证券代码：002966 证券简称：苏州银行 公告编号：2025-063 苏州银行股份有限公司 关于大股东及其一致行动人权益变动触及 5%整倍数 暨控制权变更的提示性公告 信息披露义务人保证向本行提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 本行及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 1. 本次权益变动不触及要约收购。 2. 本次权益变动后，苏州国际发展集团有限公司（以下简称"国发集团"） 及其一致行动人东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"）合计持股比例 由 14%增加到 15%，触及 5%整倍数。 3. 本次权益变动前，本行不存在控股股东及实际控制人。本次权益变动后， 国发集团成为本行控股股东；因国发集团是苏州市财政局的独资企业，苏州市财 政局成为本行实际控制人。国发集团法律顾问江苏益友天元律师事务所，本行财 务顾问招商证券股份有限公司及法律顾问江苏新天伦律师事务所就上述控制权 变更事项出具了专业意见。 苏州银行股份有限公司（以下简称"本行"）于 2025 年 6 月 27 日收到国 发集团及其一致行动人东吴证券出具的《关于苏州银行股东权益 ...

招商证券股份有限公司 关于 苏州银行股份有限公司控制权变更的意见 财务顾问 二〇二五年六月 财务顾问声明 一、国发集团持股苏州银行相关情况 国发集团自 2009 年起出资入股江苏东吴农村商业银行股份有限公司（苏州 银行前身）。 2019 年 8 月 2 日，苏州银行上市时，国发集团持有 300,000,000 股苏州银行 股份，持股比例为 9.00%。 2022 年 5 月 11 日，苏州银行实施 2021 年年度权益分派方案，向权益分派 股权登记日（2022 年 5 月 10 日）登记在册的普通股股东按每 10 股派发现金股 利 2.8 元（含税），以资本公积按每 10 股转增 1 股，不送红股。该次权益分派后， 国发集团持有苏州银行股份数量由 300,000,000 股增加至 330,000,000 股，持股比 例为 9.00%。 2023 年 6 月 27 日，国发集团以自有资金通过大宗交易方式增持 22,000,000 股苏州银行股份。该次交易后，国发集团持有苏州银行 352,000,000 股，持股比 例为 9.60%。 2024 年 2 月 19 日，国发集团通过无偿划转形式受让 81,400,0 ...

江苏益友天元律师事务所 关于苏州银行股份有限公司控制权变更的 法律意见书 地址：苏州工业园区月亮湾路 15 号中新大厦 7 楼 邮编：215123 电话：0512-68240861 传真：0512-68253379 二〇二五年六月 | 目 录 2 | | --- | | 释 义 3 | | 一、上市公司基本情况 7 | | 二、国发集团基本情况 8 | | 三、上市公司控股股东、实际控制人的认定依据 8 | | 四、苏州银行控股股东、实际控制人的变更情况 9 | | 五、结论性意见 11 | 法律意见书 释 义 在本法律意见书内，除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义： | 上市公司、公司、苏州 | 指 | 苏州银行股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 银行 | | | | 国发集团、委托人 | 指 | 苏州国际发展集团有限公司 | | 东吴证券 | 指 | 东吴证券股份有限公司 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》（2023 修订） | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》（2019 修订） | | 《收购管理办法》 | 指 | 《上市公司收购管理 ...

江苏新天伦律师事务所 Jiangsu New Talent Law Firm 江苏省苏州市工业园区苏桐路 37 号 4 号楼 3-4 层，邮编 215021 江苏新天伦律师事务所 关于 苏州银行股份有限公司控股股东和实际控制人变更 的 法律意见书 苏 州 工 业 园 区 苏 桐 路 3 7 号 4 号 楼 电 话 ( T e l ) : 0 5 1 2 - 6 5 1 5 2 0 5 6 传 真 ( F a x ) : 0 5 1 2 - 6 5 1 5 2 0 5 5 江苏新天伦律师事务所 Jiangsu New Talent Law Firm 江苏省苏州市工业园区苏桐路 37 号 4 号楼 3-4 层，邮编 215021 正文 致：苏州银行股份有限公司 江苏新天伦律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州银行股份有限公司（以 下简称"苏州银行"或"公司"）委托，就苏州国际发展集团有限公司（以下称 国发集团）增持苏州银行股份后，苏州银行控股股东和实际控制人变更有关事宜 出具法律意见书。 本法律意见书的出具已得到苏州银行的如下保证： 1、其已向本所提供为出具本法律意见书所要求其提供的原始书面材料、副 本材料、复印 ...

苏州银行（002966）公告，国发集团及其一致行动人东吴证券合计持股比例由14%增加到15%。本次权 益变动不触及要约收购，变动后国发集团成为苏州银行控股股东，苏州市财政局成为实际控制人。 ...

金十数据6月30日讯，苏州银行公告称，国发集团及其一致行动人东吴证券通过增持公司股份，合计持 股比例由14%增加至15%。本次权益变动前，苏州银行不存在控股股东及实际控制人。变动后，国发集 团成为控股股东，苏州市财政局成为实际控制人。同日公告，国发集团及其一致行动人计划自2025年7 月1日起的6个月内，通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式，合计增持不少于4亿元公司股 份。 苏州银行：苏州市财政局成为实际控制人 ...

大金融股早盘表现 - 银行、券商、保险等大金融股早盘集体走弱 [1] - 国盛金控、爱建集团跌幅超过5% [1] - 湘财股份、天风证券、紫金银行、青岛银行、苏州银行、中国人保、天利科技等个股跟跌 [1]

上市银行分红情况 - 截至6月27日已有26家银行实施2024年度末期利润分配方案叠加中期分红年度分红合计达4273 83亿元[2] - A股上市银行现金分红总额已完成近七成2024年预计达6319 56亿元较去年增加近两百亿元增幅为3 03%[3] - 16家未完全实施2024年度利润分配方案的A股上市银行分红方案均已通过股东大会[3] 分红实施特点 - 今年上市银行分红动作前置近一半A股上市银行集中于6月份落地实施2024年度利润分配方案[4] - 14家银行已完成2024年中期和末期分红包括4家国有大行2家股份行及8家区域银行[4] - 23家A股上市银行2024年中期分红已落地实施合计派发现金红利2577 06亿元[8] 分红力度与主力银行 - 39家银行2024年现金分红总额超过上一年整体分红额度较上一年增加186亿元[5] - 六大行2024年分红总额合计超过4200亿元工商银行和建设银行分红总额分别达1097 73亿元和1007 54亿元[5] - 招商银行是股份行中唯一一家分红总额站上500亿元的银行达504 40亿元分红比例超过33%[6] 分红比例变化 - 14家银行2024年度现金分红比例超过30%个体数量少于2023年1例[10] - 25家A股上市银行2024年度现金分红比例较上一年有所抬升宁波银行同比抬升6 3个百分点至21 91%[10] - 沪农商行分红率由2023年的30 104%提升至2024年的33 91%[10] 中期分红与未来计划 - 多家银行已发布2025年中期分红计划如沪农商行率先探索实施2024年中期分红并通过2025年中期分红安排议案[9] - 兴业银行近年现金分红比例稳中有升2019年至2024年分别为24 59%26%27 42%28 31%29 64%30 73%[10] - 中信银行2024年度拟现金分红194 55亿元分红比例提升至30 5%连续6年持续提升[11] 特殊案例与行业背景 - 郑州银行推出2024年度利润分配预案拟现金分红总额为1 82亿元占净利润比例为9 69%[11] - 银行业面临息差收窄营收放缓的现实需平衡资本金业务发展等因素[12]

人事变动 - 苏州银行股东监事孟卫元因工作调整辞职，2025年6月27日起生效[2] - 辞任后不再担任公司及控股子公司任何职务[2] - 截至公告披露日，孟卫元未持有公司股份[2]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[8] 报告的核心观点 - 重申对苏州银行的坚定看好，上调目标估值至25年1倍PB，当下是关注良机 [8] - 国资大股东已四度增持，股东资格获批后持股比例天花板提升，预计增持仍将继续，这是估值修复的直接催化 [8] - 预计中报营收业绩较一季报改善，归母净利润延续大个位数领先，银行能保持双位数扩表增速，息差趋势更优，全年业绩稳居行业第一梯队 [8] - 重申“买入”评级和首推组合，预计2025 - 2027年归母净利润同比增速分别为7.3%、7.9%、8.3%，当前股价对应2025年PB为0.79倍，股息率约4.0%，给予目标估值1倍PB，对应上行空间27% [8] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2025年6月26日收盘价9.13元，一年内最高/最低9.24/6.60元，市净率0.8，股息率4.38%，流通A股市值40,071百万元，上证指数/深证成指3,448.45/10,343.48 [1] 基础数据 - 2025年3月31日每股净资产10.90元，资产负债率91.73%，总股本/流通A股4,471/4,389百万股，流通B股/H股为-/- [1] 事件 - 苏州银行大股东国发集团股东资格获金管局核准，截至6月26日持股比例约14.6%，1月14日 - 6月26日累计增持约8.6亿元，完成增持计划 [6] 财务数据及盈利预测 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|11,866.12|12,223.79|12,621.08|13,415.66|14,377.10| |营业总收入同比增长率（%）|0.88|3.01|3.25|6.30|7.17| |资产减值损失（百万元）|1,647.96|1,127.89|1,481.27|1,842.34|2,223.63| |资产减值损失同比增长率（%）|-40.38|-31.56|31.33|24.38|20.70| |归母净利润（百万元）|4,600.65|5,068.21|5,440.45|5,867.74|6,353.92| |归母净利润同比增长率（%）|17.41|10.16|7.34|7.85|8.29| |每股收益（元/股）|1.22|1.26|1.16|1.26|1.37| |ROE（%）|11.96|11.59|10.87|10.47|10.58| |不良贷款率（%）|0.84|0.83|0.82|0.82|0.82| |拨备覆盖率（%）|522.77|483.50|421.74|408.92|410.76| |市盈率|9.10|8.44|7.84|7.24|6.67| |市净率|1.03|0.93|0.79|0.73|0.68| [7] 大股东增持情况 - 2024年9月至2025年6月，国发集团四度增持苏州银行，累计增持2.2亿股，累计金额近17亿元，持股比例提升至14.6%，获批后理论最高持股比例提升至不超过20%，仍可增持约2.4亿股，以6月26日收盘价计算增持金额约需21.6亿 [8][9] 资产质量对比 - 截至1Q25，苏州银行不良率约0.83%，拨备覆盖率高达447%，为上市城商行第2 [9] 盈利预测表 - 对苏州银行2023 - 2027E年的净利息收入、非利息收入、净手续费收入等多项指标进行了预测，并给出同比增速 [11] 上市银行估值比较 - 对比了包括苏州银行在内的多家上市银行的收盘价、流通市值、P/E、P/B、ROAE、ROAA、股息收益率等指标，A股板块平均2025E/2026E的P/E为7.37/7.03，P/B为0.73/0.68 [13]