苏州银行股份有限公司 第五届董事会第二十次会议决议公告 本行及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：002966 | 证券简称：苏州银行 | 公告编号：2025-005 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127032 | 转债简称：苏行转债 | | 苏州银行股份有限公司（以下简称"本行"）于 2025 年 1 月 21 日以电子 邮件和书面方式向全体董事发出关于召开第五届董事会第二十次会议的通知，会 议于 2025 年 1 月 21 日采用书面传签方式召开。由于《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》规定，上市公司应当在满足可转债 赎回条件的当日召开董事会决定是否行使赎回权，根据本行《董事会议事规则》 有关规定，本次会议豁免通知时限要求，会议通知于 2025 年 1 月 21 日当天交易 收市后通过电子邮件和书面方式发出。本行应出席董事 13 人，实际参加表决董 事 13 人。本次会议符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》和本行《章 程》的规定，合法有效。会议审议通过了以下议案： 一、 ...

可转债发行与价格 - 2021年4月12日发行5000万张可转换公司债券，总额50亿元[1] - 初始转股价格8.34元/股，2024年11月18日起生效价格为6.19元/股[2][3] 赎回条款与触发 - 转股期满足条件公司有权赎回，未转股金额不足3000万也可赎回[4][6] - 2024年12月12日至2025年1月21日触发有条件赎回条款[7] 决策与股东情况 - 2025年1月21日董事会通过提前赎回议案[8] - 2024年7月21日至2025年1月21日，大股东买入872130张转债[9] 保荐意见 - 保荐机构对提前赎回事项无异议[10]

债券发行 - 2021年3月10日，证监会核准公司发行50亿元可转换公司债券[10] - 2021年4月12日，公司发行50亿元可转换公司债券，期限6年[10] - 2021年5月12日，“苏行转债”在深交所挂牌交易[11] 转股信息 - “苏行转债”转股期为2021年10月18日至2027年4月11日，初始转股价8.34元/股[11] 赎回情况 - 2024年12月12日至2025年1月21日触发“苏行转债”有条件赎回条款[13] - 2025年1月21日，公司审议通过提前赎回“苏行转债”议案[16]

存款增长情况 - 截至2024年9月末，集团各项存款余额为4178亿元，较年初增长539.79亿元，增幅14.84% [1] - 全行存款规模继续保持较好增长态势，后续将继续推动存款规模与质量的均衡发展 [1] 财富管理业务 - 财富管理业务坚持以客户为中心，审慎遴选资产，完善产品配置策略，丰富财富产品货架 [1] - 发布"苏心财富"品牌，增强客户获得感，依托科技赋能优化服务质效 [1] - 截至2024年9月末，个人客户金融总资产（AUM）超3500亿元 [1] 现金分红 - 近三年来现金分红比例逐年提升，2024年全年利润分配总额及现金分红比例将根据最新经营情况确定 [2] - 力争为股东提供积极、可持续的投资回报，增强投资者获得感 [2]

信贷投放情况 - 2025年旺季信贷投放情况良好，实现开门红较好开局 [2] - 项目储备规模超上年同期水平 [2] - 公司将继续全力推进项目落地，积极拓展市场份额，力争实现早投放早收益 [2] 科创金融业务 - 截至2024年9月末，合作科创企业客户数超12000户 [2] - 科创企业授信总额超1200亿元 [2] - 公司秉持以金融匠心助力"新质生产力"的服务理念，持续加快产品开发和服务创新 [2] 异地展业情况 - 公司坚持"立足苏州，深耕江苏，全面融入长三角"的区域定位 [3] - 目前已实现全省经营机构全覆盖 [3] - 异地分行贡献度稳步提升，未来将继续延伸服务触角，深融属地市场 [3] 投资者关系活动 - 活动形式为现场会议，参与人员包括浙商证券徐安妮、国寿资产龚诚、蒲寒等 [2] - 公司接待人员包括董事会秘书朱敏军、计划财务部总经理助理沈若弢等 [2] - 活动过程中严格遵守有关制度规定，未出现未公开重大信息泄露等情况 [3]

投资评级 - 报告维持苏州银行的"买入"评级 [1] 核心观点 - 苏州银行股东增持频繁，短期内有望提振市场信心，长期来看具备成长潜力 [1][4] - 苏州银行的资产质量优异，不良贷款率低于1%，拨备覆盖率较高，具备较强的风险抵御能力 [6] - 预计2024-2026年归母净利润同比增速分别为10.3%、8.1%、9.2%，业绩表现优于同业 [8] 财务数据及盈利预测 - 2024E-2026E营业总收入预计分别为120.82亿、122.39亿、131.45亿，同比增长率分别为1.82%、1.30%、7.40% [5] - 2024E-2026E归母净利润预计分别为50.75亿、54.87亿、59.90亿，同比增长率分别为10.31%、8.12%、9.17% [5] - 2024E-2026E每股收益预计分别为1.26元、1.37元、1.50元 [5] - 2024E-2026E不良贷款率预计分别为0.83%、0.81%、0.79%，持续下降 [5] 股东增持与资本充足 - 第一大股东国发集团持股比例从9%提升至14%，并计划在未来6个月内继续增持3亿元 [4] - 截至2024年9月末，苏州银行核心一级资本充足率为9.4%，可转债转股后可进一步提升资本充足率 [6] 行业对比 - 苏州银行是城商行中唯二同时满足"不良率低于1%、拨贷比约4%"的银行之一 [6] - 苏州银行2025年PB为0.66倍，动态股息率为5.1%，估值较同业存在洼地 [6] 估值与市场表现 - 苏州银行2025年PB为0.66倍，市盈率为5.76倍，股息收益率为5.1% [6] - 苏州银行股价在2024年12月12日至2025年1月8日期间表现强劲，19个交易日中有10个交易日收盘价不低于强赎价8.05元/股 [6]

信贷投放 - 2025年旺季信贷投放情况良好，实现开门红较好开局 [2] - 项目储备规模超上年同期水平 [2] - 公司将继续全力推进项目落地，积极拓展市场份额 [2] 存款付息成本 - 2024年存款付息成本改善取得了一定成效 [2] - 2025年将继续推动存款规模与质量的均衡发展，持续改善存款付息成本 [2] 现金分红 - 近年来现金分红水平稳中有升，现金分红比例维持在30%以上 [3] - 2024年半年度权益分派已实施 [3] - 2024年全年利润分配总额及现金分红比例将根据最新经营情况确定 [3]

可转债发行 - 2021年4月12日发行5000万张可转换公司债券，总额50亿元，期限6年[3] 可转债交易与转股 - 2021年5月12日起在深交所挂牌交易，10月18日起可转股，初始转股价8.34元/股，当前6.19元/股[5] 赎回条款 - 转股期内满足条件公司有权赎回，未转股金额不足3000万也可赎回[6][7] 触发情况 - 2024年12月12日至2025年1月8日19个交易日中10日收盘价达标，未来11日有5日达标将触发[2] 后续安排 - 触发有条件赎回条款当日召开董事会审议并披露[10]

股权变动 - 2019 - 2025年国发集团苏州银行权益股份占比从9%增至14%[4] - 2019年8月2日上市时持股3亿股，比例9%[6] - 2022年5月权益分派后持股3.3亿股，比例9%[6] - 2023年6月27日增持后持股3.52亿股，比例9.6%[6] - 2024年2月19日受让后持股4.334亿股，比例11.82%[7] - 2024 - 2025年增持后持股5.37018488亿股，比例14%[9] 其他信息 - 国发集团注册资本220亿元[4] - 苏州银行可转债转股致国发集团持股被动稀释[9] - 本次权益变动不触及要约收购，实控人未变[4]

股权结构 - 国发集团注册资本为220亿元[10][15] - 国发集团持有东吴证券24.33%股权，其注册资本496870.28万元[13] - 国发集团持有苏州创新投资集团91.67%股权，其注册资本1800000.00万元[13] - 国发集团在苏州银行的权益从上市首发时的9%增加到14%[8] 财务数据 - 2024年9月30日，国发集团资产总额为25669783.71万元[16] - 2024年9月30日，国发集团股东权益合计为7244861.15万元[16] - 2024年1 - 9月，国发集团营业收入为972163.97万元[16] - 2024年1 - 9月，国发集团净利润为236572.51万元[16] - 2024年9月30日，国发集团资产负债率为71.78%[16] - 2024年1 - 9月，国发集团净资产收益率为2.57%[16] 苏州银行增持情况 - 2023年4月20日，国发集团董事会同意通过无偿划转受让8140万股苏州银行股份，通过大宗交易受让2200万股[23] - 2023年6月27日，国发集团增持2200万股苏州银行股份，持股比例增至9.60%，较变动前增加0.60%[28] - 2024年2月19日，国发集团受让8140万股苏州银行股份，持股比例增至11.82%，较变动前增加2.22%[29] - 2024年9月19日至2025年1月8日，国发集团增持1.03618488亿股苏州银行股份，持股比例增至14.00%，较变动前增加2.18%[29] - 本次权益变动前，国发集团持有苏州银行3亿股，持股比例为9.00%[32] - 本次权益变动后，国发集团持有苏州银行5.37018488亿股，持股比例为14.00%[32] - 本次权益变动增持苏州银行股份资金合计8.159035685亿元，均来源于自有资金[37] - 2024年9 - 12月及2025年1月国发集团买入苏州银行股票，各月买入数量及价格不同[58] - 国发集团计划自2025年1月14日起6个月内增持苏州银行股份不低于3亿元[22][84] 其他财务数据对比 - 2024年9月末苏州国际发展集团有限公司授信余额30035.65万元，存款余额40738.44万元；2023年末授信余额35000.00万元，存款余额48866.22万元；2022年末授信余额10000.00万元，存款余额21891.05万元[57] - 2024年9月30日国发集团货币资金4699219.83万元等，与往年数据有对比[62] - 2024年9月30日非流动资产合计为10517618.59，资产总计为25669783.71[64] - 2024年9月30日流动负债合计为13434922.34等，负债和所有者权益总计为25669783.71[65] - 2024年1 - 9月营业总收入为972163.97万元，营业总成本为967695.52万元[68] - 2024年1 - 9月投资净收益为344234.20万元等，与2023年度有对比[68] - 2024年1 - 9月其他综合收益的税后净额为151130.36，与往年有对比[69] - 2024年1 - 9月综合收益总额为387702.87，与往年有对比[69] - 2024年9月30日销售商品、提供劳务收到的现金为117747.12万元，与往年有对比[71] - 2024年9月30日经营活动现金流入小计为4224570.84万元等，与往年有对比[71][72] - 2024年9月30日期末现金及现金等价物余额为5122676.71万元，与往年有对比[73] 其他信息 - 天衡会计师事务所对国发集团2021 - 2023年度财务报表进行审计并出具标准无保留意见审计报告[61] - 截至报告签署日，国发集团未来12个月无改变苏州银行主营业务或重大调整计划[40] - 本次权益变动后国发集团持有苏州银行股份比例为14.00%，苏州银行仍无控股股东和实际控制人[49] - 信息披露义务人及相关人员在报告书签署日前24个月内与苏州银行及其子公司资金往来按规定披露[54] - 信息披露义务人及相关人员在报告书签署日前24个月内与苏州银行董事等不存在合计金额超5万元以上交易[55] - 信息披露义务人为苏州国际发展集团有限公司，上市公司为苏州银行股份有限公司[83] - 本次权益变动数量为2.37018488亿股，变动比例5.00%[83] - 权益变动时间为2019年8月2日至2025年1月8日，方式多样[83] - 公司与苏州银行存在持续关联交易，不存在同业竞争[84] - 本次权益变动中，国有股权无偿划转等事项已取得相关部门同意和核准，股权已完成过户登记[84] - 公司未声明放弃行使相关股份的表决权[84]