证券代码：002815 证券简称：崇达技术 公告编号：2024-067 崇达技术股份有限公司 鉴于公司股本、注册资本发生变化，同时根据最新发布的《公司法》、《上市公 司独立董事管理办法》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》，公司 结合自身实际情况，拟对《公司章程》的部分条款进行修订，具体情况如下： | 原条款 | 修订后条款 | | --- | --- | | 第六条 公 司 注 册 资 本 为 人 民 币 | 第六条 公司注册资本为人民币 1,081,249,670 | | 元。 1,081,249,511 | 元。 | | 第十九条 公司股份总数为 1,081,249,511 | 第十九条 公司股份总数为 1,081,249,670 股，全 | | 股，全部为人民币普通股股票。 | 部为人民币普通股股票。 | | | 第二十条 公司或公司的子公司(包括公司的附 | | 第二十条 公司或公司的子公司(包括公司 | 属企业)不以赠与、垫资、担保、补偿或贷款等形式， | | 的附属企业)不以赠与、垫资、担保、补偿或贷 | 对购买或者拟购买公司股份的人提供任何资助。公司 | | 款等形式，对购买或 ...

审计机构聘任 - 公司拟续聘天健为2024年度审计机构，聘期一年[2] - 聘任事项尚需提交股东大会审议，通过后生效[15] 审计机构情况 - 天健上年末合伙人238人，注会2272人，签过证券审计报告注会836人[3][4] - 天健2023年业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[4] - 天健2023年上市公司客户675家，审计收费6.63亿，同行业上市公司审计客户513家[4] - 天健上年末计提职业风险基金超1亿，职业保险累计赔偿限额超1亿[5] - 天健近三年受行政处罚1次、监管措施14次、自律监管措施6次，涉50人[6] 审计费用 - 2023年度上市公司审计费用120万元（含税，含内控审计费20万元）[11] 审议情况 - 2024年9月13日董事会、监事会全票通过续聘议案[14]

授信与担保额度 - 为深圳、珠海、江门崇达提供综合授信额度2亿、1亿、3亿元[1] - 2024年预计担保额度不超12.7亿、15亿、10.5亿元[2] - 担保最高本金余额为2亿、1亿、3亿元[6][10][13] 担保情况 - 担保方式为连带责任保证[4][7][11] - 与中行、工行担保期限均为相关期限届满次日起三年[5][8][12] 数据比例 - 已审批有效担保额度507,280万元，占比71.63%[15] - 担保合同金额447,260万元，占比63.15%[15] - 子公司授信余额138,209.93万元，占比19.52%[15] 实际情况 - 实际承担担保义务金额138,209.93万元，无逾期和诉讼[15]

债券发行 - 发行规模为14亿元（1400万张）[5] 票面利率 - 第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[3][5] 转股价格 - 初始转股价格为19.54元/股，最新转股价格为16.82元/股[8] 利息支付 - 2024年9月9日按面值支付第四年利息，每10张（面值1000元）利息为15元（含税）[3] - 个人投资者和基金债券持有人每10张债券实际派发利息12元[11] - QFII和RQFII每10张债券实际派发利息15元[11] - 其他债券持有者每10张债券派发利息15元（含税）[11] 日期信息 - 债权登记日为2024年9月6日，除息日和付息日为2024年9月9日[3][12] - 债券期限自2020年9月7日至2026年9月6日[5] - 转股期限为2021年3月11日至2026年9月6日[7] 税收政策 - 2021年11月7日至2025年12月31日，非居民企业投资境内债券利息收入暂免征收所得税和增值税[16] - 暂免征收企业所得税不包括境外机构境内场所相关债券利息[16] 咨询信息 - 咨询机构为崇达技术股份有限公司证券法务部[18] - 办公地址为深圳市光明区凤凰街道东坑社区科能路808号崇达大厦[18] - 联系电话为0755 - 32980699[18] - 联系人是朱琼华[18]

担保额度 - 2024年为深圳崇达、珠海崇达分别提供不超12.7亿、15亿担保额度[2] - 为二者担保主债权本金余额最高额均为2亿[6][11] 担保情况 - 为深圳崇达和珠海崇达提供连带责任保证[4][8] - 保证范围含主债权本金及利息等费用[7][12] 数据比例 - 已审批有效担保额度50.728亿，占净资产71.63%[13] - 子公司授信担保合同43.726亿，占净资产61.74%[13] - 子公司实际用授信12.636819亿，占净资产17.84%[13] 其他情况 - 无逾期担保和担保诉讼事项[13]

产品结构优化和技术创新 - 公司持续推动产品结构优化升级，加大在高端PCB板领域的研发投入 [2][3][4] - 通过技术创新和管理优化，提升生产效率和质量水平，降低生产成本和运营成本 [2][3][4] - 加快产能扩充步伐，有序推进大连厂、珠海一厂、珠海二厂的产能提升 [2][3][4] 市场拓展和客户关系 - 加大市场拓展力度，加快高价值客户和订单导入 [2][3][4] - 根据市场需求实时调整产品价格策略，改善盈利能力 [2][3][4] - 加快泰国生产基地建设，提升公司在全球PCB市场的知名度和影响力 [2][3][4] 财务和运营管理 - 提升生产效率与成本控制，加强供应链管理，提高原材料采购和库存管理效率 [2][3][4] - 针对存货跌价风险采取调整价格策略、提升生产效率、优化产品结构等措施 [10] - 关注行业动态和市场需求变化，及时调整经营策略和市场布局 [2][3][4] 投资者关系管理 - 持续优化业务结构，提升盈利能力，为公司股价提供基本面支撑 [5] - 加强与投资者的沟通交流，定期举办业绩说明会等活动 [5] - 探索并实施更多有利于股东回报的措施，如优化分红政策 [5]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 - 上半年业绩短暂承压,产品结构不断优化升级 [4][5] - 研发投入持续加大,推进海外生产基地布局 [6] - 随着公司产能逐步释放,PCB 产品技术及产品体系不断完善,看好公司未来业绩发展 [11] 公司财务数据总结 - 2024-2026 年预计归母净利润分别为4.73/5.51/6.49亿元,EPS分别为0.43/0.50/0.59元 [11] - 2024-2026年PE分别为19/16/14倍 [11] - 2022年营业收入5871百万元,同比下降2.1%;归母净利润637百万元,同比增长15.0% [2] - 2024年上半年营业收入29.26亿元,同比增长1.62%;归母净利润2.36亿元,同比下降22.99% [4][5] - 2024年上半年毛利率为25.08%,同比减少2.78pct;期间费用率为14.63%,同比增长1.10pct [5] - 高端板(高多层板、HDI板、IC载板等)收入占比提升至60%以上 [5] 公司产品及技术发展 - 持续推出更具竞争优势的高新技术产品,如5G应用领域、高频高速高层板、HDI板、IC载板等高端产品 [6] - 各子公司产品分工定位明确,充分发挥各自优势,如珠海崇达二期定位高端PCB板,普诺威聚焦先进封装基板产品 [6] - 珠海崇达二厂于2024年6月试产,新增高多层PCB板产能6万平米每月 [6] - 全年将加快海外生产基地的建设工作,初期投资10亿元 [6]

授信额度 - 民生银行深圳分行为深圳崇达综合授信额度增至2亿元[1] - 民生银行珠海分行为珠海崇达提供1亿元综合授信额度[1] 担保额度 - 2024年为深圳、珠海崇达分别提供不超12.7亿、15亿担保额度[2] - 已审批有效担保额度50.728亿元，占净资产71.63%[11] 担保情况 - 为子公司授信担保合同金额39.726亿元，占比56.09%[11] - 子公司实际用授信余额13.085882亿元，占比18.48%[11] - 实际承担担保义务金额13.085882亿元[11] - 为珠海崇达最高债权本金1亿提供连带责任保证[8]

公司经营情况 - 2024 年上半年总体产能利用率 85%左右，总营业收入 29.26 亿元，同比增长 1.62%；第二季度营业收入 15.26 亿元，同比增长 5.04%，环比增长 8.95% [2] - 2024 年上半年归母净利润 2.36 亿元，同比下降 22.99% [3] - 2024 年上半年销售毛利率 25.08%，同比减少 2.78 个百分点；期间费用率 14.63%，同比增长 1.10 个百分点 [3] - 2024 年上半年海外销售收入占比 49%，且销售毛利率高于国内市场 [3] - 2024 年上半年珠海崇达收入 44345.87 万元，利润 5314.21 万元 [4] - 2024 年上半年公司 IC 载板营业收入 2.16 亿元，同比增长 90.16%，占公司整体营收比重为 7.37%，同比增长 3.43 个百分点 [5] 产能与订单情况 - 目前整体产能利用率 87%左右，江门 HDI 工厂满产，手机订单需求旺盛，产能和产品交期紧张 [3] - 2024 年全球 PCB 市场产值为 730 亿美元，同比增长 5%；面向手机、PC 的 HDI 板和通讯、服务器的高多层板，以及子公司的 IC 载板等市场需求和价格持续恢复，HDI 板处于满产状态 [4] - 设立泰国子公司及购买土地是基于实际市场需求和订单储备的战略决策，有提前布局和储备相关客户和订单 [3] - 2024 年公司将推动重点行业销售策略，加大海外高价值订单导入，加强销售团队建设，为填满新开工厂产能做准备 [4] 项目进展情况 - 珠海崇达二期（含二厂和三厂）两座新厂房已封顶，2024 年 6 月二厂试产，新增高多层 PCB 板产能 6 万平米/月，正在对生产线进行优化调整 [4] - 珠海崇达在 49 寸大拼板技术方面取得全面突破，二厂将复制一厂工艺路径实现盈利 [4] - 根据 Prismark 报告，2023 年封装基板市场下滑严重（-28.2%），2024 年预计成为 PCB 市场增长最强劲领域，增长率为 8.6%；普诺威 IC 载板产品需求恢复速度加快，订单快速恢复、盈利能力持续改善 [5] 决策相关情况 - 综合考虑自身情况、股价走势、市场环境等因素，暂不向下修正“崇达转 2”转股价格，下一触发转股价格修正条件的期间自 2024 年 8 月 24 日重新起算 [3] - 如有高管股份增持计划将及时履行信息披露义务，管理层看好公司长期发展，大股东自上市以来未减持 [4] 成本应对情况 - 净利润下滑原因一是销售毛利率下滑，产品平均单价下降及主要原材料涨价；二是期间费用率增长，管理费用和财务费用增加 [3] - 主要原材料受铜、石油和黄金价格影响大，覆铜板等主材和辅材价格在今年第二季度增速较快；公司将通过成本管控、提升材料利用率、产品结构性提价等措施降低产品单位成本 [4]

业绩说明会信息 - 公司将举办2024年半年度网上业绩说明会[2] - 时间为2024年8月23日15:00 - 17:00[2] - 方式为网络远程[2] - 出席人员包括董事长兼总经理姜雪飞等[3] 投资者参与 - 投资者可通过网址或小程序码进入交流平台[4] - 需在2024年8月22日14:00前提问[5] 报告披露 - 《2024年半年度报告》于2024年8月20日披露[2]