国金证券股份有限公司 （成都市青羊区东城根上街 95 号） 2025 年 11 月 深圳麦格米特电气股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票之发行保荐书 声明 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关 法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按 照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出 具文件的真实性、准确性和完整性。 关于深圳麦格米特电气股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 3-1-1 | 声明 | 1 | | --- | --- | | 目 录 | 2 | | 释义 | 3 | | 第一节本次证券发行基本情况 | 4 | | 第二节保荐机构承诺事项 | 9 | | 第三节对本次证券发行的推荐意见 | 10 | | 五、发行人的发展前景 | 26 | 深圳麦格米特电气股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票之发行保荐书 释义 本发行保荐书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义 ...

深圳麦格米特电气股份有限公司 及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据深圳麦格米特电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 6 日收到的深圳证券交易所（以下简称"深交所"）《关于深圳麦格米特电气股 份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120028 号）（以下简称《审核问询函》）的要求。公司会同相关中介机构对《审核问询 函》所列问题进行了逐项说明和回复，同时对募集说明书等申请文件的内容进行 了更新。鉴于公司 2025 年第三季度报告已对外披露，公司会同相关中介机构对 募集说明书等申请文件中涉及的公司财务数据等内容进行了相应更新，具体内容 详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《发行人及保荐机构关 于深圳麦格米特电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回 复》等相关文件。 公司本次向特定对象发行股票的事宜尚需通过深交所审核，并获得中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册后方可实施，最终能否通 过深交所审核 ...

深圳麦格米特电气股份有限公司 2024 年度审计报告 中国杭州市钱江新城新业路 8号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road, Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 www.zhcpa.cn 此码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具 "注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 您可使用手机"扫一扫"或进入 报告编码:浙25LLJY4RB6 6-1-1 目 mp | | 页 次 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-5 | | 二、财务报表 | 6-17 | | (一) 合并资产负债表 | 6-7 | | (二) 合并利润表 | 8 | | (三) 合并现金流量表 | 9 | | (四) 合并所有者权益变动表 | 10-11 | | (五) 母公司资产负债表 | 12-13 | | (六) 母公司利润表 | ...

公司治理与股权变动 - 公司于2025年10月29日召开董事会和监事会会议，并于2025年11月14日召开临时股东大会，审议通过关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案 [1] - 公司回购注销5名离职激励对象已获授但尚未解除限售的35,000股限制性股票，占该激励计划限制性股票总数的1.13%，占回购注销前公司总股本的0.01% [1] - 公司调整回购价格为22.92元/股，并已完成回购注销手续，股份总数由550,112,251股减少为550,077,251股 [1]

股票回购 - 回购注销5名离职对象35,000股限制性股票，占激励计划1.13%，约占回购前总股本0.01%[2] - 调整后回购价格22.92元/股，价款总额802,200元，资金为自有资金[2][12] - 回购注销后公司股份总数减至550,077,251股，有限售股比例降至16.76%[2][14] 股票授予 - 2025年6月17日确定授予日，向244名对象授予308.90万股，价格22.97元/股[6] - 2025年7月3日完成授予登记，向240名对象授予308.90万股，价格22.97元/股[6] 权益分派 - 2025年7月11日以547,693,154股为基数，每10股派0.5元现金[10]

风电设备行业 - 2026年国内风电新增装机有望保持10%-20%增长，订单饱和价格具有良好支撑 [1][2] - 主机厂盈利能力逐季提高，出口放量提振业绩，国内外呈现景气共振态势 [1][2] - 零部件环节在2026年有望实现“量增价稳”，长期成长性值得期待 [1][2] - 在海风装机、招标同比显著增长背景下，海缆和管桩环节企业有望迎来订单和业绩共振 [2] - 重点关注企业包括金风科技、三一重能、时代新材、大金重工、东方电缆、海力风电 [2] 锂电与储能行业 - 锂电产业链经历几年下行期后，2026年多数产品盈利有望显著回暖 [2] - 固态电池技术产业化处于加速阶段，有望在2026年实现产线规模扩大以及装车测试增加 [2] - 国内市场化需求驱动储能订单呈现爆发式增长 [3] - 美国数据中心等负荷引起的电力供应短缺推动美国大储装机需求提升 [3] - 欧洲电网不稳定情况和现货峰谷价差拉大均带动推动储能需求 [3] - 建议关注宁德时代、亿纬锂能、中创新航、珠海冠宇、天赐材料、恩捷股份、当升科技、厦钨新能 [2][3] 光伏行业 - 在“反内卷”政策推动下供需改善推动盈利筑底，硅料盈利率先修复 [3] - 少银化/无银化浆料成为光伏降本突破口，2026年无银化产品或将步入量产前夕 [3] - 钙钛矿叠层技术逐步市场化，光伏企业逐步向半导体领域拓展 [3] - 重点关注协鑫科技、新特能源、通威股份、聚和材料 [3] 电力设备与新技术 - 出海与AIDC是2026年重点方向，国内电力设备龙头企业持续形成海外区域市场和创新产品的突破 [1] - 根据北美主要云厂和英伟达计划，2026年800V HVDC预计是送样窗口期，国内外主要HVDC和SST企业800V产品预计持续迭代优化 [1] - 建议关注四方股份、金盘科技、思源电气、麦格米特、中恒电气、许继电气 [1] - 新技术投资机会包括固态电池、低空飞行器电机、柔性换流阀、虚拟电厂 [3] - 海外拓展与龙头集中后业绩改善弹性环节包括锂电池和正负极材料、风机及零部件 [3] - 布局绿电替代的长期受益环节包括一二次配电设备、充电桩运营 [3]

板块整体表现 - 其他电源设备板块在11月19日整体下跌0.91%，表现弱于上证指数（上涨0.18%）和深证成指（下跌0.0%）[1] - 板块内个股表现分化，海陆重工以10.04%的涨幅领涨，而优优绿能领跌，跌幅达5.84%[1][2] 领涨个股情况 - 海陆重工收盘价为13.92元，单日涨幅为10.04%，成交量为147.99万手，成交金额达20.22亿元[1] - 中国动力收盘价为20.82元，上涨2.11%，成交金额为8.44亿元[1] - 融发核电收盘价为7.70元，微涨0.92%，成交金额为3.37亿元[1] 领跌个股情况 - 优优绿能跌幅最大，为5.84%，收盘价171.88元，成交金额1.46亿元[2] - ST易事特下跌4.57%，收盘价6.05元，成交金额2.63亿元[2] - 绿能慧充下跌4.48%，收盘价8.10元，成交金额1.87亿元[2] 板块资金流向 - 当日其他电源设备板块整体呈现主力资金净流入状态，净流入金额为2.06亿元[2] - 游资资金净流出1.16亿元，散户资金净流出8989.66万元[2] - 海陆重工获得主力资金净流入6.79亿元，主力净占比高达33.59%[3] - 东方电气主力资金净流入6675.85万元，中国动力主力资金净流入6251.99万元[3]

公司定增与扩产进展 - 公司正持续推进本次定增项目有关工作 [1] - 扩产扩建计划均稳步实施中 [1] - 后续达到披露标准的项目进展将以公告形式披露 [1]

股东信息 - 截至2025年11月10日公司股东人数为71000余户 [1]

公司经营状况 - 公司表示目前经营一切正常 [2] - 二级市场股价波动受多方面因素影响 [2] 信息披露政策 - 后续如有对公司经营产生重大影响且达到披露标准的信息 公司将按相关规定以定期报告或临时公告形式披露 [2] - 披露信息需不涉及商业保密 [2]