投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有保诚、冲积资产、开源证券等 [1] - 活动时间为2022年6月23日上午9:30 - 11:30，下午14:00 - 17:00 [1] - 活动地点为线上会议 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书夏亮、投资者关系主管刘宇彤 [1] 公司盈利数据 - 2022年Q1毛利率为25%，较2021年全年提升4.13个百分点 [1] - 2022年Q1净利率为5.13% [1] 盈利提升原因 - 原材料面板价格下降 [1] - 海运费成本开始回落 [1] - 公司管理不断完善 [1] 全年盈利展望 - 采购方面，面板价格在全球电视减量背景下仍有下行空间 [1] - 运费方面，2022年以来中国出口集装箱运价指数开始下行 [1] - 管理方面，公司上线CRM管理系统，通过信息化手段提高管理水平 [1] - 公司会努力将整体毛利率和净利率提升至合理、健康水平 [1]

公司战略与业务布局 - 公司聚焦教育主业，推进“一核两翼”融合发展，在教育信息化产品和解决方案上以用户为中心，拓展高职教市场和智慧教室应用场景 [3] - 教育服务方面围绕课后延时服务和教师信息化素养培训服务加大研发投入，“鸿合三点伴”已与全国23省68市107区县签约，覆盖学生超500万人，示范学校超650所 [3] 海外业务优势 - 公司智能交互显示产品2011年进入北美市场，教育信息化交互显示产品在北美、欧洲、亚太三大区域市场均位于第一梯队 [3] - 本地化运营方面在多个国家建立本地运营团队，负责管理经销商、培训及针对性研发产品 [3] - 产品优势体现在为海外客户提供不同种类触控技术和软硬件整合解决方案，采用特殊先进技术，具有高性价比 [3] - 产研一体化优势是发挥自主研发和自有高端制造基地优势，把控产品各环节，快速转化研发成果投放市场 [4] 海外业务展望 - 2021年公司IFPD/IWB产品在全球教育市场占有率排名第二，2022年第一季度自有品牌“newline”在北美市场市占率达前三 [4] - 海外教育市场前景广阔，公司将依托自有品牌优势扩大市场占有率和品牌影响力，海外业务收入将保持高增长 [4] 股权激励 - 2022年公司期权激励计划设置2022 - 2024年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别不低于2亿元、2.6亿元和3.38亿元（不含每年约3000 - 5000万元非经常性损益） [4] - 激励计划旨在调动核心人员积极性，结合股东、公司和核心团队个人利益，关注公司长远发展 [5]

业务季节性 - 公司教育领域智能交互显示产品国内业务季节性强，国内收入主要集中在三季度，海外业务无明显季节性 [1] - 2022年Q1疫情对鸿合国内教育业务有一定影响，若下半年疫情好转，全年国内营业数据有望正常增长，因我国教育信息化经费稳定增长及政策支持 [1] 课后服务业务 - 2021年公司着手布局课后服务业务，研发“鸿合三点伴”课后服务管理平台，可提供教学监管服务，课程体系注重素质教育 [2] - “鸿合三点伴”业务已与全国23省68市107区县签约，覆盖地区学生总数超500万人，示范学校已超650所 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有平安证券、开源证券等 [1] - 时间为2022年6月24日上午9:00 - 11:00，下午15:00 - 16:00 [1] - 地点为线上会议 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书夏亮、投资者关系主管刘宇彤 [1] 课后服务相关情况 各地区课后服务落地模式 - 政策上，各地区教育部门加大课后服务布局 [1] - 运营模式因地制宜、一校一案，主要由各地教育局主导，引入社会专业机构搭建课后服务管理平台，构建课程体系和运营服务体系 [1] - 课程体系方面，学校师资能承担则教师自行开设或购买课程授课，缺教师和课程的三四线城市及农村地区由社会专业机构提供直播课、录播课或派师进校授课 [1] - 运营服务包括师资管理和教学管理 [1] 公司课后服务业务 - 公司“鸿合三点伴”利用平台和渠道优势，联手优质内容，提供“平台 + 课程 + 服务”一体化课后服务体系 [2] 公司未来收入增长动力 - “一核”教育信息化产品方面，海外业务突出自有品牌战略保证高速增长，国内业务成立专门团队拓展高职教市场 [2] - “两翼”课后服务方面，紧跟政策精神，加速全国布局，覆盖更多区县、学校，服务更多学生 [2]

课后服务市场前景与政策 - 截至2022年4月，28个省份出台课后服务收费政策，各地政策落地后课后服务市场有望迅速发展 [1] - 2022年6月2日，北京市教委发文支持采购校外优质教育资源，市、区采购经费纳入财政预算，学校采购经费由课后服务专项经费保障 [1] - 各地区教育部门加大课后服务布局，给予财政资金支持采购课程和管理服务资源 [3] 公司课后服务业务开展情况 - 截至2022年5月，“鸿合三点伴”课程体系汇聚超400门素质教育课程，与超100个区县合作，服务学校超500所 [3] - 未来2 - 3年内，公司课后服务业务争取服务学生人数超1000万人，参与率超40%，开展普惠式课后服务业务助力全覆盖 [3] 公司2022年增长动力 收入端 - 2022年Q1，公司海外业务收入高速增长，自有品牌收入增速较高，海外教育市场预期提高 [3] - 公司国内教育信息化业务保持行业增长水平，教育服务业务探索第二成长曲线 [3] 利润端 - 2021年下半年以来液晶面板价格下降，2022年Q1公司毛利率提升 [3] - 公司海外运费价格回落，利于整体盈利水平提升 [3] - 公司剥离中国商用业务，降低孵化阶段业务亏损对合并报表的影响 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有菱信基金、华创证券等多家机构 [1] - 活动时间为2022年6月22日线上会议，上午9:00 - 12:00，下午20:00 - 21:00 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书夏亮、投资者关系主管刘宇彤 [1] 分组2：教育部通知相关情况 - 教育部办公厅发布《关于推进义务教育学校课后服务信息化管理工作的通知》，力争2022年底前实现校校全覆盖 [1] - 工作策略是“无自建系统则使用国家统一平台、有自建系统则做好数据对接”，步骤为“确定试点区县—组织试点培训—开展试点工作—进行数据对接—加快全面使用” [1] 分组3：通知带来的影响 - 已有平台的省市会同国家统一平台做好数据对接，利用信息化推动课后服务提档升级，解决师资等问题 [3] - 未开展课后服务的区县加速重视及投入，保障秋季学期课后服务信息化管理校校全覆盖 [3] 分组4：公司业务情况 - 公司“鸿合三点伴”课后服务业务已覆盖全国106个区县 [3] - 公司积极参与《通知》中的试点工作，未来将紧跟政策，覆盖更多城市和农村，助力国家课后服务全覆盖 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有开源证券、华创证券、申万宏源、华商基金、南方基金 [1] - 活动时间为2022年6月20日下午14:00 - 20:00 [1] - 活动地点在融新科技中心F座12层 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书夏亮、投资者关系主管刘宇彤 [1] 课后服务业务进展 - “鸿合三点伴”以伴教、伴学、伴成长为教育使命，以“管理平台 + 课程体系 + 运营服务”方式推广，解决学校缺课程、缺老师、缺管理难题 [1] - 2021年9月至今，覆盖全国106个区县，覆盖地区学生总数约500万人 [1] - 示范学校超600所，为近百万学生提供全流程课后服务 [1] - 汇聚优质素质类课程400多门，保障课后服务易教、易学、有成果 [1] 课后服务业务目标 - 未来2 - 3年内，争取实现服务地区的学生人数超过1000万人，助力课后服务全覆盖 [1][3]

海外业务情况 - 2021年公司海外业务收入25.38亿元，同比增长约91.15% [1] - 2022年Q1公司海外教育智能交互显示设备实现自有品牌高速增长 [1] - 2022年6月公司海外携新品亮相美国Infocomm展，自有品牌全球知名度和认可度提升 [1] - 海外教育市场前景广阔，公司将依托优势增强国际竞争力，扩大市场占有率和品牌影响力，保持海外业务持续增长 [1] 课后服务业务情况 - 截至2022年5月，全国近30个省份出台课后服务收费政策，多地发布试行规范文件，各地通过引进校外专业机构及信息化管理平台开展课后服务成趋势 [2] - 公司推出“鸿合三点伴”课后服务整体解决方案，在多地开展区域试点，落实“平台 + 课程 + 运营”三位一体方案 [2] - 未来2 - 3年，公司课后服务业务将覆盖更多二三线城市及农村，开展普惠式课后服务业务 [2]

课后延时服务相关 - 课后延时服务：“双减”后各省份出台省级中小学课后服务政策，部分落实经费保障机制和收费标准，通过财政补贴等方式筹措经费 [1] - 业务模式：现阶段课后服务市场成熟度不高，业务模式有平台采购、课程销售、收取机构管理费用等，公司“鸿合三点伴”采取教育局招投标、课程销售、收取机构管理费等形式拓市场 [1] - 覆盖情况：“鸿合三点伴”业务覆盖地区学生总数超 500 万人，覆盖区县中示范学校近 650 所 [1][2] 毛利与净利相关 - 2022 年 Q1 数据：公司 2022 年 Q1 毛利率为 25%，较 2021 年全年提升 4.13 个百分点；净利率为 5.13%，毛利率和净利率均提高 [2] - 全年展望：采购上面板价格有下行空间，运费上中国出口集装箱运价指数下行，管理上公司上线 CRM 管理系统，全年会努力提升整体毛利率和净利率至合理健康水平 [2]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入15.12亿元，同比下降28.02%[6] - 年初至报告期末营业收入36.53亿元，同比下降13.60%[6] - 营业收入从42.27亿元降至36.53亿元，下降13.6%[26] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润2.62亿元，同比大幅增长131.82%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3.84亿元，同比增长176.06%[6] - 营业利润同比增长136.4%至4.71亿元[28] - 净利润同比增长162.3%至4.12亿元[28] - 归属于母公司股东的净利润同比增长176.1%至3.84亿元[28] - 基本每股收益1.64元，同比增长178.0%[31] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从33.44亿元降至26.14亿元，下降21.8%[26] - 财务费用为-2903.25万元，同比下降316.45%，主要因汇兑收益增加[11] - 财务费用从0.13亿元转为负值-0.29亿元，改善明显[26] 投资收益和金融资产 - 交易性金融资产9.48亿元，较期初增长110.32%，主要因理财产品未到期[11] - 交易性金融资产948,385,436.67元，较期初增加497,455,377.00元[19] - 投资收益4681.12万元，同比增长289.90%，主要来自理财收益及股权处置[11] - 投资收益大幅增长289.9%至4681.12万元[28] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额4.66亿元，同比大幅增长412.49%[6] - 经营活动现金流量净额改善至4.66亿元，上年同期为负1.49亿元[32][35] - 销售商品提供劳务收到现金42.21亿元，同比增长1.8%[32] - 投资活动现金流出42.35亿元，主要用于投资支付41.08亿元[35] - 期末现金及现金等价物余额9.57亿元，较期初减少19.4%[35] - 货币资金1,023,170,343.78元，较期初减少230,255,131.57元[19] 资产和负债变动 - 总资产51.84亿元，较上年度末增长10.04%[6] - 公司总资产从471.14亿元增长至518.45亿元，增幅10.0%[22][25] - 流动资产合计从348.56亿元增至375.57亿元，增长7.7%[22] - 非流动资产从122.58亿元增至142.87亿元，增长16.5%[22] - 长期股权投资从0.92亿元增至2.01亿元，增幅117.8%[22] - 固定资产从6.28亿元增至8.43亿元，增长34.3%[22] - 应收账款576,608,520.36元，较期初减少185,655,765.11元[19] - 合同负债1.12亿元，较期初增长60.38%，主要因预收客户款项增加[11] - 未分配利润从9.14亿元增至12.98亿元，增长42.0%[25] - 归属于母公司所有者权益从31.40亿元增至35.76亿元，增长13.9%[25] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数20,748户[15] - 鸿达成有限公司持股40,982,799股，占比17.51%[15] - 王京持股33,282,731股，占比14.22%，其中质押13,520,000股[15] - 邢正持股32,110,693股，占比13.72%[15] - 张树江持股28,534,495股，占比12.19%[15] - EAGLE GROUP BUSINESS LIMITED持股13,629,458股，占比5.82%[15] - 公司总股本由234,985,690股变更为233,993,066股，回购注销992,624股限制性股票[18] 其他财务数据 - 信用减值损失转正256.57万元，上年同期为负2703.48万元[28] 报告和公告信息 - 公司第三季度报告未经审计[36] - 鸿合科技股份有限公司董事会于2022年10月29日发布公告[37]