单能见度一般在3个月左右，将推动重点行业大客户销售策略，加大客户拓展力度，加强销售团队建设 [6][8] - 2023年第一季度，全球消费电子行业需求普遍疲软，PCB行业市场景气度和封装基板需求持续放缓，公司经营业绩受影响；在服务器、汽车、工控、医疗等行业订单增速相对较快，其他行业需求环比变化不大 [8] 产能与项目 - 2021年第二季度珠海崇达一期正式试产，2022年第四季度一期第二条产线通产，主要生产光电、汽车、电脑类等PCB产品，目前产能正在爬坡中 [3][4][7] - 珠海崇达二期（含珠海二厂和三厂）为2022年非公开发行股票募投项目，定位于高多层板等高端板产品，应用于通信等领域，两座厂房已完成封顶，预计2024年下半年试产 [3][4][7][8] 发展战略与目标 - 2023年公司将坚持以市场为导向、以客户为中心，深化大客户转型战略，提升交付与服务能力；加大研发投入，提升技术水平和研发实力；落实预算目标分解与执行，提升运营效率管理；加快推进珠海崇达二期和大连崇达二期建设 [9] - 公司推出《2022年限制性股票激励计划》，业绩考核解锁条件为以2021年净利润为基数，2023年、2024年净利润基准增长率分别不低于21%、34%，目标增长率分别不低于75%、150% [5] 其他 - 子公司普诺威分拆上市处于辅导阶段，有新进展会及时公告 [9]

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为1,426,962,513.13元，较去年同期下降5.00%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为157,022,228.85元，较去年同期微降0.23%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为292,307,513.24元，较去年同期增长80.93%[5] - 总资产为11,569,951,301.82元，较去年末增长21.91%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为7,154,966,626.99元，较去年末增长42.85%[5] - 公司现金及现金等价物净增加额为1,824,333,589.60元，较去年同期增长368.00%[7] - 公司长期借款为236,201,137.52元，较去年同期增长153.69%[7] - 公司财务费用为31,261,650.07元，较去年同期增长68.09%[7] - 公司所得税费用为18,316,200.31元，较去年同期下降39.07%[7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为36,788股，前十名股东持股情况中，姜雪飞持股比例最高，达到45.60%[8] 资金情况 - 公司进行了非公开发行股票，发行价格为9.86元/股，共募集资金总额为1,999,999,994.16元，其中净额为1,981,942,618.08元[10] 资产情况 - 公司2023年3月31日的流动资产中，货币资金达到2,965,997,927.58元，应收账款为1,247,111,902.19元[11] 季度财务表现 - 公司第一季度总资产达到1156.99亿元，较上一季度增长21.07%[12] - 公司第一季度营业总收入为142.70亿元，较上一季度下降5.29%[13] - 公司第一季度净利润为15.60亿元，较上一季度下降9.94%[14] 现金流量 - 崇达技术股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为13.57亿元，较上期下降4.8%[16] - 崇达技术股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为10.65亿元，较上期下降15.7%[17] - 崇达技术股份有限公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为2.92亿元，较上期增加80.7%[17]

公司基本信息 - 公司股票代码为002815，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[6] - 公司注册地址为深圳市光明新区光明街道观光路3009号招商局光明科技园A3栋C单元207，邮政编码为518107[7] - 公司网址为http://www.suntakpcb.com，电子信箱为zqb@suntakpcb.com[7] - 公司董事会秘书为余忠，联系地址为深圳市宝安区新桥街道新玉路横岗下大街16号，电话为0755-26055208[7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn）[7] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入为5,870,929,751.29元，较上年下降2.08%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为636,693,673.76元，较上年增长14.95%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为1,186,651,411.57元，较上年下降3.01%[8] - 公司2022年末总资产为9,490,566,129.57元，较上年增长9.16%[8] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为5,008,726,875.74元，较上年增长10.23%[8] 行业发展趋势 - 全球PCB市场2022年增长1.0%，达到817亿美元，未来五年复合增长率为3.8%[13] - 2022年中国大陆PCB市场产值为426亿美元，占比52%，预计2027年将达到511亿美元，复合增长率为3.3%[14] - 2022年封装基板产值增长20.9%，成为PCB产品中增长最快的类型之一[14] 公司技术实力和创新 - 公司在2022年研发费用投入达到3.03亿元，同比增长15.66%，完成了多项技术开发工作，包括大拼板技术、高精度阻抗控制技术等[17] - 公司建成全球首条28*49英寸大拼板生产线，解决了大拼板量产的技术难点，实现了批量生产[17] - 公司荣膺国家级知识产权示范企业，入选广东省名优产品称号，多项技术研发成果获得国内领先评价等[17] 客户和市场 - 公司主要客户包括中兴、华为、三星、亚马逊等，产品应用于手机、电脑、通信、汽车等领域[19] - 公司内销收入同比增长8.08%，占销售收入比例从38.65%提升至42.66%，外销收入主要分布在美洲、欧洲、亚洲等地区[19] 环保和社会责任 - 公司2022年在环保系统维护运行和环保设施升级改造方面投入8,642.40万元[105] - 公司在2022年度社会责任报告中详细描述了减少碳排放和履行社会责任的工作情况[106] 公司治理和内部控制 - 公司严格遵守法律法规，规范召开股东大会，确保股东权益得到保护[1] - 公司实施了2022年限制性股票激励计划，向227名激励对象授予了1,333万股限制性股票[2] - 公司建立了内部审计制度，对公司及子公司的关联交易、内控制度等进行审计和监督，保障股东合法权益[2]

关于举行 2022 年度业绩说明会并征集相关问题的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 崇达技术股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2023 年 4 月 27 日（星期 四）15:00-17:00 在全景网举行 2022 年度业绩说明会。本次年度业绩说明会将采 用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景•路演天下"（http://ir.p5w.net）参 与本次年度业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长兼总经理姜雪飞先生，董事、 副总经理、董事会秘书余忠先生，财务总监赵金秋先生，独立董事黄治国先生， 保荐代表人彭欢先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。 投资者可于 2023 年 4 月 26 日（星期三）下午 14:00 前访问 https://ir.p5w.net/zj/ 或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。公司将在 2022 年度业绩说明会上 对投资者普遍关注的问题进行交流回答。欢迎广大投资者积极参与！ 证券代码：002815 ...

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观，时间是2017年3月16日，地点在深圳市宝安区沙井街道新玉路横岗下大街16号公司3楼会议室 [1] - 参与单位包括国信证券、东吴基金、华夏基金等多家机构，上市公司接待人员有董事长、总经理姜雪飞等 [1][2] 分组2：公司业务定位与发展方向 - 公司从多品种、小批量成长起来，小批量板约占PCB行业市场规模的10 - 15%，未来不排除向中大批量发展 [2] - 样板单个订单面积一般不超过5平方米，平均1平方米左右；小批量板订单面积一般在50平方米以下，平均10平方米左右；大批量板一般在50平方米以上 [2][3] - 公司未来着重发展重点、优质客户，以电子信息产业百强企业为目标，涵盖通信设备等高科技领域，不明确区分小批量和中大批量 [3] 分组3：公司经营策略与项目建设 - 公司以内部培养提拔为主解决人才问题，江门工厂一期用3年时间，累计投资5亿左右，去年实现1.74亿元净利，对在建二期募投项目有信心 [3][4] 分组4：公司人才举措 - 公司每年调整改善员工切身利益相关政策，如管理层定期全身体检可惠及亲属，有内部员工爱心基金等，上市后会适时推出激励政策 [4] 分组5：公司产能扩张计划 - 深圳工厂、大连工厂、江门一期今年加大投资提升产能和效率，江门二期预计明年底达产，未来规划江门三期，未来3 - 5年以内生式增长为主，有合适外延式并购机会也不放弃 [5] 分组6：行业竞争与成本问题 - 未来中国大陆PCB企业将成行业生力军，行业增长率可能为个位数，企业靠核心竞争力抢占市场份额 [5] - 公司高毛利率可化解原材料涨价压力，原材料涨价利于向盈利能力强的企业集中，公司将提高生产效率和智能化水平对冲影响 [5] - 去年公司产能提升，产品价格未涨反降，但营收增长和生产效率提升使利润保持增长 [6]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观及深交所联合深圳证监局举办的“践行中国梦·走近上市公司”投资者开放日活动 [2] - 参与单位及人员包括深交所投资者教育中心领导、约33位机构及个人投资者和多家媒体 [2] - 活动时间为2017年3月21日下午14：30 - 17：00，地点在深圳市宝安区沙井街道新玉路横岗下大街16号3楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、财务总监余忠和证券事务代表曹茜茜 [2] 活动主要内容 介绍环节 - 董事会秘书余忠介绍公司情况、战略定位及未来规划 [2] - 深交所投教中心黄祖鹏介绍深交所及投资者行为分析概况 [3] 问答环节 行业趋势 - 内资PCB企业处于上升趋势，增长速度高于行业整体，通过侵蚀台资、日资企业市场份额获得增长，全球PCB百强中有34家内资企业，未来十年将规模快速增长 [3] 公司优势 - 崇达技术核心竞争力在于企业家精神、企业管理方法论和柔性管理优势 [3] 效率提升 - 近4年崇达在人员未增加前提下，企业收入翻倍，净利润增长3倍，通过引进ORCLE ERP、工单条码管理等方式提升效率 [3] 成本影响 - 覆铜板和铜箔涨价影响公司毛利率，公司依靠提升效率化解压力，2016年营业收入增长27.87%，净利润增长24.88% [4] 发展方向 - 崇达将保持现有商业模式发展，短期内不进行上下游并购，不排除并购细分行业优秀PCB企业 [4] 环保投入 - 崇达注重环保，环保政策对优秀PCB企业是利好，规范运营带来经济效益 [4] 专利转化 - 专利是企业竞争力要素，难以量化转化率，高端产品订单增长证明专利技术转化 [4] 产品定位 - 公司聚焦小批量板，形成适用管理体系，小批量板市场规模占PCB总量10 - 15%，约60 - 90亿美元，公司市场占有率约3%，有一倍以上成长空间，会往高端产品发展，不排除向中大批量板发展 [5] 参观环节 - 带领投资者参观深圳工厂生产线 [5]

5G业务情况 - 2019年进入5G大客户合格供应商体系，实现5G基站高密度高速多层板大批量生产，贡献销售收入3300万元左右 [3] - 2020年中兴接单金额达5亿元，3、4月接单金额超2亿元/月，交货期排到2、3季度；1 - 4月烽火接单金额超1000万元，同比增长200% [3] - 2019年研发费用2.18亿元，同比增长28.20%，2020年继续加大5G相关产品研发投入 [3] - 从去年底扩充5G产能，目前集团5G产能对应产值1亿元/月，珠海工厂一期预计今年4季度试产 [4] 可转债与工厂建设 - 已收到证监会反馈意见通知书，将按要求报送材料 [4] - 珠海崇达分三期建设，设计年产能640万平方米，一期主体厂房去年底封顶，预计3季度投放设备，4季度试产，先投7万平/月，明年二季度再投7万平/月，明年底争取达70%产能，两年内满产，满产后预计贡献2 - 3亿净利润 [4][5] 其他市场业务 - 今年除5G市场，还进行数通、服务器、交换机等领域大客户导入工作，为中兴供应服务器产品，争取上半年完成浪潮相关考试板认证，下半年参与招标，但因产能紧张调整节奏 [5] - 2019年二季度超算产品大批量生产，订单金额1.5亿元左右，约占总订单额78%，今年将参与8 - 9月招标，但因5G产品需求旺盛调整招标策略 [6] 疫情影响与订单情况 - 作为红外体温检测及相关医疗设备核心元件供应商，复工早，“新冠疫情”影响相对较小 [5] - 2020年1 - 4月接单金额同比上涨50%，累计超18亿元，3、4月接单额同比增长超100%，新客户和5G订单快速增长，老客户订单同比上涨10%左右，对三星产品供应量小，影响甚微 [5][6] 收购计划 - 争取今年上半年完成普诺威控股计划 [7] - 待相关条件成就后12个月内继续收购三德冠股权直至控股60%，目前条件未完全成就 [7] FPC与产品结构 - 公司自身针对FPC暂无重大扩产计划，依托三德冠平台整合资源促进其发展 [8] - 珠海三德冠环评进度延迟，目前接近尾声 [8] - 高多层产品良率处于行业较好水平，深圳工厂平均层数超10层，江门二厂达9层，订单总体平均层数较2019年提升30%，平均单价提升40% [8] - HDI产品是重点开发领域，2019年销售额同比增长50.13%，今年导入华勤、中兴、TCL等手机客户，除Anylayer外，1 - 4阶HDI产品可批量生产 [9] 海外业务与设备情况 - 2019年外销收入25.84亿，同比下降2.91%，海外市场无明显变化，2020年1 - 4月海外接单金额同比上涨约20%，医疗电子应用领域订单增长快 [9][10] - 因5G订单增长，1 - 3月增加200多台钻机，近期将增加100多台，钻机以国产为主，基本满足5G订单需求，国产钻机精度、效率和良率与Schmoll无太大差别 [10] 未来发展重点 - 优化客户结构，加快拓展国内市场，2019年外销占比约70%，2020年1 - 4月内销接单额同比上升约113%，争取今年外销占比降到60%，明年降到50% [11] - 优化产品结构，驱动高端PCB持续扩容，发挥技术优势，推出高端产品，提升产品层数和单价 [11] - 加快产能扩充，适应订单增长需求，加快江门二期产能扩充和珠海一期建设进程 [12]

行业现状与竞争 - 内资 PCB 企业总量较小，但发展速度较快，扩产是必然选择 [2] - PCB 行业定制化程度高，产能过剩可能性低 [2] - 内资企业在管理、效率、成本方面逐渐形成优势，净利润率较高 [2] - 全球 PCB 百强榜中，100-200 亿规模的企业处于行业前列 [3] - PCB 行业集中度较低，相邻排名之间的差距不明显 [3] 公司战略与发展 - 崇达技术在小批量细分市场处于行业领先地位，未来发展方向是中小批量 [2] - 公司希望从目前均单面积不足 10 平米成长到 20 平米、30 平米 [2] - 短期内不会大力开拓消费电子类的大批量板 [2] - 江门崇达二期募投项目部分产能已投产，预计 2018 年达产 [3] - 公司未来将继续在 PCB 产业内发展壮大，短期内不会对上下游进行并购 [3] - 对于细分行业的优秀 PCB 企业，若条件与时机成熟，不排除进行并购的可能 [3] 技术与设备 - 小批量板与大批量板之间的转换存在管理难度 [2] - 公司主要设备为进口设备，国产设备占比较小，未来国产设备占比将增长 [4] - 公司主要原材料覆铜板价格在 2016 年下半年上涨，2017 年 5-6 月有所回落 [4] 市场与订单 - 公司每年订单有十几万个，柔性化生产是核心竞争力之一 [2] - 公司价格策略以保障净利润稳定增长为前提 [4] - 软板增速相对更快，但内资软板企业整体规模比硬板企业更小 [3]

投资者信息 - 参与单位及人员共32人，包括太平洋证券、宝盈基金等多家机构 [2] - 活动时间为2018年1月9日，地点在深圳市宝安区新桥街道 [2] - 上市公司接待人员为副总、董秘余忠和证券事务代表曹茜茜 [2] 活动内容 - 播放公司宣传片、进行行业和公司介绍 [3] - 投资者参观深圳崇达多层线路板有限公司生产线 [6] 产能与效率 - 线路板一般不会产能过剩，公司产能利用率90%左右，与销售规模适应 [3] - 公司通过智能化、自动化改造提升人均效率，连续五年人员基本不变，人均销售收入和净利润增长3倍，人均效率居行业前列 [3] 原材料与业绩 - 原材料上涨和人民币升值下，公司销售收入增长40%，净利润平稳增长，基本消化不利影响 [3] - 公司不囤货，按正常生产周期采购原材料 [3] 业务转型 - 公司由小批量向中大批量转型无障碍，凭借产品和技术优势积累1100家左右直接客户，客户需求和定位变化不大 [4] 环保影响 - 2014 - 2016年公司环保投入分别为1092.94万、1205.41万、4075.81万，已具备完善环保设施系统 [4] - 环保监管趋严抬高行业准入门槛，对公司既是挑战也是机遇 [5] 汇率应对 - 公司约70%产品出口，人民币升值影响净利润率0.8%左右，通过采购保税材料等方式缓解外汇损失压力 [5] 可转债发行 - 公司可转债发行中，实际控制人和高管团队全额认购，原股东优先配售占比82.64%，实际控制人承诺六个月内不减持 [5] 行业竞争格局 - 内资PCB企业崛起，台资企业衰落，目前竞争主要在内资与台资企业间，未来内资企业将从百强数量第一过渡到收入第一 [5][6] 业务布局 - 公司采用区域和行业分散策略，不会聚焦单一领域，汽车及相关业务销售收入占比约5%，主要面向欧洲高端汽车板 [6]