深圳麦格米特电气股份有限公司 前次募集资金使用情况鉴证报告 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 目 录 | 二、深圳麦格米特电气股份有限公司关于前次募集资金 | | | --- | --- | | 使用情况的报告 | 3-15 | 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 | 页 | 次 | | --- | --- | | 一、前次募集资金使用情况鉴证报告 | 1 ...

证券代码：002851 证券简称：麦格米特 公告编号：2025-052 深圳麦格米特电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 29 日 召开了第五届董事会第十八次会议，审议通过了《关于提议召开公司 2025 年第 三次临时股东大会的议案》，决定于 2025 年 6 月 17 日（星期二）召开 2025 年 第三次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），现将本次股东大会有关事 项公告如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第三次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司第五届董事会。经第五届董事会第十八次会议 审议通过，公司董事会决定召开公司 2025 年第三次临时股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集程序符合相关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则和公司章程的规定。 4、会议召开日期和时间 （1）现场会议时间：2025 年 6 月 17 日（星期二）下午 14:00 开始。 （2）网络投票时间：2025 年 6 月 17 日（星期二）上午 9:15 至下午 15:00。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行投票的具体时间为 ...

证券代码：002851 证券简称：麦格米特 公告编号：2025-047 深圳麦格米特电气股份有限公司 第五届监事会第十七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳麦格米特电气股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十七 次会议于 2025 年 5 月 29 日在深圳市南山区学府路 63 号高新区联合总部大厦 34 楼公司会议室以现场表决方式召开，会议通知于 2025 年 5 月 22 日以电子邮件或 传真方式送达全体监事。本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名（所有监 事均以现场表决方式参加），会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关 规定。会议由公司监事会主席梁敏主持，出席会议监事通过如下决议： 一、 审议通过《关于<公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要 的议案》 经审核，监事会认为：《深圳麦格米特电气股份有限公司 2025 年限制性股票 激励计划（草案）》（以下简称"本次激励计划"）及其摘要的内容符合《公司法》 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股权激励管理办 法》（ ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002851 证券简称：麦格米特 公告编号：2025-046 深圳麦格米特电气股份有限公司 深圳麦格米特电气股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十八 次会议于 2025 年 5 月 29 日在深圳市南山区学府路 63 号高新区联合总部大厦 34 层公司会议室以现场表决和通讯表决相结合的方式召开，会议通知于 2025 年 5 月 22 日以电子邮件或传真方式送达全体董事。本次会议应出席董事 5 名，实际 出席董事 5 名（董事王雪芬、楚攀、柳建华以通讯表决方式参加，其余董事以现 场表决方式参加），公司监事及高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召开 符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）及《公司章程》的 有关规定。本次会议由公司董事长童永胜主持，出席会议董事通过以下决议： 一、审议通过《关于<公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要 的议案》 第五届董事会第十八次会议决议公告 为保证公司 2025 年限制性股票激励计划的顺利实施，董事会同意根据《公 司法》《证券法》 ...

公司战略与发展目标 - 现阶段以持续扩大销售规模、提升市场占有率为第一目标，丰富产品与强大平台是长期增长保证 [2][15][17][24] - 中长期高功率人工智能数据中心电源、新能源汽车部件、光储充部件及系统、智能家居产品业务布局领先，将迎来高增速增长 [2][14][15][17][20][24][33] 财务与盈利情况 - 2024 年第四季度和 2025 年第一季度收入同比增长 20%+，但净利润因期间费用上涨、资产减值、所得税费用增加、非经常性损益下降和毛利率下降而下滑 [3][13][31] - 非经常性损益方面，2023 年确认大额，2024 年减少；毛利率受新能源汽车业务放量和家电业务定价策略影响，后续产品规模提升后毛利率有优化空间 [3][13][31][32] - 2024 年度扣非净利保持增长 [3][13][32] AI 服务器电源业务 - 已推出 Power Shelf、BBU Shelf、Power Capacitor Shelf、800V/570kW Side Rack 等产品，正与国内外客户对接，预计 2025 年下半年大量需求落地交付 [5][8][10][11][23][28][29] - 800V/570kW Side Rack 产品可 800V 直流输出，一体化设计，支持数据中心绿色可持续发展，兼容未来 GPU 需求 [6][7][11][22][23] 产能与定增情况 - 泰国一期产能在量产前准备阶段，定增项目涉及用地及 ODI 备案手续正在办理 [10] - 定增以长沙和泰国为投资重点，扩大主要产品线产能储备，优化产能结构，满足市场需求 [14] - 定增项目已通过 2025 年第二次临时股东大会审议，工作有序开展，后续按规定披露进展 [18][19][21] 其他问题回复 - 研发费用暂未资本化 [3] - 与下游客户合作细节涉及商业机密，部分信息待达到披露标准且不涉及保密时以公告形式披露 [7][9][11][19][21][22][26][27][28][29][30] - 美国关税政策对公司影响有限，公司竞争力逐年上升 [13] - 二级市场股价波动受多因素影响，公司经营正常 [14][21][30] - 关于业绩预测、订单金额等具体情况关注后续定期报告 [12][17][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32] - 公司业务包括智能家电电控、电源、新能源及轨道交通部件、工业自动化、智能装备、精密连接六大类 [22] - 感谢股票回购建议，如有计划将公告披露 [30]

北京市嘉源律师事务所 关于深圳麦格米特电气股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONG KONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI'AN 致：深圳麦格米特电气股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于深圳麦格米特电气股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 嘉源（2025）-04-339 北京市嘉源律师事务所（以下简称"本所"）接受深圳麦格米特电气股份有 限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 等现行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称"法律法规"） 以及《深圳麦格米特电气股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 有关规定，指派本所律师对公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大 会"）进行见证，并依法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所指派律师现场见证了本次股东大会，查阅了公司 提供的与本次股东大会 ...

1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 证券代码：002851 证券简称：麦格米特 公告编号：2025-045 深圳麦格米特电气股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、本次股东大会的召开时间： （1）现场会议时间：2025 年 5 月 20 日（星期二）下午 14:00。 （2）网络投票时间为：2025 年 5 月 20 日（星期二）上午 9:15 至下午 15:00。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 20 日上 午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统 进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 20 日上午 9:15 至下午 15:00 的任意时间。 2、会议召开地点：深圳市南山区学府路 63 号高新区联合总部大厦 34 层公司 会议室。 3、会议召开方式：现场表决和网络投 ...

报告公司投资评级 - 文档未提及报告公司投资评级相关内容 报告的核心观点 - 麦格米特研发持续高投入，网络电源即将放量，虽盈利短期承压但业务多点开花，充分受益于下游多行业高景气 [1][7] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年实现营收81.72亿元，同比增长21.0%；归母净利润4.36亿元，同比变化 -30.7%；扣非归母净利润3.66亿元，同比增长3.1% [1] - 2024年Q4单季度营收22.69亿元，同比增长20.8%，环比增长20.0%；归母净利润0.25亿元，同比变化 -83.0%，环比变化 -74.1%；扣非归母净利润0.04亿元，同比变化 -92.5%，环比变化 -95.6% [1] - 2025年Q1营收23.16亿元，同比增长26.5%，环比增长2.1%；归母净利润1.07亿元，同比变化 -22.6%，环比增长329.6%；扣非归母净利润0.92亿元，同比变化 -24.4%，环比增长2447.1% [1] - 预计2025 - 2027年营收分别为99.2亿元、123.3亿元、154.1亿元 [7] 业务情况 - 2024年智能家电/电源/工业自动化/电车及轨交/智能装备/精密连接分别实现收入37.4/23.5/6.3/5.5/4.6/3.8亿元，同比变化42.7%/10.9%/7.4%/-22.7%/26.4%/20.8% [7] - 变频家电业务受益于海外市场需求和国内家电以旧换新政策；电源业务中显示电源、光伏逆变器部件与工商业储能产品增长，便携和家庭储能领域开始批量供应 [7] - 网络电源已具备领先技术和供应能力，与英伟达合作，预计2025年下半年开始大量交付 [7] 盈利预测假设 - 2025 - 2027年智能家电电控产品交付订单同比增速分别约为21%/18%/17% [8] - 2025 - 2027年工业定制电源交付订单同比增速分别约为17%/35%/40%，毛利率趋稳向上 [8] - 2025 - 2027年新能源车及轨交产品交付订单同比增速分别为30%/25%/20% [8] - 2025 - 2027年工业自动化产品交付订单同比增速分别为30%/30%/25% [8] 分业务收入成本预测 |业务|2024A收入（百万元）|2025E收入（百万元）|2026E收入（百万元）|2027E收入（百万元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |智能家电电控|3737.9|4533.5|5342.3|6224.1| |工业定制电源|2353.3|2762.3|3721.6|5195.5| |新能源及轨交|548.7|713.3|891.7|1070.0| |工业自动化|627.03|815.14|1059.68|1324.60| |智能装备|462.44|554.93|665.91|799.10| |精密连接器|381.07|457.28|548.74|658.49| |其他业务|61.97|80.56|104.73|136.15| |合计|8172.5|9917.1|12334.6|15408.0| [9] 财务预测与估值 - 包含利润表、现金流量表、资产负债表、财务分析指标等多方面数据预测，如2025 - 2027年销售收入增长率分别为21.35%、24.38%、24.92%等 [10]

担保额度调整 - 公司2024年度为子公司提供的担保总额度由27.5亿元增至35.5亿元，其中资产负债率低于70%的子公司担保额度不超过23.5亿元，资产负债率70%以上的子公司担保额度不超过12亿元 [1][2] - 新增对深圳麦米电气供应链管理公司的担保额度由2亿元上调至10亿元 [2] - 担保期限覆盖2023年年度股东大会通过之日起至2024年年度股东大会召开之日 [1][2] 近期担保实施 - 为全资子公司浙江怡和卫浴提供1亿元连带责任担保，累计对其担保金额达2亿元 [3] - 为孙公司泰国麦格米特提供5000万元连带责任担保，系首次对其担保 [3] - 两项担保均在公司2023年年度股东大会批准的额度及调剂范围内 [3] 被担保方财务数据 - 浙江怡和卫浴2025年一季度未经审计数据：资产总额、负债总额、净资产、营业收入、利润总额及净利润等指标未披露具体数值 [5][6] - 泰国麦格米特股东结构：香港MEGMEET HONGKONG LIMITED持股99.9999991%，自然人Yun Gao持股0.0000009% [6] 担保合同条款 - 浙江怡和担保最高限额1亿元，担保范围涵盖本金、利息、违约金及实现债权费用 [6] - 泰国麦格米特担保范围包括5000万元贷款本金及利息、罚息、律师费等实现债权费用 [7] - 保证期间为主合同债务履行期满后三年，展期或提前到期情形下保证期间相应调整 [7] 董事会审议情况 - 担保事项经第五届董事会第九次、第十五次会议全票通过，并提交2023年年度股东大会及2025年第一次临时股东大会审议 [7][8] - 董事会评估认为被担保子公司经营良好、财务稳健，担保风险可控 [8] 累计担保情况 - 当前剩余可用担保额度占公司2024年经审计净资产的42.23%，全部为合并报表范围内子公司担保 [9] - 公司无对外担保、逾期担保或涉诉担保事项 [9]

担保额度 - 2024年公司为子公司提供担保额度从不超27.5亿元增至35.5亿元[3][5] - 为资产负债率低于70%子公司提供担保额度不超23.5亿元[3][5][18] - 为资产负债率高于70%子公司提供担保额度不超12亿元[3][5][18] - 深圳麦米电气供应链管理公司2024年度担保额度由2亿元增至10亿元[5] 担保余额与金额 - 公司对资产负债率超70%子公司担保余额为2.6亿元，占最近一期经审计净资产4.32%[2] - 公司对浙江怡和累计担保金额为2亿元，为其向建行台州椒江支行担保最高金额为1亿元[6][12] - 公司对泰国麦格米特累计担保本金为5000万元，担保金额为5000万元人民币及保证担保范围内其他款项[6][15] 子公司财务数据 - 浙江怡和截至2025年3月31日资产负债率为51.97%，2024年营业收入86711.68万元，净利润6535.62万元[8][9] - 泰国麦格米特截至2025年3月31日资产负债率为51.65%，2024年营业收入10433.22万元，净利润78.60万元[10][11] 担保审议与剩余额度 - 本次担保事项于2024年4月29日、2024年12月20日董事会会议审议，均以5票同意通过[16] - 本次担保完成后，公司及下属子公司对外担保剩余可用额度总额约25.4亿元[19] - 为资产负债率70%以上的子公司提供担保的可用额度为9.4亿元[19] - 剩余可用额度占公司2024年度经审计归属于上市公司股东净资产的42.23%[19] 担保情况说明 - 公司全部担保仅针对合并报表范围内子公司，无对合并报表外单位担保事项[19] - 公司及下属子公司无逾期担保、涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉应承担的损失[19]