市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0.5%报3534点创年内收盘新高，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，全市场超2600股上涨 [1] - 稀土永磁、锂矿、汽车拆解、化工板块表现强势，游戏、乳业股走弱 [1] 个股涨停分析 - *ST新潮：油气开采+外销+股东博弈，9天8板，涨幅4.98% [2] - 上纬新材：智元机器人核心团队持股，8连板，涨幅20.01% [2] - 华宏科技：稀土永磁+机器人应用+中报预增，6天5板，涨幅9.98% [2][3] - 柳钢股份：钢铁+高端化转型+国企+中报预增，4天3板，涨幅10.05% [2][14] - 天宸股份：房产销售+光储一体+中报预增，3连板，涨幅9.94% [2] 龙虎榜数据 - 净买入前三：建设工业（1.47亿元）、麦格米特（1.39亿元）、熙菱信息（9222.71万元） [2][4] - 净卖出前三：春风动力（1.11亿元）、满坤科技（1.06亿元）、柳钢股份（8768.09万元） [4][14] - 机构净买入前三：力生制药（6301.15万元）、华新环保（5471.91万元）、万源通（4142.4万元） [6] - 机构净卖出前三：春风动力（1.96亿元）、柳钢股份（6970.67万元）、中科磁业（5124.24万元） [7][14] 重点个股动态 - 麦格米特：AI服务器电源+英伟达概念+海外拓展，涨停成交额26亿元，游资"章盟主"净买入5842万元，机构净卖出4670万元 [8][9] - 海星股份：铝电解电容器用电极箔，应用于新能源汽车、AI服务器，涨停成交额5.01亿元，净卖出8024.69万元 [11][13] - 春风动力：跌7.46%，成交额9.82亿元，机构净卖出1.96亿元 [14] - 鸿博股份：跌4.91%，成交额39.27亿元，深股通净买入1.57亿元 [16] 游资动向 - 章盟主：净买入麦格米特5842万元 [8][17] - 山东帮：净买入柳钢股份2477万元，净卖出上海物贸1588万元 [17] - 赵老哥：净卖出恒宝股份1.169亿元 [17] - 深股通：净买入鸿博股份1.57亿元，净买入恒宝股份9211.5万元 [16][17]

战略合作与业务拓展 - 森源电气与许昌数科签署战略合作协议，拟开展每年不超过5亿元的业务合作，涵盖供应链服务、大宗物资供应等领域[1] - 欧克科技获得1.76亿元设备订单，为江西天鸿新材料提供两条湿法隔膜生产线[13] - 确成股份拟投资9亿元建设生物质二氧化硅和松厚剂项目，预计分别在24个月和18个月内投产[25] 财务业绩与预测 - 中金财富上半年净利润9.87亿元，总资产1933.7亿元[2] - 双杰电气上半年净利润预增16.03%-39.23%，预计达1亿元至1.2亿元[3] - 神通科技上半年净利润6427.80万元，同比增长111.09%[5] - 苏垦农发上半年净利润2.13亿元，同比下降27.72%[6] - 杭州银行上半年净利润116.62亿元，同比增长16.67%[36] 研发与产品进展 - 普莱柯获得新兽药注册证书，用于预防鸡新城疫和传染性支气管炎[10] - 苑东生物盐酸麻黄碱注射液获药品注册证书，用于治疗麻醉低血压[11] - 华东医药全资子公司注射用HDM2012获临床试验批准，靶向人粘蛋白-17[23] 资本市场动态 - 中银证券获批发行不超过140亿元公司债券[29] - 红塔证券拟1亿–2亿元回购股份，用于减少注册资本[43] - 芯原股份拟2300万–3000万元回购股份，用于股权激励或员工持股计划[31] 行业与公司动态 - 南京高科二季度合同销售面积同比增长1185%，销售金额同比增长543.40%[22] - 兖矿能源二季度商品煤销量3314万吨，同比减少1.64%[40] - 中国中铁二季度新签合同额5485.9亿元[43] 其他重要事项 - 海伦钢琴筹划控制权变更，股票停牌[48] - 国网信通全资子公司中标9.66亿元国家电网项目[46] - 积成电子中标8379.45万元国家电网招标采购[47]

沪深股通成交 - 沪深股通合计成交1946.21亿，沪股通成交920.78亿，深股通成交1025.43亿 [1] - 沪股通成交额前三：北方稀土(13.43亿)、贵州茅台(13.29亿)、山西汾酒(11.07亿) [2] - 深股通成交额前三：新易盛(23.67亿)、中际旭创(22.46亿)、宁德时代(17.91亿) [2][3] 板块主力资金 - 有色金属板块主力资金净流入38.73亿，净流入率3.89%居首 [4][5] - 小金属板块净流入8.06亿，净流入率5.81% [4] - 电子板块主力资金净流出89.62亿，净流出率4.56%居首 [5] - 计算机板块净流出55.95亿，净流出率2.94% [5] 个股主力资金 - 北方稀土主力资金净流入20.28亿，净流入率13.80%居首 [6] - 中油资本净流入10.47亿，净流入率13.40% [6] - 常山北明主力资金净流出13.07亿，净流出率16.48%居首 [7] - 胜宏科技净流出10.94亿，净流出率12.09% [7] ETF成交 - 香港证券ETF(513090)成交139.71亿居首，环比增长28.60% [8] - 酒ETF(512690)成交额环比增长141%至11.02亿，增速第一 [9] - 稀土ETF(516780)成交额环比增长113%至3.34亿 [9] 期指持仓 - IH主力合约多头加仓3760手，空头加仓3671手 [10] - IF主力合约多头加仓2660手，空头加仓3671手 [10] - IM主力合约多头减仓2020手，空头减仓1324手 [10] 龙虎榜机构动向 - 华新环保获四家机构买入5423万 [11] - 力生制药获三家机构买入6300万 [11] - 春风动力遭四家机构卖出2.77亿 [11][12] - 满坤科技遭三家机构卖出5819万 [11] 游资与量化交易 - 麦格米特获四家一线游资合计买入超2.4亿 [14] - 恒宝股份获两家一线游资买入，同时遭银河证券绍兴营业部净卖出1.16亿 [14] - 上海物贸获量化席位买入9315万 [15] - 恒宝股份遭量化席位做T，买入6377万同时卖出4390万 [15]

公司基本情况 - 深圳麦格米特电气股份有限公司成立于2010年9月9日，注册地位于深圳市南山区高新区北区朗山路13号清华紫光科技园，法定代表人为童永胜 [1] - 公司注册资本为人民币54,562.5047万元，总股本为54,562.5047万股，每股面值人民币1元，其中有限售条件流通股份A股8,913.9040万股 [1] - 2017年2月公司首次公开发行A股4,450万股，发行后总股本变更为17,772.5147万股 [1] 股本变动情况 - 2017年9月实施限制性股票激励计划增加股本294.1万股，总股本变更为18,066.6147万股 [2] - 2018年9月向42位自然人发行A股4,197.2884万股，总股本增至31,297.2104万股 [3] - 2020年"麦米转债"累计转股3,244.9828万股，总股本增至50,190.7534万股 [4] - 2022年"麦米转2"累计转股2,331股，截至2023年底总股本为49,757.1674万股 [4] - 2023年股票期权行权增加股本553.1874万股，回购注销85.2300万股，2024年底总股本达54,562.5047万股 [4] 组织架构与经营范围 - 公司建立了规范的治理结构，包括股东大会、董事会、监事会及经营管理层，董事会下设四个专门委员会 [5] - 公司属电气机械和器材制造业，主要产品包括智能家电电控产品、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化产品等 [5] - 经营范围涵盖电力电子产品、电气产品、机电一体化设备的研发、设计、生产和销售 [5] 会计政策与财务报告 - 公司以持续经营为基础编制财务报表，遵循企业会计准则和中国证监会相关规定 [6] - 会计年度为公历1月1日至12月31日，记账本位币为人民币，境外子公司采用当地货币记账后折算为人民币 [7] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类 [20][22][23] - 应收账款按账龄组合和关联方组合划分，单项金额超过1,000万元的款项作为重要标准 [36] 长期股权投资 - 对子公司采用成本法核算，对联营企业和合营企业采用权益法核算 [53][54] - 权益法下初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益 [55] - 处置长期股权投资时，账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益 [57]

发行基本情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票，发行对象为包括公司控股股东及实际控制人童永胜在内的不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者 [4][16] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [16] - 控股股东童永胜拟以现金认购，最低认购金额为3000万元，且发行后其持股比例不超过公司总股本的30% [16] 募集资金用途 - 募集资金拟用于5个项目：麦格米特全球研发中心扩展项目、长沙智能产业中心二期项目、泰国生产基地（二期）建设项目、麦格米特株洲基地扩展项目（三期）及补充流动资金项目 [13] - 各项目拟投入募集资金金额分别为：全球研发中心12,794.04万元、长沙产业中心79,444.60万元、泰国生产基地80,476.60万元、株洲基地16,585.82万元、补充流动资金77,000.00万元 [21] - 非资本性支出（补流）占比28.91%，符合不超过30%的监管要求 [22] 公司业务布局 - 公司主营业务涵盖智能家电电控、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化等六大领域，产品应用于智能家居、医疗、通信、新能源汽车等多个行业 [24] - 海外销售收入占比约30%，未来将加速海外市场拓展作为重要战略方向 [36][37] - 通过"横向穿边，纵向通底"策略推进技术交叉融合，持续开拓新利润增长点 [38] 行业发展趋势 - 电气化、自动化与ICT/AI技术融合将驱动电力电子行业长期发展，公司定位"一流的电气自动化产品和方案提供者" [34] - AIoT技术催生智能家居需求，5G/云计算带动电源产品增长，新能源汽车及工业机器人推动连接器需求激增 [35] - 全球碳中和目标与公司"高效使用电能"理念高度契合 [34] 财务表现 - 2025年一季度毛利率降至22.77%，主要因产品价格调整及低毛利新能源部件收入占比提升 [25] - 报告期末存货账面价值达191,767.06万元，应收账款222,913.43万元，需关注周转效率 [26][27] - 2025年1-3月扣非净利润同比下降24.40%，但公司认为短期波动未改变行业地位 [30] 研发与技术 - 公司持续高强度研发投入，2023年研发费用达4,685万元（全球研发中心项目） [21] - 通过建立智能电源及电控研发测试中心强化技术壁垒，重点布局网络电源、光储充等领域 [14] - 核心技术平台基于电力电子及相关控制技术，已形成多产品线协同优势 [24]

公司基本信息 - 公司注册资本为54,568.8547万元人民币[13] - 公司是电气自动化公司，产品应用于多行业[14] 业绩数据 - 2025年1 - 3月资产总额为1,190,098.12万元[16] - 2025年1 - 3月营业收入为231,633.54万元，同比增长26.51%[16][32] - 2025年1 - 3月净利润为11,503.10万元[16] - 2025年1 - 3月资产负债率（母公司）为37.49%，（合并）为47.58%[16] - 2025年1 - 3月研发投入占营业收入的比例为10.91%[16] - 报告期内境外销售收入占主营业务收入比例约30%[19] - 直接材料占营业成本比例超80%[23] - 报告期内主营业务毛利率分别为23.57%、24.54%、25.07%和22.77%[25] - 报告期各期末存货账面价值占资产总额比例约20%[27] - 报告期各期末应收账款账面价值占资产总额比例约20%，报告期末账龄1年以内占比超95%[28] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2,074.36万元、30,992.96万元、13,769.40万元和32,615.37万元[30] - 报告期内投资活动产生的现金流量净额分别为 - 119,660.58万元、 - 29,189.69万元、 - 14,779.46万元和 - 1,677.28万元[31] - 2025年1 - 3月扣非后归母净利润为9,194.94万元，同比降幅24.40%[32] 产品与技术研发 - 公司致力于构建技术平台并拓展新产品[15] 市场扩张与并购 - 泰国生产基地（二期）建设项目2025年4月初提交境外投资备案申请，未完成相关手续[38] 股票发行 - 公司本次向特定对象发行股票数量上限为163,694,084股，不超过发行前总股本的30%[48][49] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超266,301.06万元[55] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[46] - 控股股东及实际控制人童永胜先生拟现金认购，最低3000万元，发行完成后其及其一致行动人持股比例不超总股本30%[51] - 童永胜先生认购股票限售期18个月，其他发行对象认购股份限售期6个月[53][54] - 本次向特定对象发行的股票限售期届满后拟在深圳证券交易所主板上市交易[57] - 本次发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润由新老股东按发行后股份比例共同享有[58] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月[59] 募投项目 - 募投项目“长沙智能产业中心二期项目”等3个项目尚未取得用地[37] - 项目投资总额为280,057.57万元，拟投入募集资金266,301.06万元，扣除已投入财务性投资2,452.06万元[56] - 本次募集资金投向包括麦格米特全球研发中心扩展等五个项目，均与主业相关[96][97] 风险提示 - 宏观经济波动可能影响公司业绩表现[18] - 公司主营业务毛利率和销售净利率短期内下滑致利润下滑[33] - 本次发行若募集资金到位后，收入和利润未相应增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将下降[39] 会议与审批 - 2025年3月28日召开第五届董事会第十六次会议，审议通过多项向特定对象发行股票相关议案[70] - 2025年5月29日召开第五届董事会第十八次会议，审议通过《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》[71] - 2025年4月14日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过多项向特定对象发行股票相关议案[72] - 本次发行尚需获深交所审核通过并经中国证监会同意注册[40] 其他 - 截至2025年3月31日，公司财务性投资主要为持有的华洋赛车股票5.31万元，占合并报表归属于母公司净资产的比例仅0.001%[89] - 保荐机构自营业务直接持有发行人1,800股，占发行人总股本比例为0.0003%[65] - 国金证券指定陈海玲、陈坚为保荐代表人，朱哲为项目协办人，赵宇飞、冯静静、樊松林为项目组成员[62] - 项目协办人朱哲有9年投资银行从业经历[63] - 持续督导期间为本次发行股票上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[98] - 国金证券认为麦格米特本次向特定对象发行股票项目符合主体资格及实质条件，申请文件合规[100]

发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超163,694,084股，不超发行前总股本30%[7] - 童永胜拟现金认购最低3000万元，发行后其及一致行动人持股不超总股本30%[7] - 本次发行募集资金总额不超266,301.06万元[8] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入231,633.54万元，同比增48,538.23万元，增长26.51%[14] - 2025年1 - 3月扣非归母净利润9,194.94万元，同比降2,968.28万元，降幅24.40%[14] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本为545,688,547股，有限售条件股份占比16.34%，无限售条件股份占比83.66%[28] - 截至2025年3月31日，前十名股东持股合计占比38.54%，童永胜为第一大股东，持股占比17.86%[28] 募投项目 - 本次募投项目涉及麦格米特全球研发中心等5个项目[9] - 长沙、泰国、株洲项目尚未取得用地[12] - 泰国生产基地（二期）未完成境外投资相关手续[13] 产品产销 - 2025年1 - 3月智能家电电控产品产量975.21万台，销量973.95万台，产销率99.87%[183] - 2025年1 - 3月工业自动化产量82.99万台，销量98.54万台，产销率118.74%[183] 采购情况 - 2025年1 - 3月半导体采购金额37367.80万元，占比26.54%；2024年度采购金额140176.88万元，占比25.77% [185] - 2025年1 - 3月被动件采购金额18985.04万元，占比13.49%；2024年度采购金额88749.05万元，占比16.31% [185] 公司优势 - 公司拥有清晰有效的战略布局，构建跨领域的互补经营模式[139][141] - 公司累计拥有有效使用专利超1700项，研发工程师超2800人，在全球建有10个研发中心[144] 未来战略 - 公司将加速海外布局、扩展海外市场当作未来重要战略方向[187] - 公司将持续加强研发创新，保证持续高强度研发投入[188] - 公司将完善成本管理，优化重点产品方案以降低成本[190]

基本信息 - 报告期为2022年1月1日至2025年3月31日[4] - 公司为深圳麦格米特电气股份有限公司，股票代码002851[3] - 本次发行为2025年度向特定对象发行A股股票[3] 公司架构 - 境内重要控股子公司有12家，包括株洲电气、湖南电气等[3] - 主要境外控股子公司有4家，包括香港麦格米特、美国麦格米特等[3] 发行相关 - 发行股票为每股面值1元的A股，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的80%[17] - 发行对象不超过35名（含），包括控股股东童永胜[19] - 童永胜认购股票18个月内不得转让，其他发行对象认购股份6个月内不得转让[21] 合规情况 - 本次发行符合多项法律法规规定的相关条件[17][19][25] - 截至2025年3月31日，发行人不存在持有金额较大的财务性投资情形[25] - 截至2025年3月31日，境内重要控股子公司股权无权属纠纷及受限情况[38] - 发行人及其境内控股子公司合法拥有土地、房屋、注册商标等，无产权纠纷及受限情况[40][42][43] - 截至2025年3月31日，发行人及其境内控股子公司无对外担保情形[44] - 发行人报告期内增加和减少注册资本事项合法有效，无重大资产出售或收购[45] - 发行人及其境内控股子公司税务登记、税种税率合法，享受优惠有依据[50] - 截至2025年3月31日，公司前次募集资金使用与原计划一致，无变更用途情况[52] - 截至2025年3月31日，公司及其境内控股子公司未决重大诉讼等不影响持续经营和本次发行[54] - 截至2025年3月31日，公司及其境内控股子公司无处罚金额1万元以上行政处罚[54] 未来展望 - 长沙智能产业中心二期等项目正在办理用地或备案事宜，预计无实质障碍[52] 审批进度 - 本次发行已获发行人董事会、股东大会审议批准，尚待深交所审核通过并经中国证监会同意注册[12][13][56]

证券发行 - 2025年度向特定对象发行股票，尚需深交所审核通过并经中国证监会注册[7][32] - 发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的80%[33] - 发行股票数量上限为163,694,084股，不超过发行前总股本的30%[52] - 发行对象不超过35名（含）[43] - 控股股东童永胜认购的股票18个月内不得转让，其他对象6个月内不得转让[46] - 募集资金拟投入266301.06万元，资本性支出占比71.09%，非资本性支出占比28.91%[57] 业绩数据 - 报告期为2022 - 2024年度及2025年1 - 3月[7] - 2025年1 - 3月营业收入231,633.54万元，同比增长26.51%；扣非净利润9,194.94万元，降幅24.40%[72] - 报告期内境外销售收入占主营业务收入比例约30%[60] - 直接材料占营业成本比例超80%[63] - 报告期内主营业务毛利率分别为23.57%、24.54%、25.07%和22.77%[65] - 报告期各期末存货账面价值分别为191098.89万元、191767.06万元、241600.03万元和240175.74万元，占资产总额比例约20%[67] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为169,475.42万元、222,913.43万元、257,622.96万元和265,510.55万元，占资产总额比例20%左右，1年以内占比95%以上[68] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为 - 2,074.36万元、30,992.96万元、13,769.40万元和32,615.37万元，波动较大[70] - 报告期内投资活动现金流量净额分别为 - 119,660.58万元、 - 29,189.69万元、 - 14,779.46万元和 - 1,677.28万元，持续为负[71] 未来展望 - 确立“成为一流的电气自动化产品和方案提供者”的基本发展战略[84] - 将“加速海外布局、扩展海外市场”作为未来重要战略方向[87] - 将技术创新作为核心战略，保证持续高强度研发投入[88] - 投入重点研发力量，优化重点产品方案以降低成本提高利润率[89] - 通过研发和管理改善生产工艺，提高生产及管理效率，降低消耗及运营支出[89] - 贯彻“横向穿边，纵向通底”方针，推进技术交叉融合开拓新市场[90] - 要求细分产品领域纵向做强，开拓新利润增长点，提高利润率[91] 募投项目 - 募集资金拟用于麦格米特全球研发中心扩展项目等多个与主业紧密相连的项目及补充流动资金[37][38] - “长沙智能产业中心二期项目”等3个项目尚未取得项目用地[77] - 泰国生产基地（二期）建设项目尚未完成境外投资相关手续[79] 风险提示 - 面临宏观经济波动、国际地缘政治及贸易环境变化等宏观及政策风险[58][60] - 面临技术更新、产品质量、原材料价格和供应、核心人员流失等经营风险[61][62][63][64] - 面临毛利率下滑、存货跌价等财务风险[65][67] 其他 - 2003年7月29日设立有限公司，2010年9月9日设立股份公司[11] - 截至发行保荐书签署日，保荐机构自营业务直接持有发行人1800股，占总股本比例为0.0003%[13] - 截至2025年3月31日，公司持有的华洋赛车股票5.31万元，占合并报表归属于母公司净资产的比例仅0.001%[50] - 2025年一季度公司调整智能家电电控和电源类产品价格，低毛利率的新能源汽车及轨道交通部件销售收入及占比快速增加[65] - 2022年10月公司收到“麦米转2”募集资金121,600.00万元[71] - 童永胜拟以现金认购本次向特定对象发行的股票，认购金额最低为3000万元，发行完成后其及其一致行动人持股比例不超过公司总股本的30%[44] - 本次发行完成后，童永胜仍为公司的控股股东，公司控制权不会发生变化[48]

融资进展 - 公司2025年度向特定对象发行股票申请获深交所受理[1][2] - 2025年7月17日晚间收到深交所受理通知[2] - 发行事宜需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[2]