| 证券代码：002966 | 证券简称：苏州银行 | 公告编号：2025-015 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127032 | 转债简称：苏行转债 | | 苏州银行股份有限公司 关于"苏行转债"赎回实施的第七次提示性公告 本行及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1."苏行转债"赎回价格：101.35 元/张（含息税，当期年利率为 1.50%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2. 有条件赎回条款触发日：2025 年 1 月 21 日 3. 赎回登记日：2025 年 3 月 6 日 4. 赎回日：2025 年 3 月 7 日 5. 停止交易日：2025 年 3 月 4 日 6. 停止转股日：2025 年 3 月 7 日 12. 风险提示：本次"苏行转债"赎回价格可能与其停止交易和停止转股前 的市场价格存在较大差异，特提醒持有人注意在限期内转股。投资者如未及时转 股，可能面临损失，敬请投资者注意投资风险。 一、赎回情况概述 7. 发行人资金到账日 ...

| 证券代码：002966 | 证券简称：苏州银行 | 公告编号：2025-013 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127032 | 转债简称：苏行转债 | | 苏州银行股份有限公司 关于"苏行转债"赎回实施的第五次提示性公告 本行及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1."苏行转债"赎回价格：101.35 元/张（含息税，当期年利率为 1.50%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2. 有条件赎回条款触发日：2025 年 1 月 21 日 3. 赎回登记日：2025 年 3 月 6 日 4. 赎回日：2025 年 3 月 7 日 5. 停止交易日：2025 年 3 月 4 日 10. 最后一个交易日可转债简称：Z 苏转债 11. 根据安排，截至 2025 年 3 月 6 日收市后仍未转股的"苏行转债"将被 强制赎回。本次赎回完成后，"苏行转债"将在深圳证券交易所摘牌。投资者持 有的"苏行转债"存在被质押或冻结情形的，建议在停止转股日前解除质押或冻 ...

苏州银行股份有限公司 关于"苏行转债"赎回实施的第六次提示性公告 本行及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1."苏行转债"赎回价格：101.35 元/张（含息税，当期年利率为 1.50%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2. 有条件赎回条款触发日：2025 年 1 月 21 日 3. 赎回登记日：2025 年 3 月 6 日 4. 赎回日：2025 年 3 月 7 日 | 证券代码：002966 | 证券简称：苏州银行 | 公告编号：2025-014 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127032 | 转债简称：苏行转债 | | 5. 停止交易日：2025 年 3 月 4 日 6. 停止转股日：2025 年 3 月 7 日 自 2024 年 12 月 12 日至 2025 年 1 月 21 日，苏州银行股份有限公司（以下 简称"本行"）股票价格已有 15 个交易日的收盘价不低于"苏行转债"当期转 股价格 6.19 元/股的 130%（含 130%， ...

| 证券代码：002966 | 证券简称：苏州银行 | 公告编号：2025-012 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127032 | 转债简称：苏行转债 | | 苏州银行股份有限公司 关于"苏行转债"赎回实施的第四次提示性公告 本行及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1."苏行转债"赎回价格：101.35 元/张（含息税，当期年利率为 1.50%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2. 有条件赎回条款触发日：2025 年 1 月 21 日 3. 赎回登记日：2025 年 3 月 6 日 4. 赎回日：2025 年 3 月 7 日 5. 停止交易日：2025 年 3 月 4 日 6. 停止转股日：2025 年 3 月 7 日 7. 发行人资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 3 月 12 日 8. 投资者赎回款到账日：2025 年 3 月 14 日 9. 赎回类别：全部赎回 10. 最后一个交易日可转债简称：Z 苏转债 11. 根据安排，截至 ...

转债赎回信息 - “苏行转债”赎回价格为101.35元/张，当期年利率为1.50%[2] - 有条件赎回条款触发日为2025年1月21日，赎回登记日为2025年3月6日，赎回日为2025年3月7日[3] - 停止交易日为2025年3月4日，停止转股日为2025年3月7日[3] - 发行人资金到账日为2025年3月12日，投资者赎回款到账日为2025年3月14日[3] 股价与转股价格 - 2024年12月12日至2025年1月21日，公司15个交易日收盘价不低于“苏行转债”当期转股价格6.19元/股的130%（即8.05元/股）[5] 利息计算 - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t/365，计息天数为329天，当期利息约1.35元/张[9] 投资者情况 - 苏州国际发展集团有限公司2024年7月21日至2025年1月21日买入“苏行转债”872,130张，期末持有872,130张[14] 赎回金额与税收 - “苏行转债”个人投资者（含证券投资基金）征税税率为利息额的20%，每张实际派发赎回金额为101.08元（税后）[16] - 居民企业每张可转债赎回金额为101.35元（含税），自行缴纳债券利息所得税[16] - 2021年11月7日至2025年12月31日，合格境外机构投资者等非居民企业暂免征收企业所得税，每张实际派发赎回金额为101.35元[17] 其他 - 本次“苏行转债”赎回完成后将在深交所摘牌[20] - 建议“苏行转债”被质押或冻结的投资者在停止转股日前解除质押或冻结[20] - “苏行转债”赎回价格可能与其停止交易和停止转股前市场价格存在较大差异[20] - 提醒“苏行转债”持有人在限期内转股，未及时转股可能面临损失[20] - 备查文件包含第五届董事会第二十次会议决议[21] - 备查文件包含招商证券关于提前赎回“苏行转债”的核查意见[21] - 备查文件包含江苏新天伦律所关于提前赎回可转换公司债券的法律意见书[21] - 公告发布时间为2025年1月24日[23]

苏行转债赎回信息 - 赎回价格为101.35元/张，当期年利率为1.50%[2] - 有条件赎回条款触发日为2025年1月21日，赎回登记日为2025年3月6日，赎回日为2025年3月7日[3] - 停止交易日为2025年3月4日，停止转股日为2025年3月7日[3] - 发行人资金到账日为2025年3月12日，投资者赎回款到账日为2025年3月14日[3] 触发赎回原因 - 2024年12月12日至2025年1月21日，15个交易日收盘价不低于转股价格6.19元/股的130%（即8.05元/股）[5] 计息与投资者情况 - 当期应计利息计息天数329天，公式为IA = B×i×t/365[9] - 苏州国际发展集团2024年7月21日至2025年1月21日买入872,130张，期末持有872,130张[14] - 个人投资者（含基金）征税20%，每张税后赎回101.08元[16] - 非居民企业暂免征收所得税，每张赎回101.35元[17] 其他重要提示 - 截至2025年3月6日未转股将被强制赎回[19] - 赎回完成后在深交所摘牌[20] - 建议被质押或冻结投资者在停止转股日前解除[20] - 赎回价格可能与市场价格差异大，提醒持有人及时转股[20] 备查文件与公告时间 - 备查文件含董事会决议、核查意见、法律意见书[21] - 公告发布于2025年1月23日[23]

活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [1] - 调研人员包括国泰君安证券刘源等，上市公司接待人员有董事会秘书朱敏军等 [1] - 时间为2025年1月21日，地点在苏州银行总行12楼会议室，形式为现场会议 [1] 经营情况交流 信贷投放 - 2025年旺季信贷投放良好，实现开门红较好开局，项目储备规模超上年同期，将全力推进项目落地以支撑全年信贷规模稳健增长 [1] 机构布局 - 坚持“立足苏州，深耕江苏，全面融入长三角”定位，已实现全省经营机构全覆盖，未来将科学规划网点布局，推动异地区域发展，推进综合型支行建设 [1] 资产质量 - 秉持“意识不到风险是最大的风险、风险防范比风险处置更重要、风险管理同样可以创造价值”理念，优化授信政策和审批策略，加强业务监测检查，全年资产质量有望保持平稳 [2] 活动合规情况 - 接待人员与投资者充分交流，未出现未公开重大信息泄露情况 [2]

报告公司投资评级 - 重申对苏州银行的“买入”评级，维持首推组合 [1][5][6] 报告的核心观点 - 2025年首家银行可转债市场化转股落地，夯实苏州银行高质量成长的资本基础，预计2025年信贷景气领先同业 [6] - 触发赎回条款次日股价承压是预期内和客观规律，当天股价回调是关注良机 [6] - 国资股东持续增持、分红率稳中有升或是短期可预期催化剂 [6] - 苏州银行业绩较快增长后劲足、ROE稳中回升有抓手，应享有估值溢价 [6] - 可转债转股提振信心，抛压解除后短期有资金面催化、业绩稳定性优，中期ROE提升路径清晰，兼具高股息优质属性，重申“买入”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 事件情况 - 2024年12月12日至2025年1月21日，苏州银行股票收盘价有15个交易日不低于“苏行转债”当期转股价格6.19元/股的130%（8.05元/股），触发强制赎回条款 [1] 财务数据及盈利预测 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|11,762.96|11,866.12|12,081.99|12,239.16|13,144.77| |营业总收入同比增长率（%）|8.62|0.88|1.82|1.30|7.40| |资产减值损失（百万元）|2,764.03|1,647.96|1,202.27|1,165.79|1,808.97| |资产减值损失同比增长率（%）|(17.27)|(40.38)|(27.05)|(3.03)|55.17| |归母净利润（百万元）|3,918.44|4,600.65|5,074.98|5,486.93|5,990.06| |归母净利润同比增长率（%）|26.13|17.41|10.31|8.12|9.17| |每股收益（元/股）|1.07|1.22|1.26|1.17|1.29| |ROE（%）|11.50|11.96|11.73|11.15|10.81| |不良贷款率（%）|0.88|0.84|0.83|0.81|0.79| |拨备覆盖率（%）|530.81|522.77|475.49|421.91|403.02| |市盈率|7.26|6.34|6.14|6.61|6.03| [2] 市场数据 |项目|数值| |----|----| |收盘价（元）|7.76| |一年内最高/最低（元）|8.87/6.60| |市净率|0.7| |股息率%（分红/股价）|7.60| |流通A股市值（百万元）|30,249| |上证指数/深证成指|3,213.62/10,225.87| [3] 基础数据 |项目|数值| |----|----| |每股净资产（元）|11.40| |资产负债率%|92.54| |总股本/流通A股(百万)|3,980/3,898| |流通B股/H股（百万）|-/-| [3] 其他银行转债触及强赎条件后情况 - 复盘成都银行、江苏银行、平安银行、宁波银行、常熟银行等银行转债触及强赎条件后正股股价走势，股价回调压力在触及条件次日就已反映，且给出抛压市值、抛压占自由流通市值比例、日均成交额等数据，以及触及强赎条件后转股节奏和市场表现数据 [7] 苏州银行盈利预测表 - 给出苏州银行2022 - 2026E年利润表、资产负债表、每股数据、主要指标等相关数据及同比增速 [11] 上市银行估值比较表 - 对比工商银行、建设银行等多家上市银行2024E、2025E的收盘价、流通市值、P/E、P/B、ROAE、ROAA、股息收益率等数据，苏州银行2024E、2025E的P/E分别为6.14、6.61，P/B分别为0.69、0.68 [13]

| 证券代码：002966 | 证券简称：苏州银行 | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127032 | 转债简称：苏行转债 | | 苏州银行股份有限公司 关于"苏行转债"赎回实施的第一次提示性公告 本行及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 9. 赎回类别：全部赎回 特别提示： 1."苏行转债"赎回价格：101.35 元/张（含息税，当期年利率为 1.50%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2. 有条件赎回条款触发日：2025 年 1 月 21 日 3. 赎回登记日：2025 年 3 月 6 日 4. 赎回日：2025 年 3 月 7 日 5. 停止交易日：2025 年 3 月 4 日 6. 停止转股日：2025 年 3 月 7 日 7. 发行人资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 3 月 12 日 8. 投资者赎回款到账日：2025 年 3 月 14 日 10. 最后一个交易日可转债简称：Z 苏转债 11. 根据安排，截至 ...

业绩数据 - 2021年4月12日发行5000万张可转换公司债券，总额50亿元[3] - “苏行转债”初始转股价8.34元/股，当前6.19元/股[3] - 截至2025年1月21日，累计转股350,262,477股，占比10.51%[4] - 截至2025年1月21日，未转股金额2,812,133,100元，占比56.24%[4]