| 证券代码：002949 | 证券简称：华阳国际 公告编号：2024-031 | | --- | --- | | 债券代码：128125 | 债券简称：华阳转债 | 深圳市华阳国际工程设计股份有限公司 2024 年第一季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 证券代码：002949 | | | | | | | 证券简称：华阳国际 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：128125 | | | | | | | 债券简称：华阳转债 | | | | 转股价格：人民币 | | 24.79 | | | 元/股 | | | | | | 转股期限：2021 | 年 | 2 | 月 | 5 | 日至 2026 | 年 7 | 月 | 29 | 日 | 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所可转换公司债券业 务实施细则》的有关规定，深圳市华阳国际工程设计股份有限公司（以下简称"公 司"）现将 2024 年第 ...

财务表现 - 公司2023年实现营业收入为15.07亿元，同比减少17.46%[1] - 公司归母净利润为1.61亿元，同比增长43.82%[1] - 公司扣非后归母净利润为1.29亿元，同比增长48.07%[1] - 公司基本每股收益为0.82元，同比增长43.81%[1] - 公司2023年综合毛利率为32.22%，同比提升3.01个百分点[1] - 公司2023年净利率为12.56%，同比大幅提升4.64个百分点[1] - 公司2023年经营性现金流为净流入2.87亿元，同比增长8.17%[1] - 公司2023年分红率高达97.21%，股息率为5.73%[1] 未来展望 - 公司2024-2026年预计实现营收分别为16.59亿元、18.46亿元、19.95亿元，同比增长分别为10.1%、11.2%、8.1%[3] - 2026年营业收入预计为199.53亿元，较2022年下降了8.1%[4] - 2026年净利润预计为23.29亿元，较2022年增长了7.3%[4] - 2026年EBITDA/营业收入预计为19.9%，较2022年增长了9.7个百分点[4] - 2026年ROE预计为13.5%，较2022年增长了5.9个百分点[4] - 2026年P/S比率预计为1.2，较2022年下降了0.1[4] 评级体系 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[5] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据领先或落后沪深300指数的百分比来划分[5] - 风险评级分为A和B两个等级，根据未来6个月的投资收益率波动与沪深300指数波动的关系来划分[5]

业绩总结 - 公司23年实现营业总收入15.07亿元，同比-17.46%[1] - 公司23年归母净利润1.6亿元，同比+43.8%[1] - 公司23年毛利率为32.2%，同比+3.0pct[1] - 公司23年期间费用率为15.5%，同比-0.5pct[1] - 公司23年新签建筑设计/造价咨询/全过程咨询业务订单同比分别+2.5%/-22.6%/-22.0%[1] 未来展望 - 公司24-26年预计归母净利润分别为1.9/2.3/2.7亿元，同比分别+20%/+20%/+16%[1] - 公司持续优化和升级BIM设计平台，预计未来业绩仍具备增长空间[1] - 营业收入预测2024年将增长5.37%，2025年将增长7.19%[2] - 营业利润预计2024年将增长29.85%，2025年将下降至20.18%[2] - 净利率预计2026年将达到14.67%，较2022年增长8.53%[2] - ROE预计2026年将达到12.86%，较2022年增长5.28%[2] 其他新策略 - 天风证券可能会根据不同假设和标准，采用不同的分析方法，对市场评论和交易观点提出不一致的意见和建议[7] - 天风证券可能持有本报告中提及公司发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务，投资者应考虑潜在利益冲突[8] - 天风证券对股票和行业的投资评级分为买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别，预期相对收益和行业指数涨幅不同[9]

公司财务表现 - 公司2023年营业收入为1,506,747,619.49元，较上一年下降17.46%[9][34] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为161,330,258.28元，较上一年增长43.82%[9] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为287,091,989.44元，较上一年增长8.17%[9] - 公司2023年基本每股收益为0.8229元，较上一年增长43.81%[9] - 公司2023年加权平均净资产收益率为10.57%，较上一年增加2.84个百分点[9] - 公司2023年第一季度至第四季度的营业收入和净利润表现分别为257,463,819.01元、4,144,771.19元；447,451,852.39元、65,953,842.30元；348,406,147.42元、68,819,539.62元；453,425,800.67元、22,412,105.17元[11] - 公司2023年实现营业收入150,674.76万元，同比下降17.46%，净利润18,931.13万元，同比增长30.98%[27] 公司业务发展 - 公司主要业务包括工程总承包、全过程咨询、代建管理、居住建筑设计等，主要市场为华南地区[35] - 公司在建筑设计与咨询业务中处于行业领先地位，主要分为规划、初步设计、施工图设计、施工配合四个阶段[16] - 公司在BIM与数字化技术方面取得重要进展，持续推进数字化转型战略，加速人工智能技术研发和迭代[18][22] - 公司是装配式建筑设计研究的先行者之一，掌握从设计到施工的全过程技术，在人才房、保障房领域建立了核心竞争优势[19][23] 公司财务管理 - 公司销售费用同比减少9.11%，管理费用同比减少25.88%，研发费用同比减少14.83%[38] - 公司2023年末资产减值金额为25,631,192.54元，占利润总额的11.94%[56] - 公司2023年末各项资产占总资产比例的变化情况[56] 公司战略规划 - 公司将持续加强装配式建筑、BIM、绿建、双碳、人工智能等领域的研究和开发[72] - 公司将积极投资国产BIM软件的研发，推进研发成果的商业化进程，提升科技业务的收入[73] - 公司将战略加强方案创作，深耕华南区，拓展其他区域市场，力争实现业绩稳定增长[74] 公司治理结构 - 公司董事会设9名董事，其中独立董事不少于1/3，董事会下设四个专门委员会[88] - 公司监事会设3名监事，对公司财务状况、关联交易等进行监督，维护公司及股东的合法权益[89] - 公司严格按照法律法规要求，真实、准确、及时、完整、公平地披露信息，重视投资者关系管理工作[90] 公司员工情况 - 公司员工共计3,281名，本科及以上学历占比76.14%，207名员工具备高级工程师职称，247名员工具备一级注册资格证书[32] - 公司薪酬政策原则包括按劳分配、效率优先、员工薪酬增长与公司经营发展和效益提高相适应[111] - 公司通过绩效管理贯彻按劳分配原则，通过效益绩效奖励、产值奖金等体现个人价值，吸引、保留和激励员工[112] 公司风险提示 - 公司特别提醒投资者关注可能存在的重大风险，包括宏观环境和行业政策实施效果不达预期、行业市场竞争加剧、行业创新和技术研发风险等[2]

业绩总结 - 公司2023年实现营收15.1亿元，同比下降17%[1] - 公司2023年归母净利润为1.6亿元，同比增长44%[1] - 公司2024年的ROE预计将达到15.4%，较2023年的11.4%有显著提升[5] 用户数据 - 公司2023年人均产值为41.0万元，YoY增加3.5万元[2] 未来展望 - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为1.94/2.32/2.75亿元，同比增长20%/20%/19%[3] - 2024年预计公司营业收入将从2023年的1507百万元增长至2459百万元，增长率为63.1%[4] - 2024年预计公司净利润将从2023年的189百万元增长至335百万元，增长率为77.8%[5] 新产品和新技术研发 - 公司数字化产品实力持续强化，装配式业务有望受益“三大工程”推进[2] 市场扩张和并购 - 公司拟分红1.57亿，驱动股息率升至7.1%[2] 其他新策略 - 公司2023年毛利率为32.2%，较上年提升3.0pct[2] - 公司2023年经营性现金流净流入2.9亿元，同比增加0.2亿元[2] - 公司2023年净现比为237%，YoY增加59pct[2] - 公司2024年的P/E比率预计为9.5，较2023年的13.6有所下降[5] - 公司2024年的资产负债率预计为46.6%，较2023年的48.9%有所下降[5]

2023年情况 - 监事列席和出席9次董事会、4次股东大会[2] - 监事会召开6次会议，审议通过29项议案[2] - 监事会认为董事会工作规范，财务报告真实等多项工作合规[5][6][7][8][9][10][11][12][13] - 公司建立较完善内控体系且报告真实客观[14] 2024年展望 - 监事会将促进规范运作、监督依法运作等多项工作[15]

综合授信 - 公司拟申请不超18亿元综合授信额度[2] - 授权期限自2023年度股东大会通过至2024年度大会召开[2] - 额度可循环使用，实际融资以发生为准[2][3] 申请原因 - 满足业务发展和战略布局需要[4] - 获稳定信用评价、提效率、降成本[4] - 建立巩固与银行战略合作关系[4] 相关安排 - 申请授信无重大财务风险[5] - 授权董事长或总经理审核签署融资文件[6] - 事项需股东大会审议批准[6]

非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况专项说明 深圳市华阳国际工程设计股份有限公司 容诚专字[2024]510Z0052 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 容诚专字[2024]510Z0052 号 深圳市华阳国际工程设计股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据中国注册会计师审计准则审计了深圳市华阳国际工程设 计股份有限公司（以下简称华阳国际公司）2023 年 12 月 31 日的合并及母公司 资产负债表，2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合 并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注，并于 2024 年 3 月 28 日出具了 容诚审字[2024]510Z0027 号的无保留意见审计报告。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金 往来、对外担保的监管要求》的要求及深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公 司自律监管指南第 1 号——业务办理》的规定，华阳国际公司管理层编制了后附 的深圳市华阳国际工程设计股份有限公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关 联资金往来情况汇总表（以下简称汇总表）。如实编制和对外披露汇总表并保证 其真实、准 ...

深圳市华阳国际工程设计股份有限公司 二、预算基本假设 1、公司所遵循的国家和地方的现行有关法律、法规和制度无重大变化； 2、公司主要经营所在地及业务涉及地区的社会经济环境无重大变化； 3、公司所处行业形势及市场行情无重大变化； 2024 年度财务预算报告 特别提示： 本预算为公司 2024 年度经营计划的管理控制指标，并不代表公司盈利预测， 能否实现取决于经济环境、市场情况、行业发展状况与公司管理团队的努力等多 方面因素，存在一定的不确定性，请投资者特别注意。 一、预算编制说明 深圳市华阳国际工程设计股份有限公司（以下简称"公司"）以经审计的 2023 年度财务报告为基础，结合公司发展战略和 2024 年度经营目标，充分研究了公 司目前的市场和行业状况，在此基础上，公司依照着客观、求实、稳健、谨慎的 原则，编制了 2024 年度财务预算。 1、本预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与公司实际采用的相关会 计政策一致； 2、在公司制订的经营计划基础上编制本预算； 3、本预算范围包括公司合并报表范围内的母公司及所有分公司、子公司。 四、财务预算及说明 根据公司 2024 年度战略目标、市场拓展和运营计划，在考虑 ...

深圳市华阳国际工程设计股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 本人作为深圳市华阳国际工程设计股份有限公司（以下简称"公司"）第三 届董事会的独立董事，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——主板上市公司规范运作》等法律法规及《公司章程》《独立董事工作制度》 等有关规定和要求，在 2023 年的工作中，本着客观、公正、独立的原则，诚实、 勤勉、尽责、忠实履行职务，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，切 实发挥独立董事的作用，维护了公司利益及全体股东的利益。 2023 年 3 月 20 日，本人因任期届满，不再担任公司独立董事及董事会下属 专门委员会委员职务。现将本人 2023 年度任职期间履行独立董事职责的情况报 告如下： 一、 基本情况 本人陈登坤，2000 年 7 月毕业于安徽财经大学会计学专业，本科学历，管 理学学士；2011 年获得中欧国际工商学院 EMBA 工商管理硕士学位；企业架构师 （TOGAF EA）、特许公认会计师（ACCA）、注册会计师（CICPA）。2000 年至 2012 年，任金蝶 ...