国信证券股份有限公司 关于深圳市沃特新材料股份有限公司 向特定对象发行股票持续督导保荐总结报告书 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐人"）作为深圳市 沃特新材料股份有限公司（以下简称"沃特股份"或"公司"）向特定对象发行 股票并上市的保荐人，持续督导期限截至 2024 年 12 月 31 日。截至目前，持续 督导期限已届满。国信证券根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券 交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐 业务》等有关法规和规范性文件的要求，对沃特股份履行持续督导义务并出具本 持续督导保荐总结报告书。 一、保荐人及保荐代表人承诺 二、保荐人的基本情况 三、上市公司的基本情况 1 | 项目 | 内容 | | --- | --- | | 发行人名称 | 深圳市沃特新材料股份有限公司 | | 注册地址 | 深圳市南山区西丽街道西丽社区留新四路万科云城三期 区 C | | | 九栋 B 座 3101 房（国际创新谷 7 栋 B 座 3101 房） | | 法定代表人 | 吴宪 | | 联系人 | 张亮 | | 联系电话 | 0755-26880862 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为18.97亿元，同比增长23.45%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3659.65万元，同比增长520.69%[18] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2782.83万元，同比增长2085.60%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为9378.08万元，同比增长78.04%[18] - 2024年基本每股收益为0.140元/股，同比增长508.70%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为2.08%，同比增加1.65个百分点[18] - 2024年末总资产为37.75亿元，同比增长18.12%[18] - 2024年第四季度营业收入为6.09亿元，环比增长26.91%[22] - 2024年非经常性损益项目中政府补助为724.43万元[23] - 2024年非经常性损益合计为876.82万元[24] 业务线表现 - 特种高分子材料营业收入占比48.58%，保持较高水平[62] - 工程塑料合金收入同比增长46.92%，达4.89亿元，占比提升至25.78%[73][75] - 改性通用塑料收入3.64亿元，同比增长41.10%，毛利率下降2.14个百分点至5.39%[73][75] - 内销收入占比82.15%，达15.58亿元，同比增长25.27%[73][75] - 特种高分子材料产量15,748.20吨，销量14,848.39吨，收入921,580,416.95元，售价下降[76] - 工程塑料合金产量21,413.52吨，销量22,835.51吨，收入489,073,068.21元，售价下降[76] - 改性通用塑料产量31,837.38吨，销量32,519.26吨，收入364,492,043.80元，售价稳定[76] 成本和费用 - 原材料成本同比增长25.20%至1,342,833,266.61元，占营业成本比重86.13%[79] - 销售费用同比增长29.44%至47,050,148.10元，研发费用同比增长17.46%至115,644,534.30元[81] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[34] 研发投入 - 报告期内研发投入11,564.45万元，占全年营收6.10%[62] - 研发人员数量从2023年的234人增加到2024年的268人，同比增长14.53%[83] - 研发投入金额从2023年的98,451,451.88元增加到2024年的115,644,534.30元，同比增长17.46%[83] 子公司表现 - 惠州市沃特新材料有限公司净利润为18,319,636.39元，占公司净利润的10%以上[106] - 江苏沃特新材料科技有限公司净利润为8,191,041.13元，占公司净利润的10%以上[106] - 江苏沃特特种材料制造有限公司净利润为21,467,756.81元，占公司净利润的10%以上[106] - 上海沃特华本半导体科技有限公司净利润为19,658,464.96元，占公司净利润的10%以上[106] - 重庆沃特智成新材料科技有限公司净利润为-22,896,844.07元，处于亏损状态[106] 市场趋势 - 中国特种高分子材料市场预计将以9.53%的年均复合增速增长[30] - 特种高分子材料在5G/6G、AI、机器人等新兴产业需求快速增长[28] - LCP材料成为AI服务器高速数据传输和散热系统的核心部件主要材料[29] - 新能源汽车销售首次突破1,000万辆（中国汽车工业协会数据）[67] - AI全球服务器市场在2024年同比增长91%（国际数据公司IDC统计数据）[67] 管理层讨论和指引 - 公司2024年度利润分配预案为以263,203,565股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.42元（含税）[5] - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.42元（含税），共计派发11,054,549.73元[167] - 2024年度公司累计现金分红和股份回购总额为41,050,592.73元，占归属于上市公司普通股股东净利润的112.17%[167] 风险因素 - 公司LCP产品原材料联苯二酚（BP）供应渠道集中，存在供应短缺风险[115] - 公司享受15%企业所得税优惠税率，若政策变动或高新技术企业证书到期将影响盈利[115] - 公司应收账款余额可能增加，已向中国出口信用保险公司投保但仍有坏账风险[116] 公司治理 - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名[124] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[124] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[126] 股东和股权结构 - 董事长吴宪持股36,252,500股，期内无增减持[132] - 董事兼总经理何征持股35,122,502股，期内无增减持[132] - 董事刘则安持股255,000股，期内无增减持[133] - 独立董事王文广持股1,700股，期内无增减持[133] - 副总经理兼董事会秘书张亮持股450,500股，期内无增减持[133] - 财务负责人陈瑜持股85,000股，期内无增减持[133] 环保和社会责任 - 公司及子公司在报告期内未发生污染事故和纠纷，未因违反环保法规受行政处罚[185] - 惠州沃特及深圳沃特惠州分公司2024年共接受7次环保及安全检查，整改完成率100%[186][187] - 公司向哈尔滨工业大学（深圳）捐赠100万元人民币用于有机高分子材料研究[191]

文章核心观点 沃特股份发布Wouper PPA及其碳纤维增强方案，实现关键性能提升，标志我国碳纤维新材料产业迈出重要一步，且方案已获多家头部企业测试，实现全链自主掌控和千吨级产业化应用 [1][2] 材料性能 - 玻璃化转变温度达145摄氏度，高温运动中几乎不损失性能 [1] - 高温高湿环境下弯曲强度保持率高于95%，机械臂关节连续负载测试零变形 [1] - 密度1.38克/立方厘米，比铝合金材料重量轻一半，使机器人骨骼更轻便 [2] - 可承载200千克动态负载，提升机器人骨骼耐用性 [2] - 具有500兆帕弯曲强度和40000兆帕弯曲模量，多种应用场景下几乎不发生形变 [2] 材料优势 - 以回收航空废料碳纤维为原料，通过自主研发技术再生，强度媲美原生材料 [2] - 碳足迹降低60% [2] 产业进展 - 方案获多家头部企业测试 [2] - 实现碳纤维新材料从分子结构设计到表面处理技术全链自主掌控 [2] - 在万吨级PPA产线上实现千吨级产业化应用 [2]

证券代码：002886 证券简称：沃特股份 公告编号：2025-003 深圳市沃特新材料股份有限公司 关于公司获得国家高新技术企业再次认定的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、基本情况 深圳市沃特新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到深圳市工业 和信息化局、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术 企业证书》，证书编号：GR202444206989；发证时间：2024 年 12 月 26 日；有 效期：三年。 董事会 二〇二五年三月七日 根据《中华人民共和国企业所得税法》以及国家对高新技术企业的相关税收 规定，公司将自本次获得国家高新技术企业认定起三年内享受高新技术企业所得 税优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税，并可享受国家其他关于高新技术 企业的优惠政策。 公司通过国家高新技术企业再次认定，是对公司在技术研发和自主创新方面 的肯定和鼓励，是其盈利与持续发展能力的综合表现，有助于公司进一步夯实未 来发展战略，持续提升公司整体的创新能力和综合竞争力。 三、备查文件 1、深圳市沃特新材料股份有限公司《高新技 ...

证券代码：002886 证券简称：沃特股份 公告编号：2025-002 深圳市沃特新材料股份有限公司 关于控股子公司收到政府补助的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、收到补助的基本情况 根据《企业会计准则第 16 号—政府补助》的规定，公司收到与资产相关的 政府补助时，确认为递延收益；公司收到与收益相关的政府补助时，与企业日常 活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用， 与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。 浙江科赛拟将上述收益相关的政府补助资金 185 万元计入其他收益，预计将 会增加 2025 年度税前利润总额 185 万元。上述补助资金具体的会计处理及其对 公司相关财务数据的影响将以会计师年度审计确认后的结果为准。敬请广大投资 者注意投资风险。 3、浙江科赛将根据相关法律法规及政府部门要求，合理合规地使用政府补 助资金，实现政府补助资金的高效使用。 4、公司将根据未来的经营情况以及政府补助的类别变化，同时结合监管规 则的规定，及时履行政府补助方面的信息披露义务。 三、备查文件 深圳市沃特新材料股 ...

活动基本信息 - 活动类别为走进上市公司活动 [1] - 参与单位包括东方财富证券等 24 家单位及中小投资者 [1] - 活动时间为 2025 年 2 月 21 日 15:30 - 16:30 [1] - 活动地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书兼副总经理张亮和证券事务代表李燕开 [1] 公司基本情况 - 关注高附加值材料产品和产业链延伸布局，加强特种高分子材料平台化建设 [1] - 产业链上游实现 LCP、PPA 等特种工程树脂产业化合成布局 [1] - 产业链中游为下游客户提供多种性能材料产品及相关服务 [1] - 产业链下游能为客户提供薄膜、复合材料及成型制品并获认可 [1] 2024 年经营业绩 - 归母净利润 2,800－3,850 万元，同比增长 374.89%–552.97% [2] - 扣非归母净利润 1,800–2,650 万元，同比增长 1,313.65%–1,981.21% [2] - 预计实现营业收入约 18.5 亿元，同比增长约 20%，且连续三个季度环比增长 [2] - 液晶高分子（LCP）等特种高分子材料销量增加提升经营业绩 [2] 业务情况 - LCP 业务立足中高端产品定位，在客户端有一定品牌知名度，应用于通讯电子等领域，开拓新能源汽车等新领域 [2] - 可根据机器人不同场景需求提供定制材料方案，完善全产业链平台化布局 [3] 下游客户行业 - 上市前以家电、数码等行业为主，目前广泛涉及通讯等精密电子领域及新能源汽车等多个领域 [3] 未来发展机遇 - 国家产业政策鼓励，特种高分子材料自给率有提升空间，发展前景广阔 [4] - 5G/6G 等时代到来，特种高分子材料替代传统材料速度加快，市场需求大 [4] - 公司发展重心在特种高分子材料领域，产能释放后将进入良性发展轨道 [4]

业绩情况 - 2024 年归母净利润 2800 - 3850 万元，同比增长 374.89%–552.97% [2] - 2024 年扣非归母净利润 1800 - 2650 万元，同比增长 1313.65%–1981.21% [2] - 2024 年预计实现营业收入约 18.5 亿元，同比增长约 20%，且营业收入连续三个季度环比增长 [2] 产能情况 - 目前拥有 LCP 合成树脂产能 5000 吨，重庆基地新建 20000 吨 LCP 树脂材料，一期 5000 吨项目已通过安全设施总体验收专家评审会，正履行政府正式生产许可手续 [2] - PEEK 一期合成树脂项目已通过安全设施总体验收专家评审会，正履行政府正式生产许可手续 [2] - 特种尼龙材料产能 5000 吨，包含高温尼龙等多种类型 [3] 产品价格与毛利率 - 2024 年 LCP 业务坚持中高端品牌定位，全年均价基本稳定，毛利率同比改善 [2] 产品应用领域 - LCP 业务增长体现在深挖通讯电子、消费电子等原有领域，围绕 5G/6G、算力、AI 服务器等需求合作，同时开拓新能源汽车等新领域 [2][3] - PEEK 可应用于航空航天、汽车及机械工业密封件等多个行业，还适合作为医用植入式材料 [3] - 特种尼龙系列材料在无人机、智能穿戴等行业批量应用 [3] 客户与销售模式 - PTFE 业务由子公司浙江科赛和沃特华本运营，沃特华本是株式会社华尔卡在氟树脂素材领域全球唯一自有制造基地，产品获全球知名半导体行业客户认可，2024 年上半年公司对其持股比例从 51%提至 100%，正开拓国内半导体、特高压等行业头部客户 [4] - 公司面向客户主要采用直接销售模式，还为客户提供设计、工艺、后期使用等全面服务 [4] 未来规划 - 2025 年重心是产能释放，下游新能源汽车等行业发展为公司带来机遇 [5]

业绩数据 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为2800万元 - 3850万元，比上年同期增长374.89% - 552.97%[3] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润为1800万元 - 2650万元，比上年同期增长1313.65% - 1981.21%[3] - 2024年基本每股收益为0.111元/股 - 0.152元/股，上年同期为0.023元/股[3] - 2024年预计实现营业收入约18.5亿元，同比增长约20%[6] - 2024年营业收入连续三个季度实现环比增长[6] 业务战略与业绩提升因素 - 2024年公司坚持特种高分子材料平台化战略，开拓多领域业务[5] - 2024年液晶高分子、特种尼龙、聚苯硫醚等特种高分子材料销量增加提升经营业绩[6] 业绩预告说明 - 业绩预告期间为2024年1月1日至2024年12月31日[3] - 本次业绩预告未经过注册会计师审计，已与审计会计师事务所预沟通且无分歧[4] - 业绩预告数据为初步测算，具体以2024年年度报告为准[7]

国信证券股份有限公司 关于深圳市沃特新材料股份有限公司持续督导 2024 年定期现场检查报告 | 保荐人名称：国信证券股份有限公司 被保荐公司简称：沃特股份 | | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：姚政 联系电话：0755-82130833 | | | 保荐代表人姓名：贺玉龙 联系电话：0755-82130833 | | | 现场检查人员姓名：姚政 | | | 现场检查对应期间：2024年度 | | | 现场检查时间：2024年12月26日-2024年12月27日 | | | 现场检查手段： | | | （1）现场查看上市公司的主要生产场所； | | | （2）查阅公司章程、三会文件和公司治理制度等文件，并列席了公司部分董事会和股东大 | | | 会。 | | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 | √ | | 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 | √ | | 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议内容等 | √ | | 要件是否齐备，会议资料是否保存完整 | | | 4.三会会议决议是否由出席会议的相关人员签名确认 | √ | | 5.公司董监高是否按照有关法律 ...

国信证券股份有限公司 关于深圳市沃特新材料股份有限公司 2024 年持续督导培训情况报告 深圳市沃特新材料股份有限公司（以下简称"沃特股份"或"公司"）向特定 对象发行股票于 2023 年 9 月 1 日在深圳证券交易所上市。国信证券股份有限公 司作为本次发行的保荐人，指定姚政、贺玉龙担任保荐代表人，持续督导的期 间为 2023 年 9 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 13 号——保荐业务》等相关法律、法规的要求，保荐代表人于 2024 年 12 月 27 日对沃特股份董事、监事、高级管理人员进行了培训，具体情况汇 报如下： 一、培训基本情况 1、培训时间：2024 年 12 月 27 日 2、培训地点及培训方式：沃特股份会议室，以现场会议与视频会议相结合 的方式进行 3、授课人员：姚政 4、参加培训人员：沃特股份董事、监事、高级管理人员 5、培训主题：上市公司信息披露、股份限售及减持、募集资金使用、公司 治理及规范运作等法律法规要求及违规案例分析。 培训期间，接受培训人员认真配合保荐机构的培训工作，并积极进行交流 ...