证券代码：002825 证券简称：纳尔股份 公告编号：2023-067 上海纳尔实业股份有限公司 关于首次回购公司股份的公告 上海纳尔实业股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年11月5日召开第五 届董事会第七次会议和第五届监事会第七次会议，审议通过了《关于回购公司股 份方案的议案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司已发行 的人民币普通股（A股），拟用于实施股权激励或员工持股计划。本次用于股份 回购的资金总额为不低于人民币2,000万元（含）且不超过人民币4,000万元（含）， 回购股份价格为不超过人民币10元/股（含），具体回购股份的数量以回购结束 时实际回购的股份数量为准。回购股份的期限为自公司董事会审议通过本次回购 方案之日起12个月内。具体内容详见公司在《证券时报》、《中国证券报》和巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 2023年11月10日，公司通过回购专用证券账户首次实施了回购股份，根据 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》等相关规定，公 司应在首次回购股份事实发生的次日予以披露，现将具体情况公告如下： 一、首次回购公司股份的基 ...

营业收入变化 - 本报告期营业收入406,914,851.98元，同比增长7.50%；年初至报告期末营业收入1,071,592,650.83元，同比减少19.59%[5] - 营业总收入本期为10.72亿元，上期为13.33亿元[13] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润16,452,766.08元，同比减少49.96%；年初至报告期末为57,305,039.78元，同比减少85.19%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,074,019.01元，同比减少14.51%；年初至报告期末为70,012,928.15元，同比减少18.93%[5] - 净利润本期为5932.96万元，上期为4.00亿元[14] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额83,365,928.71元，同比减少3.88%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为8336.59万元，上期为8673.08万元[15] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产2,291,678,834.82元，较上年度末增长14.16%；归属于上市公司股东的所有者权益1,363,182,285.44元，较上年度末减少3.63%[5] - 2023年9月30日货币资金为537,025,685.03元，较年初增加[11] - 2023年9月30日应收账款为197,584,860.85元，较年初增加[11] - 2023年9月30日资产总计为2,291,678,834.82元，较年初增加[12] - 2023年9月30日负债合计为902,918,004.82元，较年初增加[12] - 2023年9月30日股本为342,208,675.00元，较年初增加[12] - 未分配利润本期为6.50亿元，上期为6.66亿元[13] - 归属于母公司所有者权益合计本期为13.63亿元，上期为13.78亿元[13] - 少数股东权益本期为2557.85万元，上期为1984.22万元[13] - 负债和所有者权益总计本期为22.92亿元，上期为19.69亿元[13] 部分财务科目变动 - 应收票据期末数904,086.98元，期初数432,255.32元，变动率109.16%，因收到商业承兑增加[8] - 预付款项期末数108,390,190.98元，期初数19,191,833.97元，变动率464.77%，因丰城纳尔厂房预付款增加[8] - 税金及附加本期数5,123,051.46元，上年同期数3,139,852.72元，变动率63.16%，因增值税增加导致附加税增加[8] - 投资收益本期数23,554,944.03元，上年同期数355,805,575.27元，变动率 -93.38%，因上年出售墨库股权所致[8] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期数323,000.00元，上年同期数79,646.02元，变动率305.54%，因出售固定资产导致[8] 筹资活动现金流量变化 - 吸收投资收到的现金为5,086,807.20元，较上年减少86.44%，上年股权激励导致变动[9] - 取得借款收到的现金为285,996,902.74元，较上年增加139.13%，丰城纳尔借款增加所致[9] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为74,569,321.62元，较上年增加73.86%，现金股利分配增加[9] - 2023年第三季度吸收投资收到的现金为508.68072万元，上年同期为3752.0546万元[16] - 2023年第三季度取得借款收到的现金为2.8599690274亿元，上年同期为1.1959675亿元[16] - 2023年第三季度筹资活动现金流入小计为2.9108370994亿元，上年同期为1.6313667336亿元[16] - 2023年第三季度偿还债务支付的现金为835.1519347万元，上年同期为72万元[16] - 2023年第三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为7456.932162万元，上年同期为4288.959424万元[16] - 2023年第三季度筹资活动现金流出小计为1.5808451509亿元，上年同期为4843.205701万元[16] - 2023年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为1.3299919485亿元，上年同期为1.1470461635亿元[16] 其他财务指标变化 - 基本每股收益本期为0.21元，上期为1.44元[14] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.33亿元，上期为 - 1.80亿元[15] - 2023年第三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 5.077989万元，上年同期为809.177451万元[16] - 2023年第三季度现金及现金等价物净增加额为8356.655552万元，上年同期为2919.822385万元[16] - 2023年第三季度期末现金及现金等价物余额为5.0108883889亿元，上年同期为4.6453084698亿元[16] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为25,382人[9] - 游爱国持股比例为28.29%，持股数量为96,798,244股[9]

财务分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[50] 市场环境与业务相关性 - 公司数码喷印材料市场年度需求受宏观经济及活动活跃度影响有周期性，汽车保护膜产品销量与新能源车销售相关[3] - 公司数码喷印材料市场需求有周期性，汽车保护膜产品销量与新能源车销售相关[48] 汇率与原材料风险及应对 - 人民币汇率波动影响公司出口产品价格竞争力和产生汇兑损益，公司用风险中性管理工具对冲外汇风险敞口[3][4] - 公司生产主要原材料占生产成本比重较高，采购价与大宗商品价格走势密切相关，通过战略备货和期货套期保值应对价格波动[4] 行业竞争与应对策略 - 数码喷印材料行业竞争激烈，欧美领先企业有优势，国内厂商存在同质化竞争，公司加大研发投入开发高附加值产品竞争[4][5] 2023年上半年财务关键指标变化 - 2023年上半年营业收入6.65亿元，较上年同期减少30.34%[13] - 2023年上半年归属于上市公司股东的净利润4085.23万元，较上年同期减少88.46%[13] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额6783.52万元，较上年同期增加36.97%[13] - 2023年上半年基本每股收益0.17元/股，较上年同期减少88.28%[13] - 2023年上半年加权平均净资产收益率2.87%，较上年同期减少26.02%[13] - 2023年6月末总资产22.32亿元，较上年度末增加13.38%[13] - 2023年6月末归属于上市公司股东的净资产14.25亿元，较上年度末增加3.43%[13] - 2023年上半年非经常性损益合计 -708.66万元[16] - 公司营业收入为664,677,798.85元，上年同期为954,160,043.85元，同比减少30.34%，原因是子公司墨库不再具有控制权导致合并收入减少[25] - 公司营业成本为533,508,283.86元，上年同期为769,894,190.34元，同比减少30.70%，原因是子公司墨库不再具有控制权导致合并成本减少[25] - 公司销售费用为23,558,427.82元，上年同期为26,927,889.99元，同比减少12.51%[25] - 公司管理费用为37,207,550.22元，上年同期为35,543,159.44元，同比增加4.68%[25] - 公司财务费用为 -6,098,215.08元，上年同期为 -10,937,040.97元，同比减少44.24%，原因是汇率变动产生损益[25] - 公司所得税费用为6,191,705.42元，上年同期为64,759,517.16元，同比减少90.44%，原因是22年出售子公司墨库股权产生所得税较多[25] - 公司研发投入为35,661,488.81元，上年同期为42,535,862.50元，同比减少16.16%[25] - 经营活动现金流量净额为67,835,204.20元，同比增长36.97%，因销售账款回款增加[26] - 营业收入合计664,677,798.85元，同比减少30.34%[27] - 2023年上半年营业总收入6.65亿元，较2022年上半年的9.54亿元下降30.34%[114] - 2023年上半年营业总成本6.27亿元，较2022年上半年的8.66亿元下降27.57%[114] - 2023年上半年营业利润4783.83万元，较2022年上半年的4.34亿元下降89.00%[115] - 2023年上半年净利润4155.90万元，较2022年上半年的3.68亿元下降88.71%[115] - 2023年上半年归属于母公司股东的净利润4085.23万元，较2022年上半年的3.54亿元下降88.49%[116] - 2023年上半年基本每股收益0.17元，较2022年上半年的1.45元下降88.28%[116] - 2023年6月末资产总计16.24亿元，较2022年末的15.43亿元增长5.20%[113] - 2023年6月末负债合计5.51亿元，较2022年末的5.05亿元增长9.07%[114] - 2023年6月末所有者权益合计10.73亿元，较2022年末的10.39亿元增长3.27%[114] - 2023年6月末应收账款1.41亿元，较2022年末的1.27亿元增长11.40%[113] - 2023年上半年净利润为34864186.79元，2022年同期为111211880.04元[118] - 2023年上半年基本每股收益为0.14元，2022年同期为0.45元[119] - 2023年上半年经营活动现金流入小计647669739.47元，2022年同期为962454541.12元[119] - 2023年上半年经营活动现金流出小计579834535.27元，2022年同期为912930656.35元[119] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为67835204.20元，2022年同期为49523884.77元[119] - 2023年上半年投资活动现金流入小计141876940.11元，2022年同期为373682835.90元[119] - 2023年上半年投资活动现金流出小计237102125.20元，2022年同期为456887004.54元[119] - 2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -95225185.09元，2022年同期为 -83204168.64元[119] - 2023年上半年筹资活动现金流入小计247698695.81元，2022年同期为97840379.33元[120] - 2023年上半年筹资活动现金流出小计83515193.47元，2022年同期为47672057.02元[120] - 投资支付的现金为2769.93万元[121] - 支付其他与投资活动有关的现金为2.2684亿元[121] - 投资活动现金流出小计为2.6289771392亿元[121] - 投资活动产生的现金流量净额为3861.601555万元[121] - 筹资活动现金流入小计为2450.0546万元[121] - 筹资活动现金流出小计为4284.959425万元[121] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1834.904825万元[121] - 现金及现金等价物净增加额为1.0541272336亿元[121] - 期初现金及现金等价物余额为2.1802352005亿元[121] - 期末现金及现金等价物余额为3.2343624341亿元[121] - 2023年上半年综合收益总额为34,864,186.79元[126] - 2023年上半年所有者投入普通股为877,364.00元[126] - 2023年上半年对所有者（或股东）分配金额为42,849,594.25元[124] - 2023年末所有者权益合计为1,072,559,492.77元[127] - 2022年初所有者权益合计为927,291,855.17元[127] - 2022年上半年综合收益总额为145,428,183.06元[127] - 2022年上半年所有者投入普通股为24,500,546.00元[127] 公司业务范围与资质 - 公司主要从事精密涂布领域产品研发、生产和销售，近年布局氢能源行业[18] - 公司是高新技术企业，2022年获专精特新国家级“小巨人”企业称号[19] 公司专利情况 - 报告期内公司申请发明专利13项、实用新型专利3项，新增获权实用新型专利6项，截至2023年6月底累计发明专利授权数16项、累计实用新型专利授权数116项，其中氢能相关实用新型专利2项[20] 公司市场覆盖情况 - 公司拥有超200个地级代理商，产品海外销往90多个国家和地区[20] 各业务线营收情况 - 车身贴营收391,640,662.00元，占比58.92%，同比减少2.31%[27] - 汽车功能膜营收165,080,176.71元，占比24.84%，同比增长16.30%[27] - 国内营收314,370,866.48元，占比47.30%，同比减少45.91%[27] 投资收益情况 - 投资收益17,227,058.17元，占利润总额比例36.08%，主要为墨库股权投资收益[30] 货币资金情况 - 货币资金期末余额604,214,546.19元，占总资产比例27.07%，较上年末增加3.89%[30][31] - 2023年6月30日公司货币资金为604,214,546.19元，较2023年1月1日的456,432,096.22元有所增加[110] 投资额变动情况 - 报告期投资额319.87元，上年同期投资额6,033.50元，变动幅度94.70%[39] 证券投资情况 - 证券投资合计最初投资成本20,000,000.00元，期末账面价值23,080,000.00元[40] 募集资金情况 - 2020年非公开募集资金总额27,124.06万元，本期已使用319.87万元，尚未使用13,503.89万元[41][42] - 公司非公开发行A股24,280,803股，发行价每股11.36元，募集资金27,582.99万元，净额为27,124.06万元[43] - 截止报告期末已使用募集资金13,620.17万元[45] 股东大会与人员变动 - 2022年年度股东大会投资者参与比例为47.15%[49] - 因个人原因，王铁于2023年5月16日离任独立董事，同日张薇被聘任为独立董事[49][50] 限制性股票激励情况 - 2023年公司回购注销因离职而不符合激励条件的4名原激励对象合计持有的36.84万股限制性股票[51][52] - 注销完成后，2022年限制性股票激励计划首次授予部分已获授但尚未解锁的限制性股票数量为433.42万股，激励对象人数为84人[52] - 2023年6月12日授予预留限制性股票20万股，授予人数为1人，上市日期为2023年6月29日[54] - 2022年限售股股权激励计划因激励对象离职注销368,400股，授予预留限售股200,000股[92] - 2023年4月21日，公司同意回购注销4名原激励对象合计持有的36.84万股限制性股票，已在中登办理注销手续[94][96] - 2023年6月12日，公司授予1人20万股限制性股票，上市日期为2023年6月29日，并在中登公司完成登记工作[95][97] 子公司财务情况 - 南通百纳数码新材有限公司注册资本100,000,000.00元，总资产590,308,586.42元，净资产393,751,011.04元，营业收入338,718,892.15元，营业利润24,314,926.78元，净利润22,042,909.48元[47] 员工激励计划情况 - 公司2023年上半年未实施员工持股计划和其他员工激励措施[55] 环境相关情况 - 公司及其子公司不属于重点排污单位，报告期内无因环境问题受行政处罚情况[56] 公司承诺事项 - 公司控股股东及实际控制人游爱国自2016年11月02日起严格履行避免同业竞争承诺[59] - 公司控股股东及实际控制人游爱国自2016年11月02日起严格履行减少和规范关联交易承诺[60] - 公司自2016年11月02日起，若招股书有重大信息披露瑕疵，将在30日内回购首次公开发行全部新股，赔偿投资者损失[61] - 若公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载等致使投资者受损，相关人员将在有权机关作出决定或认定之日起30日内依法赔偿损失[63][64] - 公司董监高及高级管理人员承诺自2016年1月20日起严格履行填补回报措施，如薪酬制度与执行情况挂钩等[65] - 公司及相关人员若未履行公开承诺，自2016年11月02日起需披露情况、道歉、接受监督及承担赔偿责任等[65][66] 公司合规情况 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[67] - 公司报告期无违规对外担保情况[68] - 公司半年度报告未经审计[69] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[71] - 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项[72] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[73] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[74] 公司租赁情况 - 公司租赁上海兰业实业有限公司21

财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入16.18亿元，较2021年减少7.98%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润3.52亿元，较2021年增长470.87%[8] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7975万元，较2021年增长66.81%[8] - 2022年末总资产19.69亿元，较2021年末增长12.86%[8] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产13.78亿元，较2021年末增长30.59%[8] - 2022年第一至四季度营业收入分别为5.07亿、4.48亿、3.79亿、2.85亿元[11] - 2022年非流动资产处置损益7982万元，2021年为5.27万元，2020年为 - 610.63万元[11] - 2022年计入当期损益的政府补助707.52万元，2021年为671.74万元，2020年为588.10万元[11] - 2022年企业取得子公司等投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益2.51亿元[11] - 2022年非经常性损益合计2.72亿元，2021年为1384.76万元，2020年为610.63万元[12] - 2022年公司实现营业收入16.18亿元，同比下降7.98%[22] - 2022年公司净利润3.52亿元，比上年上升470.87%，基本每股收益为1.47元[22] - 2022年汽车功能膜销售收入近3亿人民币[23] - 2022年数码喷印材料行业收入16.18亿元，占营业收入比重100%，同比下降8.01%[24] - 2022年车身贴营收8.52亿元，占比52.62%，同比降3.87%[25] - 2022年数码喷墨墨水营收1.83亿元，占比11.28%，同比降55.80%[25] - 2022年境内营收8.91亿元，占比55.06%，同比降20.77%；境外营收7.27亿元，占比44.94%，同比增14.62%[25] - 2022年经销营收10.21亿元，占比63.07%，同比降12.22%；ODM营收5.98亿元，占比36.93%，同比增0.20%[25] - 2022年数码喷印材料销售量2.64亿平方米，同比降2.60%；生产量2.55亿平方米，同比降8.14%[28] - 2022年前五名客户合计销售金额1.52亿元，占年度销售总额比例9.41%[30] - 2022年前五名供应商合计采购金额5.10亿元，占年度采购总额比例42.41%[31] - 2022年销售费用3330.71万元，同比降16.77%；管理费用8068.41万元，同比增22.34%[31] - 2022年财务费用 - 2686.98万元，同比降505.21%；研发费用8682.42万元，同比增1.41%[31] - 2022年研发人员数量为138人，较2021年的171人减少19.30%[47] - 2022年研发人员数量占比为16.47%，较2021年的16.43%增加0.04%[47] - 2022年本科研发人员为37人，较2021年的46人减少19.57%[47] - 2022年硕士研发人员为3人，较2021年的5人减少40.00%[47] - 2022年30岁以下研发人员为38人，较2021年的49人减少22.45%[47] - 2022年30 - 40岁研发人员为58人，较2021年的81人减少28.40%[47] - 2022年研发投入金额8682.42万元，较2021年增长1.35%，研发投入占营收比例为5.37%，较2021年增加0.50%[48] - 2022年经营活动现金流入20.18亿元，同比增长28.10%，现金流出18.90亿元，同比增长30.57%，现金流量净额1.28亿元，同比增长0.07%[48] - 2022年投资活动现金流入4.03亿元，同比减少56.92%，现金流出5.90亿元，同比减少43.25%，现金流量净额-1.88亿元，同比增长77.93%[48] - 2022年筹资活动现金流入1.84亿元，同比减少49.29%，现金流出1.53亿元，同比增长22.45%，现金流量净额3145.52万元，同比减少86.81%[48] - 2022年现金及现金等价物净增加额-1816.09万元，同比减少107.06%[48] - 2022年投资收益3.37亿元，占利润总额比例79.47%；公允价值变动损益-469.56万元，占比-1.11%；资产减值-3328.78万元，占比-7.84%[49] - 2022年末货币资金4.56亿元，占总资产比例23.18%，较年初比重减少6.61%；应收账款1.47亿元，占比7.48%，较年初减少4.19%；存货1.49亿元，占比7.54%，较年初减少7.64%[48][50][51][52] - 2022年末长期股权投资4.08亿元，占总资产比例20.74%，较年初比重增加19.95%；在建工程2.22亿元，占比11.29%，较年初增加7.58%[52][53] - 2022年报告期投资额8255.40万元，较上年同期增长39.46%[54] - 2022年证券投资成本2.00亿元，期末账面价值2.04亿元[55] - 2022年度公司营业收入金额为161,831.48万元[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要从事数码喷印材料、汽车保护膜、光学及电子功能膜材料、氢能源核心零部件相关产品的研发、生产和销售[16] - 公司数码喷印材料应用于户外广告和装饰美饰领域，汽车功能膜应用于汽车后市场领域[16] - 公司数码喷绘材料及汽车保护膜产品生产能力居国内领先，市场占有率连续多年保持第一且竞争优势扩大[20] - 公司产品拥有四大种类、数十个细分品种，细分产品种类已达数十种[20][21] 利润分配情况 - 公司以244291927为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股[3] - 本报告期每10股送红股0股、派息3元（含税）、转增4股，股本基数244291927股[113] - 本报告期现金分红金额73287578.10元，现金分红总额占利润分配总额比例100%[113] - 本报告期可分配利润667273334.90元[113] - 公司原则上每年现金分红，比例不低于当年可分配利润的20%[108] - 若未来12个月内有超最近一期经审计净资产20%或总资产10%的单笔偿债等计划、资产负债率超75%等情况可不现金分红[109] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%；成熟期有重大资金支出安排，最低40%；成长期有重大资金支出安排，最低20%[110] - 调整或变更现金分红政策，需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[111] - 2021年年度利润分配预案：以171,398,377股为基数，每10股派发现金红利2.5元（含税），每10股转增4股，不送红股[173][175][179] 行业环境与市场情况 - 公司主要产品数码喷印材料及汽车保护膜需求受国内外经济环境影响波动较大[2] - 人民币汇率双向波动不确定性加大，影响公司出口产品价格竞争力和产生汇兑损益，公司通过价格管理机制和汇率套保工具应对[2][3] - 公司生产所需主要原材料占生产成本比重较高，其价格波动影响公司销售成本和经营业绩[3] - 数码喷印材料行业国内厂商存在重复建设、同质化竞争问题，市场竞争激烈[3] - 中国汽车保有量近3亿辆，小轿车数量2亿多辆，汽车漆面保护膜渗透率较低，市场前景大[14] - 到2025年中国燃料电池车辆保有量约5万辆，可再生能源制氢量达10 - 20万吨/年，实现二氧化碳减排100 - 200万吨/年[15] 研发情况 - 2022年公司申请发明专利17项、实用新型专利19项，其中氢能相关发明专利5项，新增获权实用新型专利12项，其中氢能相关使用新型专利2项[19] - 截止2022年底公司累计发明专利授权数16项、累计实用新型专利授权数110项，其中氢能相关使用新型专利2项[19] - 快递柜专用车贴研发项目已完成，可提升公司产品等级[32] - 高光高遮盖车身贴、导气槽型货柜车贴、水性车身贴、耐高温离型材料等多个项目研发已完成[33][35][36] - 汽车用油性胶保护膜、非硅PET离型膜、非硅转移保护膜等多个产品研发已完成[37][39][40] - 汽车用PE保护膜、汽车用抗菌保护膜、划痕自修复车用漆面保护膜等多个产品研发已完成[41][42][44] - 太阳能背板膜制备技术、车衣用硅胶保护膜制备技术研发已完成[45][46] 公司运营与项目进展 - 2022年上海封城65天，公司员工完成“无一人感染且生产无一天停歇”任务[23] - 2022年江西智能工厂建设项目稳步推进，南通汽车保护膜项目建成投产[23] - 公司拥有超过200个地级代理商，产品海外销往90多个国家和地区[19] - 公司作为第一起草单位制定了“车身贴、单透膜”2项行业标准[19] - 2022年公司荣获专精特新国家级“小巨人”企业称号[18][23] - 2023年江西丰城一期项目将进行人员落实、市场开拓等工作[66] - 2023年泰国工厂有望实现销量、产量突破[66] - 2023年是公司布局氢能源的第三个年头，预期取得一定突破[67] - 2023年将提升汽车保护膜业务板块竞争力和市场地位[67] - 2023年公司将在理念机制等方面升级，提升科学、规范治理水平[68] 公司治理与会议情况 - 2022年公司共接待12次调研、沟通等活动，涵盖实地调研、书面问询、线上等方式[70][71] - 2022年公司召开3次股东大会，规范召集、召开及议事程序[73] - 2022年公司召开10次董事会，有董事7名，其中独立董事3名，占比超三分之一[74] - 2022年公司召开9次监事会，监事会设监事3名[74] - 公司全体独立董事认真履职，报告期内未对董事会决议产生异议[74][75] - 公司指定《证券时报》和巨潮资讯网为信息披露渠道，建立沟通渠道[75] - 公司治理实际情况基本符合中国证监会相关要求，不存在重大差异[72][77][78] - 2021年度股东大会投资者参与比例为55.62%，召开日期为2022年05月10日[81] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为54.35%，召开日期为2022年06月22日[81] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为51.01%，召开日期为2022年12月26日[81] - 2022年公司召开10次董事会会议，包括第四届董事会第十八次至第二十六次会议以及第五届董事会第一次会议[98] - 董事游爱国、陶福生、游爱军等应参加董事会次数为10次，现场出席8次，通讯参加2次，无缺席情况[98] - 第四届董事会审计委员会2022年召开4次会议，审议多项议案并同意提交董事会[101][102] - 第四届董事会薪酬与考核委员会2022年召开1次会议，建议公司坚持激励与约束并重等原则[103] - 提名委员会2022年召开1次会议，审议选举第五届董事会非独立董事和独立董事的议案并同意提交董事会[104] 人员变动与薪酬情况 - 2022年4月15日，杨建堂因个人原因辞去董事、副总经理及相关委员职务[83] - 2022年4月15日杨建堂因个人原因离任董事、副总经理职务，游爱军被选举为董事[85] - 2022年4月15日熊和乐因个人原因离任监事职务，王志青被选举为监事[85] - 2022年5月10日王峥因个人原因离任监事职务，游志新被选举为监事[85] - 2022年12月26日马继戟任期满离任董事、总经理职务，夏学武任期满离任监事会主席职务，陈然方因换届被聘任为董事[85] - 公司董事、监事、高级管理人员薪酬采用年薪制，由基本年薪、绩效奖金组成，具体标准和金额由董事会薪酬与考核管理委员会综合考评确定后授权董事长执行[96] - 游爱国从公司获得的税前报酬总额为41.8万元[97] - 马继戟从公司获得的税前报酬总额为77.58万元[97] - 杨建堂从公司获得的税前报酬总额为12.62万元[97] - 陶福生从公司获得的税前报酬总额为33.33万元[97] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬总额合计为374.07万元[97] 员工构成与薪酬政策 - 报告期末母公司在职员工317人，主要子公司在职员工521人，在职员工合计838人[105] - 当期领取薪酬员工总人数838人，母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为0人[105] - 公司员工专业构成中生产人员504人，销售人员78人，技术人员138人，财务人员20人，行政人员98人[105] - 公司员工教育程度方面，博士3人，硕士12人，本科112人，专科158

公司业务概况 - 公司主要业务为数码喷绘材料、汽车保护膜、光学膜等新材料产品,以及氢能源业务 [1][2][3] - 数码喷绘材料业务占公司主营业务约70%,汽车保护膜和光学膜业务占约30% [3] - 公司发展策略为"新材料、新能源"，包括拓展市场份额、提升原材料自产自供比例、增加技术研发投入等 [3] 新材料业务发展 - 数码喷绘材料业务:公司在行业内已形成稳定的龙头地位,依托规模优势将进一步巩固市场地位 [3] - 汽车保护膜业务:市场空间大,受益于新能源车渗透率上升及高价值车型占比上升 [3] - 公司通过收购东莞骏鸿等方式,提升汽车保护膜及光学膜的制造能力 [3] 氢能源业务布局 - 公司介入氢能源燃料电池膜电极行业,从核心零部件及关键装备入手,加速技术及产品研发 [3] - 公司投资设立氢能产业基金,孵化培育与公司氢能业务具有协同性的头部种子企业 [3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入328,858,845.36元，较上年同期减少35.07%[5] - 归属于上市公司股东的净利润20,345,478.21元，较上年同期减少10.60%[5] - 经营活动产生的现金流量净额17,707,246.40元，较上年同期增加205.51%[5] - 本报告期末总资产1,977,490,561.13元，较上年度末增加0.44%[5] - 2023年第一季度营业总收入328,858,845.36元，上年同期为506,509,460.47元，同比下降35.07%[13] - 2023年第一季度营业总成本317,581,090.60元，上年同期为467,644,756.20元，同比下降32.09%[13] - 2023年第一季度营业利润23,306,571.06元，上年同期为36,195,574.61元，同比下降35.61%[13] - 2023年第一季度净利润20,948,036.29元，上年同期为29,966,030.65元，同比下降30.09%[14] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额17,707,246.40元，上年同期为5,796,039.69元，同比增长205.51%[16] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -18,718,708.25元，上年同期为 -41,434,385.99元，同比增长54.82%[16] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额13,802,604.13元，上年同期为14,840,277.78元，同比下降7.00%[17] - 2023年第一季度基本每股收益0.08元，上年同期为0.09元，同比下降11.11%[14] - 2023年第一季度稀释每股收益0.08元，上年同期为0.09元，同比下降11.11%[14] - 2023年第一季度末现金及现金等价物余额427,181,491.75元，上年同期末为413,777,641.70元，同比增长3.24%[17] 资产负债项目关键指标变化 - 交易性金融资产期末数58,295,723.76元，较期初减少35.30%，因银行理财产品减少[8] - 预付款项期末数52,360,976.43元，较期初增加172.83%，因丰城纳尔基建、设备款项支付增加[8] - 2023年3月31日货币资金期末余额455,454,921.76元，年初余额456,432,096.22元[11] - 2023年3月31日应收账款期末余额160,306,820.94元，年初余额147,233,950.44元[11] - 2023年3月31日流动资产合计904,167,320.57元，年初余额914,933,388.61元[11] - 2023年3月31日非流动资产合计1,073,323,240.56元，年初余额1,053,962,665.38元[11] - 2023年3月31日资产总计1,977,490,561.13元，年初余额1,968,896,053.99元[11] - 2023年3月31日流动负债合计469,037,219.76元，年初余额481,984,903.12元[12] - 2023年3月31日非流动负债合计88,740,965.09元，年初余额89,445,323.00元[12] - 2023年3月31日所有者权益合计1,419,712,376.28元，年初余额1,397,465,827.87元[12] 财务费用及收益关键指标变化 - 财务费用本期数4,260,757.63元，较上年同期增加1230.15%，因汇率波动导致汇兑损益增加[8] - 投资收益本期数8,020,908.10元，较上年同期增加839.47%，因深圳墨库图文经营收益按权益法计入投资收益[8] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -2,781,358.06元，较上年同期增加267.46%，因汇率波动导致汇兑损益增加[8] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为29,667，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 游爱国持股69,157,771股，持股比例28.27%，为第一大股东[9] 取得借款现金关键指标变化 - 取得借款收到的现金本期数59,317,263.90元，较上年同期增加299.70%，因银行承兑汇票贴现业务增加[8]

公司基本信息 - 公司股票简称纳尔股份，代码002825，上市于深圳证券交易所[7] - 公司法定代表人是游爱国，注册及办公地址为上海市浦东新区新场镇新瀚路26号，邮编201314[7] - 董事会秘书游爱军，联系电话021 - 31272888，传真021 - 31275255，电子信箱ir@nar.com.cn[7] - 公司披露年度报告的网站为证券时报、中国证券报、巨潮资讯网，网址http://www.cninfo.com.cn[7] - 公司年度报告备置地点为公司证券部、深圳证券交易所[7] - 公司统一社会信用代码、上市以来主营业务、历次控股股东均无变更[7] 公司面临的风险 - 公司面临国内外经济环境波动、汇率波动、原材料价格波动、市场竞争加剧等风险[2][3] - 数码喷印材料及汽车保护膜需求受国内外经济环境影响波动较大[2] - 人民币汇率波动影响公司出口产品价格竞争力和产生汇兑损益，公司通过价格管理机制和汇率套保工具应对[2][3] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入16.18亿元，较2021年减少7.98%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润3.52亿元，较2021年增长470.87%[8] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7975万元，较2021年增长66.81%[8] - 2022年末总资产19.69亿元，较2021年末增长12.86%[8] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产13.78亿元，较2021年末增长30.59%[8] - 2022年第一至四季度营业收入分别为5.07亿、4.48亿、3.79亿、2.85亿元[11] - 2022年非流动资产处置损益7982万元，2021年为5.27万元，2020年为 - 610.63万元[11] - 2022年计入当期损益的政府补助707.52万元，2021年为671.74万元，2020年为588.10万元[11] - 2022年企业取得子公司等投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益2.51亿元[11] - 2022年非经常性损益合计2.72亿元，2021年为1384.76万元，2020年为610.63万元[12] - 2022年公司实现营业收入16.18亿元，同比下降7.98%[22] - 2022年公司净利润3.52亿元，比上年上升470.87%，基本每股收益为1.47元[22] - 2022年经营活动现金流入小计20.18亿元，同比增长28.10%；现金流出小计18.90亿元，同比增长30.57%；现金流量净额1.28亿元，同比增长0.07%[48] - 2022年投资活动现金流入小计4.03亿元，同比减少56.92%；现金流出小计5.90亿元，同比减少43.25%；现金流量净额-1.88亿元，同比增长77.93%[48] - 2022年筹资活动现金流入小计1.84亿元，同比减少49.29%；现金流出小计1.53亿元，同比增长22.45%；现金流量净额3145.52万元，同比减少86.81%[48] - 2022年现金及现金等价物净增加额-1816.09万元，同比减少107.06%[48] - 2022年投资收益3.37亿元，占利润总额比例79.47%；公允价值变动损益-469.56万元，占比-1.11%；资产减值-3328.78万元，占比-7.84%[49] - 2022年末货币资金4.56亿元，占总资产比例23.18%，较年初比重减少6.61%；应收账款1.47亿元，占比7.48%，较年初减少4.19%；存货1.49亿元，占比7.54%，较年初减少7.64%[48][50][51][52] - 2022年末长期股权投资4.08亿元，占总资产比例20.74%，较年初比重增加19.95%；在建工程2.22亿元，占比11.29%，较年初增加7.58%[52][53] - 2022年报告期投资额8255.40万元，较上年同期增长39.46%[54] - 2022年证券投资最初投资成本2.00亿元，期末账面价值2.04亿元[55] - 2022年末货币资金456,432,096.22元，较年初519,619,528.23元减少[198] - 2022年末交易性金融资产90,108,239.41元，较年初116,206,000.00元减少[198] - 2022年末应收账款147,233,950.44元，较年初203,628,344.12元减少[198] - 2022年末存货148,510,732.23元，较年初264,835,123.60元减少[199] - 2022年末流动资产合计914,933,388.61元，较年初1,163,260,572.57元减少[199] - 2022年末长期股权投资408,279,981.47元，较年初13,737,529.33元大幅增加[199] - 2022年末商誉7,411,884.47元，较年初74,425,427.35元大幅减少[199] - 2022年末非流动资产合计1,053,962,665.38元，较年初581,292,275.35元增加[199] - 2022年末资产总计1,968,896,053.99元，较年初1,744,552,847.92元增加[199] - 2022年末短期借款101,624,960.00元，较年初51,000,000.00元增加[199] - 应付账款从159,528,045.19元降至107,271,432.95元[200] - 合同负债从52,941,588.52元降至16,318,490.87元[200] - 应付职工薪酬从42,665,327.22元降至27,282,338.99元[200] - 应交税费从8,205,523.49元降至7,516,382.98元[200] - 其他应付款从2,859,414.29元增至25,391,299.08元[200] - 一年内到期的非流动负债从11,473,219.16元降至3,440,146.45元[200] - 流动负债合计从549,887,229.18元降至481,984,903.12元[200] - 非流动负债合计从49,480,845.22元增至89,445,323.00元[200] - 股本从171,398,377.00元增至244,660,327.00元[200] - 未分配利润从368,674,416.08元增至665,722,103.50元[200] 业务市场前景 - 中国汽车保有量近3亿辆，小轿车数量2亿多辆，汽车漆面保护膜渗透率较低，市场前景大[14] - 到2025年中国燃料电池车辆保有量约5万辆，可再生能源制氢量达10 - 20万吨/年，实现二氧化碳减排100 - 200万吨/年[15] 公司研发情况 - 2022年公司申请发明专利17项、实用新型专利19项，其中氢能相关发明专利5项，新增获权实用新型专利12项，其中氢能相关使用新型专利2项[19] - 截止2022年底公司累计发明专利授权数16项、累计实用新型专利授权数110项，其中氢能相关使用新型专利2项[19] - 快递柜专用车贴研发项目已完成，产品为高新技术产品，改变生产模式，提升产品等级[32] - 高光高遮盖车身贴、导气槽型货柜车贴、水性车身贴等多个项目研发已完成，提升产品等级并带来利益[33][35][36] - 汽车用油性胶保护膜、非硅PET离型膜等多个产品研发已完成，为公司创造新利润点[37][39] - 非硅转移保护膜、汽车用PE保护膜等新产品研发已完成，申请相关专利并带来利润增长点[40][41] - 划痕自修复车用漆面保护膜研发已完成，降低成本且具有市场推广性[44] - 2022年研发人员数量为138人，较2021年的171人减少19.30%[47] - 2022年研发人员数量占比为16.47%，较2021年的16.43%增加0.04%[47] - 2022年本科研发人员为37人，较2021年的46人减少19.57%[47] - 2022年硕士研发人员为3人，较2021年的5人减少40.00%[47] - 2022年30岁以下研发人员为38人，较2021年的49人减少22.45%[47] - 2022年30 - 40岁研发人员为58人，较2021年的81人减少28.40%[47] - 2022年研发投入金额8682.42万元，较2021年增长1.35%，研发投入占营业收入比例为5.37%，较2021年增加0.50%[48] 公司业务规模与地位 - 公司拥有超过200个地级代理商，产品海外销往90多个国家和地区[19] - 公司作为第一起草单位制定了“车身贴、单透膜”2项行业标准[19] - 公司数码喷绘材料及汽车保护膜产品生产能力居国内领先，市场占有率连续多年保持第一且竞争优势扩大[20] - 公司产品拥有四大种类、数十个细分品种，细分产品种类已达数十种[20][21] 公司荣誉 - 公司2022年荣获专精特新国家级“小巨人”企业称号[18] - 公司2013年被认定为上海市“专精特新”中小企业[18] - 2022年公司荣获专精特新国家级“小巨人”企业称号[23] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年公司汽车功能膜销售收入近3亿人民币[23] - 2022年数码喷印材料行业收入16.18亿元，占营业收入比重100%，同比下降8.01%[24] - 2022年公司数码喷绘车身贴继续增长、提升市场占有率[23] - 2022年车身贴营收8.52亿元，占比52.62%，同比降3.87%；单透膜营收1.46亿元，占比9.02%，同比增28.48%；数码喷墨墨水营收1.83亿元，占比11.28%，同比降55.80%；汽车功能膜营收2.90亿元，占比17.91%，同比增28.26%；其他复合材料营收1.48亿元，占比9.16%，同比增22.92%[25] - 境内营收8.91亿元，占比55.06%，同比降20.77%；境外营收7.27亿元，占比44.94%，同比增14.62%[25] - 经销营收10.21亿元，占比63.07%，同比降12.22%；ODM营收5.98亿元，占比36.93%，同比增0.20%[25] - 数码喷印材料销售量2.64亿平方米，同比降2.60%；生产量2.55亿平方米，同比降8.14%；库存量832.65万平方米，同比降51.63%[28] - 汽车功能膜销售量507.16万平方米，同比增60.62%；生产量517.06万平方米，同比增29.85%；库存量105.03万平方米，同比增10.40%[29] 公司运营项目进展 - 2022年上海封城65天，公司员工完成“无一人感染且生产无一天停歇”任务[23] - 2022年公司推进江西智能工厂建设项目，南通汽车保护膜项目建成投产[23] - 2023年江西丰城一期项目将进行人员落实、市场开拓等工作[66] - 2023年泰国工厂有望实现销量和产量突破[66] 公司未来规划 - 2023年公司预期在氢能赛道技术研发和投资项目上取得突破[67] - 2023年公司将提升汽车保护膜业务板块竞争力和市场地位[67] - 2023年公司将在理念机制等方面升级，提升科学规范治理水平[68] 公司调研与会议情况 - 2022年公司共接待12次调研、沟通等活动，包括实地调研、书面问询、线上交流等方式[70][71] - 报告期内公司召开3次股东大会，规范召集、召开及议事程序[73] - 报告期内公司召开10次董事会，有董事7名，其中独立董事3名，占比超三分之一[74] - 报告期内公司召开9次监事会，监事会设监事3名，人数和构成符合要求[74] - 2022年公司召开了10次董事会会议，包括第四届董事会第十八次至第二十六次会议以及第五届董事会第一次会议[98] - 第四届董事会审计委员会2022年召开4次会议，审议多项议案并同意提交董事会[101][102] - 第四届董事会薪酬与考核委员会2022年召开1次会议，建议公司坚持激励与约束并重等原则[103] - 提名委员会2022年召开1次会议，审议选举第五届董事会非独立董事和独立董事的议案并同意提交董事会[104] 公司治理情况 - 公司控股股东行为规范，未干预公司决策和经营，公司在多方面独立于控股股东，无关联交易、资金占用和担保情形[74] - 公司全体独立董事认真履职，报告期内未对董事会决议产生异议[74][75] - 公司指定《证券时报》和巨潮资讯网为信息披露渠道，建立沟通渠道并强化信披责任意识[75

公司基本信息 - 证券代码为 002825，证券简称为纳尔股份，编号为 2017 - 001 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与单位及人员为股民及网民 [1] - 时间为 2017 年 4 月 28 日 15：00 - 17：00 [1] - 地点在上海 [1] - 上市公司接待人员有董事长游爱国、副总经理等游爱军、独立董事卢旭、保荐代表人倪霆 [1] 活动主要内容及情况 - 游爱军主持业绩说明会，与会人员和公司相关人员采用问答形式沟通，具体内容见问答列表 [1] - 公司与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，团体接待未签署《承诺书》 [2] 附件信息 - 附件清单为业绩说明会问答列表 [2]

公司经营情况 - 2016年实现营业收入54,908.00万元，同比增长4.21%；净利润6,492.00万元，同比增长9.21%；基本每股收益0.84 [1] - 2017年一季度销售收入1.31亿元，同比增长21%；净利润1,007.18万元，同比下降8% [2] 行业情况 - 数码喷印材料行业是户外广告领域材料细分行业，不断向其它领域拓展，未来保持稳定增长 [2] - 目前缺少最新第三方统计数据，估计行业增长比较平稳 [2] 公司竞争优势 - 建设完整产业链，包括上游PVC膜、离型纸，具有规模成本优势 [2] - 随着营销网络建设和营销策略创新突破，将进一步提升市场占有率 [2] 公司销售模式 - 国内销售主要是经销模式，在地级市设立独家经销，在重点市场区域建立分销中心服务客户 [2] - 国外销售是经销与ODM并存，将加大海外市场开拓力度，在香港成立子公司服务全球客户 [2] 公司未来规划 - 根据发展需求开拓和储备新业务领域 [2] - 实施第一期员工股权激励计划，有信心实现既定经营目标 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 002825，证券简称为纳尔股份 [1] - 投资者关系活动时间为 2019 年 10 月 11 日 15：30 - 16：30，地点在上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号，参与单位为东兴证券罗四维，活动类别为特定对象调研 [2] 公司业务模式与投入 - 是数码材料及功能膜等新材料提供商，通过自主品牌经销模式和部分海外客户 ODM 贴牌方式提供产品及服务，以轻资产方式提供一站式产品及配套服务 [2] - 近年在技术及研发、销售及渠道、营销创新方面投入较多资源 [3] 公司成果与发展方向 - 已取得专利 100 余项，其中发明专利 10 余项，作为第一起草单位获得 2 项国家行业标准，产学研合作有进展 [3] - 未来围绕主业在“两材料一应用”发力，“两材料”指环保数码墨水材料、高性能胶黏剂材料，“一应用”指涂布复合技术应用及对应材料 [3] 交流环节要点 - 产品应用于地下空间、地面空间、室内空间等户外广告、户内广告、商业及家庭装饰装潢、汽车后市场领域 [4] - 通过投资及收购切入环保数码墨水材料领域，墨水与公司在应用领域及销售资源、渠道等方面有较强协同性 [4] - 大宗材料价格波动时，公司可通过销售价格变动传导，但销售价格波动与成本波动有时间差 [4] 其他信息 - 接待过程合规，无未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》，上市公司接待人员为副总经理、财务负责人、董事会秘书游爱军 [5]