重庆顺博铝合金股份有限公司 关于开展商品期货期权套期保值业务的可行性分析报告 仓带来实际损失。为此，公司将充分考虑期货合约价格波动幅度，严控 套期保值资金规模，合理设置保证金比例，时刻关注账户风险程度，在 市场剧烈波动时采取及时止损或暂停交易等方式规避风险。 一、 开展商品期货期权套期保值业务的目的和必要性 公司开展期货期权套期保值业务，主要是为了利用期货市场的套期 保值功能，锁定原材料价格，减少相关产品价格波动给公司生产经营带 来的不确定影响，推动公司生产经营的稳定发展，符合公司日常经营所 需，存在必要性。 二、 开展商品期货期权套期保值业务的主要内容 公司结合销售和生产采购计划，经期货经纪公司建立套期保值专用 账户，在上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所通过参与 铝、粮油等期货合约交易或期权合约交易对价格进行锁定。公司以自有 资金在未来 12 个月内开展铝、粮油等相关商品期货及期权套期保值业务， 任一时点保证金和权利金最高余额不超过 12,000 万元，有效期内可循环 滚动使用。 三、 开展商品期货期权套期保值业务的风险及风控措施 1、市场风险 期货期权行情易受商品价格变化影响，行情波动较大，现 ...

一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 国海证券股份有限公司关于重庆顺博铝合金股份有限公司 预计日常关联交易的核查意见 国海证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为重庆顺博铝合金股份有限 公司（以下简称"顺博合金"或"公司"）向特定对象发行股票的保荐人，根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》、《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 13 号—保荐业务》等有关法律法规和规范性文 件的要求，对顺博合金预计日常关联交易的事项进行了核查，核查情况如下： 3、本次交易的审议程序及相关意见 公司独立董事召开了第四届董事会第三次独立董事专门会议同意将上述关 联交易提交公司董事会审议。根据《上市规则》和《公司章程》等的相关规定， 上述日常关联交易计划金额未达到公司股东大会的审议标准，属于董事会决策权 限，无需提交股东大会审议。公司独立董事专门会议审核意见：所涉关联交易均 为公司日常经营产生，符合公司利益；所涉关联交易均以市场公允价格为基础， 遵循公开、公平、公正的原则，不存在损害公司及公司股东利益的情况，不 ...

公司2025年拟向银行申请融资及综合授信额度不超过60亿元人民币（或等 值外币资产），融资期限通常为一年，最长不超过三年。为切实降低公司融资 成本，经与关联方及各商业银行初步沟通，拟由公司实际控制人王真见、王增 潮、王启为公司向银行申请融资和综合授信提供担保。预计该方式下融资及综 合授信额度不超过60亿元，期限一年，最长不超过三年。 关联方为公司提供担保的方式为质押、抵押或连带责任保证担保，不收取 担保费用，实际担保金额和期限以与银行正式签署的协议为准。 国海证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为重庆顺博铝合金股份 有限公司（以下简称"顺博合金"或"公司"）向特定对象发行股票的保荐人， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》、《 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号—保荐业务》等有关法律法规和 规范性文件的要求，就顺博合金向银行申请融资及接受关联方担保暨关联交易 事项进行了核查，核查情况如下： 经核查，保荐人认为：关联方为公司申请银行融资提供担保的事项符合公司 和全体股东的利益。此事项已经公司董事会和 ...

股东增持 - 2024年10月17日至12月19日控股股东及一致行动人累计增持6,713,840股，增持比例1.00%，金额44,613,044元[4] 股东持股变动 - 王增潮变动后持股150,212,681股，占比22.44%[4] - 王真见变动后持股144,762,610股，占比21.62%[6] - 王启变动后持股40,325,311股，占比6.02%[6] - 控股股东及一致行动人变动后持股335,300,602股，占比50.08%[6] 公司股本 - 截止公告披露日公司总股本669,436,414股[7] - 无限售条件股份含75%高管锁定股份[7] 公告披露 - 2024年2月7日披露增持股份计划公告[2] - 2024年3月6日披露增持股份比例超1%进展公告[2] - 2024年10月16日披露增持股份比例达2%进展公告[2]

股权变动 - 2024年12月5日杜福昌退出一致行动关系，实控人变更为王真见等三人[2] - 王增潮等四人解除前合计持股占比55.24%，解除后占比49.56%[3] 信用评级 - 中证鹏元维持公司主体及“顺博转债”信用等级为AA -，展望稳定[4] 业务与财务评估 - 业务状况评估结果5/7，财务状况评估结果5/9[6] - 个体信用状况评级为aa，主体信用等级为AA[6]

股份变动 - 权益变动前控股股东及一致行动人合计持股369,806,961股，占总股本比例55.24%[24][28][29][50] - 权益变动后控股股东及一致行动人合计持股331,815,602股，占总股本比例49.56%[24][29][50] - 2024年2月8日至10月15日控股股东及一致行动人累计增持公司股份13,392,420股，占总股本2.00%[37][50] 股东情况 - 截至报告书签署日，王真见持股比例21.62%，王增潮持股比例22.44%，王启持股比例5.50%，杜福昌持股比例5.68%[19] - 王增潮、王真见、王启、杜福昌权益变动前后直接持股比例不变[28][49] - 2024年12月5日杜福昌退出一致行动关系，王真见、王增潮、王启继续执行协议[11][23][30][50] - 解除一致行动关系后，控股股东、实际控制人变更为王真见、王增潮、王启[33] 其他 - 公司控股股东及一致行动人将股份增持计划履行期限延长12个月，自2024年8月7日至2025年8月6日[6][25][50] - 信息披露义务人所持公司股份无权利限制情形[31] - 截至报告书签署之日，信息披露义务人无持有其他上市公司5%以上股份情况[20]

股权变动 - 2011年5月13日四人签《一致行动协议》[6] - 2015年3月3日签《一致行动补充协议》[6] - 2024年12月5日杜福昌退出一致行动关系[7] 股权结构 - 协议签署后王真见等三人持股331,815,602股，比例49.56%[9] - 王增潮等三人直接持股比例前后未变[9] - 杜福昌持股5.68%，解除后不计入实控人股份数[9] 实际控制人 - 协议生效后公司实控人变更为王真见、王增潮、王启[10]

股权变动 - 2024年12月5日杜福昌退出一致行动关系[2] - 实际控制人变更为王真见、王增潮、王启[5] 持股情况 - 王真见等三人合计持股331,815,602股，比例49.56%[5] - 杜福昌持股37,991,359股，比例5.68%[6] - 解除前四人合计持股369,806,961股，占比55.24%[6] 影响说明 - 变动不会对主营业务和财务状况产生重大不利影响[7]

股份回购 - 公司拟用自有及专项贷款资金回购，总额5000 - 10000万元[4] - 回购价不超9元/股[4] - 按不同测算，预计回购555 - 1110万股，占比0.83% - 1.66%[4] - 回购期限自2024年11月8日起12个月内[4] 回购进展 - 截至2024年11月30日，暂未通过回购专用账户回购[5]

市场与战略布局 - 深耕西南、华南、华中等地区，加大市场拓展力度，提升市场份额 [1] - 以再生铝业务稳步发展为依托，贯彻“再生铸造铝合金 + 再生变形铝合金”双轮驱动、铝灰危废处置协同推进的发展战略，以提高市场占有率为目标 [1][2][4] 投资与产能建设 - 2024 年完成定增，募投建设 63 万吨铝扁锭及 50 万吨铝板带的变形铝项目，作为下游延伸第一站和第二增长曲线 [2] 绿色低碳发展 - 结合国家政策，加强废旧物资循环利用体系建设，加大研发创新，加大废铝使用，推动绿色低碳发展 [2] 业绩增长与稳定性 - 第三季度营收和净利润显著增长，未来继续依托再生铝业务，通过提高客户服务、优化生产工艺、提高产能利用率等降低成本，确保业绩稳定 [2] 股权结构与股东 - 大股东根据监管规则履行信息披露义务，关注公司相关公告 [2] 技术研发与应用 - 持续推进一体化免热压铸材料研发，目前处于小批量试制阶段，根据客户需求供应货物 [2] 现金流与运营管理 - 第三季度经营活动现金流显著改善，原因是报告期销量和营业收入增加，销售商品和提供劳务收到的现金增加 [3] - 优化应收账款管理制度，确保资金流转健康，支持扩张计划 [3] - 保持稳定供应链政策，加强现金管理，实现可持续发展 [3] 政府合作与补助 - 根据会计政策进行地方政府税收返还的会计处理 [3] - 关于 71,774,703.75 元政府补助对全年净利润贡献比例及可持续性，关注公司相关定期公告 [4] 行业竞争与优势 - 在技术创新和产品研发方面布局及是否有新产品或技术推出，关注公司相关定期公告 [4] - 以自身业务发展为依托，通过多种方式降低成本，保持市场领先地位 [4]