行业趋势 - 人工智能需求浪潮催化半导体行业景气度持续上行 [1] - 芯片制造向更高制程、更高功耗方向演进，对材料耐高低温、耐腐蚀、洁净度等性能提出更严苛要求 [1] - PTFE等氟材料因优异化学稳定性和机械性能成为半导体设备制造关键材料 [1] - 2025-2031年半导体设备用波纹管市场需求复合增长率将达7.0% [2] 公司业务布局 - 公司通过沃特华本、浙江科赛两大子公司构建完善的半导体材料及部件供应体系 [1] - 沃特华本前身为日本株式会社华尔卡在氟塑料制品领域的全球唯一自有制造基地，具备深厚技术积淀 [1] - 沃特华本全球顶尖的PTFE表面处理技术和熔接技术已获国内外头部半导体客户认可 [1] - 浙江科赛专注特种氟材料核心技术攻关及产业化，实现年产能8000吨级高性能特种氟材料规模制造，为国内领先电子级PTFE、ePTFE薄膜供应商 [2] - 浙江科赛在PEEK材料领域持续突破，具备千吨级PEEK制品加工能力，PEEK材料在半导体制造各环节应用广泛 [2] 战略举措与增长动力 - 公司今年9月收购华尔卡密封件制品（上海）有限公司100%股权，将株式会社华尔卡全球核心密封件制造基地纳入麾下 [2] - 华尔卡密封件主营的高端波纹管密封制品是刻蚀机等半导体设备的关键部件，已深度服务全球知名半导体客户 [2] - 高端波纹管密封制品在AI算力爆发背景下与服务器液冷散热需求相契合 [2] - 公司已完成半导体材料领域的技术、产能与客户积累，凭借全产业链布局优势和全球化客户资源，有望深度享受行业增长红利 [2] - 全产业链布局和全球化客户资源有望进一步巩固公司在高端半导体材料领域的市场地位，为业绩增长注入强劲动力 [2]

行业景气度与市场前景 - 人工智能需求催化半导体行业景气度持续上行，全球存储芯片市场迎来全面涨价潮，相关企业业绩超预期[1] - 半导体设备市场呈现强劲增长势头，SEMI预测2025年全球半导体制造设备总销售额将创1255亿美元新纪录，2026年有望进一步攀升至1381亿美元[1] - 芯片制造向更高制程和更高功耗方向演进，对材料的耐高低温、耐腐蚀、洁净度等性能提出更严苛要求[1] 公司核心业务与产能布局 - 公司通过沃特华本、浙江科赛两大子公司构建完善的半导体材料及部件供应体系，PTFE材料产能位居行业第一[2] - 沃特华本拥有全球顶尖的PTFE表面处理技术和熔接技术，已获国内外头部半导体客户认可[2] - 浙江科赛实现年产能8000吨级高性能特种氟材料规模制造，为国内领先的电子级PTFE、ePTFE薄膜供应商[2] 技术优势与产品应用 - PTFE等氟材料因优异的化学稳定性和机械性能，成为半导体设备制造的关键材料[1] - 公司在PEEK材料领域持续突破，具备千吨级PEEK制品加工能力，2031年全球半导体制造用PEEK型材市场规模预计达7.58亿美元[2] - 高端波纹管密封制品是刻蚀机等半导体设备的关键部件，2025-2031年半导体设备用波纹管市场需求复合增长率将达7.0%[2] 战略整合与市场拓展 - 公司收购华尔卡密封件制品（上海）有限公司100%股权，将株式会社华尔卡全球核心密封件制造基地纳入麾下，主营高端波纹管密封制品[2] - 收购完成后公司将形成行业内最完整的半导体部件解决方案，加速释放全球最大氟材料产能制造平台优势[3] - 公司已与全球半导体供应链客户建立深度合作，进入全球头部厂商供应链，同时国内头部半导体客户也在加速导入公司产品[3] 发展机遇与增长动力 - 半导体行业景气度回升与国产替代浪潮形成双重利好，核心材料及部件企业将率先受益[3] - 公司已完成半导体材料领域的技术、产能与客户积累，凭借全产业链布局优势和全球化客户资源，有望深度享受行业增长红利[3] - 在AI算力爆发背景下，公司产品与服务器液冷散热需求相契合[2]

公司治理 - 2025年第一次临时股东大会通过修订《公司章程》并办理工商变更登记议案[2] - 修订后公司不再设监事会，职权由董事会审计委员会承接[2] 人员变动 - 朱珊、方小法、黄富诗因治理结构调整监事职务免除，仍任其他职[2] 持股情况 - 方小法、黄富诗未直接或间接持股，朱珊间接持2万股员工股[3] 承诺事项 - 三人不存在应履行未履行的承诺事项[3]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议于9月26日15:00召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[3] - 参加股东大会股东及代理人242人，代表股份112,774,838股，占比42.8470%[9] - 中小股东出席236人，代表股份3,974,335股，占比1.5100%[9] 议案表决结果 - 多项章程、规则修订议案同意股数占比超99.8%且均获通过[11][14][16][19][21][23] - 六项议案含关联交易等修订及回报规划等均表决通过[26][29][31][33][35][37] - 收购华尔卡密封件制品（上海）有限公司100%股权议案同意占比99.8982%[34] 其他情况 - 律师认为股东大会召集等合法有效[38] - 公告时间为二〇二五年九月二十六日[41]

股东大会信息 - 公司于2025年9月5日决议召集本次股东大会，9月6日发出通知[4] - 现场会议于9月26日15:00召开，网络投票时间为9月26日9:15 - 15:00[5] 股东出席情况 - 出席股东大会的股东及代理人共242人，持股112,774,838股，占比42.8470%[6] - 出席现场会议的股东及代表共7人，持股109,255,503股，占比41.5099%[6] - 参加网络投票的股东共235人，持股3,519,335股，占比1.3371%[6] - 中小股东共236人，持股3,974,335股，占比1.5100%[6] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意112,621,058股，占比99.8636%[13] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意112,604,258股，占比99.8487%[15] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意112,601,658股，占比99.8464%[17] - 《独立董事工作制度》修订议案同意112,601,658股，占比99.8464%，中小股东同意3,801,155股，占比95.6425%[19] - 《对外投资管理办法》修订议案同意112,599,958股，占比99.8449%，中小股东同意3,799,455股，占比95.5998%[21] - 《对外担保管理办法》修订议案同意112,599,958股，占比99.8449%，中小股东同意3,799,455股，占比95.5998%[24] - 《关联交易管理办法》修订议案同意112,601,058股，占比99.8459%，中小股东同意3,800,555股，占比95.6274%[26] - 《募集资金管理办法》修订议案同意112,603,858股，占比99.8484%，中小股东同意3,803,355股，占比95.6979%[28] - 《会计师事务所选聘制度》修订议案同意112,598,458股，占比99.8436%，中小股东同意3,797,955股，占比95.5620%[32] - 《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》同意112,588,958股，占比99.8352%，中小股东同意3,788,455股，占比95.3230%[34] - 《关于收购华尔卡密封件制品（上海）有限公司100%股权的议案》同意112,660,058股，占比99.8982%，中小股东同意3,859,555股，占比97.1120%[36] - 《关于调整向银行申请综合授信及担保额度的议案》同意112,593,358股，占比99.8391%，中小股东同意3,792,855股，占比95.4337%[39] 会议有效性 - 本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[41]

公司业务进展 - LCP材料已应用于机器人电机领域 [1] - 该业务目前占公司营收比例较小 [1] 客户信息情况 - 部分LCP下游连接器客户因保密要求未向公司透露产品具体应用 [1]

塑料板块整体表现 - 9月25日塑料板块较上一交易日上涨0.85% 领先上证指数（下跌0.01%）和深证成指（上涨0.67%）[1] - 板块内个股表现分化 10只个股涨幅超1.5% 10只个股跌幅超2.5%[1][2] - 板块资金流向呈现主力净流出8.0亿元 游资净流入9875.18万元 散户净流入7.01亿元的分化格局[2] 领涨个股表现 - 上纬新材（688585）以20%涨停领涨板块 收盘价132.10元 成交7.73万手 成交额9.78亿元[1] - 润阳科技（300920）上涨5.24%至49.01元 成交3.05万手 成交额1.51亿元[1] - 道恩股份（002838）上涨4.76%至26.61元 成交10.94万手[1] - 骏鼎达（301538）上涨2.79%至95.85元 成交3.07万手[1] 资金流入显著个股 - 骏鼎达主力净流入2980.53万元 净占比达10.11% 游资净流入375.79万元[3] - 沃特股份主力净流入2917.81万元 净占比6.98% 游资净流入1665.38万元[3] - 道恩股份主力净流入2908.58万元 净占比10.10%[3] - 杭州高新材料主力净流入2152.18万元 净占比7.42%[3] 跌幅较大个股 - 浙江众成（002522）下跌5.03%至4.72元 成交39.54万手[2] - 富恒新材（832469）下跌3.83%至14.30元 成交3.82万手[2] - 佛塑科技（000973）下跌3.44%至7.29元 成交40.79万手 成交额3.02亿元[2] 个股资金流向特征 - 上纬新材虽涨停但主力净流入仅1925.89万元 净占比1.97% 显示资金分歧[3] - 润阳科技主力净流入1881.11万元 净占比高达12.45%[3] - 江苏博云主力净流入1176.38万元 净占比达15.60% 为板块最高[3] - 和顺科技主力净流入1161.15万元 净占比10.79% 但游资净流出985.57万元[3]

公司业务进展 - LCP材料已应用于机器人电机领域 [1] - 该业务目前占公司营收比例较小 [1] 客户合作情况 - 部分LCP下游连接器客户因保密要求未透露产品具体应用场景 [1]

公司产品应用进展 - 氟材料和波纹管材料产品已用于半导体制造设备 [1] - 产品获得国内外头部客户批量化使用 [1]

公司业务进展 - LCP材料已应用于机器人电机领域 [1] - 该业务目前占公司营收比例较小 [1] 客户合作情况 - 部分LCP下游连接器客户因保密要求未透露产品具体应用 [1]