| 证券代码：002996 | 证券简称：顺博合金 | 公告编号：2025-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127068 | 债券简称：顺博转债 | | 重庆顺博铝合金股份有限公司 关于不向下修正顺博转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、证券代码：002996 证券简称：顺博合金 5、截至 2025 年 5 月 8 日，公司股票在任意连续三十个交易日中已 有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%，已触发转股价格 向下修正条件。 6、2025 年 5 月 8 日，经公司第四届董事会第二十八次会议审议通 过，公司董事会决定不向下修正"顺博转债"转股价格，且在未来六个 月内（即 2025 年 5 月 9 日至 2025 年 11 月 8 日），如再次触发"顺博 转债"转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。下一触发转股 价格修正条件的期间自 2025 年 11 月 9 日起的第一个交易日即 2025 年 11 月 10 日开始计算，若再次触发"顺博转债"转股价格向下修正条款 ...

回购计划 - 拟用自有及专项贷款资金回购，总额5000 - 10000万元[3] - 回购价不超9元/股，下限预计回购555万股占0.83%[3] - 上限预计回购1110万股占1.66%，实施期12个月[3] 回购进展 - 截至2025年4月30日，累计回购8605420股占1.29%[4] - 最高成交价6.80元/股，最低5.94元/股，支付55575479.60元[4] 合规情况 - 回购时间、数量、价格及委托时间段符合规定[5] - 未在特定重大事项期间及规定情形内回购[6] - 集中竞价交易方式回购符合要求[7]

可转债发行 - 2022年8月12日公开发行830.00万张可转换公司债券，总额8.30亿元[4] - 2022年9月7日顺博转债在深交所挂牌交易[5] 转股期限与价格调整 - 转股期限为2023年2月20日 - 2028年8月11日[3][5] - 2023 - 2024年多次调整转股价格，最低至11.32元/股[5][6][7] 转股价格修正规则 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权修正[8] - 2025年4月15 - 28日，10个交易日收盘价低于当期转股价格85%[3][11] - 预计触发修正条件5个交易日前需披露提示性公告[11]

投资者交流概况 - 2025年4月27日20:30 - 21:30公司通过电话会议与投资机构交流，接待人员为董事会秘书李晓华和财务总监吕路涛 [1][2] - 参与单位包括兴证全球基金、博时基金等多家机构 [1] 业绩相关 2025年一季度净利润同比增幅大原因 - 销量及单吨盈利水平上涨，安徽顺博产能增加使整体销量上升，一季度铝价上升，公司调整策略提高单吨盈利，安徽公司度过新厂磨合期，公司降本增效使毛利率上涨 [2] - 税收政策优势增加，收入规模增加使增值税加计扣除和即征即退规模增加 [2] - 投资收益增加，公司优化现金管理，定期存单规模增加带动理财收益增长 [2] 铝价波动对盈利水平影响 - 一季度铝价上升，公司库存价格低，销售价格与铝价同步波动，单位生产成本优势明显 [2] - 铝价下跌时，公司通过合理库存管控降低对成本的影响 [2] 项目进展 - 公司63万吨铝扁锭及50万吨铝板带项目2024年开工建设，建设期2年，预计2025年完成设备调试，2026年逐步投产，会根据市场环境灵活调整进展 [2] 财务变动 - 公司根据银行利率政策调控，优化资金使用方式，增加票据结算和贴现规模，导致短期借款增加 [2]

文章核心观点 - 顺博合金2024年营收增长但净利润大幅下滑，公司业务布局不断拓展，核心竞争力突出，但面临成本控制、市场环境等挑战，投资者需综合考虑发展前景和风险因素谨慎决策 [1][11] 关键财务指标解读 - 2024年营业收入139.77亿元，较2023年增长17.01%，废弃资源综合利用业收入是营收增长主要动力，各地区营收均有增长 [2] - 归属于上市公司股东的净利润6502.45万元，较2023年下降47.96%，扣非净利润9460.07万元，较2023年增长0.78% [2] - 2024年基本每股收益0.10元/股，较2023年下降54.55%，扣非每股收益可能受股本摊薄影响有所下降但幅度较小 [3] - 2024年销售费用3411.53万元，较2023年增长22.37%；管理费用1.02亿元，较2023年增长2.33%；财务费用1.48亿元，较2023年增长40.05%；公司持续投入研发 [4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额4.33亿元，较2023年增长204.25%；投资活动产生的现金流量净额 -32.30亿元，较2023年减少308.06%；筹资活动产生的现金流量净额29.70亿元，较2023年增加140.70% [5] 公司经营与发展分析 - 铸造铝合金板块2024年铝合金锭销售收入130.41亿元，占比93.31%，同比增长20.47%，安徽顺博一期40万吨产能已建成 [6] - 变形铝合金板块重庆奥博2024年扭亏为盈，安徽顺博二期项目推进中，建成后将扩大产能、丰富产品结构 [7] - 铝灰危废处置板块提升技术水平，重庆大足项目已建成，安徽马鞍山项目正申请审批 [7] 核心竞争力 - 区域布局多元化，在多地拥有生产基地，完成105万吨产能建设，形成辐射主要消费市场的经营网络 [8] - 产品应用行业多元化，用于多个行业，强化抗风险能力 [8] - 技术创新优势，构建全产业链核心技术体系，参与国标制定，有五大核心优势 [8] - 产能产量规模优势，生产规模领先，市场占有率高，保供能力强 [8] - 完整产业链优势，构建铝加工产业链，实现双轮驱动与危废处置协同推进 [8] - 集团化建设优势，构建五大管理中心，实现集团化管理，保障经营目标实现 [8] 董事、监事、高级管理人报酬情况 - 董事长王真见税前报酬46.5万元，副董事长兼总裁王增潮43.9万元等，报酬决策程序和确定依据明确 [10] 综合评价与投资建议 - 公司营收增长但净利润下滑，业务布局拓展，核心竞争力突出，但需关注风险因素，投资者应谨慎决策，公司应加强成本控制等 [11]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年5月16日14:00召开[2][4] - 股权登记日为2025年5月12日[7] - 会议地点在重庆市渝北区金开大道90号棕榈泉国际中心B座22楼[10] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2025年5月16日9:15—9:25、9:30—11:30和13:00—15:00[5] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年5月16日9:15至15:00[6] - 普通股投票代码为“362996”，简称为“顺博投票”[25] 提案信息 - 提案11需2/3以上表决权同意[13] - 提案8、9关联股东需回避表决[13] - 其它议案需1/2以上表决权同意[13] 登记与议案信息 - 登记时间为2025年5月14日9:00 - 11:30、13:30 - 17:00[16] - 需表决《2024年度董事会工作报告》等11项议案[29]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入34.76亿元，同比增长19.83% [1] - 归母净利润1.17亿元，同比增长125.5%，基本每股收益0.17元 [1] - 安徽顺博产能增加推动主营业务扩张，降本增效措施提升单吨盈利水平和毛利率 [1] 业务布局 - 再生铝行业领军企业，构建完整铝加工产业链，实施"再生铸造铝合金+再生变形铝合金"双轮驱动战略 [1] - 铸造铝合金板块拥有四大生产基地105万吨产能，持续提升国内市场占有率和盈利能力 [1] - 变形铝合金板块通过收购重庆奥博（5万吨铝板带产能）切入市场，并推进安徽顺博二期建设向高附加值产品延伸 [1] - 铝灰危废处置板块通过环保公司优化产业结构，实现降本增效 [1] 下游应用 - 产品主要用于汽车、摩托车、机械设备等行业的铝合金铸造件和压铸件 [2] - 汽车行业应用占比超53%，受益于新能源汽车发展和轻量化趋势（铝代钢、铝代铁需求扩大） [2] 发展战略 - 以再生铝业务为基础，坚持双轮驱动战略，协同推进铝灰危废处置 [2] - 利用资本市场平台加快铸造/变形铝合金产能释放，提升产品知名度和市场份额 [2]

会议基本信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月16日14:00现场召开[4] - 会议股权登记日为2025年5月12日[7] - 会议地点在重庆市渝北区金开大道90号棕榈泉国际中心B座22楼公司会议室[10] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2025年5月16日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[5] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年5月16日9:15至15:00[6] - 普通股投票代码为“362996”，投票简称为“顺博投票”[25] 提案规则 - 提案11需经出席会议有表决权股东所持表决权总数的2/3以上同意[13] - 提案8、9涉及关联事项，审议时关联股东需回避表决[13] - 其他议案需经出席会议有表决权股东所持表决权总数的1/2以上同意[13] 其他信息 - 会议登记时间为2025年5月14日9:00 - 11:30、13:30 - 17:00[16] - 涉及《2024年度董事会工作报告》等多项议案[29] - 若委托人未作具体表决指示，被委托人可按自己决定表决[30]

会议情况 - 公司第四届监事会第二十二次会议于2025年4月23日召开，3位监事均出席[2] 议案表决 - 《2024年度监事会工作报告》等多项议案表决同意3票，无弃权和反对[4][7][10][12][15][18][20][22][28][31][34][37] - 《关于2025年度监事薪酬的议案》全体监事回避，提交股东大会审议[24][25] 报告审议 - 《2024年度监事会工作报告》等多项议案需经股东大会审议[5][8][11][13][16][23][29][35] 监事会意见 - 认为2024年年度和2025年第一季度报告程序合规、内容真实准确完整[9][36] - 认为《2024年度利润分配预案》决策合规，利于公司且不损中小股东利益[14] - 认为公司募集资金披露合规，无违规情形[16][17] - 认为公司内部控制制度完善且有效执行[19] - 同意续聘众华会计师事务所为2025年度审计机构[21] - 认为公司计提2024年度减值准备程序合法合规[27]

会议信息 - 公司第四届董事会第二十七次会议于2025年4月23日召开，7位董事全部出席[2] - 公司2024年年度股东大会将于2025年5月16日下午14:00在重庆召开，采用现场和网络投票结合方式[54] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案表决同意7票，部分需股东大会审议[6][10][12][16][19][24][26][28][30][33][35][44][48][49][50] - 《2025年度高级管理人员薪酬的议案》关联董事回避，表决同意5票[37][38] - 《2025年度董事薪酬的议案》全体董事回避，提交股东大会[40][41] - 《2025年第一季度报告》《关于提请召开公司2024年年度股东大会的议案》表决同意7票[54][55] 审计与报告 - 拟续聘众华会计师事务所为2025年度审计机构[29] - 《2024年度财务报表》经审计出具标准无保留意见报告[8] - 《2024年度财务决算报告》数据见审计报告[11] - 《2024年年度报告全文及其摘要》等内容详见巨潮资讯网[14][21] - 《2025年第一季度报告》获审计委员会和董事会审议通过[52][53] 其他事项 - 《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》经独立董事专门会议审议通过[47][48][49] - 《关于增加公司为子公司提供担保额度预计的议案》需提交股东大会审议[51]