持股比例变动 - 截至2020年10月13日，童永胜及其一致行动人持股占总股本28.68%[2] - 截至2026年2月5日，持股占总股本23.20%，累计减少5.48%[3] - 2021年7月13日，回购注销后持股比例增至28.94%[4] - 2021年12月至2022年1月，减持后持股比例降至26.33%[5] - 2023年4月19日至2024年12月5日，转股等使持股比例为24.47%[8] - 2024年12月，回购注销等使持股比例为24.51%[10] - 截至2026年2月5日，信息披露义务人持股比例稀释为16.97%[12] - 截至2026年2月5日，一致行动人持股比例稀释为6.23%[12] 股本变动 - 2021年7月13日，总股本由501,907,534股变为497,569,343股[4] - 2024年12月，公司回购注销852,300股[10] - 2025年向特定对象发行股票使股本增加31,325,851股[12] - 2024年12月27日至新增股本上市期间，期权行权使总股本增加4,586,614股[12] - 截至2026年2月5日，公司总股本变更为581,495,412股[12] 激励计划 - 2022年股票期权激励计划拟授予2000万份期权[6] - 2025年限制性股票激励计划授予308.90万股[11] 其他 - 本次权益变动不触及要约收购，不影响公司治理和经营[1][2] - 本次权益变动未违反相关规定[13] - 本次权益变动不导致控制权变更[14]

公司股权结构变动 - 公司控股股东、实际控制人童永胜及其一致行动人王萍合计持有公司股份1.35亿股，占公司总股本5.81亿股的比例为23.20% [1] - 上述合计持股比例较2020年10月14日披露的《简式权益变动报告书》时减少5.48% [1]

公司定增与股东变动 - 公司以85.01元/股的价格完成定向增发，向10名对象发行约3132.59万股，合计募集资金26.63亿元 [1] - 知名投资人葛卫东参与了此次定增申购，报价分别为83.7元、79.98元和75.6元，申购总金额高达24亿元，但最终未获配售 [1] - 关联人葛贵莲（原第九大股东，持股606.76万股，占比1.1%）在定增完成后已退出前十大股东名单，2026年以来至少减持了76万股 [2] - 关联人王萍持股数量保持稳定，仍为1148.92万股，但因定增导致股本稀释，持股比例被动降至1.98%，现为第五大股东 [2] 公司业务与行业属性 - 公司是一家以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化公司，业务涉及AI算力领域 [2] - 公司已成为英伟达指定的数据中心部件提供商，并正在参与英伟达Blackwell系列架构数据中心项目的建设 [2] - 葛卫东家族近年来尤为青睐AI产业标的，其目前是兆易创新的第三大股东，也是沐曦股份的最大外部股东（与混沌投资合计持有2693.79万股）[2] 公司近期财务表现 - 2025年度业绩预告显示，公司归母净利润预计为1.2亿元至1.5亿元，较上年同期下降65.61%至72.48% [3] - 2025年度扣非净利润预计为2000万元至3000万元，较上年同期大幅下降91.81%至94.54% [3] - 2025年前三季度，公司的归母净利润和扣非后归母净利润分别为2.12亿元和0.96亿元 [3] - 业绩下滑主要原因为：持续加大AI电源等新兴领域研发投入、海外及杭州基地建设导致管理费用增加、部分行业成本压力致毛利率下滑，以及汇率波动产生较大汇兑损失 [3]

核心事件：股东减持与股价表现 - 截至2026年1月26日，知名投资人葛卫东的关联人葛贵莲已从麦格米特前十大股东名单中消失，结合2025年底持股606.76万股与当前第十大股东持股529.98万股计算，其在2026年1月至少减持了76万股 [1][2] - 另一位关联人王萍持股数量保持稳定，截至1月26日仍持有1148.92万股 [2] - 麦格米特股价自2024年初最低不到18元（前复权价）一度上涨至超过140元，区间最高涨幅超过六倍 [1] - 自2025年6月初至2026年2月5日，公司股价涨幅超过170% [8] - 近期股价出现调整，自2026年1月29日至2月5日，跌幅超过15% [8] 股东结构变化 - 根据截至2026年1月26日的前十大股东数据，童永胜为公司第一大股东，持股98,659,563股，占比16.97% [3] - 股东“王萍”出现两个账户，合计持股47,729,270股，合计占比约8.21% [3] - 对比2025年三季度末数据，当时葛贵莲持股6,067,563股，占比1.10%，为新进前十大股东 [4][7] - 2025年二季度末，王萍（关联人）新进成为前十大股东，持股433.44万股，至三季度末增至1148.92万股 [6] 公司业绩与业务动态 - 公司发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为1.2亿元至1.5亿元，同比下降65.61%至72.48% [10] - 业绩下滑主因包括：作为零部件供应商面临持续加大的成本压力导致毛利率下滑；在毛利率下降的同时，公司持续增加研发和管理费用投入，导致期间费用率高企 [10] - 公司是英伟达AI服务器电源的供应商，东吴证券研报指出，其在2025年已获得小批量订单，随着GB200/GB300 NVL72机柜进入大规模出货阶段，AI服务器电源业务有望贡献较高增量 [10] 行业与市场观点 - 机构认为AI仍是重要的投资主线，华商基金经理童立表示2026年仍看好科技与新质生产力方向，并认为国内科技产业链可能更具弹性 [10] - 富国基金看好科技成长方向，关注AI算力、AI应用、具身智能、电力等在产业趋势与政策支持下的上涨弹性 [11] - 东吴基金经理刘元海认为，海外算力及相关机会（如存力、电力、液冷）仍有望存在，并指出晶圆制造商上调AI加速器收入增长预测，可能意味着未来几年全球AI算力增速会高于市场预期 [11] 其他相关事件 - 葛卫东曾参与麦格米特向特定对象的股票发行申购，给出了83.7元、79.98元和75.6元三个申购价格，但最终发行价格为85.01元，其未获配 [4][5][6] - 葛卫东以重仓二级市场科技股著称，其投资风格强调“不动则已，一击必中” [7]

交易与市场表现 - 截至2026年2月4日收盘，麦格米特股价报122.49元，下跌0.82%，当日换手率2.85%，成交量13.03万手，成交额15.93亿元 [1] - 2月4日，公司主力资金净流出8680.02万元，游资资金净流出2198.8万元，散户资金净流入1.09亿元 [1][4] 定向增发核心信息 - 公司向特定对象发行股票31,325,851股，发行价格为85.01元/股，募集资金总额为26.63亿元，募集资金净额约为26.29亿元 [1][2][4] - 本次发行新增股份已于2026年2月6日在深圳证券交易所上市 [2] - 发行后公司总股本增至581,478,492股 [2] 募集资金用途 - 募集资金将用于麦格米特全球研发中心扩展项目、长沙智能产业中心二期项目、泰国生产基地（二期）建设项目、麦格米特株洲基地扩展项目（三期）及补充流动资金 [1] 发行对象与限售安排 - 本次发行对象共10名，包括控股股东童永胜及其他9名投资者（如基金公司、保险机构及个人投资者） [1][2] - 控股股东童永胜认购股份限售期为18个月，其他发行对象限售期为6个月 [1][2] 股权结构变化 - 发行后，控股股东童永胜持股数量由97,483,231股增至98,659,563股，但其持股比例因总股本增加由17.72%被动稀释至16.97% [2] - 其他现任董事和高级管理人员未参与认购，持股数量不变，持股比例均因总股本增加而被动小幅下降 [2]

发行情况 - 公司向特定对象发行31,325,851股，每股85.01元[1] - 发行后总股本增至581,478,492股[1] 股权变动 - 童永胜发行后持股98,659,563股，比例16.97%[1] - 张志等多人发行后持股比例降低[1][2]

发行情况 - 发行股票数量为31,325,851股，价格85.01元/股，募集资金总额2,663,010,593.51元，净额2,629,352,509.50元[7] - 新增股票上市数量31,325,851股，上市时间2026年2月6日[7] - 控股股东童永胜认购股票18个月内不得转让，其他对象6个月内不得转让[8] - 发行前注册资本54,569.7847万元，截至2026年1月26日，总股本550,152,641股[16][18] - 发行对象为10名，获配股票总数31,325,851股，获配总金额2,663,010,593.51元[35] 决策流程 - 2025年3月28日召开第五届董事会第十六次会议，审议通过多个发行相关议案[20] - 2025年5月29日召开第五届董事会第十八次会议，审议通过《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》[21] - 2025年11月26日收到深交所上市审核中心审核意见告知函[24] - 2025年12月31日收到中国证监会同意注册批复，批复12个月内有效[24] 认购情况 - 共向104名投资者发送《认购邀请书》及其附件文件[29] - 2026年1月14日9:00 - 12:00，保荐人接收到29名认购对象的申购报价[30] - 金飞春申购价格88.88元/股，申购金额80,000,000.00元，保证金10,000,000.00元[31] - 王福新申购价格76.58元/股，申购金额100,000,000.00元，保证金10,000,000.00元[31] 财务数据 - 2025年1 - 9月发行前基本每股收益0.3911元/股，发行后0.3657元/股[92] - 2024年末发行前每股净资产11.0230元/股，发行后14.8652元/股[92] - 报告期各期末资产总额逐年增长，负债总额逐年增长[106][107] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度、2022年度营业收入分别为679,124.67万元、817,248.64万元、675,424.12万元、547,775.86万元[101] - 报告期各期末流动比率分别为1.71、1.47、1.35和1.42，速动比率分别为1.15、1.01、0.91和0.98[103] 股权结构 - 2025年12月31日发行前，前十名股东持股205,508,056股，占比37.36%，童永胜持股97,483,231股，占比17.72%[83] - 2026年1月26日发行后，前十名股东持股208,074,367股，占比35.78%，童永胜持股98,659,563股，占比16.97%[85] - 本次发行完成后控股股东和实际控制人未变，机构投资者持股比例提高，股权结构更合理[93] 其他 - 公司与国金证券签署保荐协议及补充协议，国金证券指派陈海玲、陈坚担任保荐代表人[113] - 备查文件包括上市申请书、注册批复文件等[118][119]

信息披露 - 公司发布向特定对象发行股票上市公告书披露的提示性公告[1] - 《深圳麦格米特电气股份有限公司向特定对象发行股票之上市公告书》等文件于2026年2月5日在巨潮资讯网披露[1][3]

公司基本信息 - 公司发行前注册资本为54569.7847万元人民币，截至2026年1月26日总股本为550152641股[13] - 截至2025年9月30日，公司总股本为55007.2252万股，实际控制人童永胜及其配偶共持有13372.33万股，占股本总额的24.31%[49] 财务数据 - 2025年1 - 9月资产总额为1309578.24万元，2024年度为1198559.08万元[16] - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者权益为626731.64万元，2024年度为601444.77万元[16] - 2025年1 - 9月母公司资产负债率为37.81%，2024年度为36.79%[16] - 2025年1 - 9月合并资产负债率为51.30%，2024年度为48.98%[16] - 2025年1 - 9月营业收入为679124.67万元，2024年度为817248.64万元[16] - 2025年1 - 9月净利润为24033.25万元，2024年度为45869.07万元[16] - 2025年1 - 9月基本每股收益为0.39元，2024年度为0.87元[16] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为3.46%，2024年度为9.19%[16] - 2025年1 - 9月研发投入占营业收入的比例为11.54%，2024年度为12.04%[17] - 2025年1 - 9月公司采购原产地为美国的半导体元器件金额占采购总额的比例为0.83%，直接向美国出口销售收入占公司营业收入比例低于3%[18] - 报告期内公司境外销售收入占公司主营业务收入的比例合计30%左右[18] - 公司直接材料占营业成本的比例在80%以上[22] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为23.57%、24.54%、25.07%和21.71%，2025年1 - 9月相比2024年下滑3.36个百分点[25] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为191098.89万元、191767.06万元、241600.03万元和251018.85万元，占公司资产总额比例20%左右[26] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为169475.42万元、222913.43万元、257622.96万元和247856.04万元，占公司资产总额比例20%左右，报告期末账龄在1年以内的应收账款占比95%以上[27] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2074.36万元、30992.96万元、13769.40万元和9066.91万元[30] - 报告期内公司投资活动产生的现金流量净额分别为 - 119660.58万元、 - 29189.69万元、 - 14779.46万元和 - 41622.30万元[31] - 2022年10月公司收到“麦米转2”募集资金121600.00万元[31] - 2025年1 - 9月公司营业收入679124.67万元，同比增长15.05%，扣非归母净利润11662.71万元，同比降幅67.85%[32] - 截至2025年9月30日，公司商誉账面价值为6184.02万元[33] - 募投项目达产年（T + 8年）预计新增折旧摊销额11189.46万元[36] - 募投项目达产后预计新增电源产品493.50万PCS/年等，合计543.60万PCS/年产能，达产年预计新增收入603331.86万元[40] - 截至2030年，以产品销售收入计量的公司产能年复合增长率为11.74%，近三年营收增长率为22.14%[40] 项目进展 - “泰国生产基地（二期）建设项目”总投资金额为83563.38万元[42] - 截至2025年9月30日，智能化仓储项目已使用募集资金70.19%，再次延期至2026年10月[44] - “长沙智能产业中心二期项目”预计2026年3月取得土地使用权证[37] - 公司前次募投项目中的总部基地建设项目预计2026年1月竣工[44] - 公司本次募投项目建设期三年，预计第三年开始投产，第八年达到满产状态[40] 股票发行 - 本次发行时间为2026年1月14日，定价基准日为2026年1月12日，发行价格为85.01元/股，是发行底价70.30元/股的1.21倍[52][53] - 本次向特定对象发行股票数量为31325851股，未超规定最高发行数量37880662股且超过拟发行数量的70%[54] - 本次发行对象最终确定为10名，募集资金总额为2663010593.51元，扣除发行费用后净额为2629352509.50元[55][60] - 控股股东及实际控制人童永胜认购1176332股，金额99999983.32元，限售期18个月；其他发行对象限售期6个月[57][59] - 募集资金净额将用于麦格米特全球研发中心扩展等5个项目，总投资280057.57万元，拟投入募集资金262935.25万元[63] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月[62] 风险与合规 - 本次向特定对象发行股票存在摊薄即期回报、股票价格波动、控股股东和实际控制人控制权变动等风险[46][48][49] - 本次发行符合《公司法》《证券法》相关规定，公司不存在《注册管理办法》中不得向特定对象发行股票的情形[77][78][79] - 发行人本次向特定对象发行股票事项已获得必要批准和授权，履行了规定的决策程序，决策程序合法有效[76] 保荐相关 - 国金证券指定陈海玲、陈坚为保荐代表人，赵宇飞、冯静静、樊松林为项目组成员[65] - 保荐机构将在本次发行股票上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度对公司进行持续督导[101] - 国金证券认为麦格米特本次向特定对象发行股票项目符合主体资格及实质条件[103] - 申请文件达到有关法律法规要求，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[103] - 国金证券愿意保荐麦格米特向特定对象发行股票并在主板上市[104]

储能电池ETF广发市场表现 - 截至2月4日午间收盘，储能电池ETF广发（159305）下跌0.63%，报1.883元，成交额为608.00万元 [1] - 该ETF自2024年9月18日成立以来，累计回报率为89.55%，近一个月回报率为2.46% [1] - 该ETF的业绩比较基准为国证新能源电池指数收益率，管理人为广发基金管理有限公司，基金经理为夏浩洋 [1] 储能电池ETF广发重仓股表现 - 截至2月4日午盘，前十大重仓股表现分化，其中宁德时代上涨1.58%，金盘科技上涨2.42%，科达利微涨0.01%，德业股份上涨0.35% [1] - 其余重仓股普遍下跌，英维克跌幅最大，为3.55%，国轩高科下跌1.82%，亿纬锂能下跌1.24%，麦格米特下跌1.40%，阳光电源下跌0.27%，欣旺达下跌0.73% [1]