证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2023-051 宸展光电（厦门）股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 10 月 27 日召开 第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第十三次会议审议通过了《关于继续使 用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募投项目正常 进行和保证募集资金安全的前提下，继续使用不超过人民币 50,000 万元闲置募集资 金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好、满足保本要求的理财产品。在上述 额度范围内，资金可循环滚动使用，并授权公司经营管理层在额度范围内行使相关 决策权、签署相关合同文件，有效期自公司董事会审议批准之日起不超过 12个月。 针对上述事项，公司独立董事、保荐机构均发表了明确的同意意见。具体内容详见 2022 年 10 月 28 日公司在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上披露的相关公告。 | 银行名称 | 产品类型 | 产品名称 | | 金 ...

公司基本情况 - 公司 2015 年成立，2018 年启动股改，2020 年 11 月在深交所主板上市，上市后聚焦主业，加强研发、拓展客户、优化结构、提升毛利，同时加强投资并购布局产业链 [1] - 公司处于人机交互产业链中游，主要产品为智能交互显示器和一体机，可定制开发，提供全流程服务，在多领域积累大量开发案例 [1] - 公司重视研发创新，研发人员占比和投入逐年增加，销售体系完善，布局全球市场，获多个国家和地区认证，服务超 200 个企业客户 [1][2] 2023 年一季度报情况 - 2023 年一季度营收 3.64 亿元，归属股东净利润 3775 万元，受欧美市场需求疲软影响，营收和利润较去年同期下降 [2] 重要投资项目 - 2020 年 9 月收购 3M 旗下触控品牌 Mirco Touch，布局 OBM 业务，力争 ODM 和 OBM 业务齐飞 [2] - 2021 年 11 月参股鸿通科技 10%股份，延伸至车载智能座舱领域，鸿通主营相关设备及销售，已与多家车厂定点合作 [2] - 2023 年 1 月参股陕西瑞迅科技 30%股权，提升主板研发及整机系统设计效率和能力，拓展至物联网及边缘运算领域，获协同效应 [2] - 2023 年 6 月全资子公司萨摩亚宸展向 ITH 增资，获配 1000 万股，占增资后 2.21%股权，参与奕力科技 Pre - IPO 轮股权投资 [2] 公司定位及 2023 年规划 - 公司致力于成为全球领先的智能人机交互设备解决方案提供商 [2] - 2023 年组织架构调整，OEM 和 OBM 并驾齐驱，提高自主品牌收入占比 [2] - 聚焦主业，从市场、产品和研发等方面发力，做大做强业务收入和利润贡献 [2] - 借助投资并购把握新市场机遇，在工业物联网、新能源车载和海外市场拓展等方面实现突破，打造第二成长曲线 [2] - 以人为本，加强内部人员、供应商和经销商管理，打造卓越合作伙伴关系 [2] 主要交流问题回复 财务相关 - 公司受益于美元增值获汇兑收益，但非主要目标，会基于美元走势开展汇率套期保值业务 [3] - 一季度新增短期借款为美元借款，用于对冲美元持仓，避免汇兑损失侵蚀主营业务利润，操作无周期性 [3] 业务合作相关 - 计划年内增持鸿通科技股权至不超过 49%，用自有资金投资；鸿通 2012 年进入特斯拉供应链，已实现多车型量产并获新车型定点，还取得几家国内外一线新势力车厂定点，预计明后年量产，将参与更多中控总成竞标 [3] - Mirco Touch 品牌产品通过原销售团队和增加经销商合作销售，不大量新设销售人员，销售费用增长占毛利增量比例小 [3] - 自有品牌依据市场反馈、历史销售和销售计划排产，有 3 - 6 个月库存备货；客户账期 30 - 60 天，因合作客户实力强，回款状况良好 [3] - 因 ELO 产品策略与公司营运方向不同，公司主动降低与 ELO 合作单量，属个案，不影响与其他下游合作商业务 [4] 市场影响相关 - 通胀对零售类产品订单影响有限，公司通过加大研发投入、投资并购整合研发团队提高主板研发能力、增加产品附加值，拓展应用领域降低业务风险 [4] - 自去年 11 月以来面板价格回暖，大尺寸增长多，中小尺寸稳定，公司产品集中在中小尺寸，影响有限；产品成本中面板与触控占比超 50% [4] 产能与竞争相关 - 公司有厦门和桃园 2 个生产基地，厦门基地年产 75 万台左右，桃园基地大尺寸线 4.8 万台/年、中小尺寸线 13.2 万台/年，以车载代工案为主，产能利用率 7 - 8 成，不受季节影响 [4] - 商用智能交互显示设备行业竞争格局分散，境内 A 股可比公司专注单领域，公司跨行业能力强，多领域均衡发展；海外品牌准入门槛高，公司有先发优势、产品质量过硬、跨行业应用案例丰富，国内同行短期难影响其海外市场份额 [4] - 公司深耕行业多年，多领域积累大量案例，理解行业需求深刻，能研发符合需求产品；有 200 多家下游客户，多为全球知名企业，定制能力、产品质量和售后服务获肯定，建立长期合作关系；生产管理和供应链管理水平领先 [5] 市场布局与激励相关 - 国内市场是公司重点布局方向和业绩增长突破口，调整组织架构，建立独立业务团队和产品规划，整合瑞迅科技产品线，建立销售渠道，发挥海外工厂优势，加强与头部大客户合作 [6] - 公司 2021 年实施股票期权激励计划，目前正在进行中，2022 年 7 月首次授予和 2023 年 5 月预留授予股票期权第一个行权期行权条件均已成就，进入可行权期 [7]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动，时间为 2023 年 5 月 25 日、31 日及 6 月 5 日，地点分别在上海市徐汇区交大慧谷科技商城、公司会议室 [1][2] - 参与单位众多，如 5 月 25 日有雄峰汽车等，5 月 31 日有东方财富证券等，6 月 5 日有西部证券等 [1] - 上市公司接待人员有副总经理陈建成等 [2] 公司业绩情况 2022 年业绩 - 实现营业收入 18.12 亿元，同比增长 13.79%；归属于上市公司股东净利润 2.61 亿元，同比增长 72.82%；扣非净利润 2.51 亿元，同比增长 96.85%；基本每股收益 1.77 元/股，同比增长 71.84% [2] - 业绩增长原因包括营收持续稳定增长、降本增效、优化产品结构、原材料价格回落和汇率变动等 [2][3] 2022 年利润分配 - 向全体股东每 10 股派发现金股利 8 元（含税）、送红股 1 股；不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度 [3] 2023 年一季度业绩 - 实现营收 3.64 亿元；归属股东净利润 3775 万元，受欧美市场需求疲软影响，营收和利润较去年同期下降 [3] 公司战略措施 - 组织架构调整，OEM 和 OBM 并驾齐驱，提高自主品牌收入占比 [3] - 聚焦主业，从市场、产品和研发等方面发力，做大做强业务收入和利润贡献 [3] - 借助投资并购，在工业物联网、新能源车载和海外市场拓展等方面实现突破，打造第二成长曲线 [3] - 以人为本，加强内部人员、供应商和经销商管理，打造卓越合作伙伴关系 [3] 对外股权投资 - 2023 年 5 月 25 日，公司全资子公司萨摩亚宸展拟以自有资金向 ITH 增资不超过 13,571,897 美元，认购股数不超过 13,571,897 股，参与其 Pre - IPO 轮股权投资 [3] 主要交流问题回复 ITH 股权投资 - 财务投资角度，若 ITH 未来 1 - 2 年上市，公司将获资本利得增加利润，持有期间股利分配也值得期待；业务角度，可与上游核心企业建立合作，提升供应链管理和业务整合能力 [3][4] 工厂产能 - 目前产能利用率 80 - 90%，厦门厂区最大产能 75 万台/年，利用率 80 - 90%；桃园厂区大尺寸线 4.8 万台，中小尺寸 13.2 万台，以车载案子为主，可增加至少 40 - 50%产能 [4] 国内市场拓展 - 调整组织架构，建立独立业务团队和产品规划；整合瑞迅科技产品线，建立销售渠道，发挥海外工厂优势，加强与头部大客户合作 [4][10] 中美贸易摩擦影响 - 对业务拓展和供应链管理有一定影响，公司发挥台资企业优势，提前采取措施减少影响 [4] 海外建厂计划 - 为提升应变能力和提供本地化服务，公司有海外建厂计划，正在评估方案 [4] 2023 年投资并购方向 - 关注物联网、智能车载和人工智能在细分行业的应用，以及海外优质资产 [4] 大股东减持计划 - 大股东持股在限售期至 2023 年 11 月，目前未知是否有减持计划，以公告为准 [4][5] AI 人工智能布局 - 公司提供人机交互智能设备及解决方案，是人工智能技术应用载体；参股子公司瑞迅科技的嵌入式产品等可在该领域应用 [5] 新能源车载显示业务订单 - 通过参股鸿通科技参与业务，与美国多家知名新能源整车客户有量产和定点项目，与国内新能源新秀厂商有定点项目开展 [6] 产品收入占比 - 2022 年一体机营收贡献超 42%，较去年提升 4 个百分点，成第一大类产品 [7] 2023 年一体机规划 - 加大研发投入，挖掘存量客户需求，拓展新客户和新场景，期望营收贡献达 45 - 50% [8] 汇率及未来业务规划 - 人民币贬值对业绩有正面影响，因营收超 90%来自欧美境外市场且以美元计价 [9] - 传统下游行业增速 10 - 15%，新兴行业增速更高，是重点布局方向；自有品牌和车载、物联网业务成熟将使营收增长，保守估计 2025 年产值较 2022 年翻倍，利润增速高于营收 [9] 国内市场布局及竞争对手 - 调整组织架构，建立独立团队和规划，整合产品线，建立渠道，加强与大客户合作 [10] - 行业竞争格局分散，境内 A 股可比公司如视源股份、鸿合科技专注大尺寸交互平板，公司跨行业能力强，多领域均衡发展 [10]

订单与市场业务 - 因去年缺料客户下长单，今年缺料问题解决，订单较去年减少但维持一定水平 [2][4][8][12] - 2023 年第一季度起主要客户去库存，预计周期持续到二季度，二季度仍疲软，公司努力拓展新客户和市场 [10][11][12][13] - 国内销售比例提高是目标，将结合瑞迅产品开拓市场 [4][8][10][14][15] - 国外与大客户合作 20 - 30 年，关系紧密；去年下半年成立德国子公司，预计今年上半年欧洲销售团队人员到位，利于服务和推广；投资瑞迅后开拓欧美工业物联网客群 [3][4][5][14] ODM 与 OBM 业务 - 2023 年做组织调整，成立 OBD 及 ODM 团队；加强 MicroTouch™品牌建设，聚焦重点行业和客户，搭建销售渠道 [2][12] - 2022 年 OBM 板块占总营收比例 10% - 15%，预计 2023 年占比进一步提高，双轮驱动战略成效明显 [2][12] 投资并购规划 - 利用境内外估值差异收购境外优质资产 [3][4][9][15] - 供应链优化，上下游整合，提升自控料占比，增强盈利能力 [3][4][9][15] - 交互技术多元化，跟随 AI 等新技术创新的行业运用 [3][9][15] - 终端应用行业延伸，扩展业务范围及客户资源 [3][4][9][15] 人工智能与数字经济 - 人机交互智能设备是人工智能技术应用重要载体，产品广泛应用多领域，积累细分行业应用经验 [6][7][10][16] - 参股子公司瑞迅科技的嵌入式产品、边缘运算、互联网产品可在人工智能及 GPT 领域多方面应用 [3][6][7][10][16] - 新技术在具体行业使用有不确定性，公司密切关注，时机成熟通过多种方式介入 [2][16] 无人驾驶与车载显示 - 主要通过布局车载显示进入新能源车领域，暂未直接参与无人驾驶智能模块开发 [4][5] - 至 2025 年全球车载显示市场规模超 3700 亿元，五年 CAGR 达 8%，车载显示向大尺寸、多屏化、联屏化及多形态化发展，是进入车载智能座舱契机 [5][12] - 汽车前装市场已取得几家国内外一线新秀车厂订单，预计明年量产，更多新秀车厂中控总成积极竞标中 [11] - 参股公司鸿通科技在欧美及中国市场新能源车业务顺利拓展，客户覆盖国内知名头部车企和造车新秀 [12] 公司财务与发展 - 目前在手现金 8 - 10 亿左右，足够支撑公司发展 [5] - 目前主要享有信用出口补贴、技改奖励等优惠，未享受 3 免 2 减半，计划申请高新企业资格 [4] - 2022 年国内业务增速低于预期，受汇率影响成本和主动放弃低毛利客户影响 [5] - 人民币汇率贬值对公司有帮助，通过远期汇率及资产负债平衡控管风险 [6] - 2023 年持续深耕主业，调整组织架构，提高自主品牌收入占比，发力市场、产品和研发，借助投资并购打造第二成长曲线，加强内部管理 [10] - 战略定位是成为全球领先的人机交互智能终端解决方案商 [6][10] - 对完成股权激励计划定下的业绩目标有一定信心 [12][17] - 依合约，2023 年底前可能对鸿通增资至 49%，会评估后决定增资时间 [11][13]

活动背景 - 公司于2023年4月28日披露《2022年年度报告》及《2022年年度报告摘要》，为加强与投资者互动交流，决定举行业绩说明会并参加投资者集体接待日活动 [1] 活动时间 - 2023年5月12日（星期五）14:30~16:15 [2] 活动方式 - 采用网络远程方式，投资者可登录“全景路演”网站、关注微信公众号“全景财经”或下载全景路演APP参与互动交流 [2] 出席人员 - 董事兼总经理李明芳先生，独立董事郭莉莉女士，财务总监兼代理董事会秘书徐可欣女士，投资总监赖洲洋先生 [3] 问题征集 - 投资者可在2023年5月11日（星期四）17:00前，通过电子邮件（发送至IR@tes - tec.com，邮件标题以“问题征集”开头）、拨打公司电话0592 - 6681616转董事会办公室、关注公司公众号“宸展光电官微”发送问题 [3] 交流内容 - 公司高管将在线就2022年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等问题与投资者沟通交流 [4]

公司基本信息 - 公司股票简称宸展光电，代码003019，上市于深圳证券交易所[8] - 公司法定代表人是孙大明，注册地址为厦门市集美区杏林南路60号厂房，邮编361022[9] - 公司董事会秘书是李滢雪，证券事务代表是张玉华，联系电话均为0592 - 6681616[9] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》等，网址为巨潮资讯网（www.cninfo.con.cn）[9] - 公司组织机构代码为913502003295944816，上市以来主营业务无变化[9] - 2015年11月公司控股股东由TES Technology (Hong Kong) Limited变更为IPC Management Limited，实际控制人未变[9] - 公司成立于2015年4月14日，注册地址曾于2018年9月28日变更[9] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入18.12亿元，较2021年增长13.79%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润2.61亿元，较2021年增长72.82%[10] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.51亿元，较2021年增长96.85%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额3.87亿元，较2021年增长268.82%[10] - 2022年末总资产18.51亿元，较2021年末减少1.32%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产15.21亿元，较2021年末增长16.21%[10] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为1.7649元/股[12] - 2022年非经常性损益合计1015.96万元[15] - 2022年第一至四季度营业收入分别为5.03亿元、4.87亿元、4.71亿元、3.51亿元[14] - 2022年智能交互显示器收入684,413,178.64元，占比37.77%，同比 -0.68%[28] - 2022年智能交互一体机收入778,890,903.97元，占比42.99%，同比增长27.78%[28] - 2022年触控显示模组及其他收入348,617,855.49元，占比19.24%，同比增长18.72%[28] - 2022年境外收入1,746,760,270.07元，占比96.40%，同比增长15.15%；境内收入65,161,668.03元，占比3.60%，同比 -13.57%[28] - 2022年计算机等电子设备制造业销售量651,380台，同比降2.94%；生产量624,445台，同比降12.84%；库存量56,855台，同比降32.15%[29] - 2022年营业成本中直接材料1,228,552,064.64元，占比94.95%，同比增7.45%；出口、运输费用7,932,614.83元，占比0.61%，同比降52.19%[30] - 2022年销售费用60,720,115.61元，同比增15.87%；管理费用100,763,793.52元，同比增20.84%；财务费用 -55,831,628.39元，同比降1,367.64%；研发费用57,725,400.18元，同比增9.55%[38] - 2022年研发人员数量149人，同比增11.19%；研发投入金额57,725,400.18元，同比增9.55%[41] - 2022年经营活动现金流入小计2,058,066,237.44元，同比增64.97%；经营活动产生的现金流量净额387,359,195.32元，同比增268.82%[42] - 2022年投资活动现金流出小计1,434,665,521.66元，同比增63.66%；投资活动产生的现金流量净额 -90,120,899.46元，同比降416.54%[42] - 2022年筹资活动现金流入小计145,131,593.96元，同比降72.93%；筹资活动产生的现金流量净额 -291,197,644.75元，同比降268.70%[42] - 非主营业务中，投资收益为 -2181655.47 元，占利润总额 -0.66%；公允价值变动损益为 77821.77 元，占 0.02%；资产减值为 -38787134.22 元，占 -11.75%；营业外收入为 1263514.31 元，占 0.38%；营业外支出为 3011026.79 元，占 0.91%；信用减值损失为 10317905.92 元，占 3.13%；资产处置收益为 13274.34 元，占 0.00%[44] - 2022 年末货币资金 249724204.15 元，占总资产 13.49%；应收账款 364573833.89 元，占 19.70%；存货 405099459.06 元，占 21.89%；固定资产 106448710.59 元，占 5.75%；在建工程 8787498.88 元，占 0.47%；短期借款 72507841.47 元，占 3.92%；合同负债 4302451.51 元，占 0.23%；租赁负债 3367616.12 元，占 0.18%[45] - 2022 年初货币资金 252456230.81 元，占总资产 13.46%；应收账款 381031893.27 元，占 20.32%；存货 491439868.43 元，占 26.20%；固定资产 113625360.29 元，占 6.06%；在建工程 2105767.40 元，占 0.11%；短期借款 294198540.51 元，占 15.69%；合同负债 4809479.61 元，占 0.26%；租赁负债 4708169.25 元，占 0.25%[45] - 2022 年末与年初相比，货币资金比重增减 0.03%；应收账款比重增减 -0.62%；存货比重增减 -4.31%；固定资产比重增减 -0.31%；在建工程比重增减 0.36%；短期借款比重增减 -11.77%；合同负债比重增减 -0.03%；租赁负债比重增减 -0.07%[45] - 截至报告期末，货币资金 1600000 元因保函保证金受限；其他流动资产 5571680 元因保证金受限；应收账款 21182973.60 元因出口发票融资借款受限[46] - 报告期投资额为 25870000 元，上年同期投资额为 0 元，变动幅度 100.00%[47] - 衍生品投资初始投资金额 5100.56 万元，计入权益的累计公允价值变动 -1382.10 万元，报告期内购入金额 61288.48 万元，售出金额 52459.84 万元，期末金额 13929.20 万元，占公司报告期末净资产比例 9.16%[51] - 报告期内套期工具和被套期项目合计实现盈利 4398 万元[51] - 2022年度公司实现营业收入1,811,921,938.10元，同比增长13.79%；归属于上市公司股东的净利润260,770,257.11元，同比增长72.82%[23] - 2022年度母公司实现净利润178953804.01元，提取10%法定盈余公积金17895380.40元，期末未分配利润为289503905.03元[107] - 2022年度公司实现归属于母公司股东净利润260770257.11元，期末未分配利润为432603669.20元[107] - 会计估计变更自2022年7月1日起适用，影响递延所得税资产3379365.97元、信用减值损失13867486.76元、净利润10488120.79元[150][151] - 公司2022年合并口径营业收入为18.12亿元[193] - 报告期末公司存货账面价值为4.05亿元，占期末资产总额的比例为21.83%[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司是商用人机交互智能终端解决方案商，产品涵盖触控一体机等，应用于多领域[20] - 公司产品从形态分主要包括智能交互产业电脑、智能交互显示器和模组等[20] - 报告期内公司智能交互产业电脑营收增速持续提升，成为第一大产品类型[20] - 收购美国3M公司旗下相关业务后，报告期内MicroTouch™品牌运营成效显著，带来新客户和业务增量[20] - 公司业务模式进一步由OEM/ODM向OBM迈进，形成OEM和OBM并驾齐驱的业务格局[20] - 2022年公司在德国设立全资公司拓展欧洲市场，客户基数增大，新客户、新项目增加促进营收增长[27] - 2022年度MicroTouch™品牌运营成效显著，在多领域带来新客户和业务增量，业务模式向OBM迈进[27] - 截至2022年末，一体机类产品成为公司第一大产品类型，销量持续提升增强盈利能力[26][27] - 公司通过改进软硬件设备、新增管理平台等强化管理，降本增效[27] - 公司以自有资金参股瑞迅科技30%股权，提升主板研发能力和产业整合能力[27] 利润分配相关 - 公司2022年度利润分配预案以147,757,438股为基数，每10股派发现金红利8元（含税），送红股1股（含税），不以公积金转增股本[3] - 2022年度利润分配预案以总股本147757438股为基数，每10股派现金股利8元（含税），共派发118205950.40元[105][107][108] - 每10股送红股1股，共计送红股14775744股，不以资本公积金转增股本[105][107][108] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为88.89%[107] 行业市场数据 - 2022年全球纯电动汽车销量达780万辆，同比增长68%，新车销量占比首次达10%，预计到2030年电动汽车销量占全球汽车总销量20%以上[18] - 2022年中国新能源汽车产销量分别达705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%，市场占有率达25.6%[18] - 全球人工智能产业规模从2017年的6900亿美元增长至2021年的3万亿美元，有望到2025年突破6万亿美元，2017－2025年有望以超30％的复合增长率快速增长[19] 募集资金使用情况 - 公司2020年首次公开发行股票，募集资金总额75456.00万元，扣除发行费用后实际可使用68586.41万元[55] - 截至2022年12月31日，累计使用募集资金24008.79万元，其中本年度投入6547.65万元，尚未使用47289.92万元[56] - 智能交互显示设备自动化生产基地建设项目承诺投资40530.18万元，累计投入5891.93万元，投资进度14.54%[57] - 研发中心及信息化系统升级建设项目承诺投资14306.70万元，累计投入4327.77万元，投资进度30.25%[57] - 补充流动资金项目承诺投资13749.53万元，累计投入13789.09万元，投资进度100.29%[57] - 2020年公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目812.49万元并进行置换[59] - 截至2022年12月31日，尚未使用的募集资金中现金管理产品46023.63万元、专户活期存款1266.19万元[60] 子公司情况 - 主要全资子公司TES Touch Embedded Solutions Inc.注册资本280万美元，总资产526497703.78元，净资产207745245.49元，营业收入279631688.24元，营业利润95426262.41元，净利润75006810.01元[64] - 报告期内设立子公司TES Germany GmbH，收购参股公司鸿通科技（厦门）有限公司[65] - 公司本期新设境外孙公司TES Germany GmbH[31][152] 公司战略规划 - 公司未来围绕“全球化战略”“品牌战略”“多元化战略”发展[66] - 公司预计增持鸿通科技至49%，加快战略转型，提升市场竞争力[68] - 公司将业务销售、项目管理团队组织架构按OEM和OBM两大模式分区调整，推进自主品牌战略[67] - 公司将在Americas、Europe、APAC、China四大区域开拓新客户，提升客户渗透率和市占率[67] - 公司计划将模组业务客户发展为系统/整机业务客户，提高单客户销售额[67] - 公司将持续加大主板研发能力建设，提升一体机业务占比[67] - 公司将整合瑞迅产品，将业务延伸至主板、物联网领域[67] - 公司将通过投资并购进行供应链整合和行业应用拓展，提升技术能力和市场应变能力[68] 投资者关系活动 - 2022年4月15日电话会议接待24家机构[73] - 2022年4月22日电话会议接待28家机构[73] - 2022年4月28日电话会议接待16家机构[73] - 2022年5月10日通过全景

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入364,319,830.71元，较上年同期减少27.62%[5] - 归属于上市公司股东的净利润37,755,048.86元，较上年同期减少35.90%[5] - 经营活动产生的现金流量净额50,608,268.99元，较上年同期增长884.22%[5] - 本报告期末总资产2,007,807,835.78元，较上年度末增长8.49%[5] - 营业成本本期发生额256,458,929.69元，较上年同期减少31.20%[13] - 销售费用本期发生额18,318,221.97元，较上年同期增长47.58%[13] - 财务费用本期发生额6,555,370.85元，较上年同期增长537.91%[13] - 信用减值损失为 - 2,491,410.03元，变动 - 106.42%，因公司加强催款力度及应收账款提拨政策于2021下半年调整[14] - 营业利润为44,635,408.47元，变动 - 41.10%，受全球景气影响，公司积极开发业务并提高营运绩效[14] - 净利润为37,755,048.85元，变动 - 35.90%，受全球景气影响，公司积极开发业务并提高营运绩效[14] - 收到的税费返还为8,970,673.02元，变动 - 45.28%，因本报告期收到之出口退税金额较低[19] - 购买商品、接受劳务支付的现金为242,240,598.69元，变动 - 37.84%，因营收变动，相对采购金额下降[20] - 经营活动产生的现金流量净额为50,608,268.99元，变动884.22%，因公司调整备料策略、消耗库存并加强款项催收[24] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 148,004,749.27元，变动 - 204.92%，因公司投资其他权益工具[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为68,954,700.10元，变动 - 284.49%，因本期短期借款较高[30] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为118,957.94元，变动 - 102.89%，主要系汇率变动所致[31] - 2023年第一季度公司营业总收入3.64亿元，较上期的5.03亿元下降27.62%[40] - 2023年第一季度公司营业利润0.45亿元，较上期的0.76亿元下降40.84%[40] - 2023年第一季度净利润为37755048.86元，上年同期为58900771.71元[41] - 2023年第一季度基本每股收益为0.26元，上年同期为0.40元；稀释每股收益为0.25元，上年同期为0.40元[41] - 2023年第一季度经营活动现金流入小计382930450.35元，上年同期为481951399.98元[42] - 2023年第一季度经营活动现金流出小计332322181.36元，上年同期为476809433.71元[42] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为50608268.99元，上年同期为5141966.27元[42] - 2023年第一季度投资活动现金流入小计264315286.22元，上年同期为328754240.97元[42] - 2023年第一季度投资活动现金流出小计414806500.77元，上年同期为187683435.25元[42] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 150491214.55元，上年同期为141070805.72元[42] - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计166120387.39元，上年同期为30919010.00元[42] - 2023年第一季度筹资活动现金流出小计36421159.07元，上年同期为99873710.10元[42] 资产负债项目关键指标变化 - 应收款项融资本期期末余额5,873,538.78元，较上期年末余额增长73.11%[9] - 在建工程本期期末余额14,471,470.37元，较上期年末余额增长64.68%[9] - 短期借款本期期末余额201,897,424.93元，较上期年末余额增长178.45%[9] - 2023年3月31日公司流动资产合计15.65亿元，较年初的15.54亿元增长0.72%[38] - 2023年3月31日公司非流动资产合计4.42亿元，较年初的2.96亿元增长49.24%[38][39] - 2023年3月31日公司资产总计20.08亿元，较年初的18.51亿元增长8.44%[38][39] - 2023年3月31日公司流动负债合计4.10亿元，较年初的3.08亿元增长32.94%[39] - 2023年3月31日公司非流动负债合计0.34亿元，较年初的0.21亿元增长61.50%[39] - 2023年3月31日公司负债合计4.44亿元，较年初的3.29亿元增长34.75%[39] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为15,598，IPC Management Limited持股比例30.94%，持股数量45,712,960股[33] 对外投资情况 - 公司于2023年1月30日决定使用自有资金3300万元以现金方式投资瑞迅，参股其30%股权[35][36] - 2023年3月1日瑞迅完成工商变更登记[37]

公司基本情况 - 1月30日晚间发布2022年度业绩预告，同时披露对外投资参股瑞迅30%股权的公告 [2] - 2022年度归属于上市公司股东净利润25,651万元~27,160万元，同比增长70%~80%；扣非净利润24,636万元~26,145万元，同比增长94%~105%；基本每股收益1.74元/股~1.84元/股 [2] - 2022年度业绩增长原因包括加大市场拓展、提升供应链及生产管理效能、推进自主品牌战略、优化产品结构、原材料价格回落及汇率变动等 [2] - 拟以自有资金3300万元投资陕西瑞迅电子信息技术有限公司，完成后持有30%股权，将与瑞迅在多方面深度整合 [3] 市场需求预期 - 2022下半年起通胀、升息影响需求端，2023年上半年市场情况不佳，美国升息预计上半年结束，通胀缓解，下半年市场转好，每季逐步回温 [3] 业绩波动原因 - 2022年Q4与Q3环比下降，原因是12月境内疫情管控放开影响生产排班和供应链物流，以及汇率波动；目前在手订单充足，预期2023Q2或下半年全球经济复苏 [3] 投资相关情况 - 瑞迅过去两年受疫情影响营收获利衰退，且为拓展物联网业务进行大量研发投入，2023年营收将逐步回升 [3] - 鸿通科技有电子后视镜业务相关应用项目在洽谈，车载业务境内正常推进，已获新势力车厂定点并逐步量产，公司预计下半年对其增资 [4] 成本与研发 - 公司全部产品主板占成本约30%，一体机类产品主板成本占比约50%，公司努力提高自控料比例，寻找主板研发设计厂商合作 [5] - 研发大楼建设进入地面以上基建部分，预计今年下半年投入使用 [6] 战略规划 - 商业模式从OEM/ODM向OBM模式延伸，今年调整组织架构，推进自主品牌战略 [6] - 推动全球业务均衡发展，划分四个大区复制业务模式 [6] - 增加海外产能布局 [6] - 持续开展新的投资并购项目，进行供应链整合和行业应用拓展 [6]

公司基本情况 - 公司是商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，专注定制化商用智能交互显示设备研产销服务 [2][3] - 产品包括智能交互显示器、一体机和零部件，应用于零售、金融等多终端领域 [3] 行业发展趋势 - 产品应用广度和深度不断升级，作为人机交互终端和转型基础设备，有良好需求前景和市场增长空间，应用场景不断延伸深化 [3] - 中大尺寸商用智能交互显示设备市场空间广阔，因大屏化流行和成本下降，零售、金融等领域需求增长稳定，教育、工控等领域有望较快增长 [3] - 自动化、智能化生产制造水平逐步提升，业内领先企业引入先进设备，降低人力成本，提高生产效率 [4] 公司竞争优势 技术研发实力 - 产品集成设计能力强，掌握控制模块设计等多方面核心技术，满足多领域通用及特殊功能需求 [4] - 自主研发自动化检测及生产设备能力强，自动光学检测设备正确识别率高达97%以上，自动化检测系统生产节拍小于25秒，自动化测试用信号转接设备实现EDID一站式烧录，操作系统自动下载烧录系统单机烧录时间低至4分钟 [4][5] 生产制造优势 - 拥有柔性化、精细化生产管理体系，通过完善制度、购置设备、升级系统等打造领先体系，确保生产稳定高效 [5] - 建立完善的品质管控体系，通过ISO9001等体系认证，产品符合CCC等认证标准，满足国内外市场品质要求 [5][6] 产品优势 - 产品多元化，涵盖智能交互显示器、一体机和零部件 [6] - 产品定制化能力领先，可根据客户需求对多部分进行定制化设计开发，重视研发创新，满足各种产品需求 [6] 销售体系优势 - 建立完善销售体系，在厦门总部及多地设立子公司、分公司或办事处，提供销售、技术服务和开展市场开拓工作 [6]

公司基本信息 - 证券代码 003019，证券简称宸展光电，是商用人机交互智能终端解决方案商 [1] - 2022 年 11 月 25 日 15:30 - 16:30，安信证券等四家机构投资者通过腾讯会议对公司进行特定对象调研，接待人员有董事会秘书李滢雪、财务总监徐可欣、投资者关系归秋悦 [1] 前三季度业绩情况 - 2022 年前三季度实现营业收入 146,137.60 万元，同比增长 31.03%；归属上市公司股东净利润 22,208.83 万元，同比增长 97.39%；扣非净利润 2.24 亿，同比增长 128.05% [1] - 2022 年第三季度实现营业收入 47,098.29 万元，同比增长 7.77%；归属上市公司股东净利润 8,499.79 万元，同比增长 78.56%；扣非净利润 8,552 万，同比增长 101.56%，单季利润创新高 [1] 业绩增长驱动因素 - 加大研发投入和市场拓展，客户基数增大，新客户、新项目增加促进业务增长 [1] - 提升供应链和生产管理效能，2022 年前三季度综合毛利率 28.08%，较 2021 年的 23.70% 上升 4.38% [1][2] - 推进 Micro Touch 自主品牌战略，带来新利润增长点，增强盈利能力 [2] - 原材料、物流价格回落，汇率变动等因素促进利润水平提升 [2] 互动交流要点 业务表现原因 - 专注商用人机交互智能终端，商用需求更刚需，95% 以上收入来自海外，美国市场稳定，欧洲市场疲软但公司占比不高影响有限，海外需求受疫情影响消除，复工复产需求旺盛 [2] 行业竞争格局与趋势 - 商用智能交互显示设备行业厂商众多，竞争格局分散，行业集中度低，A股专注商用整机产品仅公司一家，部分业务可比公司有视源股份、鸿合科技，同类竞争对手还有台湾的桦汉、研华等 [2] - 疫情使中小竞争对手受影响严重，有利于公司抢占市场 [2] OEM 向 OBM 转型 - 2020 年收购美国 3M 公司旗下触控系统产品及触摸显示器品牌 Micro Touch，结合该品牌搭建销售渠道，研发标准化产品，加大市场推广，带来新利润增长点 [2] 零售业务情况 - 零售领域客户主要在美国，市场需求稳定，公司拥有优质客户资源，通过提供有竞争力价格、供应链支持、加大研发投入提升大客户渗透率促进业务增长 [3] 扩展客户措施 - 业务模式为 ODM + OBM，ODM 针对 To B 品牌客户，Micro Touch 标准品通过渠道客户推广 [3] 智慧医疗/智能健身领域 - 当前营收占比较小，今年智能健身出货放缓，但有新开拓客户案子在研制，Micro Touch 品牌推广将增加医疗领域业务推广，未来将研发更多产品，加快医疗领域业务推广 [3] 国内市场计划 - 有独立业务团队和产品规划，团队成员为资深人士，有丰富头部客户资源，已形成标杆效应，在深圳建立研发中心，增强研发实力，优化供应链管理 [3] - 竞争策略主打技术差异化，提供高质量产品与服务，提高渠道覆盖率，适时进行行业横向转移，重点拓展工业自动化产线上的人机交互界面 [3] 研发投入与发展方向 - 发挥定制产品解决方案能力优势，加大标准化模块/模组及标准品研发投入 [3] - 去年建立深圳研发办公室，成立前瞻技术研究团队，建造厦门总部研发大楼，考虑并购主板设计研发公司提升研发实力 [3][4] 降本增效举措 - 优化供应链管理，降低成本，提升生产效能，随着营收规模增大降低产品平均成本 [4] - Micro Touch 品牌运营，标准品通过经销商渠道铺开，提升整体毛利水平，自主品牌运营占比增加改善毛利 [4] 存货减值情况 - 存货减损比例最大为原物料部分，多为去年因行业缺料和涨价备货，今年部分客户出货需求推迟产生资产减值 [4] - 客户订单不变，后续出货减值计提会回转，备料多为通用料可用于其他客户产品 [4]