证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-128 宸展光电（厦门）股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2024 年第四次临时股东大会 （二）股东大会的召集人：公司董事会 宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 13 日召开 的第三届董事会第七次会议，以 8 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于召 开 2024 年第四次临时股东大会的议案》，决定于 2024 年 12 月 30 日（星期一） 16:00 召开公司 2024 年第四次临时股东大会。 （三）会议召开的合法性、合规性情况： 本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、深圳 证券交易所业务规则和《公司章程》等的规定。 1、现场会议时间：2024 年 12 月 30 日（星期一）16:00 2、网络投票时间：2024 年 12 月 30 日（星期一），其中： （1）通过深圳证券交易所交易系统投票的时间为 ...

证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-120 宸展光电（厦门）股份有限公司 第三届监事会第六次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 经全体监事认真审议，通过了以下议案： （一）审议通过了《关于预计 2025 年度为下属公司提供担保的议案》 经审核，监事会认为：公司为下属公司提供担保预计是其正常开展经营活动所 需，符合公司实际情况，具有商业上的合理性，同时担保对象为公司合并报表范围 内的公司，公司能够有效管理其经营活动，及时掌握其经营情况和资信状况，担保 风险总体可控，不会对公司正常经营和业务发展造成不利影响，不存在损害公司及 股东利益的情况。综上，监事会同意《关于预计 2025 年度为下属公司提供担保的议 案》。 具体内容详见公司同日于指定信息披露媒体《证券时报》《中国证券报》《上 海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上刊登的《关于预计 2025 年度为下属公司提供担保的公告》（公告编号：2024-121）。 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 一、监事会 ...

证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-127 宸展光电（厦门）股份有限公司 关于变更注册资本并修订《公司章程》部分条款的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 13 日召开第 三届董事会第七次会议，审议通过了《关于变更注册资本并修订<公司章程>部分条款 的议案》。现将有关事项说明如下： 1 | 每股面值人民币1元。公司的股本结构为：普 | | | | | 每股面值人民币1元。公司的股本结构为：普 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 第二十一条 通股 | 171,777,677 | 公司股份总数为 股。 | 171,777,677 | 股， | 第二十一条 通股 174,662,897 | 公司股份总数为 股。 | 174,662,897 | 股， | 注：上表加粗部分为本次主要修订内容。 一、注册资本变更情况 1、自 2024 年 6 月 11 日至 ...

证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-121 宸展光电（厦门）股份有限公司 关于预计 2025 年度为下属公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 根据 2025 年经营发展需要，宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称"公司"） 拟为下属公司提供额度不超过 2,800 万美元（包括新增担保及原有担保展期或续保， 人民币按实时汇率结算）的担保，其中为全资子公司萨摩亚商宸展科技有限公司（以 下简称"萨摩亚商宸展"）台湾分公司向银行等金融机构申请综合授信提供不超过 800 万美元（人民币按实时汇率结算）的担保，为控股子公司鸿通科技（厦门）有限公司 （以下简称"鸿通科技"）及其子公司就其日常经营发生的业务往来提供不超过 2,000 万美元（人民币按实时汇率结算）的担保。 公司于 2024 年 12 月 13 日召开第三届董事会第七次会议、第三届监事会第六次 会议，审议通过了《关于预计 2025 年度为下属公司提供担保的议案》，同意为萨摩 亚商宸展台湾分公司向银行等金融机构申请综合授信提供总额不超过 ...

证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-125 宸展光电（厦门）股份有限公司 关于 2025 年度向银行申请综合授信额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第七次会议 于 2024 年 12 月 13 日审议通过了《关于 2025 年度向银行申请综合授信额度的议 案》。现将具体情况公告如下： 为满足公司生产经营需要，综合考虑公司资金安排，公司及其控股子公司拟向 银行等金融机构申请综合授信，额度不超过人民币 15 亿元或等值外汇（含新增、续 期及正在生效的综合授信额度），主要包括但不限于项目资金贷款、流动资金借 款、银行承兑汇票、保函、票据、开立国际信用证、开立国内信用证和贸易融资等 授信业务以及办理国际结算和国内结算中涉及授信的其它业务，具体授信日期、授 信期限及利率以各方签署的合同为准。以上授信额度不等于公司的实际融资金额， 具体融资金额将视公司的实际经营情况需求决定。授信期限内，授信额度可循环使 用。 为提高经营决策效率，实现高效筹措资金，董事会提请股东 ...

关于 2025 年度使用部分闲置自有资金购买理财产品的公告 证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-124 宸展光电（厦门）股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、投资种类：投资品种为安全性高、流动性好的包括商业银行及其他金融机构 发行的理财产品。 2、投资金额及资金来源：不超过人民币 5.5 亿元的自有资金。 3、特别风险提示：尽管公司及控股子公司投资的产品属于低风险投资品种，但 金融市场受宏观经济影响较大，公司及控股子公司将根据经济形势与金融市场变化情 况，运用相关风险控制措施适时、适量介入，但不排除受到市场波动的影响，而导致 投资收益未达预期的风险。敬请广大投资者注意投资风险。 为了提高资金的使用效率、增加收益，宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简 称"公司"）于 2024 年 12 月 13 日召开了第三届董事会第七次会议、第三届监事会第 六次会议，审议通过了《关于 2025 年度使用部分闲置自有资金购买理财产品的议 案》，同意公司及控股子公司在不影响自身正常生产经营资金需求和资金安全的 ...

证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-118 宸展光电（厦门）股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 30 日召开 第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议审议通过了《关于继续使用部 分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募投项目正常进行 和保证募集资金安全的前提下，继续使用不超过人民币 30,000 万元闲置募集资金进 行现金管理，投资于安全性高、流动性好、满足保本要求的理财产品。在上述额度 范围内，资金可循环滚动使用，并授权公司经营管理层在额度范围内行使相关决策 权、签署相关合同文件，有效期自公司董事会审议批准之日起不超过 12 个月。具体 内容详见 2024 年 10 月 8 日公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的相关 公告。 | 一、本次现金管理赎回的基本情况 | | --- | | 银行名称 | 产品类型 | 产品名称 | 金额 | ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-117 宸展光电（厦门）股份有限公司 关于参股公司在台湾证券交易所挂牌上市的公告 根据《企业会计准则》相关规定，公司对 ITH 的股权投资划分为"以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产"，并列报在"其他非流动金融资产"中。 ITH 上市后，公司对其会计核算方法未发生变化，对本公司财务状况的实际影响最 终以审计报告为准。敬请投资者注意投资风险。 特此公告。 宸展光电（厦门）股份有限公司 一、参股公司上市情况概述 宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司 TES Touch Embedded Solutions Inc.（以下简称"萨摩亚宸展"）的参股公司 ITH Corporation （以下简称"ITH"）已于 2024 年 11 月 26 日在台湾证券交易所（以下简称"台湾 证交所"）挂牌上市，公司代号：6962，ITH 本次公开发行新股 4,000 万股，发行价 格 为 39.65 新台币 / 股 。 ITH 上 市 的 ...

一、涉及公司与行业 - 涉及公司未明确提及具体名称，但从内容可知是一家电子相关企业，业务涉及车载显示、一体机、显示器、模组等产品的生产供应，有海外资产，在进行上下游整合并购等事务[1 - 36]。 - 涉及行业包括电子制造业、汽车供应链（特别是特斯拉供应链）、零售、金融、工业自动化、智慧金融等[12 - 14]。 二、核心观点与论据 （一）特朗普上台对公司影响 - **核心观点**：特朗普上台对公司影响有限且可能存在利好因素[1 - 4]。 - **论据** - 公司经历过特朗普第一次任期，目前对欧美的出口关税总体不到10%，仅金融和医疗行业可能在整机上关税税率受影响[1]。 - 公司已在泰国建有工厂，四季度将量产，可实现全球制造布局，规避美国对低人工成本地区的限制；若泰国等地被收紧政策，也会根据政策变化布局欧美工厂，且欧美有成熟团队和经销商，资本投入不多[2 - 3]。 - 特斯拉认定供应商是否为中国供应链看实控人国籍，公司实控人情况可能带来便利；特朗普背后金主是马斯克（特斯拉老板），公司作为特斯拉供应链之一，可能会因特斯拉得到更多支持[4]。 （二）特斯拉供应链相关 - **核心观点**：公司在特斯拉供应链中有机会扩大份额并提升营收利润，看好特斯拉产业链发展[4 - 7]。 - **论据** - 目前在特斯拉北美工厂已取得较大份额，特斯拉不同工厂对供应链有不同要求，公司想从北美工厂业务扩展到上海工厂业务，也在关注欧洲工厂供应链机会[5]。 - 特斯拉可能在争取供应链全球化，这对公司是优势，因为国内竞争对手工厂主要在越南，而公司在泰国受影响小；公司希望做特斯拉全球供应链而非仅北美工厂供应链[7]。 （三）公司业务营收情况 - **核心观点**：2023年第一季度到第三季度营收和净利润同比增长，车载业务增长快但仍亏损，三季度营收和利润环比下滑有具体原因，各业务营收占比明确，对明年一季度毛利有信心[12 - 16]。 - **论据** - 2023年第一季度到第三季度营收18.66亿，同比增长50%，净利润1.63亿，同比增长44%；其中主营业务或传统业务营收12 - 13亿，车载业务营收约6亿，车载业务同比增长160%，主营业务同比增长约24%[12]。 - 三季度营收环比下滑是因为北美大客户拆分软硬件并出售硬件业务，虽订单在但拉货受影响；利润环比下滑更多是因为营收下滑、车载业务亏损和股权基地计划计提费用增加[13]。 - 主营业务中零售和苍蝇（可能为笔误，推测为某业务领域）占比超65%，工业自动化和智慧金融各占约15%；车载业务营收占比约30%且预计占比会提升[14]。 - 主营业务毛利三季度较二季度上涨，Q1 - Q3主营业务毛利维持在32%左右，虽车载毛利下降使合并报表毛利略有下降，但泰国厂量产后成本降低，毛利可能爬升[15 - 16]。 （四）产品单价走势 - **核心观点**：产品价格波动性较稳定，未来有成本控制和价格提升空间[17 - 18]。 - **论据** - 车载16 - 17寸产品价格200 - 250美金，主营业务一体机单价300 - 500美金，显示器单价200 - 300美金，模组单价60 - 100美金；中小屏价格稳中略降，原材料成本压力小[17]。 - 客户原用LG、三星、索尼屏，未来台湾和国内屏厂技术稳定性和品质稳定性提升，若实现替换有成本控制空间；欧美客户虽有降价要求，但仍有应对空间[18]。 （五）泰国工厂相关 - **核心观点**：泰国工厂在效率、成本、产能及出货量方面有明确情况，对公司发展有积极意义[19 - 20]。 - **论据** - 泰国工厂与厦门工厂相比，制造成本和效率方面效率可提升约40%[19]。 - 泰国工厂车载业务主要客户为北美三大新能源车厂，除特斯拉部分走厦门厂外，Lubion和Lucy已全部走泰国厂，月产量四五千台；特斯拉业务四季度最高月产量可能达两到三万台；主营业务产能设为月产一万多台，但目前产能利用率可能较低，月产量可能仅几千台[20]。 （六）公司竞争优势 - **核心观点**：在多个方面相较于竞争对手有优势[22 - 31]。 - **论据** - 车载显示屏方面，与特斯拉合作关系紧密，自2012年起为其供应商并共同研发第一块屏，在合作关系和成本优势上有独特之处，虽在规模成本上不如部分国内厂商，但在质量控制、研发配合和新产品应用上更有优势，尤其在高端车型或新技术应用方面[22 - 23]。 - 与华汉、环续等竞争对手相比，公司专注商用电子领域，更懂终端客户需求；有自己的自由品牌，对终端市场客户有更高认知；以零售为主且跨行业能力强；在高端行业或客户要求高的行业中，品质管理和研发设计更极致[29 - 31]。 （七）自由品牌发展 - **核心观点**：自由品牌是重点发展板块，有增长潜力且已取得一定进展[25 - 28]。 - **论据** - 2020年收购有40年品牌历史的麦克罗塔什，在欧美有销售团队和渠道；规划自由品牌营收年增长率超过传统业务增长率[26]。 - 在欧美建立渠道，德国渠道建设取得进展，已拿到德国麦当劳、铁路、邮局等订单，在英国也开始进入便利店、超市等市场；东南亚市场发展比预期快，已拿到当地一些国际化公司订单且明年可能量产[27 - 28]。 （八）市场空间与份额 - **核心观点**：主营业务市场空间大，在不同客户中的供应份额和市场渗透率情况各有不同[32 - 35]。 - **论据** - 在NCR中占20%份额，在其他客户中份额不同且受多种因素影响，如在Deepo中因地缘政治和业务模式问题占比不高[33]。 - 海外PostG行业虽传统但发展快，受屏升级、AI技术、芯片更新等因素影响，欧美市场人工成本走高使其需求增长；海外消费文化使线下消费需求仍在，POS机行业长期存在且可能因技术升级单价上升[34 - 35]。 三、其他重要内容 - 公司有95%海外资产，在谈海外优质资产的PE倍数在10倍以内，多为5 - 6倍，相比国内便宜，但涉及资金出境、搭建海外法律和并购框架，流程较长[11]。 - 公司账上有七到八亿现金，为投资并购提供支撑，且9月24日之后监管对投资并购和再融资放宽，公司正在推进相关项目但未到披露时间[11]。 - 公司产品形态主要为显示器、一体机、模组和车载显示器四类，一体机占比接近40%，体现了软硬件集成能力，也是在欧美市场的核心竞争力之一[15]。 - 车载显示屏特斯拉要求使用率8 - 10年，主营的POS机等产品正常生命周期3 - 5年[22]。 - 泰国工厂给特斯拉拉的产线月产能6万台，目前月产量2 - 3万台，产能利用率不到一半[25]。

证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-116 宸展光电（厦门）股份有限公司 二、本次现金管理的基本情况 1 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 30 日召开 第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议审议通过了《关于继续使用部 分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募投项目正常进行 和保证募集资金安全的前提下，继续使用不超过人民币 30,000 万元闲置募集资金进 行现金管理，投资于安全性高、流动性好、满足保本要求的理财产品。在上述额度 范围内，资金可循环滚动使用，并授权公司经营管理层在额度范围内行使相关决策 权、签署相关合同文件，有效期自公司董事会审议批准之日起不超过 12 个月。具体 内容详见 2024 年 10 月 8 日公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的相关 公告。 注：1、上述金额按公告披露日的美元兑人民币汇率（1:7.1659）进行换算。 2 ...