可转债 - 2022年8月12日公开发行830万张可转债，面值总额8.30亿元[3] - “顺博转债”初始转股价格为20.43元/股，2025年5月29日起为11.27元/股[3][5] - 截至2025年12月31日，债券余额为8,299,634张[6] 股份情况 - 2025年第四季度限售股变动后数量增加，占比39.39%[6] - 2025年第四季度无限售股变动后数量减少，占比60.61%[6] - 2025年第四季度总股本变动前后均为669,436,836股[6]

行业产量数据 - 2025年11月中国铝合金单月产量为174万吨 同比增长17% [1] - 2025年1月至11月中国铝合金累计产量为1745.6万吨 累计增长15.8% [1] 相关上市公司 - 新闻提及的铝合金行业相关上市公司包括中国铝业 南山铝业 明泰铝业 云铝股份 新疆众和 怡球资源 豪美新材 亚太科技 顺博合金 [1] 行业研究报告 - 智研咨询发布了《2026-2032年中国铝合金行业市场运营格局及前景战略分析报告》 [1]

交易与市场表现 - 截至2025年12月30日收盘，公司股价报收于7.46元，下跌0.53%，换手率2.1%，成交量8.77万手，成交额6528.13万元 [1] - 12月30日，主力资金净流入88.81万元，散户资金净流入358.27万元，游资资金净流出447.08万元 [1][3] 融资与担保计划 - 公司2026年拟向银行申请不超过60亿元人民币的综合授信额度 [1][2][3][6] - 公司实际控制人王真见、王增潮将为该授信提供无偿连带责任担保，不收取费用且无需公司提供反担保 [2][6] - 公司2026年拟为全资及控股子（孙）公司提供担保额度不超过63.08亿元，占公司最近一期经审计净资产的198.20% [1][4] - 担保额度中，对资产负债率70%以上的子公司担保额度不超过13.40亿元，对资产负债率70%以下的子公司担保额度不超过49.68亿元，额度可在子公司间调剂 [4] 资金管理与投资计划 - 公司及子公司拟使用合计不超过5亿元人民币的闲置自有资金购买安全性高、流动性强的金融机构理财产品，授权有效期为董事会审议通过之日起十二个月内 [1][5][8] - 公司计划在2026年开展商品期货期权套期保值业务，业务范围限于铝、铝合金、工业硅、菜油等品种，旨在锁定原材料价格，减少价格波动影响 [1][3][4][7] - 套期保值业务任一时点保证金和权利金最高余额不超过3亿元人民币，最高合约价值不超过30亿元人民币，使用自有资金 [3][4][7] 关联交易预计 - 公司预计2026年度与关联方重庆辰泰机械有限公司、浙江豪艺金属制品有限公司发生日常关联交易总额不超过6000万元人民币（不含税） [1][2][3][7] - 其中，向辰泰机械销售铝锭（液）、采购废铝等预计不超过1500万元，向浙江豪艺销售铝锭（液）预计不超过4500万元 [2][7] 公司治理与会议安排 - 公司第五届董事会第三次会议审议通过了多项议案，包括申请综合授信、提供担保、购买理财、预计关联交易及开展套期保值业务等 [1][2] - 公司将于2026年1月15日召开2026年第一次临时股东会，审议为子公司提供担保及开展套期保值业务两项议案，其中担保议案为特别决议事项 [1] - 保荐机构国海证券对公司2025年度进行了定期现场检查，检查涵盖公司治理、内部控制、信息披露等方面，未发现重大问题 [6]

交易与市场表现 - 截至2025年12月29日收盘，顺博合金股价报收于7.5元，下跌0.92%，换手率2.33%，成交量9.7万手，成交额7300.31万元 [1] - 12月29日，主力资金净流出939.42万元，游资资金净流入338.05万元，散户资金净流入601.37万元 [1] 融资与授信计划 - 公司2026年拟向银行申请不超过60亿元人民币的综合授信额度 [1][2][3] - 该综合授信由公司实际控制人王真见、王增潮提供无偿连带责任担保，且无需公司提供反担保 [2] 对外担保计划 - 公司2026年拟为全资及控股子（孙）公司提供担保总额度不超过63.08亿元人民币 [1][3][6] - 该担保额度占公司最近一期经审计净资产的198.20% [3][6] - 其中，对资产负债率70%以上的子公司担保额度不超过13.40亿元，对资产负债率70%以下的子公司担保额度不超过49.68亿元，额度可在子公司间调剂 [6] 套期保值业务 - 公司计划在2026年开展商品期货期权套期保值业务，以降低原材料价格波动风险 [5] - 业务范围包括铝、铝合金、工业硅、菜油等与生产经营相关的品种 [4][5] - 任一时点保证金和权利金最高余额不超过3亿元人民币，任一交易日持有的最高合约价值不超过30亿元人民币 [3][4][5] - 该事项已获董事会审议通过，尚需提交股东会审议 [5] 资金管理计划 - 公司及子公司计划使用不超过5亿元人民币的自有闲置资金购买安全性高、流动性强的金融机构理财产品 [1][7] - 该授权有效期为董事会审议通过之日起十二个月内，资金可在额度内滚动使用 [7] 日常关联交易预计 - 公司及子公司预计2026年度与关联方重庆辰泰机械有限公司、浙江豪艺金属制品有限公司发生日常关联交易总额不超过6000万元人民币（不含税） [1][2] - 其中，向辰泰机械销售铝锭（液）、采购废铝等预计不超过1500万元，向浙江豪艺销售铝锭（液）预计不超过4500万元 [2] - 关联交易遵循市场化定价原则，无需提交股东会审议 [2] 公司治理与会议安排 - 公司第五届董事会第三次会议审议通过了多项关于2026年融资、担保、理财、关联交易及套期保值的议案 [1] - 公司将于2026年1月15日召开2026年第一次临时股东会，股权登记日为2026年1月12日 [1] - 股东会将审议为子公司提供担保及开展套期保值业务的议案，其中担保议案为特别决议事项，需经出席会议股东所持有效表决权的三分之二以上通过 [1]

公司战略与风险管理 - 公司为降低原材料产品市场价格波动带来的经营风险，拟开展商品期货期权套期保值业务 [1] - 套期保值业务针对公司及下属公司与生产经营相关的原材料风险敞口 [1] - 业务使用公司自有资金，不涉及募集资金 [1] 业务操作细节 - 在授权有效期内任一时点，套期保值业务保证金和权利金最高余额不超过30,000万元人民币 [1] - 任一交易日持有的最高合约价值不超过300,000万元人民币 [1] - 授权额度在有效期内可循环滚动使用 [1] 投资范围与期限 - 投资种类仅限于与公司生产经营相关的原材料 [1] - 投资期限自公司股东会审议通过之日起12个月内 [1] - 业务不包含期货标的的实物交割款项 [1]

业务概况 - 公司开展期货套期保值业务锁定原材料价格，不投机套利[1] - 保证金和权利金最高余额不超30000万元，最高合约价值不超300000万元[2] - 投资期限12个月，资金为自有资金[2] 业务进展 - 套期保值业务议案已通过董事会审议，待股东会审议[3] 风险防控 - 市场风险与生产经营匹配，设止损线[5] - 严控资金规模，合理设保证金比例[5] - 建立设施系统，错单及时处理[6] - 完善人员配置，健全程序并加强培训[6] 保荐意见 - 保荐人认为业务有助于规避风险，无异议[10]

理财决策 - 公司拟用不超5亿元买理财产品[5] - 授权有效期自董事会通过日起12个月内[6] - 董事会授权管理层在额度内实施[7] 理财目的 - 提高资金使用效率，获取较好回报[3] 产品情况 - 理财产品安全性高、流动性强[4] 影响与风险 - 不影响经营与主业，利于提升业绩[8] - 投资受市场波动影响，收益有不确定性[9] 相关认可 - 保荐人认为决策合法合规，符合股东利益[13]

业绩情况 - 2022年8月可转债募投项目2025年1 - 9月净利润8928.59万元，未达预计效益[6] 合规与制度 - 2025年无对合并报表外主体担保和新增财务资助情况[5][6] - 公司章程和治理制度完备且有效执行[2] 内部管理 - 内审部门年度结束后二月提交内审报告，至少每年提交内控评价报告[3] 其他情况 - 无应披露未披露重大事项[3] - 建立防控股股东等占用资金资源制度[4] - 募集资金项目无重大风险[4]

授信额度 - 公司2026年拟向银行申请综合授信额度不超60亿元人民币(或等值外币资产)[2] 关联担保 - 公司实控人王真见、王增潮拟为授信提供连带责任担保，不收费、无需反担保[2] 决策程序 - 独立董事会议同意将关联担保提交董事会审议[5] - 董事会会议审议通过授信及接受关联担保议案，关联董事回避表决[5] - 此事项无需提交股东会审议[6] 保荐意见 - 保荐人认为关联担保符合公司和全体股东利益，无异议[7]

培训信息 - 培训时间为2025年12月23日[1] - 培训地点在重庆市渝北区棕榈泉国际中心B座22楼会议室[1] - 参加人员包括公司董事、高级管理人员等[1] - 培训内容为讲解《上市公司监督管理条例(公开征求意见稿)》主要内容[1] 培训效果 - 培训达到预期目标取得良好效果[2]