收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入90.34亿元人民币，同比增长36.15%[6] - 年初至报告期末营业收入264.23亿元人民币，同比增长29.21%[6] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润24.69亿元人民币，同比增长47.83%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润74.41亿元人民币，同比增长55.22%[6] - 基本每股收益0.24元/股，同比增长41.18%[6] - 加权平均净资产收益率4.47%，同比上升1.17个百分点[6] - 归属于母公司股东的净利润增长55.22%至7.44亿元[17] - 营业总收入同比增长36.1%至9.03亿元，上期为6.64亿元[38] - 净利润增长50.4%至2.53亿元[38][39] - 归属于母公司净利润增长47.8%至2.47亿元[39] - 基本每股收益从0.06元增至0.08元[39] - 营业总收入为26.42亿元人民币，同比增长29.2%[42] - 净利润为7.57亿元人民币，同比增长56.9%[42] - 归属于母公司所有者的净利润为7.44亿元人民币，同比增长55.2%[43] - 基本每股收益为0.24元，同比增长41.2%[43] - 营业总收入同比增长28.95%至22.85亿元[44] - 净利润同比增长56.92%至7.29亿元[44] - 基本每股收益为0.23元，较上年同期的0.17元增长35.29%[45] - 综合收益总额为7.82亿元人民币，同比增长162.0%[43] 成本和费用（同比环比） - 营业总支出增长32.0%至6.00亿元[38] - 业务及管理费为14.85亿元人民币，同比增长25.6%[42] 利息和佣金收入 - 利息净收入大幅增长2,779.22%至1.86亿元[16] - 利息净收入由亏损2099.8万元转为盈利6405.5万元[38] - 手续费及佣金净收入增长6.3%至3.22亿元[38] - 经纪业务手续费净收入大幅增长31.6%至1.61亿元[38] - 手续费及佣金净收入为10.67亿元人民币，同比增长5.1%[42] - 利息净收入由负转正为1.45亿元，较上年同期的-0.31亿元大幅改善[44] - 手续费及佣金净收入增长6.05%至10.27亿元，其中经纪业务收入增长23.88%至4.79亿元[44] - 收取利息、手续费及佣金的现金本期发生额为22.52亿元，同比增长11.6%[48] 投资和公允价值变动收益 - 公允价值变动收益上升886.89%至4.17亿元[16] - 投资收益增长41.9%至3.54亿元[38] - 对联营企业投资收益增长67.2%至7655.9万元[38] - 投资收益为7.09亿元人民币，同比下降12.1%[42] - 公允价值变动收益为4.17亿元人民币，同比增长886.5%[42] - 投资收益下降13.01%至6.72亿元[44] - 公允价值变动收益大幅增长916.19%至4.26亿元[44] - 股票投资期末金额为8.34亿元人民币，本期公允价值变动损失477.14万元人民币[29] - 基金投资期末金额为16.93亿元人民币，本期公允价值变动收益2971.89万元人民币[29] - 债券投资期末金额为186.74亿元人民币，本期公允价值变动收益1246.74万元人民币[29] - 信托产品投资期末金额为19.20亿元人民币，本期公允价值变动收益3373.46万元人民币[29] - 衍生金融工具本期公允价值变动收益1354.19万元人民币[29] - 其他投资期末金额为33.98亿元人民币，本期公允价值变动损失4554.35万元人民币[29] 资产和负债变化 - 货币资金增加50.58%至134.68亿元[16] - 融出资金增长54.19%至114.46亿元[16] - 应付短期融资款激增794.53%至15.75亿元[16] - 代理买卖证券款上升53.23%至154.05亿元[16] - 公司总资产612.25亿元人民币，较上年末增长26.45%[6] - 归属于上市公司股东的净资产166.73亿元人民币，较上年末增长0.90%[6] - 公司融出资金为114.46亿元人民币，较年初的74.23亿元人民币增长54.2%[31] - 公司金融投资总额为270.18亿元人民币，较年初的232.67亿元人民币增长16.1%[31] - 结算备付金为29.01亿元人民币，其中客户备付金为23.57亿元人民币[31] - 资产总计增长26.4%至612.25亿元人民币，从484.20亿元人民币[32] - 负债合计增长39.0%至441.28亿元人民币，从317.36亿元人民币[32] - 应付债券增长42.7%至99.84亿元人民币，从69.95亿元人民币[32] - 代理买卖证券款增长53.2%至154.05亿元人民币，从100.53亿元人民币[32] - 卖出回购金融资产款增长32.5%至138.27亿元人民币，从104.35亿元人民币[32] - 母公司货币资金增长59.8%至118.71亿元人民币，从74.29亿元人民币[34] - 母公司融出资金增长54.2%至114.46亿元人民币，从74.23亿元人民币[34] - 母公司金融投资增长12.9%至251.50亿元人民币，从222.81亿元人民币[34] - 递延所得税资产下降51.4%至9948.53万元人民币，从2.05亿元人民币[32] - 归属于母公司所有者权益增长0.9%至166.73亿元人民币，从165.24亿元人民币[33] - 融出资金因新金融工具准则调整增加2.79亿元[51] - 金融投资因新金融工具准则调整增加3.73亿元[51] - 应付债券因新金融工具准则调整增加1.94亿元[52] - 融出资金增加2.79亿元至77.02亿元，增幅3.8%[55] - 金融投资增加3.74亿元至226.55亿元，增幅1.7%[55] - 交易性金融资产新增193.67亿元[55] - 其他债权投资新增291.55亿元[55] - 应付债券增加1.94亿元至71.88亿元，增幅2.8%[56] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为20.16亿元人民币，去年同期为-19.72亿元人民币[6] - 筹资活动现金流量净额增长121.30%至34.66亿元[17] - 经营活动现金流量净额由负转正为20.16亿元，较上年同期的-19.72亿元显著改善[46] - 筹资活动现金流量净额增长121.32%至34.66亿元[47] - 期末现金及现金等价物余额增长38.66%至163.65亿元[47] - 回购业务资金净增加额本期为32.94亿元，同比下降46.4%[48] - 代理买卖证券收到的现金净额本期为46.15亿元，同比由负转正[48] - 经营活动产生的现金流量净额本期为21.82亿元，同比由负转正[48] - 发行债券收到的现金本期为100.12亿元，同比增长377.3%[49] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为32.15亿元，同比增长105.3%[49] - 期末现金及现金等价物余额为150.36亿元，同比增长41.7%[49] 资本和权益结构 - 非经常性损益项目总额为845.98万元人民币[9] - 公司资本公积保持稳定为92.2亿元人民币[53] - 其他综合收益从负3.49亿元改善至负6287万元，增加2.87亿元[53] - 未分配利润减少2.04亿元至21.58亿元，降幅9.5%[53] - 归属于母公司所有者权益合计基本持平为165.24亿元[53] - 母公司未分配利润减少1.92亿元至19.86亿元，降幅8.8%[57] - 其他综合收益的税后净额为2539.26万元人民币，同比改善113.8%[43] 债务和融资活动 - 债务融资工具待偿余额达123.34亿元[18] - 发行20亿元公司债券"19长城03"[18] - 公司获准向合格投资者公开发行公司债券[27] 股东和股权结构 - 福建湄洲湾控股有限公司持股39,792,304股，占总股本比例未披露[12] - 新疆生产建设兵团国有资产经营有限责任公司持股30,187,265股[12] - 福建九华发展股份有限公司持股30,187,265股[12] - 香港中央结算有限公司持有无限售条件股份4,187,202股[12] - 国泰中证全指证券公司ETF持股3,216,349股[12] - 领航新兴市场股指基金持股2,125,000股[12] - 招商中证全指证券公司指数分级基金持股2,068,800股[12] - 华能资本服务有限公司控股股东中国华能集团持有华能国际电力45.66%股份[12] - 福建湄洲湾控股有限公司持有福建九华发展21.88%股份[12] - 福建省海峡置业有限公司持有福建九华发展股份（比例未披露）[12] 公司治理和运营 - 报告期内公司未发生重大诉讼仲裁事项，未达披露标准的其他未决诉讼涉案总金额为33691.5万元[20] - 公司聘请德勤华永会计师事务所担任2019年度审计机构，审计费用不超过200万元[23] - 公司为全体董监高购买责任保险，年度保费不超过50万元[24] - 报告期内公司分支机构搬迁4家，涉及北京、扬州、深圳地区营业部[19] - 2019年8月韩飞正式履职公司副总裁职务[21][25] - 公司修订公司章程并变更注册地址，已获股东大会审议通过[22] - 报告期内公司共披露37份公告文件[26] - 公司货币资金为134.68亿元人民币，其中客户资金存款为121.93亿元人民币[31]

收入和利润（同比环比） - 公司2019年上半年营业收入为17.39亿元[15] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的净利润为4.97亿元[15] - 营业收入同比增长25.87%至17.39亿元人民币[16] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长59.17%至4.97亿元人民币[16] - 扣除非经常性损益的净利润同比增长63.28%至4.91亿元人民币[16] - 报告期营业收入17.389亿元，同比增长25.87%[35] - 归属于母公司股东净利润4.972亿元，同比增长59.17%[35] - 公司总营业收入同比增长25.87%至17.39亿元[48] - 公司2019年上半年营业收入总额为17,389,211,025.40元，同比增长25.87%[54] - 归属于母公司股东的净利润为4.97亿元人民币，同比增长59.17%[61] - 营业总收入同比增长25.9%至17.39亿元[158] - 净利润增长60.4%至5.04亿元[158] - 归属于母公司股东的净利润增长59.2%至4.97亿元[158] - 营业总收入为15.614亿元人民币，同比增长27.3%[160] - 净利润为4.9519亿元人民币，同比增长62.5%[160] 成本和费用（同比环比） - 其他业务成本为1.09亿元人民币，同比增长45.84%，主要因大宗商品销售支出增加[61] - 营业总支出增长14.0%至11.28亿元[158] - 业务及管理费增长24.0%至10.05亿元[158] - 营业总支出为9.6180亿元人民币，同比增长13.6%[160] 各条业务线表现 - 证券经纪、投行、资管及投资业务构成主要收入来源[30] - 公司证券经纪业务净收入3.35亿元，两融利息收入3.05亿元[37] - 股票基金日均交易量6200.03亿元，同比增长28.40%[36] - 两融时点余额较上年末上升37%[37] - 股票期权业务佣金贡献同比增长406%[37] - 互联网渠道新增开户4.12万户，新增客户资产5.15亿元，累计客户总规模67万户，客户总资产86亿元[37] - 投资银行业务实现收入2.70亿元[38] - 固定收益业务承销规模257.74亿元，同比增长35.67%[38] - 公司债承销规模156.63亿元，ABS承销规模94.41亿元[38] - 受托客户资产管理业务净收入9748.36万元，受托管理资产规模2018.10亿元[39] - 通道业务总规模1129.72亿元，较上年末下降11.80%[39] - 期货业务客户保证金存量同比增长29.43%至25.39亿元[45] - 期货代理成交额同比增长38.85%至9,255.14亿元[45] - 期货公司营业收入同比增长35.28%至17,653.27万元[45] - 另类投资业务营业收入同比增长70.87%至1,441.41万元[46] - 利息净收入同比增长344.72%至1.22亿元[49][50] - 证券投资及交易业务营业收入同比增长92.67%[51] - 证券投资及交易业务营业利润率同比上升31.87个百分点至88.56%[51] - 其他业务收入同比增长54.56%至1.22亿元[49][50] - 利息净收入暴增344.7%至1.22亿元[158] - 手续费及佣金净收入增长4.6%至7.44亿元[158] - 经纪业务手续费净收入增长16.4%至3.55亿元[158] - 投资收益下降36.3%至3.55亿元[158] - 公允价值变动收益大幅改善，从亏损604万元转为盈利3.87亿元[158] - 利息净收入为9159.8万元人民币，同比增长2281.2%[160] - 手续费及佣金净收入为7.2206亿元人民币，同比增长5.8%[160] - 投资收益为3.3961亿元人民币，同比下降36.0%[160] - 公允价值变动收益为3.9555亿元人民币，去年同期为亏损616.6万元[160] 各地区表现 - 广东地区营业收入最高达105,154,188.89元，同比增长37.83%[54] - 安徽地区营业收入同比增长123.99%，增幅最大[54] - 河南地区营业收入同比下降21.53%，是唯一负增长地区[54] - 广东地区营业利润达53,954,414.54元，同比增长99.27%[55] - 湖北地区营业利润同比增长161.62%，增幅显著[55] 管理层讨论和指引 - 货币资金增加主要因客户存款增长[25] - 融出资金规模扩大[25] - 买入返售金融资产减少因质押式逆回购规模收缩[25] - 货币资金增加59.02%至142.23亿元，主要系客户存款增加[60] - 融出资金增长39.52%至103.57亿元，主要系业务规模扩大[60] - 衍生金融资产下降57.07%至1095万元，主要受股票期权公允价值变动影响[60] - 拆入资金大幅减少95.83%至1亿元，主要系规模缩减[60] - 卖出回购金融资产款增长35.35%至141.24亿元，主要系债券正回购规模增加[60] - 代理买卖证券款上升50.40%至151.20亿元，主要系客户保证金增加[60] - 应付短期融资款激增864.01%至16.97亿元，主要系发行短期融资券规模扩大[60] - 交易性金融资产公允价值变动收益3.87亿元，主要系资产公允价值上升[60] - 公司对流动性风险评估采用流动性覆盖率、净稳定资金率、流动性缺口率等指标分析[82] - 公司通过折算率模型动态调整融资融券及股票质押业务的担保品[81] - 公司建立现金流测算和压力测试框架以监测不同时间段现金流缺口[82] - 公司对衍生品交易对手设置差异化的授信额度并要求超限客户提供足额担保物[81] - 公司定期开展压力测试评估融资融券等业务在极端情形下的可能损失[81] - 公司通过风险指标分析方法评估信用类预期损失和违约率[81] - 公司建立操作风险事件库并对外部风险事件进行归因分析[84] - 公司经营稳健，各项风险监管指标符合要求，无逾期未偿还债项[146][149] - 公司债务融资工具总体待偿余额为111.72亿元，占授权总额200亿元的55.86%[103] - 公司主体长期信用等级获联合信用评级评定为AAA，评级展望稳定[109] - 公司债券19长城01信用评级为AAA[109] - 公司主体信用等级及多只债券信用等级维持AAA，评级展望稳定，反映信用风险极低[144] 其他财务数据 - 公司2019年上半年基本每股收益为0.16元[15] - 公司2019年上半年加权平均净资产收益率为3.07%[15] - 基本每股收益同比增长45.45%至0.16元/股[16][17] - 加权平均净资产收益率2.98%，同比上升0.81个百分点[35] - 基本每股收益为0.16元，同比增长45.5%[161] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为-12.56亿元[15] - 公司2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为-1.23亿元[15] - 公司2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为13.89亿元[15] - 现金及现金等价物净增加额同比增长726.78%至51.78亿元[48] - 经营活动产生的现金流量净额为26.65亿元人民币，对比去年同期-7.72亿元实现大幅改善[61] - 筹资活动产生的现金流量净额为25.31亿元人民币，同比增长81.22%[61] - 汇率变动对现金的影响为16.31万元人民币，同比下降72.52%[61] - 经营活动产生的现金流量净额为29.16亿元人民币，相比上年同期的-7.17亿元实现大幅改善[164] - 收取利息、手续费及佣金的现金为15.60亿元，较上年同期的14.34亿元增长8.8%[164] - 回购业务资金净增加额为42.09亿元，相比上年同期的43.53亿元下降3.3%[164] - 代理买卖证券收到的现金净额为41.99亿元，较上年同期的4.23亿元大幅增长892.7%[164] - 发行债券收到的现金为64.77亿元，相比上年同期的16.87亿元增长283.9%[164] - 发行债券收到的现金为64.772亿元人民币，同比增长283.9%[162] - 筹资活动产生的现金流量净额为25.31亿元人民币，相比上年同期的13.97亿元增长81.2%[163] - 期末现金及现金等价物余额为161.11亿元人民币，较期初的109.33亿元增长47.4%[163] - 公司2019年6月末总资产为562.67亿元[15] - 公司2019年6月末归属于上市公司股东的净资产为163.68亿元[15] - 公司2019年6月末资产负债率为70.91%[15] - 资产总额同比增长19.89%至580.51亿元人民币[16] - 负债总额同比增长29.86%至412.14亿元人民币[16] - 公司总资产5805.127亿元，较上年末增长19.89%[35] - 归属于母公司股东的净资产164.204亿元，较上年末减少0.63%[35] - 净资本同比下降1.22%至125.99亿元人民币[23] - 风险覆盖率下降15.07个百分点至200.45%[23] - 流动性覆盖率上升113个百分点至780.55%[23] - 自营固定收益类证券/净资本比率上升11.95个百分点至190.38%[23] - 货币资金增加至14,223,117,469.83元，占总资产比例24.50%[56] - 交易性金融资产达23,205,539,339.61元，占总资产39.97%[56] - 可供出售金融资产因新金融工具准则执行降为零[56] - 其他债权投资期末余额24.87亿元，占资产总额4.28%[57] - 债权投资期末余额4.997亿元，占资产总额0.86%[57] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为257.51亿元人民币，其中债券投资占比最高达178.49亿元[63] - 金融衍生工具投资报告期损益为-8470.45万元人民币[63] - 公司自有交易性金融资产中债券019606.SH（18国债24）期末公允价值为4.14亿元[65] - 公司自有交易性金融资产中债券190203（19国开03）期末公允价值为4.03亿元[65] - 公司自有交易性金融资产中债券180024（18附息国债24）期末公允价值为3.91亿元[65] - 公司自有交易性金融资产中债券190006（19附息国债06）期末公允价值为3.63亿元[65] - 公司自有交易性金融资产中信托产品RZ0028期末公允价值为3.37亿元[65] - 公司自有债权投资中资产管理计划SV2421期末摊余成本为3.17亿元[65] - 公司期末持有的其他证券投资总额为212.20亿元[65] - 公司总资产从2018年末4841.96亿元人民币增长至2019年6月末5805.13亿元人民币，增幅19.9%[153] - 货币资金从2018年末89.44亿元人民币大幅增至2019年6月末142.23亿元人民币，增幅59.0%[153] - 融出资金从2018年末74.23亿元人民币增至2019年6月末103.57亿元人民币，增幅39.5%[153] - 金融投资总额从2018年末2326.72亿元人民币增至2019年6月末2625.03亿元人民币，增幅12.8%[153] - 代理买卖证券款从2018年末100.53亿元人民币增至2019年6月末151.20亿元人民币，增幅50.4%[154] - 应付债券从2018年末69.95亿元人民币增至2019年6月末87.98亿元人民币，增幅25.8%[154] - 归属于母公司所有者权益从2018年末1652.40亿元人民币略降至2019年6月末1642.04亿元人民币，降幅0.6%[154] - 货币资金增加至127.70亿元，较2018年末的74.29亿元增长71.8%[156] - 融出资金增长至103.57亿元，较2018年末的74.23亿元增长39.5%[156] - 金融投资总额达242.37亿元，较2018年末的222.81亿元增长8.8%[156] - 买入返售金融资产减少至12.96亿元，较2018年末的18.39亿元下降29.5%[156] - 应付短期融资款大幅增至16.97亿元，较2018年末的1.76亿元增长864.2%[157] - 拆入资金减少至1.00亿元，较2018年末的24.00亿元下降95.8%[157] - 卖出回购金融资产款增至141.24亿元，较2018年末的104.35亿元增长35.3%[157] - 应付债券增至87.98亿元，较2018年末的69.95亿元增长25.8%[157] - 资产总计增长至551.52亿元，较2018年末的464.41亿元增长18.8%[156][157] - 负债合计增至388.76亿元，较2018年末的300.59亿元增长29.3%[157] - 归属于母公司所有者权益为166.83亿元，较上年末增长0.4%[166] - 综合收益总额为52.41亿元，其中归属于母公司所有者的综合收益为52.41亿元[166] - 对所有者（或股东）的分配为6.21亿元[166] - 公司2019年上半年期末所有者权益总额为168.37亿元人民币[167] - 公司2018年上半年期末所有者权益总额为144.71亿元人民币[169] - 公司2019年上半年所有者权益较期初增加23.66亿元人民币（增长16.3%）[167][169] - 公司2019年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为12.07亿元人民币[169] - 公司母公司2019年上半年综合收益总额为5.15亿元人民币[172] - 公司母公司2019年上半年对所有者分配利润6.21亿元人民币[172] - 公司母公司2019年上半年期末未分配利润为19.86亿元人民币[172] - 公司母公司2019年上半年期末所有者权益总额为163.82亿元人民币[172] - 公司2019年上半年其他综合收益为-4262.91万元人民币[167] - 公司2018年上半年其他综合收益为-7049.25万元人民币[169] - 公司2019年上半年期末所有者权益总额为162.76亿元人民币[173] - 公司股本从27.93亿元人民币增至31.03亿元人民币，增幅11.1%[176][177] - 资本公积从7.70亿元人民币增至9.25亿元人民币，增幅20.1%[174][173] - 未分配利润从17.79亿元人民币增至18.61亿元人民币，增幅4.6%[174][173] - 其他综合收益从-6598万元人民币改善至-4263万元人民币[174][173] - 2019年上半年综合收益总额为1.24亿元人民币[174] - 本报告期末流动比率237.00%，较上年末251.00%下降14.00个百分点[148] - 本报告期末资产负债率60.78%，较上年末56.52%上升4.26个百分点[148] - 本报告期EBITDA利息保障倍数2.49，较上年同期1.95增长27.69%[148] - 报告期末同业拆借余额1亿元[150] - 贷款偿还率与利息偿付率均保持100.00%[148] - 募集资金专项账户期末余额44.4万元[143] 子公司和关联方表现 - 长城长富营业收入为负1219万元人民币，净利润为负1646万元人民币[73] - 长城证券投资营业收入为1441万元人民币，净利润为1000万元人民币[73] - 宝城期货营业收入为1.77亿元人民币，净利润为1510万元人民币[73] - 长城基金管理营业收入为2.73亿元人民币，净利润为4301万元人民币[73] - 景顺长城基金管理营业收入为6.89亿元人民币，净利润为1.96亿元人民币[74] - 长城投资营业收入同比增长70.87%，净利润同比增长93.12%[74] - 宝城期货营业收入同比增长35.28%，净利润同比增长104.97%[75] - 长城基金净利润同比减少43.85%[75] - 景顺长城基金净利润同比增长40.48%[75] - 公司报告期内无重大关联交易[92] - 公司2019年日常关联交易预计经2018年度股东大会审议通过[92] 公司治理和股东结构 - 2019年证券公司分类评价结果为BBB级，较2018年A级下降[108] - 2019年新增董事段心烨接替严晓茂董事职务[105] - 2019年聘任李翔为总裁，曾贽、韩飞为副总裁[106][107] - 股份总数3,103,405,351股，其中有限售条件股份占比90.00%（2,793,064,815股），无限售条件股份占比10.00%（310,340,536股）[121] - 国有法人持股2,168,007,014股，占总股份69.86%[121] - 其他内资持股625,057,801股，占总股份20.14%[121] - 华能资本服务有限公司为第一大股东，持股1,439,224,420股，占比46.38%[123] - 深圳能源集团股份有限公司为第二大股东，持股393,972,330股，占比12.69%[123] - 深圳新

收入和利润（同比） - 营业收入为10.2亿元人民币，同比增长81.43%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为2.92亿元人民币，同比增长149.67%[7] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长125%[7] - 加权平均净资产收益率为1.75%，同比上升0.94个百分点[7] - 营业收入同比增长81.4%至10.20亿元，上期为5.62亿元[36] - 净利润同比增长151.5%至2.96亿元，上期为1.18亿元[36] - 基本每股收益为0.09元，同比增长125%[37] - 母公司营业收入同比增长85.5%至9.13亿元人民币[38] - 净利润同比增长152.4%至2.78亿元人民币[38] - 基本每股收益0.09元 同比增长125%[39] - 归属于母公司股东净利润增加至2.92亿元，增幅149.67%[18] - 每股收益0.09元，增幅125%[18] 成本和费用（同比） - 营业支出同比增长55.8%至6.52亿元，其中业务及管理费增长43.8%至5.43亿元[36] - 信用减值损失新增4296.62万元人民币[38] 资产类关键指标变化（较期初/较上年度末） - 货币资金增加至146.03亿元，增幅63.27%[17] - 结算备付金增加至29.66亿元，增幅49.14%[17] - 衍生金融资产减少至679.31万元，降幅73.38%[17] - 买入返售金融资产增加至32.70亿元，增幅59.44%[17] - 代理买卖证券款增加至168.39亿元，增幅67.49%[17] - 货币资金增加至146.03亿元人民币，较期初增长63.3%[32] - 融出资金规模达93.66亿元人民币，较期初增长26.2%[32] - 金融投资总额增至279.43亿元人民币，较期初增长20.1%[32] - 资产总计增长至619.47亿元人民币，较期初增长27.9%[32] - 代理买卖证券款大幅上升至168.39亿元人民币，较期初增长67.5%[33] - 应付债券规模增至93.23亿元人民币，较期初增长33.3%[33] - 负债合计增长至446.90亿元人民币，较期初增长40.8%[33] - 归属于母公司所有者权益合计为168.43亿元人民币，较期初增长1.9%[33] - 母公司货币资金达133.62亿元人民币，较期初增长79.9%[34] - 母公司代理买卖证券款增至149.22亿元人民币，较期初增长76.1%[34] - 应付债券同比增长33.3%至93.23亿元，上期为69.95亿元[35] - 负债合计同比增长41.9%至426.61亿元，上期为300.59亿元[35] - 所有者权益合计同比增长1.9%至166.87亿元，上期为163.82亿元[35] - 融出资金增加2.79亿元人民币至77.02亿元人民币[48] - 金融投资总额增加3.74亿元人民币至226.55亿元人民币[48] - 交易性金融资产新增193.67亿元人民币[48] - 其他债权投资新增291.55亿元人民币[48] - 其他权益工具投资新增5.97亿元人民币[48] - 应收款项减少103.47万元人民币[48] - 买入返售金融资产减少699.73万元人民币[48] - 其他资产减少6.45亿元人民币[48] - 应付债券增加1.94亿元人民币至71.88亿元人民币[49] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为43.81亿元人民币，同比增长179.96%[7] - 经营活动产生的现金流量净额增加至43.81亿元，增幅179.96%[18] - 经营活动现金流量净额达43.81亿元人民币 同比增长180%[40] - 代理买卖证券收到现金净额71.9亿元人民币 同比增长154.3%[40] - 发行债券收到现金31.43亿元人民币[40] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长227.8%，从14.79亿元人民币增至48.47亿元人民币[42] - 代理买卖证券收到的现金净额同比增长165.2%，从25.89亿元人民币增至68.66亿元人民币[42] - 回购业务资金净增加额同比增长14.4%，从20.06亿元人民币增至22.95亿元人民币[42] - 收取利息、手续费及佣金的现金同比增长12.0%，从6.74亿元人民币增至7.55亿元人民币[42] - 筹资活动现金流入同比增长159.4%，从12.12亿元人民币增至31.43亿元人民币[42] - 现金及现金等价物净增加额同比增长160.2%，从26.33亿元人民币增至68.51亿元人民币[42] - 期末现金及现金等价物余额同比增长19.6%，从138.27亿元人民币增至165.38亿元人民币[42] - 期末现金及现金等价物余额达175.69亿元人民币[41] 收益和投资表现 - 公允价值变动收益增加至5.14亿元，增幅1458.82%[18] - 公允价值变动收益大幅增长1459.2%至5.14亿元，上期为0.33亿元[36] - 公允价值变动收益激增14.2倍至5.03亿元人民币[38] - 公司股票投资初始成本为1,062,592,136.34元，本期公允价值变动收益为211,948,462.58元[28] - 公司基金投资初始成本为2,692,136,690.35元，本期公允价值变动收益为112,450,743.30元[28] - 公司债券投资初始成本为18,322,604,530.68元，本期公允价值变动收益为135,956,409.05元[28] - 公司金融衍生工具投资本期公允价值变动损失为47,916,621.49元[28] - 公司信托产品投资初始成本为1,524,057,995.36元，本期公允价值变动收益为6,532,013.36元[28] - 公司其他投资初始成本为3,408,636,303.47元，本期公允价值变动收益为129,800,660.16元[28] - 公司总金融资产投资初始成本为27,010,027,656.20元，本期公允价值变动净收益为548,771,666.96元[28] - 公司总金融资产累计投资收益为亏损7,591,479.66元[28] - 其他综合收益转正为2731.84万元，上期为亏损1974.06万元[36] - 其他综合收益增加2.74亿元人民币[49] 手续费及佣金收入（同比） - 手续费及佣金净收入同比增长17.9%至3.76亿元，其中投资银行业务手续费净收入增长52.5%至1.57亿元[36] - 手续费及佣金净收入达3.66亿元人民币 其中投行业务收入大幅增长52.5%至1.57亿元人民币[38] 融资与负债活动 - 发行10亿元公司债券"19长城01"[19] - 公司非公开发行公司债券"19长证01"发行规模为人民币10亿元[20] 会计政策与准则调整影响 - 非经常性损益项目中政府补助金额为705万元人民币[9][10] - 会计政策变更导致上期其他收益增加18.37万元[8] - 融出资金因新金融工具准则调整增加2.79亿元人民币[45] - 金融投资因新金融工具准则调整增加3.73亿元人民币[45] - 其他资产因新金融工具准则调整减少6.44亿元人民币[45] 其他重要事项 - 公司股东华能资本服务有限公司持股比例为46.38%[11] - 公司未决诉讼涉案总金额为17,193.7万元[22]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为27.53亿元人民币，同比下降6.91%[33] - 归属于上市公司股东的净利润为5.86亿元人民币，同比下降34.18%[33] - 扣除非经常性损益的净利润为5.78亿元人民币，同比下降32.22%[33] - 公司实现营业收入27.532999亿元，同比减少6.91%，归属于母公司股东净利润5.856998亿元，同比减少34.18%[56] - 营业收入总额同比下降6.91%至27.53亿元，2017年为29.58亿元[71] - 公司总营业收入27.53亿元人民币，同比下降6.91%[84] - 公司总营业利润6.83亿元人民币，同比下降38.09%[86] - 总部及子公司营业收入23.60亿元人民币，同比下降3.25%[84] - 总部及子公司营业利润6.98亿元人民币，同比下降30.17%[86] - 归属于母公司股东的净利润下降34.18%至5.86亿元，主要因利润总额减少[93] 成本和费用（同比环比） - 资产减值损失飙升944.53%至1.63亿元，因金融资产计提减值增加[73][74] - 业务及管理费下降8.38%至16.26亿元，其中职工薪酬减少12.46%[73][75] - 资产减值损失增长944.53%至1.63亿元，主要因金融资产计提减值准备增加[93] 各条业务线表现 - 公司实现证券经纪业务手续费净收入4.81亿元[58] - 公司实现融资融券利息收入5.76亿元[58] - 投资银行业务收入4.80亿元同比下滑3.94%[59] - 资产管理业务净收入1.87亿元受托管理资产规模2,156.16亿元[61] - 经纪业务收入15.86亿元人民币，同比增长35.50%，但营业利润率同比下降38.92%[81][82] - 投资银行业务收入4.81亿元人民币，同比增长24.17%[81] - 资产管理业务收入1.87亿元人民币，同比增长64.21%[81] - 证券投资及交易业务收入7.07亿元人民币，同比增长89.09%[81][82] - 证券投资及交易业务营业支出同比增长144.43%[82] - 证券投资及交易业务营业利润率同比增长76.10%[81][82] - 利息净收入下降102.72%至-1046.4万元，主要因债券与收益凭证利息支付增加[93] - 其他业务收入增长482.30%至2.65亿元，主要因大宗商品销售收入增加[93] 各地区表现 - 公司证券营业部总数达108家，其中广东18家、江苏11家、浙江8家、北京7家[29] - 融资融券日均市场份额为0.87%[58] - 互联网证券新增开户6.6万户累计客户总规模62.9万户[66] 子公司和参股公司表现 - 子公司长城长富2018年营业收入同比下降89.40%至2934万元，净利润同比下降99.06%至165万元[112] - 子公司长城投资2018年营业收入同比下降26.05%至1729万元，净利润同比下降74.85%至246万元[113] - 控股子公司宝城期货2018年营业收入同比增长104.77%至3.75亿元，净利润同比下降46.32%至1504万元[115] - 参股公司长城基金2018年营业收入同比下降29.75%至5.92亿元，净利润同比下降38.93%至1.31亿元[117][118] - 参股公司景顺长城基金2018年营业收入同比增长25.41%至10.22亿元，净利润同比增长43.37%至2.60亿元[119] - 子公司长城长富总资产6.78亿元，净资产6.56亿元；长城投资总资产5.37亿元，净资产5.28亿元[109] - 控股子公司宝城期货总资产27.86亿元，净资产7.45亿元；参股长城基金总资产15.14亿元，净资产13.03亿元[109][110] - 参股景顺长城基金总资产18.71亿元，净资产14.95亿元[110] 管理层讨论和指引 - 2019年公司围绕战略风控人力管理科技五大抓手提升竞争力[130][131] - 构建以交易为核心以产品为抓手的机构业务模式提供定制化服务[134] - 行业集中度加速提升大型券商对优质发行人垄断力度增强[124] - 2018年国内金融市场双向开放进入新阶段金融产品工具愈加丰富[125] - 银行设立理财子公司加剧与券商基金保险等资管产品竞争[125] - 传统轻资本经纪业务占比持续下降重资本业务成主要盈利来源[126] - 资本实力重要性提高重资本业务能力将成为核心竞争力[126] - 散户机构化趋势提速要求券商提供综合性服务[127] - 金融科技应用成行业常态券商进行全方位数字化转型[128] - 券商持续降本增效推进运营智能化重视研发投入[128] 风险管理和内部控制 - 公司市场风险管理采用风险价值VaR模型为核心量化指标，涵盖全资产全品种包括股票债券期货基金大宗商品和场内外衍生品[136] - 公司建立分层风险限额指标体系包括业务规模投资比例敏感性风险敞口VaR杠杆率及止损限额等[137] - 信用风险管理设置业务规模行业限额个券限额损失率限额集中度限额等量化指标[138] - 流动性风险评估采用流动性覆盖率净稳定资金率流动性缺口率流动性比例优质流动资产等主要指标分析[140] - 公司对衍生品交易对手建立评级和授信管理制度，定期跟踪评估并针对不同类别采取不同交易结算方式[139] - 操作风险管理实行风险与控制自我评估授权管理等措施，并建立操作风险事件监测汇报和分析机制[141] - 市场风险监控通过日报周报月报等定期报告形式评估风险暴露限额执行及预警情况[137] - 信用风险对融资融券等业务建立全流程管理体系包括尽职调查合规审查征信评级和授信审批程序[138] - 流动性风险建立现金流测算和压力测试框架，动态分析评估融资渠道和运用情况[140] - 操作风险持续收集内外部风险事件形成风险和损失事件库加强风险来源识别[141] - 公司建立了四级风险管理组织架构[149][151] - 公司制定了完善的风险管理制度体系包括全面风险管理制度等多项管理办法[153] - 公司2018年共进行2次综合压力测试和27次专项压力测试分析[145] - 公司建立四级风控体系对创新业务执行审批和监控[159] 资本和财务结构 - 核心净资本增长15.04%至127.54亿元[41] - 净资本总额增长15.04%至127.54亿元[41] - 净资产增长15.17%至163.82亿元[41] - 风险覆盖率上升32.93个百分点至215.52%[42] - 流动性覆盖率大幅上升398.01个百分点至667.55%[42] - 自营固定收益类证券占净资本比例上升58.23个百分点至178.43%[42] - 表内外资产总额增长10.98%至389.43亿元[42] - 母公司净资产为163.82亿元，较上年末增加21.57亿元[147] - 净资本为127.54亿元，较上年末增加16.67亿元[147] - 各项风险资本准备之和为59.18亿元，较上年末减少1.54亿元[147] - 风险覆盖率为215.52%，较上年末增加32.93个百分点[147] - 资本杠杆率为32.80%，较上年末增加1.20个百分点[147] - 流动性覆盖率为667.55%，较上年末增加398.01个百分点[147] - 净稳定资金率为142.17%，较上年末增加7.69个百分点[147] - 资产总额为484.20亿元人民币，同比增长11.28%[33] - 负债总额为317.36亿元人民币，同比增长9.29%[33] - 归属于上市公司股东的净资产为165.24亿元人民币，同比增长15.08%[33] - 公司总资产4841.96444亿元，同比增长11.28%，归属于母公司股东的净资产165.240102亿元，同比增长15.08%[56] - 负债总额216.83亿元（不含代理买卖证券款），其中债券卖出回购占比37.29%[96] 投资和金融资产 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额153.70亿元人民币，较期初105.69亿元增长45.42%[92] - 可供出售金融资产期末余额78.98亿元人民币，较期初58.71亿元增长34.51%[92] - 衍生金融资产期末余额0.26亿元人民币，较期初0.85亿元下降70.11%[92] - 卖出回购金融资产款期末余额104.35亿元人民币，占总资产比例21.55%[88] - 代理买卖证券款期末余额100.53亿元人民币，较期初107.58亿元下降6.7%[88] - 应付债券期末余额69.95亿元人民币，较期初51.80亿元增长34.96%[88] - 应收款项期末余额4.16亿元人民币，较期初2.75亿元增长51.13%[92] - 衍生金融负债期末余额0.12亿元人民币，较期初2.34亿元下降94.8%[88][90] - 金融资产本期购买金额1430.08亿元人民币，本期出售金额1355.74亿元人民币[90] - 递延所得税资产期末余额2.05亿元人民币，较期初1.16亿元增长76.83%[92] - 应付短期融资款减少72.06%至1.76亿元，主要因收益凭证兑付[93] - 拆入资金增长155.32%至24亿元，主要因同业拆入资金增加[93] - 衍生金融负债下降94.75%至1225.84万元，主要因场外期权业务规模减少[93] - 应付债券增长35.03%至69.95亿元，主要因收益凭证规模增加[93] - 股票投资期末金额为8.58亿元人民币，累计投资收益为负44.65亿元人民币[101] - 基金投资期末金额为20.06亿元人民币，累计投资收益为2736.88万元人民币[101] - 债券投资期末金额为159.53亿元人民币，累计投资收益为9.26亿元人民币[101] - 信托产品期末金额为16.58亿元人民币，累计投资收益为78.00万元人民币[101] - 金融衍生工具期末金额为2551.44万元人民币，累计投资收益为8329.95万元人民币[101] - 其他投资期末金额为26.25亿元人民币，累计投资收益为8474.17万元人民币[101] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-41.84亿元人民币[33] - 筹资活动现金流净额增长46.54%至29.32亿元，主要受益IPO募集资金18.58亿元[77][78] - 经营活动现金流净额为-41.84亿元，与净利润差异主因金融资产购置[79] - 投资活动现金流净额转为-4521万元，同比减少5245万元因无房产处置收益[77] 利润分配和股东回报 - 公司2018年度利润分配预案为以3,103,405,351股为基数每10股派发现金红利2元合计派发现金620,681,070.20元[2] - 公司现金分红政策要求连续三年现金分配不少于年均可分配利润30%[165] - 成熟期无重大支出时现金分红比例最低需达80%[166] - 2018年度现金分红金额为620,681,070.20元[169][170][172] - 2018年度现金分红总额占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润比例为105.97%[170] - 2018年度以总股本3,103,405,351股为基数实施每10股派发现金股利2元（含税）[169][171][172] - 2016年度现金分红金额为279,306,481.50元，占当年净利润比例为28.70%[170] - 2017年度未进行利润分配，现金分红金额为0元[169][170] - 2018年度母公司净利润为570,249,915.20元[172] - 2018年末母公司可供股东分配利润为2,178,389,228.58元[172] - 2018年度计提法定盈余公积金57,024,991.52元[172] - 2018年度计提一般风险准备57,024,991.52元[172] - 2018年度计提交易风险准备57,024,991.52元[172] 融资和资本运作 - 公司注册资本在2018年10月首次公开发行后由279,306.4815万元增至310,340.5351万元[23] - 2015年非公开发行公司债券募集资金总额20亿元人民币，已全部用于补充营运资金[102][103] - 2017年非公开发行公司债券募集资金总额30亿元人民币，已全部用于补充营运资金[102][103] - 2018年首次公开发行股票募集资金净额18.58亿元人民币，已全部用于补充资本金[103][104] - 截至2018年末，A股募集资金专户余额为64.77万元人民币，为银行存款利息[103][106] - 母公司对外股权投资额2.4亿元，同比下降20%，主要用于对宝城期货增资[98][99] - 公司对控股子公司宝城期货增资2.4亿元人民币，注册资本增至6亿元人民币[194] - 宝城期货注册资本由3亿元增至6亿元，完成增资3亿元[114] - 宝城期货子公司宝城物华注册资本由1亿元增至5亿元人民币，公司通过宝城期货持股51%[194] 诉讼和监管事项 - 报告期内未发生涉及金额超净资产10%且绝对额超千万的重大诉讼[186] - 公司管理的资管计划购买"12东飞02"私募债券本金700万元人民币，已收回全部本金及利息134.62万元人民币[187] - 公司认购"12福星门"私募债券本金3000万元人民币，已获仲裁裁决支持但仍在强制执行中[187] - 公司股票质押回购业务涉及融资本息20,855万元人民币，已获法院裁定准许执行但仍未完成[187] - 子公司长城长富股权回购纠纷案获一审判决支持，涉及回购款1307万元人民币及255.38万股股份，正在执行中[188] - 报告期内未达披露标准的其他诉讼仲裁总涉案金额5982.7万元人民币[188] - 公司因债券受托管理未勤勉尽责被天津证监局出具警示函[190] - 公司因信息安全事件导致交易系统中断10分钟被深圳证监局出具警示函[191] - 报告期内公司及控股股东诚信状况良好，无重大债务违约及法院判决未履行情况[192] 公司治理和股东承诺 - 华能资本股份锁定承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[174] - 华能资本承诺每年减持股份数量不超过其所持公司首次公开发行前股份数量的10%[175] - 深圳能源承诺每年减持股份数量不超过其所持公司首次公开发行前股份数量的50%[176] - 深圳新江南承诺锁定期满后两年内减持价格不低于公司最近一期合并报表每股净资产[176] - 20家其他发起人股东承诺自公司股票上市之日起12个月内不转让所持股份[176] - 公司上市后三年内若A股连续20个交易日收盘价低于每股净资产将启动股价稳定措施[174][176] - 华能资本用于增持公司股票的资金不超过最近一个会计年度从长城证券获得的税后现金分红[175] - 华能资本增持公司股票价格不高于公司最近一期每股净资产[175] - 公司回购股份议案需经股东大会三分之二以上表决权通过[175] - 公司董事及高级管理人员（不含独立董事及不领薪董事）承担股价稳定承诺责任[176] - 公司上市后三年内若A股连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产将启动股价稳定预案[177] - 股价稳定预案中单次触发时回购股份资金总额不低于上年度归母净利润5%且不超过20%[178] - 股价稳定预案中回购价格不高于公司最近一期经审计每股净资产[178] - 公司2018年度共召开股东大会4次[200] - 股东大会审议重要事项共计13项[200] - 公司自2018年10月26日上市至报告期末共发布21则公告[200] - 公告文件总计29份[200] 其他财务相关 - 手续费及佣金净收入同比下降14.87%至12.54亿元，占营收比重45.56%[70] - 利息净收入由正转负，从3.85亿元降至-1046万元，同比暴跌102.72%[70][71] - 投资收益及公允价值变动收益增长21.53%至12.28亿元，占营收比重44.6%[71] - 其他业务收入激增482.3%至2.65亿元，主因大宗商品交易业务扩张[71][72] - 加权平均净资产收益率为3.95%，同比下降2.38个百分点[33] - 加权平均净资产收益率3.95%，同比减少2.38个百分点[56] - 全市场日均交易量4134亿元，较上年下滑17.49%[57] - 权益类产品销售逆势同比增长144%[58] - 股票期权业务佣金贡献同比增长165.91%[58] - 股权融资总额10,822.92亿元同比下降32.76%[59] - 债券发行规模438,460.98亿元同比增长7.38%[59] - 固定收益业务承销规模412亿元同比上升16.38%[59] - 主动管理总规模875.23亿元同比上升8.29%[61] - 资产证券化业务规模329.61亿元较上年末增长136.06%[63] - 期货公司营业收入37,524.61万元同比增长104.77%[68] - 另类投资业务营业收入1,729.14万元同比下降26.03%[69] - 会计政策变更导致上期其他收益增加6781555.85元同时营业外收入减少同等