银行股市场表现 - 近期农业银行、工商银行、中国银行股价先后刷新历史新高 [2] - 银行板块低估值隐含的价值空间依旧显著，年底步入长线资金配置时段，有助催化银行股市场表现 [2] - 银行股相对收益显著，资金流入力度加大，板块防守价值显著，低估值大行表现更加显著 [10] 中期分红情况 - 截至11月24日，共有24家A股上市银行披露2025年中期分红方案，现金分红金额为2637.90亿元 [2][4] - 兴业银行、长沙银行、宁波银行等7家银行为上市以来首次实施中期分红 [2] - 国有六大行拟分红金额超过2046亿元 [5] - 杭州银行中期分红派发普通股现金股利达27.55亿元，分红总额较上年中期分红增长24.10% [5] - 2025年国有行中期分红进度早于去年，股权登记日在12月中旬初期，相较于2024年股权登记期集中在1月上旬明显提前，抢筹行情也有所提前 [6] 具体银行分红案例 - 无锡银行以总股本21.95亿股为基数，每股派发现金红利0.11元，共计派发现金红利2.41亿元 [5] - 重庆银行预告三季度分红，拟向全体普通股股东每10股派发现金股利1.684元，合计派发现金红利约5.85亿元，占同期归属于该行普通股股东净利润的11.99% [6] 股息率水平 - 截至11月24日收盘，上市银行股息率平均值为4.48% [6] - 有12家银行股息率超过5%，26家银行股息率超过4% [6] - 交通银行、建设银行、工商银行、邮储银行、中国银行、农业银行的股息率分别为4.18%、3.93%、3.73%、3.72%、3.52%、3% [6] 股东及高管增持 - 年初至今银行板块获股东或高管增持金额约为126.30亿元，在行业板块中排名第二，减持金额约30亿元，净增持金额超90亿元 [9] - 成都产业资本集团和成都欣天颐合计增持成都银行约3424.70万股，累计投入资金达6.11亿元 [8] - 法国巴黎银行增持南京银行逾1.28亿股，占南京银行总股本的1.04%，增持后持股比例升至18.06% [9] - 常熟银行6名高管计划在未来6个月内增持不少于55万股，沪农商行5名高管近期购入超25万股并承诺锁定两年 [9] - 超过半数上市银行披露大股东或高管增持计划，增持金额前五的银行分别为南京银行（73.8亿元）、苏州银行（17.4亿元）、光大银行（12.4亿元）、浦发银行（8.9亿元）、成都银行（6.1亿元） [10]

银行股中期分红概况 - 截至11月24日，共有24家A股上市银行披露2025年中期分红方案，现金分红金额合计为2637.90亿元 [2] - 国有六大行拟分红金额超过2046亿元，兴业银行、长沙银行、宁波银行等7家银行为上市以来首次实施中期分红 [2][4] - 杭州银行中期分红派发现金股利27.55亿元，分红总额较上年中期增长24.10% [4] - 无锡银行以总股本21.95亿股为基数，每股派发现金红利0.11元，共计派发现金红利2.41亿元 [4] - 重庆银行预告三季度分红，拟每10股派发现金股利1.684元，合计派发现金红利约5.85亿元，占同期净利润的11.99% [5] 股息率与分红进度 - 截至11月24日收盘，上市银行股息率平均值为4.48%，其中12家银行股息率超过5%，26家银行股息率超过4% [5] - 交通银行、建设银行、工商银行、邮储银行、中国银行、农业银行的股息率分别为4.18%、3.93%、3.73%、3.72%、3.52%、3% [5] - 2025年国有行中期分红进度早于去年，股权登记日在12月中旬初期，相较于2024年集中在1月上旬明显提前 [5] 股东及高管增持情况 - 年初至今银行板块获股东或高管增持金额约为126.30亿元，减持金额约30亿元，净增持金额超90亿元，在行业板块中排名第二 [8] - 成都银行实际控制人控制的股东在8月27日至11月21日期间合计增持约3424.70万股，累计投入资金达6.11亿元 [7] - 南京银行外资股东法国巴黎银行在9月29日至11月20日期间增持逾1.28亿股，占其总股本的1.04%，增持后持股比例升至18.06% [7] - 增持金额排前五的银行分别为南京银行（73.8亿元）、苏州银行（17.4亿元）、光大银行（12.4亿元）、浦发银行（8.9亿元）、成都银行（6.1亿元） [8] - 常熟银行行长等6名高管计划未来6个月内增持不少于55万股，沪农商行行长等5名高管近期购入超25万股并承诺锁定两年 [7]

板块整体表现 - 11月24日城商行板块整体下跌0.54%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.05%，深证成指上涨0.37% [1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，10只个股下跌，其中上海银行以1.70%的跌幅领跌 [1][2] 领涨个股表现 - 成都银行涨幅最大，为1.32%，收盘价16.94元，成交额8.42亿元，成交量49.70万手 [1] - 重庆银行上涨0.36%，贵阳银行上涨0.33%，苏州银行上涨0.25% [1] - 郑州银行和齐鲁银行当日股价持平，涨跌幅为0.00% [1] 领跌个股表现 - 上海银行领跌板块，跌幅为1.70%，收盘价9.84元，成交额6.49亿元 [2] - 西安银行下跌1.54%，长沙银行下跌1.13%，北京银行下跌1.05% [2] - 厦门银行、兰州银行、南京银行跌幅分别为0.86%、0.84%、0.79% [2] 资金流向分析 - 城商行板块整体获得主力资金净流入5649.9万元，游资资金净流入1366.15万元，散户资金净流出7016.05万元 [2] - 成都银行主力净流入金额最高，达9743.72万元，主力净占比11.57% [3] - 苏州银行、青岛银行、杭州银行主力净流入分别为4011.45万元、3799.89万元、3794.83万元 [3] - 江苏银行、贵阳银行、兰州银行呈现主力资金净流出 [3]

财务表现 - 前三季度集团净息差为1.34%，较上半年改善1个基点 [1] - 贷款规模延续较好增长态势，三季度末各项贷款余额达3,685.52亿元，较年初增加351.94亿元，增幅10.56% [1] 经营策略与展望 - 坚持金融工作的政治性和人民性，持续提升"五篇大文章"综合金融服务能力 [1] - 秉持"以民唯美、向实而行"的企业使命，持续深耕区域沃土，力争贷款规模稳步增长 [2] - 坚持以客户为中心的一体化经营策略，从资产和负债两端综合施策加强息差管理 [1] 股东回报 - 现金分红水平稳中有升，始终维持30%以上的现金分红比例 [2] - 已实施2025年半年度权益分派，全年利润分配总额及现金分红比例将根据全年经营情况确定 [2]

报告投资评级 - 行业投资评级：增持 [5] 报告核心观点 - 年初至今银行板块股东及高管踊跃增持，增持力度在31个行业中居于前列，净增持金额达90.30亿元，彰显对银行自身价值及发展前景的信心 [2][5] - 银行中期分红时间点临近，若年底市场风格趋于均衡，板块存在补涨机会 [5] 股东及高管增持情况 - 2025年1月1日至11月21日，银行板块获股东或高管增减持净金额约为90.30亿元，在31个行业中排名第一；其中增持金额约126.30亿元（排名第二），减持金额约为36.01亿元 [5][8] - 超过半数银行披露大股东或高管增持计划（10家银行股东增持、15家银行高管增持） [5] - 增持金额前三的银行分别为：南京银行（73.8亿元，占流通股比重+5.94pct）、苏州银行（17.4亿元，占流通股比重+5.25pct）、光大银行（12.4亿元，占流通股比重+0.69pct） [5] - 常熟银行、苏农银行近期公告部分董事、监事、高级管理人员将在公告后6个月内增持股份；成都银行、苏州银行、齐鲁银行的股东/高管增持计划仍在进行中 [5][9] 周度市场表现与数据跟踪 - 2025年11月17日至11月21日期间，银行板块下跌0.87%，在31个板块中排名第1位，跑赢沪深300指数2.90个百分点 [5] - 同期市场利率情况：半年期国有大行+股份行转贴现平均利率为0.68%，环比上周提升7bp；10年期国债收益率平均为1.81%，环比上周持平 [5] - 流动性数据：新发行同业存单5330亿元，较上周减少1761亿元；平均发行利率为1.64%，较上周提升1bp；期末同业存单余额20.51万亿元，较10月末减少2541亿元 [5] 投资建议与主线 - 投资建议重点把握三条主线：1）寻找业绩增速有望提升或维持高速增长的标的，推荐青岛银行、宁波银行、招商银行；2）重视具备可转债转股预期的银行，推荐兴业银行、重庆银行、常熟银行，相关标的为上海银行；3）红利策略仍有望延续，推荐交通银行、江苏银行、渝农商行、沪农商行 [5] 行业及公司动态 - 政策动态：央行北京分行联合印发《金融支持北京市提振和扩大消费的实施方案》；11月20日1年期与5年期以上LPR均维持不变 [11] - 公司公告：无锡银行拟实施中期分红，每股派现0.11元；沪农商行、南京银行、成都银行等多家银行披露股东或高管增持进展 [12][13]

诉讼案件基本情况 - 苏州银行作为被告之一，涉及一起金融借款合同纠纷案，原告为鄂尔多斯农村商业银行股份有限公司 [2][3] - 案件涉案金额为981,270,983.96元，计算基准日为2024年6月12日 [2] - 该案件已由内蒙古自治区鄂尔多斯市中级人民法院受理 [3] 诉讼案件最新进展 - 2025年11月20日，法院裁定准许内蒙古农村商业银行股份有限公司鄂尔多斯东胜区支行替代原原告参加诉讼 [4] - 法院一审裁定驳回起诉，案件未进入实体审理程序 [2][4] - 当事方可在裁定书送达之日起十日内向内蒙古自治区高级人民法院提起上诉 [4] 诉讼事项对公司财务的影响 - 本次“驳回起诉”的裁定结果，目前对公司本期或期后利润的影响具有不确定性 [7] - 除本次披露的诉讼外，公司其他诉讼仲裁事项所涉金额占最近一期经审计净资产比例较小，不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响 [5] - 公司不存在其他尚未披露的重大诉讼、仲裁事项 [6]

案件基本情况 - 苏州银行公告披露一起金融借款合同纠纷案的最新进展 一审已被法院裁定驳回起诉 [1] - 案件涉案金额为9.81亿元 该金额暂计算至2024年6月12日 [1] - 原告方为鄂尔多斯农村商业银行股份有限公司 后变更为内蒙古农村商业银行鄂尔多斯东胜区支行 [1][2] 诉讼主体与请求 - 原告诉讼请求判令主要债务人杭州汉康贸易有限公司偿还9.81亿元 [2] - 原告请求判令季铭铭 孙占新对上述债务承担连带责任 [2] - 原告请求判令包括苏州银行在内的多家金融机构对本案承担连带赔偿责任 [1][2] 案件最新进展 - 2025年11月20日 苏州银行收到内蒙古自治区鄂尔多斯市中级人民法院的两份《民事裁定书》 [2] - 法院裁定准许内蒙古农村商业银行鄂尔多斯东胜区支行替代原原告参加诉讼 [2] - 法院裁定驳回内蒙古农村商业银行鄂尔多斯东胜区支行的起诉 [2] 公司回应与影响 - 苏州银行表示目前一审法院已驳回起诉 [2] - 案件后续当事方是否提起上诉或采取其他行动暂无法预估 [2] - 本次诉讼事项对公司本期利润或后期利润的影响具有不确定性 [2]

案件基本情况 - 苏州银行作为被告之一涉及金融借款合同纠纷案 涉案金额约9.81亿元人民币 [1] - 该案件由鄂尔多斯农村商业银行作为原告起诉 内蒙古自治区鄂尔多斯市中级人民法院受理 [1] - 苏州银行已于2024年10月15日披露该诉讼事项 [1] 案件最新进展 - 法院于2025年11月20日送达两份《民事裁定书》 [2] - 一份裁定准许内蒙古农村商业银行股份有限公司鄂尔多斯东胜区支行替代原原告参加诉讼 [2] - 另一份裁定（(2024)内06民初70号之四）驳回了新原告的起诉 案件尚未进入实体审理程序 [2] - 当事方可在裁定书送达之日起十日内向内蒙古自治区高级人民法院提起上诉 [2] 对公司财务状况的潜在影响 - 本次诉讼事项对苏州银行本期或后期利润的影响具有不确定性 [2] - 公司及控股子公司其他诉讼所涉金额占最近一期经审计净资产比例较小 [2] - 公司表示其他诉讼不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响 [2]

股票交易表现 - 11月21日收盘价8.12元，单日下跌1.46% [1] - 当日发生1笔大宗交易，成交量42.49万股，成交金额328.02万元，成交价7.72元，较收盘价折价4.93% [1] - 近3个月内累计发生4笔大宗交易，合计成交金额1674.99万元 [1] 资金流向 - 近5个交易日股价累计下跌1.58% [1] - 近5个交易日主力资金合计净流出714.2万元 [1]

诉讼案件核心情况 - 公司于2024年10月12日收到《民事裁定书》，涉案金额为9.81亿元及全部诉讼费用 [1] - 2025年11月20日，公司收到内蒙古自治区鄂尔多斯市中级人民法院送达的两份《民事裁定书》 [1] 诉讼程序最新进展 - 一份裁定准许内蒙古农村商业银行股份有限公司鄂尔多斯东胜区支行替代原原告鄂尔多斯农村商业银行股份有限公司参加诉讼，原原告退出诉讼 [1] - 另一份裁定驳回了内蒙古农村商业银行股份有限公司鄂尔多斯东胜区支行的起诉 [1] - 目前无法预判当事方是否会在法定期限内就该裁定提起上诉 [1] 公司后续行动 - 公司将继续关注后续进展，并及时履行信息披露义务 [1]