人事变动 - 2025年6月6日公司召开第十届职工代表第二次大会选举梁秀霞为第六届董事会职工代表董事[2] - 梁秀霞任期至公司第六届董事会任期届满，董事会成员不变[2] 人员信息 - 梁秀霞1982年生，本科，高级会计师、注册会计师[5] - 曾任职瑞华，2019年12月起就职公司，任财务总监、董事[5] - 兼任子公司职务，无股份、不良记录[5]

核电板块市场表现 - 港股核电板块5月26日集体大涨 中核国际收盘飙涨129.78% 中广核矿业涨8.43% 中广核电力涨3.92% 中广核新能源跟涨 [1] - A股核电概念股同步冲高 大西洋 保变电气 尚维股份 融发核电均涨停 久盛电气大涨13.25% 国光电气涨10.49% 南风股份涨7.42% 英杰电气涨6.43% [1] - 美股核电板块5月23日被引爆 核燃料公司Centrus Energy股价飙升21.59% 自4月7日累计涨幅达108.14% 全球最大上市铀业公司Cameco收涨11.13% 自4月7日累计涨幅55.14% [2] 核电行业政策驱动 - 美国总统特朗普5月23日签署行政命令 计划2030年前启动10座大型核电站建设 2050年前将美国核电产能翻四倍 [1] - 投行Jefferies表示 这是美国数十年来对核能产业最大力度的干预 可能大幅提高铀需求 [1] AI发展推动核电需求 - 美股核电股活跃深层逻辑与AI爆发式发展带来的电力危机有关 美国AI市场电力需求大且供给不足 寻求可控核聚变等新能源支持 [2] - 核电因排放极低 输出稳定性较佳 被看作解决AI电力需求的关键方向之一 业内专家提出"AI尽头是核电"观点 [2] - 机构测算 AI耗电占比将从2023年2%提升至2030年10% 通用人工智能时代耗电量更大 电力行业缺口将更严重 [3] - 特斯拉CEO马斯克警告 AI扩大规模面临发电能力限制 预计明年将遭遇发电挑战 谷歌也因电网不稳定问题开始探索核能应用 [3] 铀矿市场供需格局 - 高盛指出全球铀矿市场走向结构性短缺 现有矿山资源枯竭 新建项目投产周期长 如NexGen能源RookI矿需6至8年投产 [4] - 高盛预测铀矿短缺趋势2025年加速 2040年全球缺口达1.3亿磅 核电需求在AI时代激增推动全球装机潮 [4] - 浙商证券认为天然铀将显著受益于远期核电需求增长 供需偏紧格局或进一步强化 天然铀长牛可期 [4]

股东大会信息 - 股东大会于2025年5月19日召开，董事会4月26日刊登通知[3][4] - 参加股东大会股东203人，代表有表决权股份128,630,908股，占比26.7985%[6] - 现场会议股东3人，代表有表决权股份124,182,008股，占比25.8716%[6] - 网络投票股东200人，代表有表决权股份4,448,900股，占比0.9269%[6] 议案表决情况 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.6100%、0.3791%、0.0108%[8] - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.6088%、0.3791%、0.0121%[8] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.6084%、0.3791%、0.0124%[9] - 《关于2024年度利润分配的预案》，同意、反对、弃权股数占比99.6006%、0.3869%、0.0124%[9] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.6087%、0.3791%、0.0121%[11] - 《关于修订<公司章程>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.5830%、0.3853%、0.0317%[12] - 《关于修订<关联交易决策制度>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.6002%、0.3795%、0.0203%[15] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.6006%、0.3791%、0.0202%[15] - 《关于修订<信息披露管理办法>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.6006%、0.3791%、0.0202%[15] - 《关于修订<对外投资管理办法>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.6003%、0.3791%、0.0206%[16] - 《关于修订<对外担保决策制度>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.4674%、0.4187%、0.1139%[16] - 《关于修订<累计投票制实施细则>的议案》，同意、反对、弃权股数占比99.5611%、0.4186%、0.0202%[17] 其他情况 - 本次股东大会审议事项与《股东大会通知》公告审议事项一致[17] - 本次股东大会召集和召开程序符合相关规定[18] - 本次股东大会出席会议人员和召集人资格合法有效[18] - 本次股东大会表决程序和表决结果合法有效[18]

股东大会出席情况 - 出席股东大会股东及代表203人，代表股份128,630,908股，占比26.7985%[3] - 出席现场会议股东及代表3人，代表股份124,182,008股，占比25.8716%[3] - 参加网络投票股东200人，代表股份4,448,900股，占比0.9269%[3] - 出席会议中小股东及代表202人，代表股份5,204,175股，占比1.0842%[4] 议案表决情况 - 《关于＜2024年度董事会工作报告＞的议案》同意128,129,308股，占比99.6100%[6] - 《关于＜2024年度监事会工作报告＞的议案》同意128,127,708股，占比99.6088%[7] - 《关于＜2024年度财务决算报告＞的议案》同意128,127,208股，占比99.6084%[8] - 《关于<2024年年度报告>及<2024年年度报告摘要>的议案》同意128,127,208股，占比99.6084%[10] - 《关于2024年度利润分配的预案》同意128,117,208股，占比99.6006%[11] - 《关于续聘公司2025年度审计机构的议案》同意128,127,608股，占比99.6087%[12] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意128,094,508股，占比99.5830%，反对495,600股，占比0.3853%，弃权40,800股，占比0.0317%[16] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意128,116,708股，占比99.6003%，反对487,700股，占比0.3791%，弃权26,500股，占比0.0206%[17] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》同意128,116,708股，占比99.6003%，反对487,700股，占比0.3791%，弃权26,500股，占比0.0206%[19] - 《关于修订＜关联交易决策制度＞的议案》同意128,116,608股，占比99.6002%，反对488,200股，占比0.3795%，弃权26,100股，占比0.0203%[21] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意128,117,208股，占比99.6006%，反对487,700股，占比0.3791%，弃权26,000股，占比0.0202%[22] - 《关于修订＜信息披露管理办法＞的议案》同意128,117,208股，占比99.6006%，反对487,700股，占比0.3791%，弃权26,000股，占比0.0202%[23] - 《关于修订＜对外投资管理办法＞的议案》同意128,116,708股，占比99.6003%，反对487,700股，占比0.3791%，弃权26,500股，占比0.0206%[24] - 《关于修订＜对外担保决策制度＞的议案》同意127,945,808股，占比99.4674%，反对538,600股，占比0.4187%，弃权146,500股，占比0.1139%[26] - 《关于修订＜累计投票制实施细则＞的议案》同意128,066,408股，占比99.5611%，反对538,500股，占比0.4186%，弃权26,000股，占比0.0202%[27] 股东大会合法性 - 律师认为本次股东大会召集、召开等均合法有效[28]

公司研发成果 - 2024年研发12项新产品、新技术，覆盖风机、风阀、空调及净化设备，研发性质包括国产化替代、产品功能优化、性能提升 [2] - 与中广核核电运营有限公司联合研发的“安全级气动快速隔离阀”项目成功结题，成果达国际同类产品领先水平，获第六届佛山高新技术进步奖三等奖 [2] 公司业务拓展 - 2024年末收购控股子公司南方增材少数股东权益并增资5000万元，支持其在3D打印领域拓展 [3][5] - 业务主要在国内，部分产品搭船出海销往海外，海外市场拓展是重点工作之一 [3] 公司营收情况 - 2024年实现营业收入6.2亿元，归属于上市公司股东的净利润7448.51万元 [4] - 2024年营业收入同比增长35.27%，核电、地铁隧道、大型工业与民用建筑领域业务均增长，核电领域增幅最大，达67.24% [3] - 2025年第一季度实现营业收入1.36亿元，同比增长21.85%，归属于上市公司股东的净利润1623.84万元 [3][4] 公司市场开拓 - 2024年先后中标CW核电项目、CS核电项目、上海地铁21号线、天津地铁8号线等项目 [3] - 中标深圳春风路隧道工程空气净化系统采购与安装项目，为交通基建领域空气治理首个标杆项目 [3] 公司质量管控 - 严格按照ISO9001国际质量体系和核电HAF003质保体系要求，推行全面质量管理 [3] 行业发展趋势 - 公司所处核电、地铁隧道、大型工业与民用建筑等行业受国家政策积极支持 [4] - 国家对核电发展态度从“适度发展”到“加快推进”，再到“安全稳妥”，公司看好行业发展并将抓住机遇提升业绩 [4] 子公司经营状况 - 有关南方增材2024年经营状况需查阅公司定期报告 [5] 公司行业地位 - 公司是华南地区规模最大的专业从事通风与空气处理系统集成设计、制造企业之一 [6]

国家重点实验室建设行业概述 - 国家重点实验室是国家科技创新体系的重要组成部分，主要任务是针对学科发展前沿和国民经济、社会发展及国家安全的重要科技领域开展创新性研究 [3] - 实验室分为三种类型：以理论基础研究为主（产出高水平论文及专著）、以应用基础研究为主（连接基础研究和实际应用）、以工程科学基础研究为主（解决重大工程科技问题） [4] - 实验室建设模式包括单个研究机构建设、大学建设、转制院所、企业建设及多机构共建等8种方式 [4] - 体系框架涵盖试点国家实验室、院校/企业/省部共建/军民共建/港澳国家重点实验室等类别 [5] 行业发展历程与现状 - 1984年启动建设计划，起步阶段（1984-1997年）建成155个实验室，投入科技三项经费9.1亿元和世界银行贷款8634万美元 [7][8] - 提高阶段（2008年至今）设立专项经费，截至2024年全国实验室数量超过270家，覆盖多学科领域 [8][15] - 北京市实验室数量达77家（占全国28%），江苏44家，河南22家，区域布局优化显著 [16] 产业链与市场格局 - 上游提供实验室家具原材料（台面、铝材、玻璃等）和系统设备（风机箱、空调等） [9] - 下游应用以制造与工程领域为主导（占比16.7%），其他包括生物农业、医药、材料、信息等九大领域 [9][11] - 行业集中度低，代表企业包括泛美实验（实验室智能系统集成）、科贝科技（实验室工程收入1.74亿元）、莱伯泰科（自动化前处理设备）等 [19][20][21][23] 未来发展趋势 - 跨学科融合：推动工程科学、生物医学、信息科学协同创新，建设智能医疗/新能源等交叉实验室 [25] - 智能化转型：部署AI、物联网技术实现实验自动化，应用虚拟实验室和数字孪生技术 [26] - 绿色可持续发展：采用节能建材和智能环境控制系统，优化资源利用效率 [27][28] 经济驱动因素 - 2024年全国研究与试验发展经费支出达36130亿元，2015-2024年复合增长率10.96% [13] - 政策支持科技创新体系完善，企业主体地位增强推动研发投入持续增长 [13]

核电板块市场表现 - 核电板块高开 南方路机（603280）和华银电力（600744）涨停 融发核电（002366）、中广核技（000881）、南风股份（300004）高开 [1] - 暗盘资金正涌入核电相关股票 [1] 核电行业政策动态 - 国常会核准10台核电新机组 拉动投资超2000亿元 [1]

国资支持与业绩增长 - 国资入主后围绕业务板块和管理结构进行优化升级 包括聚焦主责主业 加大市场开拓力度 构建自主出海和协同出海双轮驱动的海外市场拓展战略 [2] - 通过数字化改造提升生产效率 降低运营成本 股东支持公司通过再融资 并购等方式扩大规模 提高持续经营能力和盈利能力 [2] - 2025年一季度公司主营收入1.36亿元 同比上升21.85% 归母净利润1623.84万元 同比上升44.38% 扣非净利润1567.49万元 同比上升90.05% [8] 产能与扩产计划 - 公司根据客户订单排产 定产定销 目前产能情况良好 场地充足 可随时根据订单情况扩产 [3] 核能领域业务 - 公司主要向核电 地铁 隧道 大型工业与民用建筑领域供应通风与空气处理系统设备 亦可向可控核聚变 乏燃料后处理等领域供应通风设备 [4] - 可控核聚变尚处于试验阶段 新建乏燃料后处理工程项目尚未通过审批 暂时无法预估设备需求量 [4] 3D打印业务 - 2024年末公司收购南方增材少数股东权益并增资5000万元 支持其拓展3D打印服务及核电材料集采业务 [5] - 3D打印服务及核电材料集采业务在核电 消费 汽车 军工 航空航天等行业有序开展中 [5] 股权激励计划 - 公司正在研究股权激励相关政策 将根据市场状况 发展战略和股东利益等多方面因素综合考量 [6] 海外市场拓展 - 公司业务主要聚焦国内市场 产品主要跟随客户出海 2024年在核电 工业与民用领域实现少量自主出海 [7] - 2025年公司将通过资源整合 跨国合作创新等方式稳步开拓海外业务 [7] 财务状况 - 2025年一季度公司负债率15.86% 投资收益297.93万元 财务费用-12.54万元 毛利率30.37% [8]

公司基本情况介绍 - 董事会秘书介绍公司基本情况、业务特点和2024年度经营情况 [1] 国资支持与业绩增长 - 国资入主后围绕业务板块和管理结构优化升级，包括聚焦主业、开拓市场、提升内部管理等，是业绩持续增长的长期驱动力 [1] 产能情况 - 公司根据客户订单排产，定产定销，目前产能良好，场地充足可随时扩产 [2] 特定领域业务情况 - 公司可向可控核聚变、乏燃料后处理等领域供应通风设备，但因可控核聚变处于试验阶段、乏燃料后处理项目未审批，暂无法预估设备需求量 [3] - 2024年末公司收购南方增材少数股东权益并增资5000万元，支持其拓展3D打印服务及核电材料集采业务，目前业务有序开展 [4] 股权激励计划 - 公司会综合多方面因素考量股权激励，目前正研究相关政策，有进展会及时披露 [5] 产品出海进展 - 公司业务主要聚焦国内市场，产品主要跟随客户出海，2024年在核电、工业与民用领域实现少量自主出海，2025年将积极探索海外市场机遇 [6][7]

独立董事评估 - 公司董事会对在任独立董事独立性评估并出具专项意见[1] - 陈雅兰、麦志荣、郑庆柱未在公司及主要股东公司任他职[1] - 三位独立董事符合任职资格及独立性要求[1] 报告日期 - 报告日期为2025年4月25日[2]