证券代码：002922 证券简称：伊戈尔 伊戈尔电气股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-003 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 █业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 活动参与人员 通过互动易"云访谈"网络远程参与公司 2022 年度网上业绩说明会的 广大投资者 时间 2023 年 4 月 10 日 15:00-17:00 地点 互动易 http://irm.cninfo.com.cn"云访谈" 公司接待人员姓名 董事长肖俊承、独立董事啜公明、副总经理赵楠楠、财务负责人薛子 恒、董事会秘书陈丽君 交流内容及具体问答 记录 问题 1：近期磁电科技在进行移相变生产线的环评工作，想咨询贵司今 年的移相变相关订单情况。 答：尊敬的投资者，您好！目前公司移相变产品的订单情况正常。感 谢您对公司的关注！ 问题 2：请问日前吉安磁电科技在进行移相变生产线的扩建环评工作， 是否是因为今年客户订单需求旺盛导致？能否介绍下今年整个移相变 的订单相关情况？谢谢 答：尊敬的投资者，您好！目前公司移相变产品的订单情况正常。近 年来，公司不断迭代更新移相变产品的技术方案、提 ...

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 活动时间为2023年4月10日15:00 - 17:00 [1] - 活动地点为互动易“云访谈”（http://irm.cninfo.com.cn） [1] - 参与人员为通过互动易“云访谈”网络远程参与的广大投资者，公司接待人员有董事长肖俊承等 [1] 移相变业务情况 - 移相变产品订单情况正常，公司不断迭代技术方案、提升制造能力、丰富应用领域并推动业务发展 [1] - 吉安磁电科技进行移相变生产线扩建环评工作 [1] 升压变业务情况 - 23年升压变旧产能叠加新产能释放营收对应光伏交流侧装机约21 - 23GW，直流侧装机约25 - 27GW [1] - 升压变产品在手订单充足，生产紧张有序 [2] - 光伏升压变压器2020年配合客户完成研发，2021年开始量产，2022年10月主厂房投产，辅助厂房计划今年6月底前投入使用，完全达产后年产能8 - 10亿元，目前产能爬坡进展顺利，下游客户端需求符合预期 [2] 各板块订单对比情况 - 2023年新能源业务订单充足、生产紧张有序，传统业务客户需求较为疲软 [2] 其他业务情况 - 公司暂无生产PCS产品的计划 [2] - 新能源产品箱逆变一体机已有部分出货，公司正积极推动该业务 [2] - 公司参股子公司深圳市安和威电力科技股份有限公司主要生产IGBT方案的高压直流大功率充电集，公司会利用现有资源开拓市场 [3]

公司基本信息 - 公司股票简称伊戈尔，代码002922，上市于深圳证券交易所[7] - 公司法定代表人是肖俊承[7] - 公司注册地址为佛山市南海区简平路桂城科技园A3号，邮编528200；办公地址为佛山市顺德区北滘镇环镇东路4号，邮编528300[7] - 公司网址是www.eaglerise.cn，电子信箱为judy.chen@eaglerise.com[7] - 董事会秘书是陈丽君，证券事务代表是劳金山[7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站是www.szse.cn，媒体包括巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、《证券时报》《中国证券报》[7] - 公司年度报告备置地点为公司董事会秘书办公室[7] - 公司统一社会信用代码为91440600719208822U[7] - 公司上市以来主营业务和历次控股股东均无变更[7] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入28.21亿元，较2021年增长26.50%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润1.91亿元，较2021年下降1.71%[8] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.72亿元，较2021年增长149.44%[8] - 2022年经营活动产生的现金流量净额1.86亿元，较2021年增长373.57%[8] - 2022年末总资产35.27亿元，较2021年末增长29.20%[8] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产17.60亿元，较2021年末增长8.83%[8] - 2022年非流动资产处置损益147.28万元，2021年为1.18亿元，2020年为 - 113.32万元[11] - 2022年计入当期损益的政府补助2099.98万元，2021年为1343.67万元，2020年为1453.13万元[12] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及处置收益123.70万元，2021年为1709.32万元，2020年为378.18万元[13] - 2022年其他营业外收入和支出53.88万元，2021年为80.54万元，2020年为11.19万元[14] - 2022年公司营业收入282,109.32万元，同比增长26.50%；归属于上市公司股东的净利润19,144.69万元，同比下降1.71%；扣非后净利润17,180.42万元，同比增长149.44%；经营活动现金流量净额18,555.44万元，同比上升373.57%[30] - 营业成本同比增长21.96%，毛利率20.08%，同比上升2.98个百分点[30] - 期间费用同比增长25.75%，其中管理费用同比增长50.55%，销售费用同比增长17.24%，财务费用同比下降135.08%，研发支出同比增长38.80%[30] - 2022年营业收入28.21亿元，同比增长26.50%，2021年为22.30亿元[34] - 华东地区收入12.16亿元，同比增长44.41%，占比43.11%，2021年为8.42亿元，占比37.77%[34] - 直销收入26.46亿元，同比增长27.40%，占比93.78%，2021年为20.77亿元，占比93.12%[34] - 电气机械和器材制造业营业收入28.06亿元，同比增长27.23%，营业成本22.43亿元，同比增长22.53%，毛利率20.05%，同比增加3.07%[34] - 2022年销售量4933.18万台/只，同比减少6.47%；生产量5118.72万台/只，同比减少17.68%；库存量222.16万台/只，同比减少57.10%[38] - 能源产品直接材料成本13.59亿元，占比89.50%，同比增长4.66%[39] - 管理费用从103,506,037.74元增至155,823,229.97元，增幅50.55%，主要因业务规模扩大、股权激励等[45] - 财务费用从19,846,325.98元降至 -6,961,740.66元，降幅135.08%，受美元升值影响汇兑损益净额增加[46] - 研发费用从90,961,293.29元增至126,257,381.12元，增幅38.80%，因对新能源产品研发投入增加[47] - 研发人员数量从315人增至408人，增幅29.52%，占比从12.00%升至15.00% [50] - 研发投入金额从90,961,293.29元增至126,257,381.12元，增幅38.80%，占营业收入比例从4.08%升至4.48% [50] - 经营活动现金流入小计从1,718,343,246.95元增至2,291,301,368.89元，增幅33.34% [50] - 经营活动产生的现金流量净额从 -67,826,362.46元增至185,554,438.37元，增幅373.57%，因业绩增长销售回款增加及资金使用效率提升[50][51] - 投资活动产生的现金流量净额从167,402,746.86元降至 -310,932,814.58元，降幅285.74%，因赎回到期理财产品减少、募投项目建设投资流出增加等[50][52] - 筹资活动现金流入小计从274,089,745.17元增至549,327,885.39元，增幅100.42% [50] - 筹资活动产生的现金流量净额从 -221,984,898.56元增至167,928,197.98元，增幅175.65%，因投资扩产融资需求增长[50][51] - 营业外收入3253616.80元，占比1.62%，主要因清理账龄长应付账款及供应商和客户违约收入增加[55] - 营业外支出2714781.87元，占比1.36%，主要是报废固定资产[56] - 其他收益21103969.72元，占比10.54%，主要是收到政府补助[57] - 2022年末货币资金491392543.38元，占总资产比例13.93%，较年初比重增加2.04%，因销售规模增加和经营活动需要[58][59] - 2022年末应收账款764677332.12元，占总资产比例21.68%，较年初比重减少2.09%，因加强应收账款管理[60][61] - 报告期投资额288824163.50元，上年同期投资额505059996.49元，变动幅度-42.81%[70] - 截至2022年12月31日，受限资产合计617852629.17元，包括货币资金、应收票据等[70] - 2020年公司非公开发行股票，募集资金总额为4.6831421593亿元，累计使用3.6555亿元，尚未使用1.139162亿元[83][84][85] - 光伏发电并网设备智能制造项目承诺投资3.855295亿元，截至期末累计投入2.827653亿元，投资进度73.34%，2022年10月13日部分投产，报告期效益为 - 64.14万元[86][87] - 偿还银行贷款及补充流动资金项目承诺投资8278.47万元，已累计投入8278.47万元，投资进度100%[87] - 2021年8月25日公司同意使用不超过3亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，2022年已归还2.05亿元[91][92] - 2022年8月17日公司同意使用不超过1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2022年12月31日使用9500万元，2023年已全部归还[93] - 截至2022年12月31日，尚未使用的募集资金中暂时补充流动资金金额为9500万元，募集资金账户余额为1891.62万元[94] 各条业务线数据关键指标变化 - 能源类产品收入184,558.30万元，同比增长47.76%；照明类产品收入85,085.00万元，同比下降3.82%[30] - 新能源产品收入126,979.29万元，同比增长75.69%，占总营业收入45.01%；光伏升压变压器营业收入同比增长112.21%，配套逆变器的电感产品营业收入同比增长42.09%；新能源产品毛利率提升5.16个百分点[31] - 工业控制类产品收入57,579.01万元，同比增长9.41%；照明产品收入85,085万元，同比下降3.82%，毛利率同比提升4.82个百分点[31] - 能源产品收入18.46亿元，同比增长47.76%，占比65.42%，2021年为12.49亿元，占比56.01%[34] 公司业务布局与市场情况 - 2025年中国智能家居市场规模将突破8000亿元，年均增速超10%[19] - 2023年中国健康照明市场规模达172亿元[20] - 公司围绕“2+X”战略布局，以能源产品和照明产品为基础，积极布局车载电源等新领域[22] - 新能源变压器包括配套光伏逆变器的高频磁性器件和光伏发电并网的升压变压器等[23] - 工业控制用变压器应用于节能、环保等设备配套，客户有日立、博世等[23] - 照明电源产品配套商业、家居及户外照明灯具，客户为灯具厂商等[24] - 照明灯具产品面向北美市场，为定制类产品，包括吸顶灯等[25] - 公司以磁性电子元器件为基础，布局车载电源、通讯电源等新产品[25] - 公司采用西门子及PTC先进的产品数据管理系统PDM，提高新产品研发效率[25] - 公司产品绝大部分为定制化，研发流程包括立项、研制、确认、投放等阶段[25] - 公司将围绕“2+X”战略布局，以能源和照明产品为基础，布局车载、通讯电源及储能领域[107] - 2023年继续践行大客户战略，巩固与客户合作关系，新能源产品提盈利，传统业务拓新领域[107] - 2022年10月投产的光伏并网智能制造数字化工厂争取尽早达产，启动安徽淮南生产基地建设[107] - 2023年精益项目以成本控制为核心，覆盖多模块，推动公司向精益公司升级[107] - 公司将利用平台资源优势，优化资本结构，关注主业相关产业整合资源[107] 公司经营模式 - 采购货款在货到后30 - 120日内以银行转账、承兑汇票等方式结算[26] - 公司生产模式主要为订单生产，根据订单确定生产计划[26] - 公司以直销为主，服务阳光电源、宜家等全球一流客户[26] - 公司在上海、美国、日本、新加坡与马来西亚设立分支机构，建成辐射全球销售网络[27] 公司研发与知识产权 - 截至报告期末，公司拥有220项专利，其中17项发明专利，计算机软件著作权10项[28] 公司组织与管理 - 公司将每个事业部作为独立生产单位，全面负责产品研发、生产等[29] - 公司主要管理人员在电气制造行业有丰富从业经历[29] - 公司制定和实施储配干部培养计划，壮大完善核心管理团队[29] 公司激励与融资 - 向55名激励对象授予限制性股票300万股，向162名激励对象授予期权200万份[31] - 2022年启动新一轮再融资项目，拟募集资金12.24亿元，10月13日获批文，核准非公开发行不超过89,671,636股新股[31][32] - 升压变产品线2022年启动数字化研发管理PLM项目，数字化工厂ERP＆APS项目启动，流程覆盖率100%[33] 公司子公司情况 - 2022年处置3家子公司，新设3家子公司[43] - 佛山市伊戈尔电子注册资本500万元，总资产6867.26万元，净资产5047.44万元，营业收入13362.65万元，营业利润3260.70万元，净利润2981.99万元[97] - 佛山市顺德区伊戈尔电力科技有限公司注册资本5亿元，总资产11.12亿元，净资产4.95亿元，营业收入14.43亿元，营业利润4313.84万元，净利润4609.41万元[99] - 吉安伊戈尔电气有限公司注册资本1.2亿元，总资产10.56亿元，净资产3.30亿元，营业收入13.82亿元，营业利润1.07亿元，净利润1.11亿元[100] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额12.79亿元，占年度销售总额比例45.33%[43] - 前五名供应商合计采购金额3.55亿元，占年度采购总额比例17.66%[44] - 2022年单一客户年营收超8亿元，前五大客户占年度销售总额比例为45.33%，比2021年度上升9.05个百分点[107] 公司外汇业务管理 - 公司制定《外汇套期保值业务管理制度》，明确业务操作各方面规定[77] - 公司外汇交易以正常生产经营为基础，以套期保值为目的，不进行单纯盈利性外汇交易[78] - 公司审计部每季度或不定期审查外汇套期保值业务情况[78] - 公司对外汇远期核算针对未到期远期结售汇合同，根据报价与外汇价格差异确认资产或负债[79] - 远期外汇合约初始投资额1153.58万元，本期公允价值变动损益-346.59万元，期末金额12827.48万元，占公司报告期末净资产比例0.00%[72] - 报告期内公司远期外汇合约实际损益为-346.59万元[74] 公司治理与会议情况 - 2022年5月6日、5月26日、6月27日、6月29日、9月22日公司接待调研、沟通等活动，与投资者交流经营

证券代码：002922 证券简称：伊戈尔 公告编号：2023-043 伊戈尔电气股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩说明会的公告 伊戈尔电气股份有限公司 （三）公司出席人员：董事长肖俊承先生、独立董事啜公明先生、副总经理 赵楠楠先生、财务负责人薛子恒先生、董事会秘书陈丽君女士。 二、征集问题事项 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年年报业绩说明会 提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可提前登陆 "互动易"平台（http://irm.cninfo.com.cn）"云访谈"栏目进入公司本次说明会 页面进行提问。公司将在 2022 年年报业绩说明会上，对投资者的问题进行回答。 欢迎广大投资者积极参与！ 特此公告。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 伊戈尔电气股份有限公司（以下简称"公司"）为便于广大投资者更深入全 面了解公司 2022 年度经营情况，公司拟通过线上举行 2022 年度业绩说明会，具 体安排如下： 一、业绩说明会安排 （一）会议时间：2023 年 04 月 10 日（星期一）15:00- ...

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动时间为2023年02月23日，地点在公司四楼一号会议室，形式是现场参观及交流 [1] - 参与人员包括多家投资机构人员以及上市公司董事会秘书陈丽君、财务负责人薛子恒、证券事务代表劳金山 [1] 新能源业务产品情况 产品营收与增速 - 新能源产品主要是配套光伏逆变器的高频电感和应用于光伏地面电站的升压变压器，是公司增长主要来源 [1] - 2021年高频电感营收约4.25亿元，同比增长约58%；光伏升压变压器2021年开始量产，营收约2.68亿元 [1] - 2022年上半年，新能源产品同比增长121.72% [1] 产能与毛利率 - 高频电感是IPO募投项目，2019年投产，近年持续扩产，2022年毛利水平较2021年明显改善 [2] - 升压变压器2021年量产，2020年非公开发行募投项目指向该产品，主厂房2022年10月投产，辅助厂房计划今年6月底前投入使用，预计今年至少释放50%产能，顺利可爬坡至70%-80%，毛利水平比高频电感好 [2] - 公司新设安徽生产基地，为大客户近距离提供产品和服务 [2] 车载升压电感情况 - 车载升压电感收入占比小，早年配合海外车企研发，已小批量出货，后续随客户新能源汽车销售放量，现有产线年生产能力30 - 60万只 [2] - 与国内主流汽车厂商积极推进合作，部分客户取得有效进展 [2] 在手订单与业绩预计 - 公司订单能见度约2个月，目前新能源业务订单充足，生产紧张有序 [3] - 2023 - 2025年经营目标参考2023年股权激励方案，以2022年营业收入为基数，2023年、2024年和2025年营业收入增长率分别不低于25%、50%和80%；以2022年扣除非经常性损益的净利润为基数，2023年、2024年和2025年净利润增长率分别不低于20%、40%和60% [3] 公司其他情况 生产基地布局 - 生产基地有佛山顺德、江西吉安、马来西亚以及正在推进的安徽制造基地，布局考虑客户地点、招商引资政策、供应链配套、交通运输、劳动力等综合因素 [3] 前沿产品技术 - 产品均为自主研发，以市场和客户需求为导向开展研发，与客户粘性强 [3] - 近年重点在研产品或技术有数据中心移相变压器、光伏/储能箱式变压器、储能系统用的电感产品、LED智能电源等 [3]

公司经营情况 - 2022年截止三季度末营业收入20.56亿元，归母净利润1.43亿元，扣除非经常损益后的净利润为1.31亿元；预计2022年净利润1.75 - 2.15亿元，扣除非经常性损益后的净利润为1.5 - 1.85亿元 [1] - 收入增长因光伏行业市场需求旺盛，新能源产品保持快速增长；净利润增长因营业收入增长，规模效益凸显，盈利能力提升 [1] 新能源业务情况 - 新能源业务包括高频电感和光伏升压变压器，电感配套逆变器厂商，光伏升压变压器应用于地面电站 [2] - 预计2023年新增光伏装机大幅提升，市场对公司新能源产品需求将进一步提升 [2] - 客户方面加深与原有龙头大客户合作，推动新客户项目落地；产品方面类型多元化，从核心部件向成套产品发展 [2] 公司增长预期 - 2023年股权激励方案业绩考核指标：以2022年营业收入为基数，2023年、2024年和2025年的营业收入增长率分别不低于25%、50%和80%；或以2022年扣除非经常性损益的净利润为基数，2023年、2024年和2025年的净利润增长率分别不低于20%、40%和60% [2] 生产基地情况 - 安徽生产基地已完成实施主体设立，正在办理拿地手续，将加快建设，主要扩大新能源产品产能规模，服务大客户并辐射华东地区客户 [2] 新能源车业务情况 - 与新能源汽车有关产品：早年配合海外车企研发的升压电感已小批量出货；近年与国内主流及新势力厂商积极推进技术交流等工作 [2] - 2020年9月并购深圳鼎硕同邦科技有限公司，其车载电源产品市场需求旺盛，在手订单充足 [2] 公司竞争力及其他业务情况 - 大客户看重产品质量、批量交付能力、研发能力、产品成本把控和售后服务等综合能力 [3] - 2022年非公开发行项目在推进，与潜在投资者交流，后续协商发行时间 [3] - 公司重视内生 + 外延发展，关注新能源、储能等行业并购机会 [3] - 光伏升压变压器数字化工厂2020年非公开发行募投项目，主厂房2022年10月投产，辅助厂房6月底前投入使用，完全达产后产能预计8 - 10亿元，今年预估至少释放50%产能 [3]

公司活动信息 - 2018年5月18日14:30 - 16:00，公司参加“2018广东上市公司投资者关系管理月活动—上市公司与机构投资者面对面交流活动” [2] - 活动地点为广州市阳光酒店一楼国际会议中心 [2] - 参与交流的机构包括中国国际金融股份有限公司等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事长肖俊承、董事兼总经理王一龙、董事会秘书陈林 [2] 高频变压器业务 - 高频变压器产品募投项目按计划建设，预计2018年末主体工程完成，2019年6月投入使用 [3] - 高频变压器产品主要用于光伏发电行业，2017年之前主要出口德国、美国和日本，2018年国内主要客户为华为、合肥阳光等 [3] - 公司正在研发用于新能源汽车及充电桩的高频磁性元器件，处于研发和测试阶段，未形成收入 [3] 照明业务 - 照明电源发展方向为室内、室外和商业照明，产品向智能控制方向延伸 [3] - 公司是LED驱动电源国内最早批量化生产企业，在行业内有影响力，产品线丰富，有各种产品和安全认证 [3] - 照明电源行业竞争激烈，品牌多，质量和价格差距大，公司处于第一梯队，有ODM和OEM模式，产能和品质有竞争优势 [3] 外部因素影响 - 中美贸易战中，公司出口美国的一类油浸式变压器被纳入清单，但该产品在公司业务中占比小，目前对公司业务影响小 [4] - 人民币升值对公司业绩有明显影响，出口业务周期长，客户订单确定后一般无法因汇率波动调整价格，公司尝试采用方法或银行外汇产品降低影响 [4] 公司战略与布局 - 公司目前主要任务是提升内部管理水平和推进募投项目，尚无上下游并购计划 [4] - 选择吉安设立生产基地是因产业向内地转移，珠三角用工难且人员不稳定，吉安人员稳定性高于佛山，公司正提升自动化生产比例 [4] 产品竞争情况 - 可立克和京泉华在高频变压器产品、LED驱动电源上与公司产品有重叠，存在竞争，其他产品面对的市场和应用领域差异较大 [5]

原材料应对策略 - 针对铜材价格波动，公司会在合适时机和价格与供应商签订锁定铜价合同 [3] - 公司与部分大客户约定，对常年下单主力产品根据铜价波动定期更新单价 [3] - 随着RCEP签署，若国外铜价低于国内，公司考虑从国外进口，目前正做前期调研 [3] 光伏业务情况 - 公司是华为、阳光电源高频磁性器件核心供应商，2021年一季度出货量延续增长趋势，2020年度采购份额同比均超50% [3] - 公司与阳光电源配套的光伏升压变压器2020年已批量供货，实现从欧规到美规突破，目前订单饱和，计划扩产 [3] - 光伏升压变压器智能工厂建设项目是2020年定增募投项目，规划1年设计、1年建成、第3年投产，过渡期改造和扩产现有产线，预计2021年产量显著增长 [3][4] LED照明电源业务 - 2020年四季度LED照明行业市场行情和出口恢复较好，公司该业务订单恢复正常甚至超水平，2021年一季度趋势延续 [4] 股价与资本运作 - 公司股价近期波动大，会将重心放在业务上，传统业务稳健，增量业务特别是光伏相关产品有快速增长趋势 [4][5] - 公司后续会加强与资本市场沟通，提升关注度，维护股东和投资者利益 [5] 汇率对冲举措 - 公司适时开展外汇套期保值业务，购买银行远期结汇产品 [5] - 公司采取美元贷款方式对冲部分汇率风险 [5] 子公司设立与业务布局 - 公司投资设立新加坡子公司，为境外开拓光伏业务或设立制造单元搭建贸易及投资控股平台 [6] 土地出售与收购进展 - 公司土地出售交易对方承诺2021年2月6日前付款并履行原协议，公司对交易有信心并积极推进 [5][6] - 公司收购云变电气持续推进，中介机构进行审计、评估、尽调工作，有进展会及时公告 [6]

公司业务规划 - 照明产品作为传统业务，未来稳中求进，关注新细分市场，保持合理增速 [1] - 光伏相关产品是战略重点业务，产品和客户将走向多元化，加大投入并关注储能业务 [1] - 新能源汽车高频电感小批量生产，需继续投入，实现大规模生产有不确定性 [2] 光伏产品情况 - 光伏产品包括逆变器高频电感和升压变压器，高频电感今年上半年同比增长 94.35%，升压变去年销售收入约 2461 万元，2021 年上半年达 7630 万元，在手订单充足 [2] - 定增项目为光伏发电并网设备智能制造项目，建成投产后将提高人均产值，提升竞争优势 [2] 市场竞争相关 - 高频电感竞争对手有京泉华、可立克、深圳海光等厂家 [2] - 积极拓展海内外重点客户，新开拓锦浪科技、固德威、首航等客户 [2] - 竞争优势为生产设备国内领先，产能有一定规模，能配合大客户供货需求 [2] 应对措施 - 大宗原材料涨价影响大，与供应商建立战略合作，锁定价格，向下游客户传导成本，协商调价机制 [3] 员工激励与服务 - 2019 年限制性股票激励计划年底结束，后续合适时考虑新激励方案 [3] - 在美国、日本、马来西亚设子公司，负责当地市场开拓和售后，能快速响应客户需求 [3]

高频磁性器件业务 - 高频磁性器件广泛应用于光伏、新能源汽车、充电桩等领域 [2] - 公司高频磁性器件主要应用于光伏逆变器，已连续多年为逆变器厂商大批量供货 [2] - 车载电源中的升压电感研发已有个别项目完成独家定点，但量产周期较长，仍需持续投入 [2] 高频产品竞争优势 - 公司具备规模化供货能力，产品稳定可靠且成本较优，能够满足大客户大批量需求 [3] - 持续投入研发和新设备，快速响应客户产品迭代更新需求 [3] - 客户账期较长，原材料结算期较短，小企业难以承受现金流压力 [3] 原材料价格上涨应对措施 - 公司积极与客户协商调价机制，不同产品和客户调价方式不同 [3] - 部分产品按大宗原材料季度均价调价，部分根据涨跌幅进行价格联动 [3] - 产品调价无法完全向下传导，且存在一定滞后性 [3] 新能源产品产能 - 新能源产品主要为高频电感和光伏升压变压器，高频电感占比更高 [3] - 2020年光伏升压变压器营收约2,461万元，2021年上半年营收约7,630万元，实现批量化供货 [3] - 定增募投项目规划建设智能制造数字化工厂，预计2022年底建成投产，完全达产后收入约8亿元 [3] LED电源市场 - LED照明产品渗透率较高，已成为各类照明主力，行业处于稳定发展期 [4] - LED照明产品趋势为智能化，并出现教育照明、植物照明等新细分领域 [4] - 公司规划保持稳中有进，关注新细分市场，保持合理增速 [4] 光伏产品下游客户 - 2021年光伏装机容量受原材料价格上涨影响，装机时间后延 [4] - 若2022年硅料价格下降且产能释放，光伏装机规模预计大幅提升 [4] 毛利率情况 - 光伏类产品价格敏感且竞争激烈，2021年毛利率有所下降 [4] - 公司计划通过规模化生产降低采购和制造成本，提升生产效率以促进毛利率提升 [4]