公司基本信息 - 证券代码 300004，证券简称南风股份，即南方风机股份有限公司 [1] - 投资者关系活动编号 20151014~15，活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括中金公司孔令鑫、华融证券丁思德、申万宏源赵越 [1] - 活动时间为 2015 年 10 月 14 日、15 日，地点在公司 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理邱少媚和证券事务代表王娜 [1] 重型金属 3D 打印技术情况 - 与市场其他 3D 打印技术同属“增材制造”，以合金钢材等金属为主要原材料，面向现代重大工业装备领域，能解决传统工艺诸多难点 [1] - 已向国家专利局提交多项发明专利申请，专利权人为南方增材 [2] - 南方增材组建了完善技术研发团队，专业涵盖材料、机械、电气等方面 [2] 技术合作情况 - 与上海核工程研究设计院合作，已完成核电主蒸汽管道贯穿件模拟件样件生产，设备具备生产状态，待相关技术文件审核确认后正式开展贯穿件模拟件生产 [2] - 与哈工大合作，借助其人才优势和科研成就对 3D 打印设备优化升级，哈工大技术团队已进驻南方增材参与研发和设备提升 [2] 核安全处罚整改核查情况 - 整改期间积极按要求整改，8 月 8 日完成 6 个月整改并申请验收检查 [2] - 9 月 10 - 11 日核安全局检查组进行检查，未收到审查结果通知，会持续关注并披露进展 [2] 增持计划情况 - 7 月上旬披露增持计划，9 月 29 日监事会主席刘基照增持 41000 股，增持金额 74.57 万元 [2] - 9 月 30 日实际控制人之一杨子江增持 4962173 股，增持金额 9120.47 万元 [2] - 增持承诺未完成，监事会主席、控股股东将择机继续增持，公司会提升管理和业绩回报投资者 [2][3]

重型金属3D打印项目进展 - 按与上海核工程研究设计院签订的技术合同要求，进行试生产准备及相关文件审核确认工作，技术团队抓紧进度争取尽早试生产 [1] 重型金属3D打印项目应用领域 - 主要应用于核电、火电、水电、冶金、化工、船舶等行业重型构件精密成型，目前市场定位主要是核电领域，2015年2月与上海核工程研究设计院签订相关合同，后续将逐步扩展到其他领域并布局3D打印大产业 [1][2] - 可广泛应用于陆装、海装，公司积极与相关客户就该技术应用进行交流探讨，若能应用于军工领域是公司荣幸 [2] 重大资产重组事项 - 公司正与对手方积极磋商，将按规定披露进展，留意公司公告 [2] 合资公司经营情况 - 截至目前已实现小批量除尘设备销售，新项目在跟进中，随着国内对有限空间空气质量重视，该技术市场空间广阔 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300004，证券简称南风股份，即南方风机股份有限公司 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为广证恒生，人员包括张广文等，时间为 2015 年 8 月 6 日，上市公司接待人员为董事会秘书、副总经理邱少媚 [1] 股权激励与员工持股 - 2015 年 4 月经公司董事会以及中登公司审核通过，公司注销剩余股权激励计划期权，股权激励计划自行终止，但公司希望更多员工分享成长 [1] 核电业务整改 - 核电方面整改将于 8 月上旬结束，相关整改报告已准备好并近期提交核安全局，此前核安全局专家多次检查并提意见，核查通过后可恢复核级风机和核级风阀设计、制造等工作 [1] 3D 打印项目 - 近日完成核电主蒸汽管道贯穿件模拟件样件生产，3D 打印设备具备生产状态，大部分与上海核工程研究设计院技术合同要求文件已审核确认，正推进剩余文件审核，模拟件生产且验收完成后具备承接订单条件 [2] - 一直就重型金属 3D 打印技术与相关业主进行技术沟通交流，未来不排除与上海核工程研究设计院或其他公司开展其他方面合作 [2] - 暂时未接到 3D 打印项目订单 [2] 控股股东增持计划 - 控股股东承诺未来十二个月内，在法律法规允许范围内，根据自身资金状况，通过证券公司、基金管理公司定向资产管理等方式增持公司股份，增持金额不低于 1.05 亿元，公司将按规定履行信息披露义务 [2]

公司行业地位与市场占有率 - 公司是国内规模最大的通风与空气处理系统和不锈钢无缝管、特种合金钢管设计制造企业，业务面向核电、地铁等多领域，核电领域市场占有率超70%，核岛系统市场占有率90%以上，地铁、隧道方面市场占有率前三 [1] - 子公司中兴装备是能源工程特种管件行业领军企业，国内无缝管特种管件产品规格最全、最早进入该领域的供应商，在核电、石化等应用领域有较强竞争力和较高市场占有率 [1] - 中兴装备在核电一回路不锈钢无缝管件和合金钢管件等供应方面国内无竞争对手，福岛核电事故前核电业务占公司总收入约30％，近两年来约20％，国内二代、三代核电及海外巴基斯坦核电项目都由其供应 [2] - 中兴装备在煤化工和石油化工的特种工艺管件、炉管领域市场占有率达80％以上 [2] 公司对核电相关战略的看法 - 公司相信核电重启以及核电“走出去”战略将对其产生积极影响，有相应人才储备和与外国公司合作经历，参与台山项目积累的经验有助于把握机遇 [2] 公司3D打印项目进展 - 南方増材正按与上海核工程研究设计院签订的技术合同要求，进行试生产准备工作及相关文件审核确认工作，技术团队正抓紧进度争取尽早试生产 [2]

公司基本情况 - 公司是华南地区规模最大的通风与空气处理系统企业，业务面向核电、地铁等领域，在高端产品应用领域竞争力强、占有率高 [2] 市场占有率情况 - 核电项目市场占有率约 70%，核岛系统设备占有率约 90%，地铁、隧道市场占有率排名前三 [2] - 中兴装备在煤化工和石油化工市场占有率达 80％以上，国内二代、三代核电及海外巴基斯坦核电项目均由其供应 [4] 核电行业发展 - 从国家积极信号看，核电项目将迎来新一轮发展，对后续招标有积极影响 [2] 新业务拓展情况 重型金属 3D 打印项目 - 控股子公司南方增材承建的项目正在联合调试，完成后具备生产直径 6 米、重 300 吨重型金属构件能力，技术可应用于多行业，市场前景广阔 [3] PM2.5 空气质量控制与路面防冰系统 - 中外合资子公司南方丽特克完成 PM2.5 静电除尘设备样机制造，正进行市场推广准备；RWIS 路面防冰系统适用于多区域，市场前景可观 [3][4] 中兴装备 - 主营业务为能源工程特种管件开发等，产品用于多重点项目，在核电、煤化工和石油化工领域优势明显 [4] 项目相关问题解答 3D 打印项目 - 项目正在联合调试，技术团队抓紧调试争取早日试生产；调试由南方增材技术团队负责，王华明教授约一月实地了解一次进展；技术已具备产业化条件，无未攻破难点 [3] 中兴装备业绩承诺 - 凭借产品质量、信誉、交货优势及相关许可，有利于承诺净利润实现；2018 年前产能将从 1.1 万吨逐步释放至 2 万吨左右，缓解产能瓶颈；承诺净利润基于行业前景和历史成绩，具有可实现性 [4][5] 公司其他情况 - 公司将在 1 月份披露 2014 年度业绩 [5] - 公司暂无新发展项目计划，但不排除根据市场和政策环境开展新项目的可能性 [5]

中兴装备相关 - 中兴装备为能源工程重要装置提供特种管件，是行业领军企业，产品规格全、外径和壁厚大，是国内最早进入该行业的供应商之一，也是国内核电站用相关管道主要供应商之一，还是中石油、中石化、神华集团的供应商 [2] - 公司收购中兴装备可深挖核电市场、实现交叉销售，拓展通风与空气处理系统集成设备在其他领域市场的应用，有助于拓展海外市场、加快国际化进程 [2][3] - 中兴装备承诺未来六年净利润具有可实现性，因其产品质量和信誉好、与客户合作稳固，2018年前产能将从1.1万吨逐步释放至2万吨左右，且承诺净利润与行业发展情况相符 [3] 重型金属3D打印项目相关 - 公司研发团队正在加紧调试重型金属3D打印项目，联合调试结束后进入试生产阶段，试生产时会邀请相关专家见证并参与试验以取证 [3] - 公司重型金属3D打印项目属自主研发，技术涉及面广、研发工作量大且难度高，依靠自主研发的专用加工设备由主设备和诸多辅助系统设备构成 [4] - 重型金属3D打印技术与传统技术相比，无需大型熔炼和铸锭基础设施、万吨级重型锻造工业装备及其大型配套设施，构件冶金质量高、性能好，坯件精密、机械加工余量小、材料利用率可达65 - 85%以上，生产工序少、周期短、成本低 [4] - 目前重型金属3D打印项目未接到订单 [4] - 公司“重型金属构件电熔精密成型技术”提高原材料使用率，原材料无需进口，制造过程无需模具、采用数字化制造，缩短产品制造周期 [4] - 重型金属3D打印项目与公司主营业务都属高端装备制造业，市场应用领域大致相同，初期目标市场以核电为主，项目成功将提高公司在核电等领域的竞争力 [3][4][5] 合资公司相关 - 合资公司与韩国RITCO公司共同成立，RITCO公司业务集中于系统集成，有关空气净化和路面防冰技术已成型，合资公司无需进行技术研发 [5] - 合资公司涉及PM2.5空气质量控制的静电除尘设备和RWIS路面防冰系统，前者瞄准公路隧道、海底隧道、地铁等领域，后者适用于桥梁、机场、隧道出入口、公路斜坡等区域 [5] 其他 - 公司半年报相关数据未完成，需留意公司半年度报告 [5]

3D打印项目进展 - 重型金属3D打印项目正在进行联合调试，争取早日试生产 [2] - 因辅助系统非标产品供货延迟和春节假期，调试时间推迟，主系统调试基本完成 [2] - 争取近两三个月完成联合调试，但时间不确定 [3] - 试生产需邀请相关专家见证和参与试验，是取证过程，核安全局验证至少需八个月，目前无法预计所需时间 [3] 3D打印项目优势 - 是国际首创的电熔精密成型新工艺，与传统技术相比，无需大型熔炼、铸锭和锻造装备及配套设施 [3] - 重型金属构件冶金质量高、性能好，坯件精密，材料利用率达65 - 85%以上，生产工序少、周期短、成本低 [3] 3D打印项目生产情况 - 卧式专用加工设备每天约生产10吨，合计3600吨/年，满产可达5亿元 [3] 3D打印样件检测结果 - 高强度低合金钢核电蒸发器下筒体缩比件精密坯件样件直径超2m、重量超10吨，检测满足或超过核电用产品技术要求，很多指标远优于标准 [3] - 前期按其他行业材料要求做的试件和试验表明，性能及理化指标可满足其他行业用材要求标准 [3] 合作与接受度 - 三大核电公司对重型金属3D打印技术都有兴趣，中核、国核工业系统和研究院更完备，合作潜力大 [4] 人员安排 - 3D打印项目调试由南方增材技术团队负责，约5 - 10名增材技术专家/人员常驻，王教授约一个月实地了解一次进展 [4] 中兴装备情况 - 2014年7月完成收购，7月起纳入合并报表范围 [4] - 2013年度实现净利润9217.93万元，非经常性损益1176.64万元，扣非后净利润8041.29万元，超过业绩承诺金额 [4] 激励计划 - 正在实施股权激励计划，因日本福岛事故等业绩未达要求，已取消部分已授予期权 [4] - 目前无员工持股计划，但不排除未来为留住核心人才实施激励机制 [4] 业绩情况 - 2014年上半年净利润同比下降，原因是核电、隧道订单执行减缓，新增子公司筹办费用投入增加，工资薪酬、销售费用增加，重大资产重组产生审计咨询费 [4][5] 核电市场情况 - 部分核电项目开始招标，如陆丰1、2机组等，具体招标结果年底或明年初确定，预计年底或明年上半年集体招标，公司积极准备但暂无结果公布 [5] - 2012年以来核电无新项目，订单不大，重大合同情况可查看定期报告和临时公告 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300004，证券简称南风股份，全名为南方风机股份有限公司 [1] - 2014 年 8 月 8 日进行特定对象调研，参与单位有华夏基金、大成基金，上市公司接待人员为董事会秘书邱少媚、证券事务代表王娜 [2] 主营业务情况 - 公司是华南地区规模最大的通风与空气处理系统企业，业务面向核电、地铁、隧道和大型工业民用建筑等领域，在核电、地铁、公路隧道等高端产品应用领域竞争力和占有率较高 [2] 重型金属 3D 打印项目情况 - 研发团队加紧调试，联合调试结束后进入试生产阶段，试生产将邀请相关专家见证并参与试验以取证 [2] - 技术由南方风机研究所自主研发，采用专用合金钢材等为原材料，利用强电流电热冶金原理增材制造重型金属构件，成型坯件经后续处理制造高质量构件 [3] - 目前未接到订单 [3] 收购中兴装备情况 - 中兴装备为能源工程提供特种管件，是行业领军企业，是国内核电站用多种管材主要供应商之一 [3] - 收购可深挖核电市场、拓展石化及海外业务，为 3D 打印技术产业化提供保障 [3] - 有利于夯实产业链应用市场、向高端能源装备制造业其他子领域跨越、为新兴技术和产业研发应用提供保障 [3][4] - 中兴装备良好客户基础有望加速 3D 打印技术市场拓展，表现在理解客户需求和验证技术实用性两方面 [4] - 中兴装备地处长江边，可为 3D 打印项目产业化提供物流保障 [4] 合资公司情况 - 目前未接到订单，2014 年 5 月第一批骨干韩国培训完成，接下来将在国内生产样机 [5] - 拥有 PM2.5 空气净化设备和路面防冰系统整套技术，待接到订单正式投产 [5] 其他情况 - 2014 年 8 月 6 日广东省委书记胡春华参观公司重型金属 3D 打印加工中心，肯定项目进展并鼓励加大先进技术投入 [3]

公司基本情况 - 公司始创于1988年，是华南地区规模最大的通风与空气处理系统集成设计和设备总承包企业，业务面向核电、地铁、隧道、风电叶片和大型工业民用建筑五大领域，积极参与新兴技术产业，打造重型金属“3D打印”新技术产业基地，拥有检测实验室和省级研发中心，2009年获国家核安全局颁发的“核级风机设计”和“制造许可证” [2] 市场占有率 - 核电类产品市场占有率约70%，核岛系统设备占有率约90% [3] 新业务发展方向 - 立足现有产业链，延伸和拓展业务，如控股子公司的重型金属3D打印项目、合资公司的PM2.5空气质量控制静电除尘设备应用及RWIS路面防冰系统，收购中兴装备深挖核电领域市场，拓展通风与空气处理系统集成设备在其他领域的应用 [3] 重型金属3D打印技术产业化项目 - 是原创性的重型金属构件短流程、绿色、精密、数字化、“近终成型”新技术，采用专用合金钢材等为原材料，利用电熔精密成型设备和强电流电热冶金原理制造构件，一期生产基地建设和设备部件采购完成，正在联合调试，争取早日试生产 [3][4] 收购中兴装备对3D打印项目的影响 - 特种金属材料研制：利用中兴装备优势优化原材料配方设计，为3D打印技术提供技术保障 [4] - 加速产业化进程：中兴装备良好的客户基础可加速3D打印技术市场拓展，缩短工程化应用和产业化时间 [4] - 原材料供应：中兴装备特种金属材料产业体系完整，可保障原材料供应的稳定性和质量，在技术保密和成本控制方面有优势 [4] - 物流支持：中兴装备地处长江边，具备良好运输体系，可为3D打印技术产业化提供物流保障 [4] 中兴装备客户基础对3D打印项目市场拓展的体现 - 客户需求的理解：中兴装备通过“产、学、研”合作积累经验，可优化和引导客户需求，帮助3D打印技术适应市场差异化需求 [5] - 技术实用性的验证：中兴装备可利用客户资源推荐3D打印产品，促成技术的工程化应用 [5] 中兴装备业绩承诺 - 2013 - 2018年度经审计的合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润扣除相关投资收益后的余额分别不低于8000万元、12800万元、14080万元、16192万元、19037万元、23753万元 [5] 3D打印项目其他情况 - 进展：处于联合调试阶段，待结束后进入试生产阶段，试生产时会邀请专家见证和参与试验，也是取证过程 [5][6] - 应用领域：主要应用于核电、火电、水电、石化、冶金、船舶等行业，不适用于飞机制造大部件 [6] - 生产延续性：卧式专用加工设备每天约生产10吨，合计3600吨/年，满产可达5亿元 [6] - 原材料要求：采用自行配比研制的原材料，成分严格控制，需从国内外企业定制 [6] - 订单情况：目前未接到订单 [6] - 样件检测：高强度低合金钢核电蒸发器下筒体缩比件精密坯件样件多项指标满足或超过核电用产品技术要求 [6] - 知识产权：“重型金属构件电熔精密成型技术”知识产权归子公司所有 [6]

公司调研基本信息 - 调研时间为2015年8月11日，地点在公司，参与单位有华创证券、申万宏源证券，上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理邱少媚和证券事务代表王娜 [1] 重型金属3D打印技术 - 是原理全新的重型金属构件短流程、绿色、精密、数字化制造新技术，采用专用合金钢材等为原材料，利用强电流高效电热冶金原理增材制造，成型坯件经后续处理制造高质量重型金属构件 [1] - 制造优势包括无需大型熔炼和铸锭基础设施、无需万吨级重型锻造装备及配套设施、冶金质量高、坯件精密节省材料（材料利用率可达65 - 85%以上）、生产工序少周期短成本低，还有市场、技术等方面优势 [2] 重型金属3D打印项目进展及产能 - 完成核电主蒸汽管道贯穿件模拟件样件生产，设备具备生产状态，正在加紧相关文件最终审核进度，审核完成后进行模拟件生产和检验 [2] - 目前安装的卧式专用加工设备每天约生产10吨（24小时不间断生产），合计3600吨/年，满产可达5亿元，未来将根据订单承接情况启动产能扩张计划 [2] 合资公司PM2.5静电除尘技术及项目进展 - PM2.5静电除尘设备能改善地铁等地下空间空气清洁度，目标市场为公路隧道等领域，可与公司通风设备配套，是隧道领域业务延伸 [2] - 合资公司实现小批量除尘设备销售，新项目在跟进中，随着大城市对有限空间空气治理要求提高，市场空间广阔 [2] 公司资本运作计划 - 公司目前未有增发或并购方面的计划，未来会根据经营情况及发展战略规划，借助资本市场做大做强 [3]