会议安排 - 公司2025年4月23日审议通过召开2024年年度股东大会议案[3] - 2025年4月25日发布召开通知，会议于2025年5月16日召开[3] - 现场会议5月16日14点召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[4] 参会情况 - 参加会议股东及代理人共114人，代表股份296,091,741股，占比44.2300%[5] - 现场投票6人，代表股份295,158,091股，占比44.0905%[6] - 网络投票108人，代表股份933,650股，占比0.1395%[6] - 中小股东出席110人，代表股份935,750股，占比0.1398%[6] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意295,963,501股，占比99.9567％[9] - 《2024年度监事会工作报告》同意295,928,901股，占比99.9450％[9] - 《2024年度财务决算报告》同意295,929,491股，占比99.9452％[10] - 《2024年年度报告全文及其摘要》同意296,002,791股，占比99.9700%，中小股东同意846,800股，占比90.4943%[11] - 《2025年度财务预算报告》同意295,966,091股，占比99.9576%，中小股东同意810,100股，占比86.5723%[11][12] - 《2024年度利润分配预案》同意295,835,151股，占比99.9133%，中小股东同意679,160股，占比72.5792%[13][14] - 《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》同意295,927,391股，占比99.9445%，中小股东同意771,400股，占比82.4365%[14] - 《关于2025年度董事薪酬的议案》同意638,480股，占比66.4772%，中小股东同意613,780股，占比65.5923%[14][15] - 《关于2025年度监事薪酬的议案》同意295,783,871股，占比99.9044%，中小股东同意652,580股，占比69.7387%[15][16] - 《关于计提2024年度减值准备的议案》同意295,808,371股，占比99.9043%，中小股东同意652,380股，占比69.7173%[16] - 《关于增加公司为子公司提供担保额度预计的议案》同意295,805,021股，占比99.9032%，中小股东同意649,030股，占比69.3593%[16][17] 会议结果 - 所有议案均获通过[17] - 律师认为股东大会召集等均合法有效[20]

行业发展前景 - 国家及相关部门出台宏观发展规划及产业政策，鼓励新材料、新能源行业技术创新与绿色低碳发展，为行业带来机遇 [1] - 《铝产业高质量发展实施方案(2025—2027 年)》提出到 2027 年产业链供应链韧性和安全水平明显提升，力争国内铝资源量增长 3% - 5%，再生铝产量 1500 万吨以上，为公司发展提供广阔空间 [2] 公司核心技术 - 作为再生铝行业领军企业，构建覆盖全产业链的核心技术体系，是《再生铸造铝合金原料》国家标准制定单位 [3] - 形成五大核心优势，包括智能分选预处理系统提升原料利用率、低碳燃烧系统降低能耗、余热循环实现热能回收、合金成分精准调控技术突破、数字化品控平台提升产品质量 [3] 公司业绩表现 - 2024 年实现营业收入 1,397,651.34 万元，同比增长 17.01% [7] - 2025 年一季度实现营业收入 347,589.43 万元，同比增长 19.83%；归母净利润 11,662.67 万元，同比增长 125.50% [4][6][7] 未来盈利驱动因素 - 以再生铝业务为基础，坚持“再生铸造铝合金 + 再生变形铝合金”双轮驱动战略，协同推进铝灰危废处置 [5][8][9][10][15] - 通过创新、优化销售与采购策略、提高产能利用率、提升工艺水平、降本增效创造价值 [5] 财务相关问题 - 公司业绩受铝价波动和产能扩张等因素影响 [7] - “顺博转债”距离存续届满期尚远，董事会将根据多因素决策，后续进展关注公告 [7] - 资产负债率上升因加大票据结算规模和安徽公司投产营运资金需求增加，后期将采取多种融资方式控制和降低负债率 [8] 业务进展与产能规划 - 铸造铝合金板块有产能 105 万吨，变形铝合金板块安徽二期项目在建，包括 63 万吨低碳环保型铝合金扁锭项目与 50 万吨绿色循环高性能铝板带项目，预计 2025 年底完成设备调试 [8] - 2024 年产能利用率约 78%，超过同行业平均水平 [13] - 未来将加快铸造铝合金和变形铝合金领域产能释放，扩大市场份额 [8][9][10][15] 新能源用材研发 - 新能源相关产品用于汽车多部件，研发重点针对客户需求，主要是高强度、高导电导热材料，时间进度根据用户项目进程适配 [11] 关税战与国际化战略 - 公司无直接对外出口产品，关税战无直接影响 [12] - 2024 年开始前瞻性布局境外采购，助力产能扩张和战略发展 [12] 股票价格问题 - 股票价格受市场环境等多种因素影响，公司力争以更好业绩回报投资者 [15]

| 证券代码：002996 | 证券简称：顺博合金 | 公告编号：2025-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127068 | 债券简称：顺博转债 | | 重庆顺博铝合金股份有限公司 关于公司及相关责任人收到重庆证监局行政监管措施 决定书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重庆顺博铝合金股份有限公司（以下简称"公司"）及相关责任人 于 2025 年 5 月 9 日收到中国证券监督管理委员会重庆监管局（以下简称 "重庆证监局"）的行政监管措施决定书《关于对重庆顺博铝合金股份 有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2025〕32 号）及《关于对王 真见、王增潮、李晓华采取监管谈话措施的决定》（〔2025〕33 号）。 现将有关内容公告如下： 一、行政监管措施决定书的具体内容 （一）《关于对重庆顺博铝合金股份有限公司采取出具警示函措施 的决定》 "重庆顺博铝合金股份有限公司: 2024 年，你公司与关联自然人杜嘉慧、俞璨、胡勇胜发生关联交易 累计金额为 1,429.02 万元，但未及时履行审议程序并披露，迟至 20 ...

公司违规事件 - 公司及相关责任人于2025年5月9日收到重庆证监局的行政监管措施决定书 [1] - 公司与关联自然人杜嘉慧、俞璨、胡勇胜发生关联交易累计金额为1429.02万元 [1] - 公司未及时履行审议程序并披露关联交易 [1] - 公司迟至2025年4月23日才召开董事会进行补充审议 [1] - 公司于4月25日进行补充披露 [1] - 公司违反了《上市公司信息披露管理办法》相关规定 [1] 监管措施 - 重庆证监局决定对公司采取出具警示函的行政监管措施 [1] - 重庆证监局将此次违规记入证券期货市场诚信档案 [1] - 对公司董事长王真见、总裁王增潮、董事会秘书李晓华采取监管谈话的行政监管措施 [1] - 相关责任人需于2025年5月16日上午10时携带有效身份证件到重庆证监局接受监管谈话 [1]

（一）审议通过《关于不向下修正"顺博转债"转股价格的议案》 综合考虑公司的基本情况、股价走势、资本市场环境等诸多因素， 基于对公司未来发展的信心和内在价值的判断，公司董事会决定本次不 向下修正"顺博转债"转股价格，同时在未来六个月内（即 2025 年 5 | 证券代码：002996 | 证券简称：顺博合金 | 公告编号：2025-030 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127068 | 债券简称：顺博转债 | | 重庆顺博铝合金股份有限公司 第四届董事会第二十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 会议的召开和出席情况 重庆顺博铝合金股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会 第二十八次会议于 2025 年 5 月 8 日在公司会议室以现场结合通讯方式 召开，会议通知于 2025 年 4 月 30 日以通讯结合电子邮件方式向全体董 事发出。本次会议由公司董事长王真见先生主持，会议应出席董事 7 人， 实际出席董事 7 人，公司监事、高级管理人员列席会议。本次会议召开 符合《公司法》和《公司章程》的有关 ...

| 证券代码：002996 | 证券简称：顺博合金 | 公告编号：2025-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127068 | 债券简称：顺博转债 | | 重庆顺博铝合金股份有限公司 关于不向下修正顺博转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、证券代码：002996 证券简称：顺博合金 5、截至 2025 年 5 月 8 日，公司股票在任意连续三十个交易日中已 有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%，已触发转股价格 向下修正条件。 6、2025 年 5 月 8 日，经公司第四届董事会第二十八次会议审议通 过，公司董事会决定不向下修正"顺博转债"转股价格，且在未来六个 月内（即 2025 年 5 月 9 日至 2025 年 11 月 8 日），如再次触发"顺博 转债"转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。下一触发转股 价格修正条件的期间自 2025 年 11 月 9 日起的第一个交易日即 2025 年 11 月 10 日开始计算，若再次触发"顺博转债"转股价格向下修正条款 ...

回购计划 - 拟用自有及专项贷款资金回购，总额5000 - 10000万元[3] - 回购价不超9元/股，下限预计回购555万股占0.83%[3] - 上限预计回购1110万股占1.66%，实施期12个月[3] 回购进展 - 截至2025年4月30日，累计回购8605420股占1.29%[4] - 最高成交价6.80元/股，最低5.94元/股，支付55575479.60元[4] 合规情况 - 回购时间、数量、价格及委托时间段符合规定[5] - 未在特定重大事项期间及规定情形内回购[6] - 集中竞价交易方式回购符合要求[7]

可转债发行 - 2022年8月12日公开发行830.00万张可转换公司债券，总额8.30亿元[4] - 2022年9月7日顺博转债在深交所挂牌交易[5] 转股期限与价格调整 - 转股期限为2023年2月20日 - 2028年8月11日[3][5] - 2023 - 2024年多次调整转股价格，最低至11.32元/股[5][6][7] 转股价格修正规则 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权修正[8] - 2025年4月15 - 28日，10个交易日收盘价低于当期转股价格85%[3][11] - 预计触发修正条件5个交易日前需披露提示性公告[11]

投资者交流概况 - 2025年4月27日20:30 - 21:30公司通过电话会议与投资机构交流，接待人员为董事会秘书李晓华和财务总监吕路涛 [1][2] - 参与单位包括兴证全球基金、博时基金等多家机构 [1] 业绩相关 2025年一季度净利润同比增幅大原因 - 销量及单吨盈利水平上涨，安徽顺博产能增加使整体销量上升，一季度铝价上升，公司调整策略提高单吨盈利，安徽公司度过新厂磨合期，公司降本增效使毛利率上涨 [2] - 税收政策优势增加，收入规模增加使增值税加计扣除和即征即退规模增加 [2] - 投资收益增加，公司优化现金管理，定期存单规模增加带动理财收益增长 [2] 铝价波动对盈利水平影响 - 一季度铝价上升，公司库存价格低，销售价格与铝价同步波动，单位生产成本优势明显 [2] - 铝价下跌时，公司通过合理库存管控降低对成本的影响 [2] 项目进展 - 公司63万吨铝扁锭及50万吨铝板带项目2024年开工建设，建设期2年，预计2025年完成设备调试，2026年逐步投产，会根据市场环境灵活调整进展 [2] 财务变动 - 公司根据银行利率政策调控，优化资金使用方式，增加票据结算和贴现规模，导致短期借款增加 [2]

文章核心观点 - 顺博合金2024年营收增长但净利润大幅下滑，公司业务布局不断拓展，核心竞争力突出，但面临成本控制、市场环境等挑战，投资者需综合考虑发展前景和风险因素谨慎决策 [1][11] 关键财务指标解读 - 2024年营业收入139.77亿元，较2023年增长17.01%，废弃资源综合利用业收入是营收增长主要动力，各地区营收均有增长 [2] - 归属于上市公司股东的净利润6502.45万元，较2023年下降47.96%，扣非净利润9460.07万元，较2023年增长0.78% [2] - 2024年基本每股收益0.10元/股，较2023年下降54.55%，扣非每股收益可能受股本摊薄影响有所下降但幅度较小 [3] - 2024年销售费用3411.53万元，较2023年增长22.37%；管理费用1.02亿元，较2023年增长2.33%；财务费用1.48亿元，较2023年增长40.05%；公司持续投入研发 [4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额4.33亿元，较2023年增长204.25%；投资活动产生的现金流量净额 -32.30亿元，较2023年减少308.06%；筹资活动产生的现金流量净额29.70亿元，较2023年增加140.70% [5] 公司经营与发展分析 - 铸造铝合金板块2024年铝合金锭销售收入130.41亿元，占比93.31%，同比增长20.47%，安徽顺博一期40万吨产能已建成 [6] - 变形铝合金板块重庆奥博2024年扭亏为盈，安徽顺博二期项目推进中，建成后将扩大产能、丰富产品结构 [7] - 铝灰危废处置板块提升技术水平，重庆大足项目已建成，安徽马鞍山项目正申请审批 [7] 核心竞争力 - 区域布局多元化，在多地拥有生产基地，完成105万吨产能建设，形成辐射主要消费市场的经营网络 [8] - 产品应用行业多元化，用于多个行业，强化抗风险能力 [8] - 技术创新优势，构建全产业链核心技术体系，参与国标制定，有五大核心优势 [8] - 产能产量规模优势，生产规模领先，市场占有率高，保供能力强 [8] - 完整产业链优势，构建铝加工产业链，实现双轮驱动与危废处置协同推进 [8] - 集团化建设优势，构建五大管理中心，实现集团化管理，保障经营目标实现 [8] 董事、监事、高级管理人报酬情况 - 董事长王真见税前报酬46.5万元，副董事长兼总裁王增潮43.9万元等，报酬决策程序和确定依据明确 [10] 综合评价与投资建议 - 公司营收增长但净利润下滑，业务布局拓展，核心竞争力突出，但需关注风险因素，投资者应谨慎决策，公司应加强成本控制等 [11]