股东大会信息 - 2024年5月7日召开年度股东大会，现场14:30开始，网络投票9:15 - 15:00进行[2] - 出席股东14名，代表股份208,738,712股，占比51.8673%[2] - 中小股东及代理人5名，代表股份17,700股，占比0.0044％[3] 议案表决情况 - 《2023年年度报告》等多数议案同意股数208,732,512股，占比99.9970%[5] - 《核定2023年度董事薪酬》同意股数208,724,512股，占比99.9932%[6] - 《核定2023年度董事薪酬》中小投资者同意3,500股，占比19.7740%[7] - 《公司2023年度利润分配预案》中小投资者同意11,500股，占比64.9718%[8] 其他 - 律师事务所认为股东大会合法有效[12] - 备查文件含《2023年年度股东大会决议》等[13] - 公告2024年5月8日发布[14]

股东大会信息 - 公司于2024年4月15日决议召集2023年年度股东大会，4月16日发出通知[6] - 现场会议于2024年5月7日14:30召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 出席股东大会的股东及代理人共14人，持有208,738,712股，占比51.8673%[10] 议案表决结果 - 《关于<2023年年度报告>等多个议案同意股数占比超99.99%[16][17][18][20] - 《关于拟续聘会计师事务所>等议案反对股数占比0.0030%[26][27][29] - 中小投资者对部分议案反对占比35.0282%或80.2260%[26][27][28][29]

业绩总结 - 公司2024年一季度营业收入同比下降63.61%[3] - 公司综合毛利率同比下降21.55个百分点[3] - 预计2024-2026年归母净利分别为0.89/1.74/2.23亿元[3][4] - 公司2026年预计营业总收入将达到974百万元，较2023年增长82.6%[11] - 预计2026年每股收益将达到0.56元，较2023年增长1300%[11] 风险提示 - IT人才需求修复不及预期、线上参与者竞争加剧、新品研发反馈不及预期、大同学校招生不及预期[6][7][8][9] 免责声明 - 本报告并非针对或意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许的人员[17] - 报告内容的全部或部分不构成投资建议[17] - 报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价[17] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者[17] - 本报告所载资料、意见及推测仅反映本公司于发布当日的判断[17] - 本公司不为转发人及/或其客户因使用本报告或报告载明的内容产生的直接或间接损失承担责任[18] - 未经授权刊载或转发本报告的，本公司将保留向其追究法律责任的权利[18]

员工持股计划情况 - 2022年3月同意用自有资金回购A股用于员工持股或激励[2] - 截至2022年11月30日，累计回购3,658,700股，占比0.9091%，金额50,000,413元[2] - 2023年1月3日，股票过户至2022年员工持股计划[2] 计划终止相关 - 2024年4月25日董事会同意终止2022年员工持股计划[1] - 2024年1月17日审议通过第一个解锁期考核未达成议案[3] - 2024年4月21日第二次持有人会议同意终止[5] 后续安排与展望 - 终止后由管理委员会负责处置、清算和分配[6] - 未来12个月推计划将按要求履行程序和披露信息[7]

营业收入与净利润 - 公司2024年第一季度营业收入为50,924,867.57元，同比下降63.61%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-16,006,587.45元，同比下降191.26%[5] - 公司2024年第一季度营业总收入为50,924,867.57元，同比下降63.6%[18] - 净利润为-16,006,587.45元，同比下降191.2%[18] - 基本每股收益为-0.040元，同比下降190.9%[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-41,967,523.12元，同比下降205.55%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-41,967,523.12元，同比下降205.6%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为159,557,438.95元，同比增加161.1%[19] - 期末现金及现金等价物余额为907,019,696.27元，同比增加31.1%[19] 资产与负债 - 公司总资产为1,651,286,933.84元，同比下降2.44%[5] - 公司2024年第一季度货币资金为911,184,096.27元，较2023年底的802,591,475.42元增长13.54%[17] - 公司2024年第一季度交易性金融资产为202,711,630.90元，较2023年底的322,626,523.65元下降37.17%[17] - 公司2024年第一季度应收账款为17,396,184.72元，较2023年底的5,423,662.74元增长220.75%[17] - 公司2024年第一季度流动资产合计为1,164,522,358.60元，较2023年底的1,219,641,337.76元下降4.52%[17] - 公司2024年第一季度非流动资产合计为486,764,575.24元，较2023年底的473,026,481.17元增长2.90%[17] - 公司2024年第一季度资产总计为1,651,286,933.84元，较2023年底的1,692,667,818.93元下降2.45%[17] - 公司2024年第一季度流动负债合计为226,949,194.72元，较2023年底的244,383,802.36元下降7.13%[17] - 公司2024年第一季度非流动负债合计为85,867,928.25元，较2023年底的93,807,618.25元下降8.46%[17] - 公司2024年第一季度负债合计为312,817,122.97元，较2023年底的338,191,420.61元下降7.50%[17] - 公司2024年第一季度归属于母公司所有者权益合计为1,338,469,810.87元，较2023年底的1,354,476,398.32元下降1.18%[17] 营业成本与费用 - 公司营业成本为35,235,112.87元，同比下降47.16%，主要由于优化人员结构和退租部分校区场地[11] - 营业总成本为83,772,604.76元，同比下降34.5%[18] - 销售费用为19,657,803.89元，同比下降24.8%[18] - 研发费用为13,659,930.65元，同比下降9.3%[18] 政府补助与营业外收入 - 公司收到政府补助10,035,636.48元，主要用于企业扶持资金及稳岗补贴[7] - 公司营业外收入为10,169,749.73元，同比增长3221.53%，主要由于政府补助增加[11] 应收账款与应付职工薪酬 - 公司应收账款为17,396,184.72元，同比增长220.75%，主要由于专修学院19级学员服务期满后应收学费由合同资产转入[12] - 公司应付职工薪酬为25,104,477.44元，同比下降52.36%，主要由于发放上年度计提年终奖金等[12] 其他 - 公司第一季度报告未经审计[21]

会议信息 - 公司第三届董事会第十八次会议4月21日发通知，4月25日召开[1] - 应出席董事7名，实际亲自出席7名[1] 议案审议 - 审议通过《关于<2024年第一季度报告>的议案》，7票同意[2] - 审议通过《关于终止实施公司2022年员工持股计划的议案》，6票同意，关联董事回避[3]

业绩总结 - 公司2023年营收为5.34亿元，同比下降33.43%[1] - 公司归母净利润为0.16亿元，同比下降91.26%[1] - 公司2026年预测营业总收入为705亿元[4] - 公司2026年预测净利润率为24.57%[4] 新产品和新技术研发 - 公司推出鸿蒙课程，有望打开培训需求[2] 分红计划 - 公司计划向全体股东每10股派发现金红利0.16元，合计派发644万元，分红率为41%[2] 未来展望 - 公司2026年预测营业成本为311亿元[4] - 公司2026年预测营业税金及附加为2亿元[4] - 公司2026年预测ROA为7.85%、ROE为9.74%[4] 估值指标 - 公司2026年预测PE为22倍、PB为2.2倍、EV/EBITDA为13.07倍[4]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为5.34亿元，同比下降33.43%[3] - 公司2023年归母净利润为1,562.98万元，同比下降91.26%[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到1069亿元，较2023年增长99.8%[11] - 公司2026年预计净利润为25.6亿元，较2023年增长1600%[11] - 公司2026年每股收益预计为0.64元，较2023年增长1500%[11] 风险提示 - 公司面临的风险包括IT人才需求修复不及预期[6] - 公司面临的风险包括线上参与者竞争加剧[7] - 公司面临的风险包括新品研发反馈不及预期[8] - 公司面临的风险包括大同学校招生不及预期[9] 评级展望 - 预计2024-2026年公司归母净利分别为1.27/1.98/2.56亿元，对应PE分别为32/20/16X，维持“买入”评级[4] 其他声明 - 本报告并非针对或意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许的人员[17] - 报告内容的全部或部分不构成投资建议[17] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者[17] - 本报告所载资料仅反映本公司发布当日的判断[17] - 本公司保留一切权利[18]

公司业绩 - 公司2023年实现收入5.3亿元，同比减少33.4%[1] - 公司毛利率为50.5%，同比下降7.3%[1] - 公司归母净利润为1563.0万元，同比减少91.3%[1] - 公司2024年营业收入预计为7.55亿元，同比增长41.2%[8] - 公司2024年净利润预计为1.56亿元，同比增长898.5%[8] - 公司2024年全面摊薄EPS预计为0.39元，同比增长875%[8] 公司展望 - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.39、0.46、0.48元[8] - 公司2024年估值为25-30倍PE，合理价值区间为9.75-11.70元/股[6] - 公司2024年毛利率预计为63.8%，较上年有所增长[8] - 公司2024年资产收益率预计为10.3%，保持稳定增长[8] 传智教育业绩 - 传智教育2023年营业总收入预计为534百万元，2024年预计增至755百万元，2025年预计为846百万元，2026年预计为876百万元[10] - 传智教育2023年每股收益预计为0.04元，2024年预计增至0.39元，2025年预计为0.46元，2026年预计为0.48元[10] - 传智教育2023年毛利率为50.5%，2024年预计增至63.8%，2025年预计为54.1%，2026年预计为53.0%[10]

财务数据 - 公司23年收入为5.34亿元，同比下降33.4%[1] - 公司23年毛利率为50.45%，同比下降7.3%[1] - 预计公司24-26年收入分别为5.99/7.00/7.84亿元[2] - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到971.19百万元[5] 分红和利润 - 公司23年拟分红0.06亿元，现金分红比例为100%[1] - 公司23年归母净利润为0.16亿元，同比下降91.3%[1] - 预计公司24-26年归母净利分别为1.07/1.42/1.61亿元[2] - 公司2023年归属母公司净利润为15.63万元，同比下降91.35%[4] 地区营收 - 华北地区是公司主要营收来源，占比39%[1] - 华南地区营收同比下降48.6%[1] 风险和展望 - 公司面临宏观经济波动、数字化人才需求下降、行业竞争加剧等风险[3] 股票和研究机构 - 公司市盈率在2023年暴涨至259.55，预计2024年将回落至37.91[4] - 天风证券可能持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[11] - 天风证券提供股票和行业投资评级，包括买入、增持、持有、卖出等[12] - 天风证券的研究机构分布在北京、海口、上海和深圳[12]