4、"麦米转 2"赎回日：2024 年 12 月 6 日 5、"麦米转 2"停止交易日：2024 年 12 月 3 日 | 证券代码：002851 | 证券简称：麦格米特 | 公告编号：2024-106 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127074 | 债券简称：麦米转 2 | | 深圳麦格米特电气股份有限公司 关于"麦米转 2"赎回实施的第七次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"麦米转 2"赎回价格：100.15 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1%，且当期利息含税）。 2、"麦米转 2"赎回条件满足日：2024 年 11 月 11 日 3、"麦米转 2"赎回登记日：2024 年 12 月 5 日 6、"麦米转 2"停止转股日：2024 年 12 月 6 日 7、发行人（公司）资金到账日：2024 年 12 月 11 日 8、投资者赎回款到账日：2024 年 12 月 13 日 9、赎回类别：全部赎回 10、最后一个交易日可转债简称：Z 麦米转 2 11、根据安排，截至 2024 年 ...

| 证券代码：002851 | 证券简称：麦格米特 公告编号：2024-105 | | --- | --- | | 债券代码：127074 | 债券简称：麦米转 2 | 深圳麦格米特电气股份有限公司 关于"麦米转 2"赎回实施的第六次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"麦米转 2"赎回价格：100.15 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1%，且当期利息含税）。 9、赎回类别：全部赎回 10、最后一个交易日可转债简称：Z 麦米转 2 11、根据安排，截至 2024 年 12 月 5 日收市后仍未转股的"麦米转 2"将被 强制赎回，特提醒"麦米转 2"持有人注意在限期内转股。本次赎回完成后，"麦 米转 2"将在深圳证券交易所摘牌。"麦米转 2"持有人持有的"麦米转 2"存在 被质押或被冻结的，建议在停止交易日前解除质押或冻结，以免出现因无法转股 而被强制赎回的情形。 风险提示：截至 2024 年 11 月 11 日收市后，"麦米转 2"收盘价为 151.000 元/张。根据赎回安排，截至 2024 年 12 月 5 ...

| 证券代码：002851 | 证券简称：麦格米特 公告编号：2024-104 | | --- | --- | | 债券代码：127074 | 债券简称：麦米转 2 | 深圳麦格米特电气股份有限公司 关于"麦米转 2"赎回实施的第五次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"麦米转 2"赎回价格：100.15 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1%，且当期利息含税）。 2、"麦米转 2"赎回条件满足日：2024 年 11 月 11 日 3、"麦米转 2"赎回登记日：2024 年 12 月 5 日 4、"麦米转 2"赎回日：2024 年 12 月 6 日 5、"麦米转 2"停止交易日：2024 年 12 月 3 日 6、"麦米转 2"停止转股日：2024 年 12 月 6 日 7、发行人（公司）资金到账日：2024 年 12 月 11 日 8、投资者赎回款到账日：2024 年 12 月 13 日 9、赎回类别：全部赎回 10、最后一个交易日可转债简称：Z麦米转 2 11、根据安排，截至 2024 年 12 月 5 日收市后 ...

投资评级 - 报告给予麦格米特“买入”评级并维持[9] 核心观点 - 麦格米特前三季度在国内宏观经济环境复杂情况下收入增长约20% 体现公司战略有效性且新业务布局有成效 公司近年坚持内生与外延结合发展新业务成效显著[7] - 毛利方面前三季度毛利率达25.66% 同比增长0.57pct 单Q3毛利率达25.28% 同比增长0.07pct Q3较前两季度基本平稳[7] - 费用方面前三季度期间费用率达19.87% 同比提升1.47pct 单三季度费用率达22.96% 同比提升1.91pct 销售费率降低0.42pct至4.78% 管理费率降低0.04pct至3.16% 研发费率提升1.29pct至13.2% 财务费率提升1.08pct至1.82% 整体三季度研发投入增加致研发费用率提升 财务费用受汇兑损益影响同比变化大[7] - 单三季度其他收益4263万元 同比增加142.6% 主要因收到政府补助增加[8] - 资产负债方面三季度末存货达22.36亿元 同比上升28.5% 环比上升17.15% 合同负债达0.84亿元 同比增长70.2% 主要因预收客户款项增加 体现良好交付趋势[8] - 预计公司24、25年归属净利润5.6、7.2亿元 对应24、25年估值约45、35.5倍[8] 财务数据相关 - 2024年前三季度公司实现营业收入59.03亿元 同比增长21% 归母净利润4.11亿元 同比减少14.8% 扣非净利润3.63亿元 同比增长18% 单三季度 公司实现营业收入18.92亿元 同比增长19% 归母净利润0.97亿元 同比增长3.9% 扣非净利润0.81亿元 同比增长16.3%[6] - 财务报表预测指标涵盖利润表 资产负债表 现金流量表等多方面数据 如2023 - 2026年营业总收入 营业成本 毛利等各项数据的预测[18]

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予“买入”评级[3] 报告的核心观点 - 随着服务器电源进入国际大厂供应商，有望带动公司业绩实现较快增长[3] 相关目录分别总结 财务数据 - 2024年前三季度收入59.03亿，同比+21.06%；归母净利润4.11亿，同比-14.82%；扣非净利润3.63亿，同比+18.10%；剔除汇兑损益影响后，扣非净利润3.80亿，同比+27.06%[3] - 2024Q3收入18.92亿，同比+19.02%，环比-13.23%；归母净利润0.97亿，同比+3.86%，环比-46.16%；扣非净利润0.81亿，同比+16.30%，环比-69.30%。剔除汇兑损益影响后，2024Q3扣非净利润1.04亿，同比+41.87%[3] - 2024年前三季度公司研发费用6.96亿，同比+33.22%，研发费用率11.79%[3] - 2024Q3公司期间费用率为22.96%，同比+1.91pct，环比+5.07pct。分项来看，销售/管理/研发/财务费用率分别为4.78%、3.16%、13.20%、1.82%，同比分别-0.42pct、-0.04pct、+1.29pct、+1.08pct，环比分别+0.59pct、+0.73pct、+2.44pct、+1.31pct[3] 业务发展 - 公司在网络电源行业积累深厚，近年来获得了国内外行业头部客户的多个项目需求与订单，目前已成为少数具备高功率高效率服务器电源技术与海外全流程生产供应能力的综合型电源供应商[3] - 近期，英伟达在其官网上公布了其Blackwell GB200系统开发成果，公司成为其数据中心部件提供商之一，表明公司已具备行业领先的高功率电源技术解决方案，标志着国际一流客户对公司的认可[3] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年公司营收分别为81.82亿元、103.32亿元、133.63亿元，同比增速分别为+21.14%、+26.28%、+29.34%；归母净利分别为5.71亿元、7.70亿元、10.67亿元，同比增速分别为-9.25%、+34.76%、+38.58%；EPS分别为1.08/1.46/2.02元，当前股价对应PE分别为44/32/23倍[3][6]

债券发行与交易 - 公司于2022年10月13日发行12.2亿元“麦米转2”可转换公司债券，共1220万张，期限6年[5] - “麦米转2”于2022年11月9日在深交所挂牌交易[6] 转股信息 - “麦米转2”转股期限自2023年4月19日起至2028年10月12日止[7] - “麦米转2”转股价格于2023年6月6日由30.99元/股调整为30.94元/股，2024年7月16日由30.94元/股调整为30.58元/股[8][9] 赎回情况 - 有条件赎回条款触发条件为公司A股股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%或未转股余额不足3000万元[10] - 2024年10月22日至11月11日触发赎回条款[11] - “麦米转2”赎回价格为100.15元/张（含当期应计利息，当期年利率1%）[3] - “麦米转2”赎回登记日为2024年12月5日，赎回日为2024年12月6日，停止交易日为2024年12月3日，停止转股日为2024年12月6日[3] - 发行人资金到账日为2024年12月11日，投资者赎回款到账日为2024年12月13日[3] 风险提示 - 截至2024年11月11日收市，“麦米转2”收盘价为151元/张，未及时转股可能面临损失[4] 转股操作 - “麦米转 2”持有人办理转股需通过托管证券公司申报[17] - “麦米转 2”赎回公告刊登日至2024 年 12 月 2 日可正常交易[17] - “麦米转 2”赎回公告刊登日至2024 年 12 月 5 日可正常转股[17] - 转股时不足 1 股的余额及对应利息在转股当日后五个交易日内现金兑付[17] - 当日买进的可转债当日可申请转股[17] - 可转债转股新增股份于转股申报后次一交易日上市流通[17]

| 证券代码：002851 | 证券简称：麦格米特 公告编号：2024-102 | | --- | --- | | 债券代码：127074 | 债券简称：麦米转 2 | 深圳麦格米特电气股份有限公司 关于"麦米转 2"赎回实施的第三次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"麦米转 2"赎回价格：100.15 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1%，且当期利息含税）。 2、"麦米转 2"赎回条件满足日：2024 年 11 月 11 日 3、"麦米转 2"赎回登记日：2024 年 12 月 5 日 4、"麦米转 2"赎回日：2024 年 12 月 6 日 5、"麦米转 2"停止交易日：2024 年 12 月 3 日 6、"麦米转 2"停止转股日：2024 年 12 月 6 日 7、发行人（公司）资金到账日：2024 年 12 月 11 日 8、投资者赎回款到账日：2024 年 12 月 13 日 9、赎回类别：全部赎回 10、最后一个交易日可转债简称：Z 麦米转 2 11、根据安排，截至 2024 年 12 月 5 日收市 ...

债券发行与交易 - 公司于2022年10月13日发行12.2亿元“麦米转2”，共1220万张[5] - “麦米转2”于2022年11月9日在深交所挂牌交易[6] 转股信息 - “麦米转2”转股期限自2023年4月19日至2028年10月12日[7] - 转股价格2023年6月6日调为30.94元/股，2024年7月16日调为30.58元/股[8][9] 赎回情况 - “麦米转2”有条件赎回条款触发，赎回价格100.15元/张[3][11] - 赎回登记日为2024年12月5日，赎回日为2024年12月6日[3] 交易与转股限制 - 停止交易日为2024年12月3日，停止转股日为2024年12月6日[3] - 截至2024年11月11日，“麦米转2”收盘价151元/张[4]

1、"麦米转 2"赎回价格：100.15 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1%，且当期利息含税）。 2、"麦米转 2"赎回条件满足日：2024 年 11 月 11 日 | 证券代码：002851 | 证券简称：麦格米特 公告编号：2024-100 | | --- | --- | | 债券代码：127074 | 债券简称：麦米转 2 | 深圳麦格米特电气股份有限公司 关于"麦米转 2"赎回实施的第一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 3、"麦米转 2"赎回登记日：2024 年 12 月 5 日 4、"麦米转 2"赎回日：2024 年 12 月 6 日 5、"麦米转 2"停止交易日：2024 年 12 月 3 日 6、"麦米转 2"停止转股日：2024 年 12 月 6 日 7、发行人（公司）资金到账日：2024 年 12 月 11 日 8、投资者赎回款到账日：2024 年 12 月 13 日 9、赎回类别：全部赎回 10、最后一个交易日可转债简称：Z 麦米转 2 11、根据安排，截至 2024 年 12 月 5 日收市 ...

| 证券代码：002851 | 证券简称：麦格米特 公告编号：2024-099 | | --- | --- | | 债券代码：127074 | 债券简称：麦米转 2 | 深圳麦格米特电气股份有限公司 关于公司控股股东、实际控制人及其一致行动人持股比例被动 稀释超过 1%的公告 特别提示： 1、本次权益变动系深圳麦格米特电气股份有限公司可转换公司债券"麦米 转 2"转股、2022 年股票期权激励计划行权期内激励对象自主行权导致公司总股 本增加，从而导致公司控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持股比例被动 稀释，不涉及股东减持，不涉及持股数量发生变化，不触及要约收购。 2、本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，不会影响 公司的治理结构和持续经营。 深圳麦格米特电气股份有限公司（以下简称"公司"）公司于近日收到公司 控股股东、实际控制人童永胜先生及其一致行动人出具的《关于持股比例被动稀 释超过 1%的告知函》，并通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司系统 查询，及计算相关数据确认，因公司可转换公司债券"麦米转 2"转股、2022 年 股票期权激励计划行权期内激励对象自主行权等事项导致公司总股本 ...